Minato Holdings Inc. · TSE:6862
Minato — FY2017 Earnings Presentation
35 slides from Minato's earnings presentation, May 16, 2017
Slide 1: 平成29年3月期 決算説明資料
テクノロジー・イノベーションで明日を創る 平成29年3月期 決算説明資料 平成29年5月16日 ミナトホールディングス株式会社
Slide 2: CONTENTS
CONTENTS 1 平成29年3月期連結決算サマリー 2 事業概要 3 ミナトホールディングスの戦略と実績 4 平成30年3月期連結業績予想 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 2
Slide 3: 平成29年3月期連結決算サマリー
1 平成29年3月期連結決算サマリー Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 3
Slide 4: 決算トピックス
決算トピックス 売上高 前年同期比3.7倍、4期前の6倍に 業績予想比2倍超へ上方修正 経常 利益 当期 純利益 6期ぶりに黒字化 【主な要因】 ■ メモリーモジュール事業のDRAM及びNAND価格の上昇 ■ オートハンドラの大型案件やROM書込みサービスの受注増 ■ これまで実施してきたM&Aが奏功 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 4
Slide 5: 売上高3.7倍、6期ぶりに純利益の黒字化を達成
売上高3.7倍、6期ぶりに純利益の黒字化を達成 （単位：百万円） 連結 平成28年 平成29年 前年度比 損益計算書 3月期 3月期 売上高 2,114 7,981 3.7倍 売上総利益 689 1,239 1.7倍 営業利益 △6 119 経常利益 △45 71 当期純利益 △70 11 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 5
Slide 6: M&Aにより大幅に規模拡大
M&Aにより大幅に規模拡大 （単位：百万円） 連結貸借対照表 平成28年3月31日 平成29年3月31日 流動資産 2,176 5,439 固定資産 939 1,240 資産合計 3,115 6,679 流動負債 921 3,770 固定負債 257 695 負債合計 1,179 4,466 純資産合計 1,936 2,213 負債純資産合計 3,115 6,679 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 6
Slide 7: 事業概要
2 事業概要 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 7
Slide 8: 主要4事業の業績
主要4事業の業績 ミナトホールディングス メモリー デバイス タッチパネル システム モジュール プログラマ サイネージ ソリューション サンマックス・ ミナトデバイス ミナトTSS ㈱イーアイティー テクノロジーズ㈱ カンパニー カンパニー 売上高6,001百万円 687 617 687 営業利益 320百万円 91 17 37 （平成28年4月よりグループ化） （平成26年4月よりグループ化） Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 8
Slide 9: メモリーモジュール事業
メモリーモジュール事業 主に産業機器用途向けメモリーモジュールの製造・販売を 手掛けるIoT関連のサンマックス・テクノロジーズ株式会社が 展開。全数検査を実施し、高品質の製品供給が強み。 DIMM （複数のDRAMチップをプリント基板上に 搭載したメモリーモジュール） 【業績の概況】 コンピュータ記憶装置のDIMM及びSSDの主要調達部材であるDRAM並びに NAND価格が一昨年から下落を続けていたものの、第3四半期以降は部材 供給の不足等から価格が上昇に転じ、見込みを上回る売上実績となった。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserv
Slide 10: デバイスプログラマ事業
デバイスプログラマ事業 プログラマ業界のリーディングカンパニーとして、あらゆるニーズに 迅速に対応できる高い技術力と開発体制を確立し、国内外 で展開。 自動プログラミング デバイスプログラマ システム 【業績の概況】 オールインワンハンドラ等の大型案件納入により設備機器の売上高が前年度 実績を大きく上回り、プログラマ本体及び変換アダプタも堅調に推移した結果、 前年度比15.1%増収となった。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 10
Slide 11: デバイスプログラマ事業 ～ROM書込みサービス
デバイスプログラマ事業 ～ROM書込みサービス 平成28年1月より新ROM書込みセンターを開設し、自社 ブランドのデバイスプログラマでROM書込み事業を展開する 国内唯一の事業会社として、低価格、短納期、高品質を 実現できる体制を実現。 月産100万個以上の ROM書込みに対応する 新ROM書込みセンター 【業績の概況】 新ROM書込みセンターのクリーンルーム内に複数のオートハンドラを導入し、 大量のROM書込み需要に高品質で対応できるサービスを展開した結果、 前年度を上回る売上実績となった。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserv
Slide 12: デバイスプログラマ事業 ～ベンチャー企業との新規事業連携
デバイスプログラマ事業 ～ベンチャー企業との新規事業連携 インテリジェント・ステレオカメラ事業 東京工業大学の實吉准教授※の研究所で長年研究 を行ってきた立体画像認識技術を基盤とした、東工大 発ベンチャー企業のITD Lab株式会社と業務提携。 今後、自動車・建機・自動台車・ドローン・ロボットの 自動運転を支えるインテリジェント・ステレオカメラ事業 を共同で推進していく。 ※ 實吉准教授は平成29年3月末で東京工業大学を退職。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 12
Slide 13: メモリーモジュール事業、デバイスプログラマ事業の戦略
メモリーモジュール事業、デバイスプログラマ事業の戦略 サンマックス・テクノロジーズのさらなる営業力強化・ 拡大でメモリーモジュール、DRAM単品、デバイス プログラマの売上増を図る。 新商材、海外市場、他社製品連携への積極的 取り組み。 長年培ってきた高度な技術力をベースに、さらなる 技術力の向上。 ROM書込みサービス部門の収益力強化の徹底。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 13
Slide 14: タッチパネル・デジタルサイネージ事業
タッチパネル・デジタルサイネージ事業 中型および大型タッチパネルやデジタルサイネージなど、 高品質で幅広いラインナップを取り揃える。2020年東京 オリンピック・パラリンピックに向け、プロジェクション技術を活用 した特大タッチスクリーンなど、最先端製品も多数提供。 タッチパネル 「キッズ・タッチ」 デジタルサイネージ 【業績の概況】 大型タッチパネルはほぼ前年度並みの売上実績となったものの、ATMや アミューズメント向け中型タッチパネルの出荷減が影響し、前年度比23.7% の減収に。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 14
Slide 15: タッチパネル・デジタルサイネージ事業 ～新規事業
タッチパネル・デジタルサイネージ事業 ～新規事業 コンテナ型デジタルサイネージのレンタル事業 コンテナ型デジタルサイネージ「G-Smatt CUBE」の 取扱いを新規開始。イベントや展示会等で活用でき、 複数のユニットを組み合わせることで超大型デジタル サイネージとして応用が可能。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 15
Slide 16: タッチパネル・デジタルサイネージ事業の戦略
タッチパネル・デジタルサイネージ事業の戦略 コスト構造の見直しを継続し、収益力を強化。 コンテナ型デジタルサイネージ「G-Smatt CUBE」 の新規取扱いに加え、他社と連携しさらなる新規 サイネージ分野への参入を模索。 インタラクティブ 駅構内の シェルフ 新型自販機 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 16
Slide 17: システムソリューション事業
システムソリューション事業 ITビジネスや金融機関のシステム導入等において、株式 会社イーアイティーが情報処理システムの受託開発および 技術者派遣を実施。 【業績の概況】 技術者の稼働率は高く、ほぼ前年度並みの売上高に。今後は受託開発 のプロジェクトマネージメント強化を進め、安定的な収益確保に努める。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 17
Slide 18: システムソリューション事業の戦略
システムソリューション事業の戦略 他社との関係を強化し、コスト効率化と受託開発 等の新分野への挑戦を継続。 他のSI企業との連携を強め、規模拡大で収益 安定化。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 18
Slide 19: ミナトホールディングスの戦略と実績
3 ミナトホールディングスの戦略と実績 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 19
Slide 20: 経営理念とミナトホールディングスの大方針
経営理念とミナトホールディングスの大方針 経営理念 常に新しい技術に挑戦し、社会に価値ある製品や サービスを提供することで、お客様、株主、従業員の 満足を高める企業になる。 ミナトホールディングスの大方針 技術を活用した特色ある製品・サービスを提供する企業をグループ化し、 各社の経営を成長・サポートします。 経営力、財務力を強化し、より新しい技術、市場に挑戦する企業を 生み出します。 収益力を高め、株主に報い、利益の一部を活用し、人や社会に貢献 します。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 20
Slide 21: グループ企業価値の拡大サイクル
グループ企業価値の拡大サイクル M&A・新規事業 への投資 既存事業への 収益拡大 成長投資 認知度向上 資金調達力 株価上昇 ＆投資力UP 時価総額増大 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 21
Slide 22: ミナトホールディングス 3つの強み
ミナトホールディングス 3つの強み 1 ファイナンス 2 M&A、業務提携 3 新規事業 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 22
Slide 23: 3つの強み ①ファイナンス ～機動的な資金調達力
3つの強み ①ファイナンス ～機動的な資金調達力 金融機関出身の経営陣らの豊富な経験と知見を 活かし、資本調達と銀行借入等を組み合わせ、 機動的な資金調達を実施。 年 月 事 象 平成24年 6月 若山健彦が代表取締役社長に就任 平成25年 3月 第三者割当増資による新株式発行で0.7億円を調達 平成25年 11月 第三者割当増資により、新株式と新株予約権を合わせて 1.9億円を調達 平成28年 2月 第三者割当増資により、新株式と新株予約権を合わせて 12.8億円を調達 平成28年 9月 短期借入金の契約更改に合わせて、新規にシンジケート ローンを組成 グループ全体の銀行借入額は平成28年3
Slide 24: 3つの強み ②M&A、業務提携
3つの強み ②M&A、業務提携 M&Aや資本業務提携、ベンチャービジネスの発掘を 積極展開し、事業規模を拡大。収益の大幅増大を 実現。 年 月 事 象 平成26年 3月 株式会社サンエスと業務提携 平成26年 4月 株式会社イーアイティーを子会社化 平成27年 2月 クロス・メディア・ネットワークス株式会社と資本業務提携 （平成28年9月に提携解消） 平成28年 4月 サンマックス・テクノロジーズ株式会社を子会社化 平成28年 7月 株式会社TOUAのROM書込み事業を譲り受け 平成29年 3月 日本ジョイントソリューションズ株式会社を子会社化 Copyright © MINATO HOLDI
Slide 25: 3つの強み ③新規事業への取り組み
3つの強み ③新規事業への取り組み 海外展開および新規事業に関する子会社設立を 通じて、新たな分野への挑戦を継続。 年 月 事 象 平成25年 9月 中国連絡事務所を開設 平成26年 1月 バンコク連絡事務所を開設 平成27年 7月 商号変更、社内カンパニー制を導入 平成28年 1月 新ROM書込みセンターを開設 平成28年 3月 中国現地法人が営業開始 平成28年 5月 フィンテック事業に関する共同出資子会社を設立 平成28年 12月 財務コンサルティング事業に関する子会社を設立 平成29年 5月 ITD Lab株式会社と業務提携 平成29年3月期の海外売上比率は17.3%、今後さらに海外事
Slide 26: 新規事業への挑戦
新規事業への挑戦 財務コンサルティング事業 資金調達関連業務全般の支援、および金融商品の 取得・保有・運用業務を手掛ける「ミナト・フィナンシャル・ パートナーズ株式会社」を平成28年12月に設立。 サイト構築、システム開発 ウェブサイト構築や業務系システム開発、セールスプロ モーション事業を展開する「日本ジョイントソリューションズ 株式会社」を平成29年3月に子会社化。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 26
Slide 27: 事業ドメインの拡大を推進
事業ドメインの拡大を推進 【本社機能】 ・経営企画、財務戦略、予算管理 ミナトホールディングス ・各事業会社の管理業務 ・M&A関連業務 ・株主総会、IR、広報マーケティング業務ほか サンマックス・ ミナト ミナトTSS ㈱イーアイ テクノロジー デバイス カンパニー ティー ズ㈱ カンパニー メモリーモジュール デバイスプログラマ タッチパネル・サイネージ システムソリューション 港御(上海) ミナト・フィナン 日本ジョイン 信息技術 有限公司 スマート レスポンス㈱ シャル・パート ナーズ㈱ トソリューショ ンズ㈱ ・・・ 中国現地法人 フィンテック 財務コンサルティング ウェブサイト構築
Slide 28: 過去30年間の売上高推移
過去最高水準に迫る売上高に （百万円） 過去30年間の売上高推移 10,000 テストシステム メモリーモジュール 8,000 株 デバイスプログラマ 式 公 6,000 開 タッチパネル 4,000 システムソリューション 2,000 0 平成元年度 平成10年度 平成20年度 平成28年度 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 28
Slide 29: 売上高と時価総額の推移
近年の施策が奏功し、売上高、時価総額ともに大きく増加 （百万円） 売上高と時価総額の推移 サンマックス・ （百万円） テクノロジーズ 9,000 を子会社化 5,000 売上高 （左目盛） 4,335 8,000 時価総額 （右目盛） 4,000 7,000 7,981 6,000 3,357 3,000 5,000 イーアイティーを 4,000 若山が社長に 子会社化 就任し、事業構造 2,000 改善策を実施 3,000 1,217 1,723 1,043 998 994 2,000 1,000 2,278 2,114 1,000 1,580 1,411 1,316 1,288 0 0 平
Slide 30: 平成30年3月期連結業績予想
4 平成30年3月期連結業績予想 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 30
Slide 31: 平成30年3月期は前年度実績を上回る予想
平成30年3月期は前年度実績を上回る予想 （単位：百万円） 平成29年 平成30年3月期 成長率 3月期 連結業績予想 売上高 7,981 8,229 3.1%増 営業利益 119 156 30.5%増 経常利益 71 112 57.3%増 当期純利益 11 80 7.1倍 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 31
Slide 32: 今後も売上高、利益ともに大幅拡大を目指す
今後も売上高、利益ともに大幅拡大を目指す 売上高および経常損益の推移 60,000 500 売上高（左目盛） 50,000 経常損益（右目盛） 400 （百万円） 40,000 300 30,000 200 112 20,000 71 100 10,000 6 7,981 8,229 0 △ 33 △ 90 △ 45 1,316 1,288 2,278 2,114 0 -100 平成24年度 25年度 26年度 27年度 28年度 29年度予想 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 32
Slide 33: さらなる飛躍を目指して
さらなる飛躍を目指して メーカーとして長年培ってきた信用力、および積極的 なM&Aと業務提携による成長力を活かし、将来的に は東証一部上場、売上高500億円を目指す。 長年培ってきた 積極的なM&A 製造業の技術力 業務提携 信用力 成長力 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 33
Slide 34: コーポレートガバナンスを強化
コーポレートガバナンスを強化 経営の透明性、客観性を高めるため、社外取締役を選任。 昨年度より決算説明会を開催、今期からは個人向けIR説明会も 開催予定。 株主・投資家とのコミュニケーションを重視した結果、注目度が高まり、 株主数が順調に増加。 2,866 株主数の推移（人） 【当社株式の所有者別分布状況】 2,026 1,933 個人 ：74.3% 1,499 1,264 証券会社：12.7% 外国人 ： 5.0% 国内法人： 4.3% 金融機関： 3.7% 平成25年3月 平成26年3月 平成27年3月 平成28年3月 平成29年3月 Copyright © MINATO HO
Slide 35: ミナトホールディングス株式会社
ミナトホールディングス株式会社 JASDAQスタンダード：6862 http://www.minato.co.jp/ IRに関するお問い合わせ・各種取材のお申込みは、 広報マーケティンググループまでお願いいたします。 TEL:045-591-9228 FAX:045-591-6451 ＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来の予測や見通しにつきましては、現在入手可能な情報から 得られた当社の経営者の判断に基づいており、見通しの達成を保証するものではありません。 実際の業績は、これら業績見通しとは異なる可能性があることをご了承ください。 Copyright © MINATO HOLDINGS I