Okamoto Machine Tool Works,ltd. · TSE:6125

Okamoto Machine Tool Works,ltd — FY2016 Earnings Presentation

43 slides from Okamoto Machine Tool Works,ltd's earnings presentation, Jun 17, 2016

  1. Slide 1: 決算説明会資料

    株式会社 岡本工作機械製作所 証券コード：６１２５ 決算説明会資料 2016年6月17日

  2. Slide 2: 目次

    目次 page Ⅰ. 当社の概要 3 Ⅱ. 当社の特徴 13 Ⅲ. 2016年3月期 決算概況 21 Ⅳ. 2017年3月期 業績予想 29 Ⅴ. 中期経営計画 32 2

  3. Slide 3: 当社の概要

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  4. Slide 4: 会社概要

    世界唯一の総合砥粒加工機メーカー 会社概要 会社名 株式会社 岡本工作機械製作所 英文 Okamoto Machine Tool Works,Ltd. 創業 大正15年11月 設立 昭和10年6月 資本金 48億8051万円 代表者 代表取締役社長 石井 常路 本社所在地 〒379-0135 群馬県安中市郷原2993番地 事業内容 各種研削盤・半導体関連装置の製造・販売 従業員数 連結: 1,812名 単体: 359名 ※平成28年３月末現在 関連会社 岡本工機株式会社 技研株式会社 OKAMOTO CORPORATION(米国) OKAMOTO (SINGAPORE) PTE,LTD.(シン

  5. Slide 5: 沿革

    沿革 大正15年 （1926年） 岡本覚三郎が岡本専用工作機械製作所を創業 昭和5年 （1930年) 国産初の歯車研削盤 ASG-2型を完成 昭和10年 （1935年） ㈱ 岡本工作機械製作所創立 昭和28年 （1953年） 国産初の平面研削盤PSG-6型完成 昭和30年 （1955年） 国産初の外周刃スライシングマシン PSG-3GE型を完成 昭和38年 （1963年) 東京証券取引所市場第二部上場 昭和43年 （1968年） 世界初のCNC成形研削盤 NFG-5型を完成 創業者 岡本覚三郎 昭和47年 （1972年） 米国に、オカモト・コーポレーション設立 昭和48年 （1973年） シン

  6. Slide 6: 製品ラインナップ 総合砥粒加工装置メーカー

    製品ラインナップ 総合砥粒加工装置メーカー 平面研削盤 スライサ－ 門型研削盤 ラップ盤 ９.６mピッチポリッシャー 円筒研削盤 ポリッシャー 歯車研削盤 グラインダー 5mラップ盤 ファイナル 内面研削盤 ポリッシャー ピッチポリッシャ－ 金属加工機 ＝ 工作機械 超大型ラップ盤 脆性材加工機 ＝ 半導体製造装置 6

  7. Slide 7: あらゆるニーズへの対応～豊富な機種構成

    あらゆるニーズへの対応～ 豊富な機種構成 大口径Siウェハプロセス pm 1/1000000000mm   検査用光学機器 次世代製造装置  衛星機器用部品  次世代デバイス開発プロセス nm  セラミックス・脆性材料の超平坦化 1/1000000mm 半導体/電子部品  液晶関連デバイス平坦化  Siウェハ、デバイスウェハ平坦化  オプトデバイス 特殊市場用装置  航空機用部品 電子機器部品 um   機械構造用部品 1/1000mm  各種治具取付具用部品 汎用的工作機械  金型用部品  自動車部品  電気装置用部品 一般市場 家庭用包丁研ぎ mm   線

  8. Slide 8: 国内拠点、海外拠点

    国内拠点、海外拠点 Okamoto Machinery (Changzhou) Co., Ltd. Okamoto Machine Tool Europe GmbH Okamoto Corporation Okamoto Machine Tool (Shanghai) Office Okamoto (Thai) Company Ltd. Okamoto (Singapore) Pte, Ltd. 仙台営業所 富山営業所 名古屋営業所 本社/安中工場 広島営業所 北関東営業所 営業部/首都圏営業所 大阪営業所 技研 ㈱ 岡本工機 ㈱ … 生産拠点 福岡営業所 … 販売拠点 8

  9. Slide 9: 研削盤の用途

    研削盤の用途 研削盤 マザーマシンとして、 様々な製品の基礎を支える 様々な産業の発展に貢献 航空機 大型液晶テレビ 自動車 スマートフォン ロボット 9

  10. Slide 10: 航空機分野・自動車分野での貢献

    航空機分野・自動車分野での貢献 航空機用エンジン部品 タービンブレードの取付け部は、高温で生じる熱膨張を抑えるため、 その形からクリスマスツリーと呼ばれる噛み合わせ形状になっており、 タービンブレード 研削加工で仕上げます。 このクリスマスツリーを含むブレード加工用の研削盤で世界有数の シェアを誇っています。 CNCプロファイル研削盤 ジェットエンジン トランスミッションギヤ加工 自動車のトランスミッションギヤは精密に研削することでギヤノイズを 減らし、静粛性を高めるとともに、燃費向上にも貢献します。 この分野に当社歯車研削盤が使用されています。 円筒研削盤 デファンシャルギア ドライブビニオ

  11. Slide 11: 研削盤のシェア ～幅広い顧客の広がり

    研削盤のシェア ～ 幅広い顧客の広がり ① 1953年生産開始以来60年 ■ 出 荷 台 数 : 総計50,000台以上 ■ 出 荷 国 数 : 世界約80カ国 ■ ユ ー ザ ー 数 : 世界20,000社以上 ■ 国内推計シ ェア : ４０％ 11

  12. Slide 12: 研削盤の機種別分類

    研削盤の機種別分類 700万円 2000万円 5000万円 PSG-CA1 シリーズ UPZ-Li シリーズ UGM360NC UPG-NCシリーズ (高能率研削仕様) （リニアモータ駆動） 複合加工機 超精密大型研削盤 スマートフォン 液晶テレビ 自動車 航空機 時計・カメラ コンピュータ 船舶 液晶テレビ ロボット 時計・カメラ 精密スピンドル 測定器 自動車 自動車 工作機械 工作機械 他 他 他 他 12

  13. Slide 13: 当社の特徴

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  14. Slide 14: 当社の５つの特徴

    当社の５つの特徴 1 グローバルな販売網 2 タイ・シンガポール・アジアでの生産拠点の充実 3 一貫生産体制 4 伝統に裏打ちされた高い技術力 5 豊富な機種構成、幅広い客層、高い顧客対応力 14

  15. Slide 15: グローバルな販売網

    1 グローバルな販売網 Okamoto Machine Tool Europe GmbH Okamoto Machine Tool (Shanghai) Office Okamoto (Thai) Company Ltd. Okamoto Corporation Okamoto (Singapore) Pte, Ltd. （単位：百万円） アジア （単位：百万円） 日本 （単位：百万円） 北米 14,190 14,240 10,000 8,609 15,000 5,000 4,093 11,576 10,982 8,000 10,463 4,000 3,345 5,861 6,287 9,06

  16. Slide 16: タイ・シンガポール・アジアでの生産拠点① ～ シンガポール

    2 タイ・シンガポール・アジアでの生産拠点① ～ シンガポール OKAMOTO(SINGAPORE) PTE, LTD 10 Riverside Road, Singapore 739082, Republic of Singapore TEL : 65-62696426 FAX : 65-62690832 http://www.okamoto.com.sg/ 1973年12月 設立 1981年6月 第1次工場増築 1986年3月 第2次工場増築 1991年9月 第3次工場増築 1994年6月 ISO9002取得（アジア地区の工作機械業界初） 2007年2月 ISO14001取得 16

  17. Slide 17: タイ・シンガポール・アジアでの生産拠点② ～ タイ

    2 タイ・シンガポール・アジアでの生産拠点② ～ タイ OKAMOTO (THAI) COMPANY LTD. 174 Mu 2, Tambol Chamaeb, Amphur Wangnoi, Ayudthaya 13170, Thailand TEL : 66-35-271187～90 FAX : 66-35-271191 http://www.okamotothai.com/ 1987年12月 設立 2004年11月 ISO9001取得 2005年2月 ISO14001取得 2005年9月 新組立工場完成 2006年8月 鋳物工場完成 生産品目 ： 鍛造品、鋳物、小型平面研削盤 17

  18. Slide 18: 一貫生産体制

    3 一貫生産体制 安中工場 安中工場 基本設計 タイ 部品図及び組立図の作成 鋳造品工場 部品の組立加工組立塗装試験 基幹工場  鋳物工場 （徹底した温度管理、クリーンルーム）  成型研削盤  中・小型研削盤 シンガポール 精密加工機の設計・生産 高付加価値製品 半導体関連装置 超精密研削盤 専用機 大型機 ユニット・鋳造品 タイ 鋳物の生産、一般機の量産 シンガポール  精密平面研削盤  円筒・内面研削盤 部品の機械加工・組立・塗装・  中・大型研削盤 試験（レーザー測定）  半導体装置 18

  19. Slide 19: 伝統に裏打ちされた高い技術力

    4 伝統に裏打ちされた高い技術力 大正15年 （1926年） 岡本覚三郎が岡本専用工作機械製作所を創業 昭和5年 （1930年) 国産初の歯車研削盤 ASG-2型を完成 昭和10年 （1935年） ㈱ 岡本工作機械製作所創立 昭和28年 （1953年） 国産初の平面研削盤PSG-6型完成 昭和30年 （1955年） 国産初の外周刃スライシングマシン PSG-3GE型を完成 昭和38年 （1963年) 東京証券取引所市場第二部上場 昭和43年 （1968年） 世界初のCNC成形研削盤 NFG-5型を完成 昭和47年 （1972年） 米国に、オカモト・コーポレーション設立 昭和48年 （1973年

  20. Slide 20: 豊富な機種構成、幅広い顧客、高い顧客対応力

    5 豊富な機種構成、幅広い顧客、高い顧客対応力 平面研削盤 スライサ－ 歯車研削盤 ラップ盤 ９.６mピッチポリッシャー 円筒研削盤 ポリッシャー 歯車研削盤 グラインダー 5mラップ盤 ファイナル 内面研削盤 ポリッシャー 20

  21. Slide 21: 2016年3月期 決算概況

    2016563 FA RAR A MRSUMRIGMMMIR en ss SSEEESQEIQQQOIIOSIQIISIOGSUTISGEIIIGIIISSIDD SS ggD Do cccdiccccccscccsscccceccccssscccsssccesesssecssccssesscessssscesssse

  22. Slide 22: 2016年3月期の市場環境

    2016年3月期の市場環境 【国内市場】  自動車業界の設備投資などを受け精密部品加工や機械関連業種向け平面研削盤、 小型成形研削盤は販売好調  受注は政府の設備投資支援策などの効果で前半は堅調、ものづくり助成金申請の 期ずれなどもあり後半は弱含みに 【海外市場】  北米は自動車部品、航空機関連を中心に需要堅調、金利引き上げの影響による設 備投資見直しなどで後半は停滞  欧州は東欧で堅調もロシアの経済制裁の影響を受け低調  中国市場は販売拠点増強効果などあり堅調  アジア市場も堅調に推移 22

  23. Slide 23: 業績ハイライト

    業績ハイライト （単位：百万円、％） （単位：百万円） 2015年3月 2016年3月 2015年3月 2016年3月 金 額 金 額 前期比増減率 金 額 金 額 設備投資額 1,124 1,705 売上高 26,149 25,625 －2.0% 減価償却費 1,203 1,234 売上総利益 7,459 7,457 0.0% 研究開発費 115 62 販売費及び一般管理費 6,027 6,230 ＋3.4% 為替レート 2015年3月 2016年3月 営業利益 1,431 1,226 －14.3% 米ドル 110.62 120.16 シンガポールドル 85.5 86.72 経常利益 1,0

  24. Slide 24: セグメント別売上高推移

    セグメント別売上高推移 （単位：百万円） 工作機械 半導体関連装置 30,000 26,149 25,625 25,000 24,151 3,341 3,136 5,023 20,041 20,344 20,000 2,366 2,644 15,000 12,414 11,845 22,807 1,488 22,488 10,215 1,779 10,000 1,684 19,128 8,712 17,396 8,274 17,978 1,220 801 10,925 5,000 10,065 8,530 7,491 7,473 0 2Q 通期 2Q 通期 2Q 通期 2Q 通期 2Q 通期

  25. Slide 25: エリア別売上高推移

    エリア別売上高推移 （単位：百万円） 日本 北米 アジア 欧州 その他 30,000 26,149 25,625 24,151 181 166 25,000 119 2,068 1575 1,062 20,344 20,041 69 319 5,613 6,268 20,000 1,214 1,588 8,609 5,072 4,900 4,093 3375 15,000 12,414 11,845 10,215 2,784 87 2,702 87 3,072 569 8,712 8,274 1,167 69 10,000 609 3,103 34 2,608 63 2,799 411 495

  26. Slide 26: 受注・受注残高推移

    受注・受注残高推移 （単位：百万円） 30,000 26,840 25,000 24,410 23,150 21,750 20,000 18,792 15,000 13,537 12,868 12,809 10,546 10,042 10,000 8,875 7,374 6,552 6,424 6,521 6,249 5,557 5,000 5,220 5,034 3,971 0 2Q 通期 2Q 通期 2Q 通期 2Q 通期 2Q 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 26

  27. Slide 27: 比較貸借対照表

    比較貸借対照表 （単位：百万円） （単位：百万円） 2015年3月 2016年3月 2015年3月 2016年3月 金 額 金 額 対前期末比 金 額 金 額 対前期末比 流動資産 負債合計 18,296 18,055 ▲241 18,499 18,618 119 現金及び預金 2,768 3,961 1,193 流動負債 14,206 14,030 ▲176 受取手形及び売掛金 7,865 7,304 ▲561 棚卸資産及びその他 7,663 6,790 ▲873 固定負債 4,292 4,587 295 有形・無形固定資産 9,184 9,165 ▲19 純資産合計 9,418 9,039

  28. Slide 28: 比較キャッシュフロー計算書

    比較キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2015年3月 2016年3月 金 額 金 額 対前期末 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,237 2,064 827 税引前当期純利益 1,040 967 ▲73 減価償却費 1,203 1,234 31 売上債権の増減（▲は増加） ▲1,120 413 1,533 棚卸資産の増減（▲は増加） ▲221 536 757 仕入債務の増減（▲は減少） 290 ▲431 ▲721 その他 44 ▲657 ▲701 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲741 ▲1,437 ▲696 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲1,099 784 1,883

  29. Slide 29: 2017年3月期 業績予想

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  30. Slide 30: 2017年3月期の市場環境見通し

    2017年3月期の市場環境見通し 【国内市場】  引き続き自動車業界の設備投資は高水準を見込むほか、政府施策などありロボット 関連や航空機、医療器関連の投資は活発  ものづくり補助金の採択が6月となり、採択待ちの顧客からの受注が止まった状態。 採択後に受注は回復を見込むも、2Qまでの売上は減少 【海外市場】  北米は金利上昇や大統領選の影響を見極めも基調は堅調。一時的に停滞した受注 も回復局面  中国は景気減速が鮮明になる中、汎用工作機械の需要は低調も高精度、自動化対 応の要求は高く前期比増収を見込む 30

  31. Slide 31: 来期業績予想

    来期業績予想 （単位：百万円、％） （単位：百万円） 2016年3月 2017年3月 2016年3月 2017年3月 金 額 金 額 前期比増減率 金 額 金 額 設備投資額 1,705 1,626 売上高 25,625 25,000 －2.4％ 減価償却費 1,234 1,265 売上総利益 7,457 7,500 ＋0.6％ 研究開発費 62 94 販売費及び一般管理費 6,230 6,500 ＋4.3％ 為替レート 2016年3月 2017年3月 営業利益 1,226 1,000 －18.4％ 米ドル 120.16 110 シンガポールドル 86.72 80 経常利益 971 700 －

  32. Slide 32: 中期経営計画

    Op AA fe Sat Mission GX2019 MRSUMRIGMMMIR en ss SSEEESQEIQQQOIIOSIQIISIOGSUTISGEIIIGIIISSIDD SS ggD Do cccdiccccccscccsscccceccccssscccsssccesesssecssccssesscessssscesssse

  33. Slide 33: 弊社を取り巻く環境

    弊社を取り巻く環境 国内市場 政府主導の経済政策の継続により各方面の設備投資は堅調 受注、引合とも引き続き堅調に推移 特に当社と関係の深い、航空機、自動車業界からの受注、引合は堅調を維持 海外市場 中国経済減速、中東での政情不安、米国の利上げ等 先行き不透明感 活発な設備投資に少し陰り 米国 市場規模は大きく、高付加価値機に対する需要あり 引合件数に陰りがみられるが、 中国 自動化、高精度化への関心は強い 33

  34. Slide 34: 中期事業計画の骨子 ～ 営業

    中期事業計画の骨子 ～ 営 業 ◎営業 工作機械 半導体 ① 海外販売の強化 ① ポリッシュ装置の重点販売 ② 新規開発機種の重点販売 ② 次世代パワー半導体用SiC、GaN、 施 ③ 国内外の販売シェアの拡大 サファイア等の脆性材加工装置の拡販 策 工作機械：鋳物 工作機械：歯車 ① 新規顧客の開拓 ① 拡大するロボット、自動車市場への拡販 そ ● 新販売拠点開設による拡販 の （日本市場における高精度・高能率仕様、アプリケーションの成功事例を各拠点を通じ横展開） 為 ・米国は北東部に事務所を開設し拡販 ・中国は内陸（武漢）、北京、東莞に事務所を開設し拡販 の 具 ● （戦略機の投入により）

  35. Slide 35: 中期事業計画の骨子 ～ 技術・生産

    中期事業計画の骨子 ～ 技術・生産 ◎ 技術・生産他 施 ① 品質向上 ② 平準化 ③ サービス体制の強化 策 ④ コストダウン ⑤ 効率化 ● ＱＣＤ改善活動を通じ変動費を削減する ・初期クレームの撲滅 そ ・資材調達機能強化（グローバル調達含む） の ・平準化と生産性向上による内製化の推進 為 ● 規格・モジュール化推進による品質の向上とコストダウン の 具 ● ３Ｄ ＣＡＤ化推進による設計効率化と品質の向上 体 ● 集中サービスセンターによるパーツ即納体制を確立 施 策 ● 歯車生産のライン化、自動化による、品質安定、効率化 ● 管理系システム再構築による効率化、品質向上 35

  36. Slide 36: 具体的施策 海外販売の強化

    具体的施策 海外販売の強化 米国と中国を戦略拠点と位置づけ販売を強化 米国  汎用機中心から大型機、高付加価値機の拡販  日本市場に投入している高精度・高能率仕様、アプリケーションの横展開を図る  営業拠点の増設（現在４拠点 → 中期計画期間中に北東部に拠点創設→５拠 点体制へ） 中国  小型成形研削盤の拡販を継続しつつ、大型機、高付加価値も拡販  日本市場に投入している高精度・高能率仕様、アプリケーションの横展開 （人件費高騰、産業の高度化により高効率、省力化の要求あり）  営業拠点の増設（現在４拠点→中期計画期間中に内陸（武漢）、北京、東莞に 拠点創設→６～７拠点体制へ） 36

  37. Slide 37: 具体的施策 戦略機種の投入

    具体的施策 戦略機種の投入 戦略機種を開発し、海外市場へ投入する 複合研削盤（円筒研削盤ベース） ヨーロッパ競合が成功している「円筒研削盤の複合機」の機能・性能を取り入れて、市場拡販 を推し進める。 国内競合メーカーが価格・機能で市場ニーズを満たしていないので、ヨーロッパ市場で磨きを 掛けて逆輸入拡販を図る。 サドル型、コラム型中型平面研削盤の新シリーズ ロングセラー商品であるサドル型中型平面研削盤のモデルチェンジを通じて競争力を強化する 大型平面研削盤のコストダウン機 国内でベストセラーシリーズに成長した高剛性大型平面研削盤の生産を海外に移管し、コスト ダウンを通じて競争力を強化し拡販につな

  38. Slide 38: 具体的施策 岡本工機 高精度歯車生産の主力拠点

    具体的施策 岡本工機 高精度歯車生産の主力拠点 1926年 岡本覚三郎が、岡本専用工作機械製作所 を創業 1935年 ㈱岡本工作機械製作所、と組織及び社名を変更 1944年 ㈱岡本工作機械製作所 松永工場、を設立。平歯車、傘歯車の生産と歯切盤の製造を開始 1960年 傘歯車の生産工場落成 社 名 岡本工機株式会社 販売体制強化のため歯車製造部門を、㈱岡本工作機械製作所より分離 1973年 岡本歯車㈱を設立 工作機械製造部門を、㈱岡本工作機械製作所より分離 代表者 代表取締役社長 菊地 正人 1975年 岡本工機㈱を設立し広島県尾道市長者原に移転 岡本歯車㈱ と 岡本工機㈱ が合併し、岡本工機㈱

  39. Slide 39: 具体的施策 岡本工機 新工場・用地建物取得

    具体的施策 岡本工機 新工場・用地建物取得 背景 自動車業界の新車・新技術開発に係る設備投資の活況 政府のロボット産業に対する手厚い振興策の継続 「高精度歯車」への受注・引合 高水準 北川精機より広島・府中工場の工場用地・建物を取得 （土地面積 21,175平米、建物面積 7,435平米、取得金額 6億7000万円） 府中工場 （現状） 各種歯車の生産能力を50％向上 （設備投資金額 11億2000万円、2017年3月より本格稼働を予定） ３年後売上高を現状４０億円から６０億円に引き上げを期す 39

  40. Slide 40: 中期目標

    中期目標 売上高 億円 営業利益 億円 340 40 320 320 36 300 32 280 25.5 28 261 256 260 250 24 240 20 220 14.3 12.3 16 200 10.0 12 180 8 20 4 0 0 2015/3期（実） 2016/3期（実） 2017/3期（計） 2019/3期（計） 売上高 営業利益 営業利益率目標 ８％ 海外売上高比率 ６０％ 40

  41. Slide 41: 中長期業績推移

    中長期業績推移 （億円） １９９０年以降の売上高・経常利益推移 売上高 経常利益 400 （億円） （億円） 1990年3月 214.51 19.82 1990年3月 214.51 19.82 350 売上高 経常利益 1991年3月 237.92 17.13 1992年3月 209.95 -4.02 300 1993年3月 161.47 -43.11 1994年3月 133.57 -59.55 1995年3月 149.65 -42.98 250 1996年3月 178.92 -27.94 1997年3月 211.16 -7.46 1998年3月 239.58 4.29 200 1999年3月

  42. Slide 42: Fak)

    Fak) 1 Okamoto Okama SEDEEEDDanddcaaseascccsccsccccccccecseesaegegaggaeeagecscccscccsccsctcstsssessensaaeeaecaaccasccscccsses 42 MRSUMRIGMMMIR en ss SSEEESQEIQQQOIIOSIQIISIOGSUTISGEIIIGIIISSIDD SS ggD Do cccdiccccccscccsscccceccccssscccsssccesesssecssccssesscessssscesssse

  43. Slide 43: 本日はありがとうございました。

    本日はありがとうございました。 本資料に関するお問い合わせ先 株式会社 岡本工作機械製作所 総務部 ＴＥＬ ０２７（３８５）５８００ 【本資料お取扱い上のご注意】 本資料は、株式会社岡本工作機械製作所（以下、当社）をご理解いただくため、当社が作成したもので、当社への投資活動勧誘を目的としておりません。 本資料を作成するにあたっては正確性を期すために慎重に行っておりますが、完全性を保証するものではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、当社 は一切責任を負いません。 本資料中の業績予測ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき当社が判断したものであり、潜在的

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