Okamoto Machine Tool Works,ltd. · TSE:6125

Okamoto Machine Tool Works,ltd — Q2 FY2024 Earnings Presentation

34 slides from Okamoto Machine Tool Works,ltd's earnings presentation, Nov 14, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期第2四半期 決算説明会資料

    株式会社岡本工作機械製作所 （証券コード：6125） 2024年3月期第2四半期 決算説明会資料 2023年11月14日

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ １．2024年3月期第2四半期 決算概況 ２．2024年3月期 通期業績予想 ３．中長期戦略「ビジョン2030」について Appendix

  3. Slide 3: 1. 2024年3月期第2四半期 決算概況

    (s) Okamoto .@ 1. 2024463 A RAS 2004HR 9) “¢ Rew VI © Okamoto Machine Tool Works, Ltd. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 決算サマリ

    決算サマリ  売上高246億73百万円、営業利益29億8百万円 業績  引き続き業績は好調に推移 表紙D案  国内では幅広い業種で大型平面研削盤を販売  半導体関連装置は景気の先行きへの不安感から設 備投資計画の見直しや先送りの影響あり 受注実績  工作機械は大型平面研削盤の受注は落ち着くも、 モータコア金型加工などの用途でEV車関連向け 注文は継続  精密歯車はロボット向け歯車が低調 4

  5. Slide 5: 市場概況

    市場概況 ■国内市場  工作機械は幅広い業種で大型平面研削盤を販売  モーターコア金型加工などの用途でEV車向け大型平面研削盤の注文を受注 表紙D案  半導体も次世代パワー半導体や高周波通信デバイスなどEV車車載用途で需要堅調 ■海外市場  北米市場は金利引上げの影響もあり中小企業中心に投資意欲低下  欧州はドイツの景気低迷やイタリアでの補助金政策終了の影響もあり受注は減少も、 販売については汎用平面研削盤好調で売上は増加  アジア市場は中国では精密歯車の需要は低迷も、EV車関連向け設備投資は活発で ロータリー平面研削盤や小型成形研削盤の受注・売上が増加。東南アジアでは自動車 関連

  6. Slide 6: 業績ハイライト

    業績ハイライト （単位：百万円) 2024年3月 2023年3月 2022年9月 2023年9月 (予定） 金額 金額 前期比増減率 金額 金額 売上高 22,382 24,673 ＋10.2％ 設備投資額 3,921 3,891 減価償却費 1,521 1,713 売上総利益 7,078 7,527 ＋6.3％ 研究開発費 165 238 販売費及び一般管理費 4,415 4,619 ＋4.6％ 為替レート 2024年3月期 10 2023年3月期 （計画） 営業利益 2,662 2,908 ＋9.2％ 米ドル 136.00 130.00 シンガポールドル 99.05 98.00 経常利益

  7. Slide 7: セグメント別売上高推移①

    セグメント別売上高推移① 引き続き業績は堅調に推移 50,000 45,524 45,000 40,000 37,547 34,305 14,219 35,000 30,372 11,450 30,000 9,881 24,673 25,000 9,303 22,382 20,000 17,190 10,325 17,295 7,443 15,000 13,799 31,305 5,038 5,589 24,423 26,096 4,558 10,000 21,068 14,939 14,348 5,000 12,257 11,601 9,241 0 ２Q 通期 ２Q 通期 ２Q 通期 2Q

  8. Slide 8: セグメント別売上高推移②

    セグメント別売上高推移② 工作機械は需要堅調、半導体関連装置も引き続き堅調も、精密歯車、鋳物は前年同期比マイナスに 歯車は原材料価格値上がりの価格転嫁に注力も市況悪化の影響を受ける 50,000 45,524 45,000 3,590 40,000 37,547 7,557 34,305 35,000 3,915 2,309 30,372 30,000 4,186 7,197 2,886 14,219 24,673 25,000 5,012 22,382 1,134 9,881 2,022 3,190 20,000 11,450 17,295 17,190 9,303 3,848 1,302

  9. Slide 9: 受注・受注残高

    受注・受注残高 半導体関連装置はメモリの在庫調整などの影響もあり減速も、受注残高は490億51百万円と 引き続き高い水準を維持 (受注残高) (受注高) 80,000 56,581 60,000 66,863 70,000 51,629 49,051 56,397 50,000 60,000 50,474 40,000 50,000 32,702 41,361 40,000 35,76719,991 17,886 30,000 36,238 24,638 30,000 19,405 14,524 19,910 14,596 27,150 20,000 3,902 13,734 9,117 20

  10. Slide 10: エリア別売上高推移

    エリア別売上高推移 北米は金利上昇の影響から前年を下回るも、国内（日本）は幅広い業種で大型平面研削盤の販売好調 50,000 45,524 45,000 241 2,162 37,547 40,000 34,305 186 1,519 35,000 84 30,372 2,170 18,504 133 30,000 1,462 15,521 24,673 9,363 22,382 25,000 7,628 95 140 1,776 17,295 17,190 1,204 6,285 20,000 3,956 3,442 47 13,799 63 5,214 8,745 1,110 627 9,

  11. Slide 11: 比較貸借対照表

    比較貸借対照表 （単位：百万円） （単位：百万円） 2023年3月 2023年9月 2023年3月 2023年9月 金額 金額 対前期末比 金額 金額 対前期末比 流動資産 負債合計 40,245 39,414 ▲831 30,238 28,614 ▲1,624 現金及び預金 8,651 7,907 ▲744 流動負債 28,237 24,354 ▲3,883 受取手形及び売掛金 8,853 11,326 ＋2,473 棚卸資産その他 22,741 20,181 ▲2,560 固定負債 2,001 4,259 ＋2,258 有形・無形固定資産 13,012 14,464 ＋1,452 純資産合

  12. Slide 12: 比較キャッシュフロー計算書

    比較キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2023年3月 2023年9月 金額 金額 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,684 ▲1,609 ▲4,293 税引前当期純利益 5,537 2,930 ▲2,607 減価償却費 1,521 859 ▲662 売上債権の増減（▲は増加） ▲549 ▲2,288 ▲1,739 棚卸資産の増減（▲は増加） ▲3,722 ▲60 ＋3,662 仕入債務の増減（▲は減少） 542 628 ＋86 その他 ▲645 ▲3,678 ▲3,033 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲3,079 ▲2,250 ＋829 財務活動によるキャッシュ・フロー

  13. Slide 13: トピックス 九州半導体関連拠点展開①

    トピックス 九州半導体関連拠点展開① 2023年4月 熊本県の機械装置メーカー 株式会社プレシードに10％資本参加を実施 2023年10月 佐賀県伊万里市に「九州テクニカルサポートセンター」を開設 九州テクニカルサポートセンター 佐賀県伊万里市山代町楠久929番89 株式会社プレシード 延床面積：998.21平方メートル 熊本県上益城郡嘉島町大字井寺250－9 半導体機械修理作業・部品販売 代表取締役社長 松本修一 現地静的精度検査・機械修正 操作再指導等のアフターサービス 各種自動化装置・各種省人化装置の開発、 設計、製作、販売 開設日：2023年10月 従業員数：110名 ＊ 写真は（株）

  14. Slide 14: トピックス 九州半導体関連拠点展開②

    トピックス 九州半導体関連拠点展開② 2023年11月1日 大和工機株式会社を完全子会社化 半導体産業の一大集積地となる九州で拠点展開を加速中 伊万里市 2023年10月より 「九州テクニカルサポートセンター」 嘉島町 大和工機株式会社 プレシード 熊本県菊陽町 TSMC第1工場 宮崎県都城市高城町穂満坊1002－2 第2工場 産業機械・生産設備の製作・メンテナンス 熊本県合志市 （半導体製造装置や真空装置などの組立・製造） ソニー 都城市 CMOSセンサー 大和工機 大型のクリーンルーム（洗浄度クラス10000） を複数棟所有 従業員数 53名 ＊ 写真は大和工機（株）HPより 14

  15. Slide 15: 2. 2024年3月期 通期業績予想

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  16. Slide 16: 2024年3月期の市場環境見通し

    2024年3月期の市場環境見通し 半導体、EV車関連とも中長期的な見通しは良好も、足元は景気減速の影響を受ける • メモリ関係の在庫調整、需要回復の時期の見通しなどに不透明感。景気 減速の影響を受け、一部設備投資計画の見直しな先送りが見られる 半導体 • 次世代パワー半導体やEV車など車載向け半導体にかかる投資意欲は旺盛 • 地政学的な要因もあり政策的梃入れから日米とも活発な投資を予想 • 生産拠点の日本回帰の動きもあり工作機械需要は引き続き堅調を予想 • EV車関連向けの設備投資の活発化から大型平面研削盤などの需要増加を 工作機械（国内） 予想 • 半導体関連でも引き続き堅調な需要を予想 •

  17. Slide 17: 通期業績予想

    通期業績予想 豊富な受注残などを梃子に中計最終年度の目標である売上高500億円、営業利益60億円の 1年前倒しでの達成に全社を挙げ取り組む （単位：百万円） 2024年3月 2023年3月 （予定） （単位：百万円） 金額 金額 2024年3月 2023年3月 （予想） 設備投資額 3,921 3,891 金額 金額 増減率 減価償却費 1,521 1,713 売上高 45,524 50,000 ＋9.8％ 研究開発費 165 238 営業利益 5,598 6,000 ＋7.2％ 2024年3月 為替レート 10 2023年3月 （計画） 経常利益 5,552 5,950 ＋7.2％ 米ドル

  18. Slide 18: 中計数値目標

    中計数値目標 中計最終年度、売上高500億円、営業利益60億円、営業利益率12％を目指す 2024年3月、1年前倒しでの目標達成を目指す 600 14 12.3 12 12 12 500 10.9 10 400 8 300 7.5 6.3 6 500 500 455 200 375 4 343 303 100 56 60 60 40 2 25 19 0 0 売上高（億円） 営業利益（億円） 営業利益率（％） 18

  19. Slide 19: 3. 中長期戦略

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  20. Slide 20: WAOS RH CAPEtOWMe tt

    WAOS RH CAPEtOWMe tt Okamoto 20 Thier ORAt Lit BR +O BR BRAS ALR [4PH] ORE Ltrs BABA LHX—-D-ELTH, RBBB - SRERROIE' RABBicHeS, HAs Lire RORMBORAICKS BAH COLI IX RU y DA BBOB AR / REA I— +S HOMME TSB OUR ! ! ! 1 288 360 | 237 1 1 ! ! 1 2 | Ri RH RH 17/0388 18/03] 19/03%8 |p SHINKA2022_ RELEMSEHERTES |

  21. Slide 21: Okamoto

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  22. Slide 22: 2030年ビジョン

    Okamoto 2030 RHEDAY - Bie 2030#RHELDAaY - BE RHEDAY HACAOA [msi LRA—D—I] &L C. SPEARS - FEAL) GBC JO—/UNo. 148s BBB iezclis : 700fFI iS RAS : 16% ROE : 17-18% imbe Sl) : 30%NE © Okamoto Machine Tool Works, Ltd. All Rights Reserved.

  23. Slide 23: RAR =| | SSSK—hKIAUA

    RAR =| | SSSK—hKIAUA Okamoto 23 © PRARES CISESABREENCOAVKECU CHEN, HN AIC KSBRMAZHS e TRAST. MEHORWNIV ME COMNRANSCECS(. SHIMMEREAOFIAN, FAaEBan - RA BROMSLB SHED T< RMEVIXY FE ENVIXY b — (12S + UNeSeuzs) (BRA) LHS ees “LAr DARYSOLY FH (ST IMIMeHE) | FEL (BFHAE) Bz a Rt ito “=> *Amobon * RMB (_ sors

  24. Slide 24: 財務戦略 キャッシュアロケーション

    財務戦略 キャッシュアロケーション 2030年3月期は半導体事業を成長ドライバーとして売上700億円を目指す 23/3期実績 24/3期計画 30/3期目標 全社売上高 455億円 500億円 700億円 成長市場（中国・インド）での売上拡大 工作機械 313億円 ━ 400億円 北米市場でのシェア拡大を図る 半導体次世代開発を中心に成長投資を実行 パワー半導体（Sic/GaN）、及び通信デバイス 半導体製造装置 142億円 ━ 300億円 （LT/LN）向けのグラインダ・ポリッシャの開発、 利益成長 拡販による売上拡大を図る 56億円 60億円 115億円 工作機械事業での収益力強化・収益性

  25. Slide 25: Okamoto

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  26. Slide 26: Okamoto

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  27. Slide 27: 半導体事業 主力製品と競合他社に対する優位性②

    半導体事業 主力製品と競合他社に対する優位性② 出所：(株)SUMCO 「2023年12月期第2四半期決算説明会」、QY ResearchおよびRSテクノロジー決算説明資料、エキスパートヒアリングにて当社調べ 27

  28. Slide 28: Okamoto

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  29. Slide 29: Okamoto

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  30. Slide 30: 工作機械と半導体事業 シナジーについて

    工作機械と半導体事業 シナジーについて  半導体事業は工作機械事業を土台として構築している事業であり、「工作機械としての高い安定性」 × 「半導体装置としての高精度」が、当社顧客から高く評価されている ✓精度向上・精度安定の ノウハウ ※安定性に加え、 高い精度要求ニーズにも 対応可能 ✓設計思想（高い安定性・信頼性） ※顧客ニーズの「高精度」と「高い安定性」 の両立には工作機械の知見が不可欠 30

  31. Slide 31: Appendix

    Okamoto Appendix SSA) © Okamoto Machine Tool Works, Ltd. All Rights Reserved.

  32. Slide 32: 会社概要

    世界唯一の総合砥粒加工機メーカー 会社概要 会社名 株式会社 岡本工作機械製作所 英文 Okamoto Machine Tool Works, Ltd. 創業 大正15年11月 設立 昭和10年6月 資本金 48億8051万円 本社所在地 〒379-0135 群馬県安中市郷原2993番地 【工作機械・半導体関連装置の製造・販売】 工作機械事業（平面研削盤・成形研削盤・内面研削盤・円筒研削盤・ 事業内容 歯車研削盤・専用研削盤・精密歯車・鋳物） 半導体関連装置事業（ｸﾞﾗｲﾝﾃﾞｨﾝｸﾞﾏｼﾝ・ｽﾗｲｼﾝｸﾞﾏｼﾝ・ﾎﾟﾘｯｼﾝｸﾞﾏｼﾝ・ﾗｯﾋﾟﾝｸﾞﾏｼﾝ・ｶﾞﾗｽ基板研磨装置） 従業員数

  33. Slide 33: 国内拠点、海外拠点

    国内拠点、海外拠点 Okamoto Machine Tool Okamoto Machinery Europe GmbH (Changzhou) Co., Ltd. Birmingham Sales Office Okamoto Corporation Dalian Sales Office Herford Sales Office (D) Louisville, KY Sales Office Shenzhen Sales Office Shanghai Sales Office Windsor,CT Sales Office Okamoto (Thai) Co, Ltd. Santa Fe

  34. Slide 34: y Okamoto

    y Okamoto ALB AUapt BASH MARL RMA EA RGB TEL 027(385) 5800 (ARHSWRULOTER) ARMS, SRSARALERRM EMIT, SECA FRHEERT GETS ERM T LOST OT) S-QREEROERA, FRNPORMFT MGSUVIREF AMS, FRA ERGS CA SORE SS SASL EO CHY, BEN DVATOPRREMSENTUST. TORK, BR MROMLSORTSRHCLY, SBORMIS REMI MSH TOSRSR MLK REDBRMAVET. Rh, SHAER

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