Cross Plus Inc. · TSE:3320

Cross Plus — FY2023/1 Earnings Presentation

33 slides from Cross Plus's earnings presentation, Mar 17, 2023

  1. Slide 1: 2023年1月期 決算説明会資料

    2023年1月期 色が交わる。夢が加わる。 決算説明会資料 クロスプラス株式会社 証券コード：3320 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 2023年1月期 決算概況

    2023年1月期 決算概況 1 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 決算総括

    決算総括 前年に対し減収ながらも、黒字転換を達成。 前年の在庫評価損がなくなり、売上総利益率の改善と経費削減により営業利益は大きく改善。 売上高 営業利益 当期純利益 57,056百万円 183百万円 455百万円 前年比 96.5％ 前年比 黒字転換 前年比 黒字転換 70,000 2,500 2,500 2,148 2,001 2,000 2,000 65,000 64,002 62,902 1,500 1,500 59,120 1,000 1,000 60,000 58,493 622 57,056 521 455 500 500 324 183 55,000 25 0 0 50,000

  4. Slide 4: 2023年1月期 業績概況

    2023年1月期 業績概況 売上高は、非衣料品の減少や、低採算商品の取り扱いを減らしたことで減収。 営業利益は、仕入原価の上昇があった一方で、価格転嫁の進展やアパレル小売の在庫適正化による売上総利 益率の改善、物流費や固定費の経費削減で黒字転換。 当期純利益は、システム障害の損失を計上するも、投資有価証券や固定資産の売却益で予想を上回る。 単位：百万円 2022年1月期 2023年1月期（※） 前年比 2022/3/11 予想比 上期 下期 通期 上期 下期 通期 旧基準 (差) 業績予想 (差) 売上高 28,684 30,436 59,120 26,131 30,925 57,056 96

  5. Slide 5: ビジネス別売上高

    ビジネス別売上高 アパレル卸売は、非衣料品でのマスク需要の落ち込みにより減収。 アパレル小売は、店舗等が回復基調で増収。 単位：百万円 2022年1月期 2023年1月期（※） 売上高 構成比 売上高 構成比 前年差額 前年比 旧基準 衣料品 46,287 78.3% 44,465 77.9% ▲1,822 96.0% 44,409 非衣料品 4,676 7.9% 2,153 3.8% ▲2,523 46.0% 2,153 アパレル卸売 計 50,963 86.2% 46,618 81.7% ▲4,345 91.5% 46,562 店舗等 5,628 9.5% 7,759 13.6% ＋2,1

  6. Slide 6: 売上高の増減要因

    売上高の増減要因 アパレル卸売 ▲4,401 単位：百万円 アパレル小売 ＋505 売 上 高 5 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  7. Slide 7: 営業利益の増減要因

    営業利益の増減要因 営業利益は、前年の在庫評価損を除いて増益。 アパレル卸売は、売上総利益率を同水準に維持。アパレル小売は、在庫を減らし販売消化率を上げたことで売 上総利益率が改善。 販管費は、海外直送を増やし物流費が減少し、店舗退店で固定費が減少。 単位：百万円 前年 在庫評価損 その他 ▲163 ＋346 固定費等の減少 営 アパレル小売の 業 利 売上総利益率 益 改善 広告宣伝費等の減少 物流費の減少 減収による 売上総利益減少 6 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  8. Slide 8: 四半期別業績推移と為替レート

    四半期別業績推移と為替レート 円安が進む中、第2四半期以降は前年同期比で営業利益を改善。 単位：百万円 20,000 16,110 16,667 150 為 15,423 替 15,000 13,262 14,326 14,153 14,258 11,978 142 136 140 平均 為替レート 10,000 (円/US$) 133 130 売 120 120 上 5,000 633 114 売上高 高 110 111 388 営業利益 23 73 110 0 108 ▲26 ▲416 ▲354 ▲301 100 ▲ 5,000 在庫評価損除き 営業利益改善額 ▲245 ＋439 ＋99

  9. Slide 9: 販売チャネル別売上高

    販売チャネル別売上高 百貨店他を除く販売チャネルで売上高が減少。 専門店は、郊外型は好調に推移したものの、ドラッグストアが減少。 量販店は、衣料品は伸長したもののマスク販売が減少。 単位：百万円 2022年1月期 2023年1月期（※） 597 単位：百万円 806 売上高 構成比 売上高 構成比 前年差額 前年比 2,164 2,044 2,094 2,218 専門店 28,209 47.7％ 26,747 46.9% ▲1,462 94.8% 5,497 5,179 その他 量販店 20,606 34.9％ 20,009 35.1% ▲597 97.1% 20,606 EC 20,009

  10. Slide 10: 連結貸借対照表の概要

    連結貸借対照表の概要 総資産は、売上債権が減少したことなどにより、260億97百万円。 負債合計は、借入金が減少したことなどにより、136億33百万円。 純資産は、繰延ヘッジ損益の減少などにより、124億64百万円。 2022/1期 2023/1期 単位：百万円 30,000 26,555 26,555 30,000 26,097 26,097 流動負債 流動負債 10,060 負債合計 流動資産 10,092 負債合計 20,000 流動資産 20,000 17,456 13,740 17,191 13,633 固定負債 3,679 固定負債 3,540 10,000 10,000 純資産

  11. Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書の概要

    連結キャッシュ・フロー計算書の概要 現預金は、前期末から3億99百万円増加し、38億95百万円。 営業CFは、売上債権の減少などで、8億83百万円の収入。 投資CFは、投資有価証券や固定資産の売却などで、2億63百万円の収入。 財務CFは、借入金の減少などで、7億54百万円の支出。 単位：百万円 10 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  12. Slide 12: 2024年1月期 業績予想と施策

    2024年1月期 業績予想と施策 11 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  13. Slide 13: 2024年1月期計画

    2024年1月期計画 通期は増収増益を予想。 上期は円安継続で減益予想。 単位：百万円 2023年1月期 2024年1月期(計画) 前年比 上期 下期 通期 上期 下期 通期 (差) 売上高 26,131 30,925 57,056 26,000 32,000 58,000 101.7% 売上総利益 6,754 6,640 13,394 6,250 7,750 14,000 104.5% 売上総利益率 25.8% 21.5% 23.5% 24.0% 24.2% 24.1% (＋0.6p) 販管費 6,342 6,869 13,211 6,500 7,200 13,700 103.7% 営業利益

  14. Slide 14: 重点施策 ①ECの推進

    重点施策 【①ＥＣの推進】 サステナブルブランド EC売上高（億円） 40 30 ・自社サイトの活性化と外部モールの 30 21 21 拡大でEC売上30億円を目指す 20 10 0 22/1期 23/1期 24/1期 計画 自社サイト 外部モール 〈自社サイト〉 〈外部モール〉 ルームウェア LAFUKU ■自社公式サイトの活性化 ■外部モールの売上拡大 ・顧客管理システムの導入による顧客の ・前期に立ち上げた for/c が好調に推移、 見える化で WEB接客を改善 取り扱い商品を拡大 ・ECと実店舗を連動し、アプリ会員数の ・外部モール向け新ブランドELLE girlを販売 倍増を計画

  15. Slide 15: 重点施策 ②商品のNB化

    重点施策 【②商品のNB化】 80 30 61 56 BLANC＋(ブランプラス) 60 24 49 20 ・シーン別のトータル提案により、取り扱い店舗の 40 拡大を指向 20 10 9 9 ・企画精度の上がった単品の販売数量増を目指す 0 0 22/1期 23/1期 24/1期 計画 NB売上高（億円） NBブランド数 Amourire(アムリール) Oeillet(ウイエ) BLANC＋(ブランプラス) Do femme(ドゥファム) コスパ重視で選ぶZ世代向け 30-40代の流行に敏感な女性に 30-40代働くママのための、 50-60代の令和シニアに向け、 カジュアルトレンドの提案

  16. Slide 16: 重点施策 ③ライフスタイル商品の拡大

    重点施策 【③ライフスタイル商品の拡大】 【ライフスタイル商品売上（億円）・商品数】 50 46 18 18 40 13 30 8 25 ・マスクを補うため、4カテゴリーでの商品開発を加速 20 21 8 ・商品開発は社員のアイデアとデータ分析を活用 10 3 3 ・オンラインショップ、バラエティストア等の新規販路を活用 0 -2 22/1期 23/1期 24/1期 計画 ライフスタイル商品売上高 マスク マスク以外 商品数 自社社員の声×Webデータ分析 スピーディーな商品開発 非アパレル商品数UP×新規販路拡大 こういうのが欲しい！ 商品化したい！ オンラインショップ バラエティストア 推

  17. Slide 17: 重点施策 ④サプライチェーンの再構築

    重点施策 【④サプライチェーンの再構築】 主力工場生産比率（％） 80 75 ・素材や工場の集約による原価低減を継続 75 70 ・アセアン生産の拡大と品質向上を加速 70 66 ・トレーサビリティの強化を継続 65 60 22/1期 23/1期 24/1期 計画 ■主力工場生産比率の拡大 ■工場の監査 ・取引工場の見直しを行い品質指導を強化 ・主力工場の監査を実施 ・主力工場の生産比率を上げることで、不良 ・労働環境、安全性の確保 品を削減 ■アセアン生産比率の拡大 ・ミャンマー、バングラデシュの生産拡大 ・工場生産中に検品を行うことで品質 を向上 16 （C）CROSS PLUS. All

  18. Slide 18: 重点施策 ⑤新規事業の創出

    重点施策 【⑤新規事業の創出】 ・アパレルでの協業を起点に企業や自治体と連携し、新規ビジネスの創出を進める 新しいニーズへの対応 地域社会との共創 企業や自治体との 新規ビジネス ジェンダーフリースーツの企画 共同プロジェクト 企業ユニフォームの作成 の創出 ©NGE サッカーチームと商品コラボ 障がい者との共同開発 17 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  19. Slide 19: 重点施策 ⑥サステナビリティの取り組み

    重点施策 【⑥サステナビリティの取り組み】 ■ 環境 Environment［環境に配慮するものづくり］ ■ 環境 Environment［環境に配慮するものづくり］ ・環境配慮型素材の利用促進 ・資材、副資材の循環利用の促進 ■社会 Social ■社会 ［暮らしと社会の架け橋］ Social ［暮らしと社会の架け橋］ ・自治体との地方創生 ・工場の監査 ■人 People［一人一人が輝くワークライフ］ ■人 People［一人一人が輝くワークライフ］ ・ワークライフバランスの推進、QOLの向上 ・働きがいの向上、挑戦し易い環境の整備 18 （C）CROSS PLUS. All Rights

  20. Slide 20: 株主還元（配当について）

    株主還元（配当について） 基本方針は、従来通り、株主に対する利益還元を重要な経営政策とし、安定的な配当を 継続。 次期の配当金は14円で、2円増配を予想。 30 30.0 配 25 24 24 配 当 当 金 19.3 性 （ 20.5 向 円 20 9 20.0 （ ） ％ 12 14 ） 15 14.1 18 12 8.8 7 10 10.0 7 6 15 5 5 6 6 7 0 0.0 2020/1期 2021/1期 2022/1期 2023/1期 2024/1期（予想） 2Q 期末 配当性向 19 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 色が交わる。夢が加わる。

    色が交わる。夢が加わる。 色が交わる。夢が加わる。 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  22. Slide 22: Appendix

    Appendix 21 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  23. Slide 23: 会社概要

    会社概要 商号 クロスプラス株式会社 設立 1953年4月 本社 名古屋市西区花の木三丁目9番13号 代表者 山本 大寛 従業員数 ＜連結＞667名 ＜単体＞553名 （2023年1月31日現在） 資本金 1,944百万円 （2023年1月31日現在） 発行株式数 7,718,800株 （2023年1月31日現在） 事業内容 婦人服、子供服の企画、製造、及び全国の量販店、専門店等への販売 連結子会社 （株）サードオフィス、（株）中初、（株）ディスカバリープラス （株）スタイルプラス、客楽思普勒斯(上海)服飾整理有限公司 22 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved

  24. Slide 24: 沿革

    沿革 1951年 婦人ブラウスの製造卸売を目的として櫻屋商店を創業 1953年 櫻屋商店を改組し櫻屋商事（株）を設立 2001年 「クロスプラス」へ社名変更 2002年 スタイリンク（株）を設立 2004年 東証二部・名証二部に株式上場 2005年 客楽思普勒斯(上海)服飾整理有限公司を設立 2006年 （株）ヴェントインターナショナルを子会社化 2015年 （株）ヴェントインターナショナルの事業譲渡 2017年 （株）ディスカバリープラスを設立 2018年 （株）サードオフィスを子会社化 （株）中初を子会社化 2020年 （株）ローズマダムからマタニティウェアの事業譲受 2022年 東証スタ

  25. Slide 25: 婦人アパレル業界でのポジション

    婦人アパレル業界でのポジション 婦人アパレル売上高（2021年度） 単位：百万円 順位 会社名 売上高 1 オンワードホールディングス（※） 83,698 2 ワールド（※） 82,936 3 ＴＳＩホールディングス（※） 74,236 4 クロスプラス（※） 49,325 5 ルックホールディングス 40,559 6 イトキン（※） 25,449 7 ４℃ホールディングス（※） 24,247 8 タキヒヨー 23,440 9 小泉グループ（※） 23,180 10 三陽商会 22,050 （※）連結またはグループ合算 出所：繊研新聞 2022年8月1日付 https://senken.co.

  26. Slide 26: アパレル事業のビジネスフロー

    アパレル事業のビジネスフロー アパレル卸売 取引先 企画 生産 出荷・物流 量販店、専門店、 無店舗 クロスプラス 協力工場 クロスプラス • 年間5,000万枚の • スケールメリットを アパレル小売 企画200名による 生産 活かした貿易集約 優れた提案力 • 主力工場50社に • 上海服飾整理での デザイン力 生産集約 物流加工 クロスプラス ブランドコーナー、 百貨店、EC 25 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  27. Slide 27: アパレル事業の内容と特徴

    アパレル事業の内容と特徴 会社 ビジネス区分 事業内容 アパレル卸売 レディス、キッズ、雑貨を専門店をはじめ全てのチャネルへ製造卸売 クロスプラス（株） アパレル小売 百貨店、量販店、ECサイトでの直販 （株）サードオフィス アパレル卸売 メンズを主力に専門店のOEM・ODM （株）中初 アパレル卸売 レディスの帽子を中心とした製造卸売 （株）スタイルプラス アパレル卸売 アパレル製品の企画 上海服飾整理有限公司 アパレル卸売 中国での自社商品の検品・検針・物流加工 26 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  28. Slide 28: 販売チャネルとビジネス区分

    ビジネス区分 販売チャネル 販売先 ビジネス区分 ブランドコーナー アパレル小売 量販店 PB アパレル卸売 平場 アパレル卸売 ファッションビル ショッピングセンター 専門店 アパレル卸売 ロードサイド ドラッグストア/ホームセンター カタログ通販 無店舗 TVショッピング アパレル卸売 インターネット通販 百貨店 百貨店 アパレル小売 EC 自社サイト/ECモール アパレル小売 27 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  29. Slide 29: 中期経営計画（2023年1月期～2025年1月期）

    中期経営計画（2023年1月期～2025年1月期）2022年3月発表 ◼ 中期経営計画 1. 目指すべき企業像 人生100年時代の豊かなライフスタイルの創造 2. 成長戦略 アパレル事業の深化と非アパレル事業の創出 3. 数値目標 売上高650億円 営業利益10億円 単位：百万円 64,002 59,120 57,056 65,000 2,148 1,000 183 2021年1月期（実績） 2022年1月期（実績） 2023年1月期（計画） 22023年1月期（実績） 2025年1月期（計画） △ 1,560 28 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  30. Slide 30: 中期経営計画

    中期経営計画 29 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  31. Slide 31: 中期経営計画 成長戦略

    中期経営計画 成長戦略 30 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  32. Slide 32: 中期経営計画 5つの重点施策

    中期経営計画 5つの重点施策 31 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.

  33. Slide 33: 免責事項・お問い合わせ先

    免責事項 • 本資料は、当社が入手している情報に基づいて、当社が本資料の作成時点において行った予測等を 基に記載されています。これらの記述は将来の業績を保証するものではなく、一定のリスクや不確実 性を内包しております。従いまして、将来の実績が本資料に記載された見通しや予測と大きく異なる 可能性があります。 • また、本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的としておりま せん。投資に関する決定はご自身のご判断において行われるようお願いいたします。 お問い合わせ先 クロスプラス株式会社 経営企画部 TEL ： 052-532-2211（代表） e-mail ： i

Cross Plus — FY2023/1 Earnings Presentation on 6ix