Artnature Inc. · TSE:7823
Artnature — Q2 FY2014 Earnings Presentation
30 slides from Artnature's earnings presentation, Nov 8, 2013
Slide 1: 平成26年3月期 第2四半期決算説明会
証券コード：７８２３ 株式会社アートネイチャー 平成２６年３月期 第２四半期決算説明会 平成25年11月8日 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 2: Ⅰ．平成26年3月期第2四半期 決算実績
Ⅰ．平成２６年３月期第２四半期 決算実績 株式会社アートネイチャー 取締役兼上席執行役員 経営管理本部長兼経営企画部長 内藤 功 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 3: 第2四半期決算ポイント
平成26年3月期 第2四半期決算ポイント 【全体】 ・売上高 187億円 営業利益 28億円 ・上期3期連続 増収増益の確保 ・第1四半期の売上高過去最高を達成 （リピート売上の伸長） （第2Q累計売上高） 前年同期比 ＋14.7％ ・期初計画比 ＋1.2％ （〃 営業利益） 前年同期比 ＋39.5％ ・期初計画比 ＋33.1％ 【メンズ】 前年同期比 ＋8.0％ ・オーダーメードかつら＆増毛 ⇒リピートが好調 【レディース】 前年同期比 ＋22.4％ ・オーダーメードウィッグの「ヌードファイン」シリーズの好調 【JO（既製品ウィッグ）】 前年同期比 ＋47.8％ ・店舗、催事、通販 ともに好
Slide 4: 四半期業績推移（実績）
四半期業績推移（実績） （百万円） 通期：31,813 通期：35,091 通期：29,231 売 上 高 営 業 利 益 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 3
Slide 5: 主要商品の月次売上推移
主要商品の月次売上推移 ●月次売上高前年同月比の動向 主要商品 全体 主要商品 男性 H24.3月期 H25.3月期 H26.3月期 H24.3月期 H25.3月期 H26.3月期 160 150 150 140 140 130 130 120 120 110 110 100 100 90 90 80 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 主要商品 女性 第2四半期累計 ： 主要商品売上高 H24.3月期 H25.3月期 H26.3月期 170 全体 男性 女性 160
Slide 6: お客様の延べ来店数の推移
お客様の延べ来店数の推移 ●月次延べ来店顧客数前年同月比の動向 全体 男性 H24.3月期 H25.3月期 H26.3月期 H24.3月期 H25.3月期 H26.3月期 130 130 120 120 110 110 100 100 90 90 80 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 女性 第2四半期累計 ： 来店顧客数 H24.3月期 H25.3月期 H26.3月期 140 全体 男性 女性 130 120 H24.3月期 102.4 100.0 110.0 110
Slide 7: 第2四半期 連結損益計算書の概要
平成26年3月期第2四半期 連結損益計算書の概要 変動要因 平成25年3月期 平成26年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 （前年同期比） 売上高 16,308 18,703 ・売上高：14.7％増 メンズ：8.0％増 メンズ 10,031 10,834 レディース：22.4％増 レディース 5,321 6,516 JO：47.8％増 その他 954 1,352 売上原価 4,407 4,956 ・原価率：0.5％改善 （ｽﾀｲﾘｽﾄ人件費：1.5％改善） 売上総利益 11,900 13,746 ・販管費：10.6％増 販管費 9,890 10,943 広告費：4.6％増 広告費 2,80
Slide 8: 連結経常利益の増減要因
平成26年３月期第２四半期 連結経常利益の増減要因 ●連結経常利益増減要因 (単位：百万円) 前年同期比 +802 +39.5% 前年同期累計 当期累計 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 7
Slide 9: 男女別売上動向（連結）
男女別売上動向（連結） （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期第2四半期累計 第2四半期累計 期初計画 前年同期比 実績 前年同期比 売上高 （前年同期比） 16,308 18,475 13.3％ 18,703 14.7％ メンズ 10,031 10,529 5.0％ 10,834 8.0％ レディース 5,321 6,496 22.1％ 6,516 22.4％ その他 954 1,448 51.7％ 1,352 41.7％ 26/3期 第2Q累計 男女比 ＊レディースにJOを含 ※その他の内訳は、「ジュリア・オージェ」、「その他」の合計です Copyright ARTNATUR
Slide 10: 商品・サービス別売上高（単体／男女計）
商品・サービス別売上高（単体／男女計） （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期 売上高 前年同期比 第2四半期累計 第2四半期累計 増減額 増減率 新規 2,470 2,935 +464 18.8% オーダーメードかつら リピート 7,381 8,756 +1,374 18.6% 合計 9,851 11,691 +1,839 18.7% 増毛商品 新規 929 815 ▲113 ▲12.2% リピート 678 860 +181 26.7% 合計 1,608 1,676 +67 4.2% 育毛ケア・サービス 新規 125 103 ▲21 ▲17.2% リピート 696 696 +0
Slide 11: 商品・サービス別売上高（単体／男性）
商品・サービス別売上高（単体／男性） （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期 売上高 前年同期比 第2四半期累計 第2四半期累計 増減額 増減率 オーダーメード 新規 455 473 +17 3.9% かつら リピート 5,350 5,974 +623 11.7% 合計 5,806 6,448 +641 11.1% 増毛商品 新規 819 738 ▲80 ▲9.9% リピート 502 627 +125 25.0% 合計 1,321 1,366 +44 3.4% 育毛ケア・ 新規 106 87 ▲18 ▲17.5% サービス リピート 391 406 +15 3.9% 合計 497
Slide 12: 商品・サービス別売上高（単体／女性）
商品・サービス別売上高（単体／女性） （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期 売上高 前年同期比 第2四半期累計 第2四半期累計 増減額 増減率 オーダーメード 新規 2,014 2,461 +446 22.2% かつら リピート 2,030 2,781 +751 37.0% 合計 4,045 5,243 +1,198 29.6% 増毛商品 新規 109 76 ▲32 ▲29.7% リピート 176 232 +56 31.8% 合計 286 309 +23 8.3% 育毛ケア・ 新規 18 15 ▲2 ▲15.4% サービス リピート 304 289 ▲14 ▲4.9% 合計 3
Slide 13: Ⅱ．平成26年3月期 通期計画
Ⅱ．平成２６年３月期 通期計画 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 14: 通期連結業績計画
平成26年3月期 通期連結業績計画 （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 通期計画 前年同期比 前年比 進捗率 売上高 16,308 35,091 18,703 14.7% 37,925 8.1% 49.3% メンズ 10,031 20,806 10,834 8.0% 21,362 2.7% 50.7% レディース 5,321 11,862 6,516 22.4% 13,303 12.2% 49.0% その他 954 2,422 1,352 41.7% 3,260 34.5% 41.5% 売上原価 4,407 9,169 4,956 12.
Slide 15: 商品・サービス別売上計画（単体／男女計）
平成26年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／男女計） （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 前年同期比 通期計画 前年比 進捗率 オーダーメードかつら 9,851 21,825 11,691 18.7% 23,465 7.5% 49.8% 増毛商品 1,608 3,113 1,676 4.2% 3,350 7.6% 50.0% 育毛ケア・サービス 821 1,627 800 ▲2.6% 1,629 0.1% 49.1% 理・美容サービス 2,362 4,688 2,417 2.3% 4,749 1.3% 50.9% その他商品等 1,
Slide 16: 商品・サービス別売上計画（単体／男性）
平成26年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／男性） （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 前年同期比 通期計画 前年比 進捗率 オーダーメードかつら 5,806 12,492 6,448 11.1% 12,852 2.9% 50.2% 増毛商品 1,321 2,533 1,366 3.4% 2,694 6.4% 50.7% 育毛ケア・サービス 497 985 494 ▲0.7% 981 ▲0.4% 50.4% 理・美容サービス 1,901 3,789 1,969 3.6% 3,804 0.4% 51.8% その他商品等 503 1,0
Slide 17: 商品・サービス別売上計画（単体／女性）
平成26年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／女性） （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 前年同期比 通期計画 前年比 進捗率 オーダーメードかつら 4,045 9,332 5,243 29.6% 10,612 13.7% 49.4% 増毛商品 286 580 309 8.3% 655 12.9% 47.3% 育毛ケア・サービス 323 641 305 ▲5.5% 648 0.9% 47.1% 理・美容サービス 461 898 448 ▲2.8% 945 5.2% 47.5% その他商品等 926 2,340 1,274 37.6%
Slide 18: Ⅲ．平成26年3月期の下期取組
Ⅲ．平成２６年３月期の下期取組 株式会社アートネイチャー 代表取締役会長兼社長 五十嵐 祥剛 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 19: 第2四半期業績推移
平成26年3月期 第２四半期業績推移 ☆上場来 第2四半期（中間） 売上高最高を達成！ 通期（平成26.3期） ３７９億円計画で ４期連続の増収増益を目指す ！ （百万円） 40,000 35,000 売 30,000 19,222 上 25,000 18,783 高 20,000 15,393 16,518 16,172 15,417 16,374 17,427 推 15,000 18,703 移 10,000 14,354 15,067 14,846 14,386 16,308 13,814 13,978 5,000 下期 0 上期 平19.3 平20.3 平21.3 平22.3 平23.
Slide 20: 営業施策＆戦力商品 メンズ部門
平成26年3月期 営業施策＆戦力商品 メンズ部門 上期：お客様の増加に取組 ⇒リピートのお客様の定着で売上増 下期：上期施策継続⇒お客様の増加 →新商品を主軸に効果的なプロモーション等を通じ業績拡大 【オーダーメード＆増毛の2本柱】 ☆ ☆ HFL SEED→平成15年誕生以来10周年 → 幅広い年齢層にアピール －ＨＦＬ ＳＥＥＤの特徴－ 自然な生え際の実現 快適な着け心地 使いやすさ Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 19
Slide 21: 営業施策＆戦力商品 レディース部門
平成26年3月期 営業施策＆戦力商品 レディース部門 上期：お客様の増加への取組強化→新規、リピートともに順調な成果 下期：新商品を核に販売注力⇒お客様の増加 ・新規→展示会（百貨店中心に集客力UP) ・リピート→お客様の定着強化（ご来店促進） 【オーダーメードウィッグ】 ☆ →手のひらサイズからご要望に応じて提供 ・セットも簡単で、自然で美しい理想のスタイル Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 20
Slide 22: 営業施策＆注力商品 JO部門
平成26年3月期 営業施策＆注力商品 JO（ジュリア・オージェ）部門 上期：前年同期比 47.8％増【店舗、催事、通販→前年同期を上回る実績】 ◆新規出店：7店舗（41店舗体制） 下期：店舗でのフェア、催事開催の積極化→お客様への告知も強化 →既存のお客様へのサービス強化（来店促進） ◆50店舗体制：人材の育成 ◆JOオンラインショップの開設 →より手軽に、より身近に商品提供 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 21
Slide 23: 営業施策＆注力商品 通販部門
平成26年3月期 営業施策＆注力商品 通販部門 ☆新商品投入→オンラインショップの認知度向上 ◆「ラボモ スカルプ アロマ」シリーズ（8/1発売） スカルプケアシャンプー＆コンディショナー＆育毛剤 （*神奈川大学の三相乳化技術を応用し開発した商品） ⇒拡販体制へ ドラッグストアー等での直販も開始 ◆「アートミクロン プラビ」（10/20発売） 髪と頭皮に潤いを与える 増毛パウダー （佐賀県固有の柑橘類の*ゲンコウを配合した新商品） *チンピエキス（保湿成分） ＊ラボモは「三相乳化技術」を応用したノンシリコンタイプの商品 ・界面活性剤（水と油のように混じり合わないものを、混ぜ合わせるもの）による
Slide 24: 株主還元策（配当方針）
株主還元策（配当方針） 収益性向上のための投資と業績、配当性向などを総合的に勘案し、安定配当50円の継続が基本方針 （円） 上期 下期 配当性向（右目盛） （％） 60 120 109.2 50 100 40 80 74.1 30 60 49.2 20 34.3 31.6 40 10 20 0 0 H22.3 H23.3 H24.3 H25.3 H26.3計 Ｈ26.3計画 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 23
Slide 25: http://www.artnature.co.jp
http://www.artnature.co.jp 本資料に掲載されている計画数値は、現時点で入手可能な情報に基づき作成した将来の業績に関する見通しです。 実際の業績は、今後様々な不確定要素により、計画数値と異なる結果になり得ることをご了承下さい。 また、本資料記載の金額は、表示単位未満切捨て、比率は少数第一位未満を四捨五入で表示しております。 株式会社アートネイチャー 経営企画部 ＩＲ室 ＴＥＬ：03-3379-2405 ＦＡＸ：03-3379-3518 Ｅ-ｍａｉｌ ir@artnature.co.jp 〒151-0053 東京都渋谷区代々木3-40-7 Copyright ARTNAT
Slide 26: Ⅳ．参考資料
Ⅳ．参考資料 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 27: 第2四半期サマリー（連結）
平成26年3月期 第2四半期サマリー（連結） （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 前年同期比 売上高 16,308 18,703 14.7% 売上総利益 11,900 13,746 15.5% （総利益率） 73.0% 73.5% 販売費・一般管理費 9,890 10,943 10.6% （販管費率） 60.7% 58.5% 営業利益 2,009 2,803 39.5% （営業利益率） 12.3% 15.0% 経常利益 2,030 2,833 39.5% （経常利益率） 12.5% 15.1% 当期純利益 1,198 1,618 35.0% （
Slide 28: 連結貸借対照表の概要
連結貸借対照表の概要 （単位：百万円） 平成26年3月期 平成25年3月期 変動要因 第2四半期 増減率 （前年末比） 構成比 構成比 流動資産 21,944 67.4% 21,339 65.7% ▲2.8% 流動資産 ・現預金 ▲1,887 現預金 12,866 39.5% 10,978 33.8% ▲14.7% ・有価証券 ＋1,000 ・棚卸資産 ＋271 固定資産 10,599 32.6% 11,136 34.3% 5.1% 固定資産 有形固定資産 6,024 18.5% 6,353 19.6% 5.5% ・有形固定資産 ＋329 資産合計 32,544 100.0% 32,475 1
Slide 29: 連結キャッシュフロー計算書の概要
連結キャッシュフロー計算書の概要 （単位：百万円） 変動要因 平成25年3月期 平成26年3月期 （前年同期比） 第2四半期累計 第2四半期累計 営業：キャッシュフロー 1,306 181 営業ＣＦ ・調整前純利益 ＋796 投資：キャッシュフロー ▲322 ▲1,636 ・前受金 ▲952 ・売上債権 ▲430 フリー・キャッシュフロー 984 ▲1,455 投資ＣＦ 財務活動による ▲417 ▲462 ・有価証券（差引） ▲1,000 キャッシュフロー ・固定資産取得 ▲294 現金及び現金同等物 13,290 14,885 財務ＣＦ 期首残高 （配当金：前年同期ほぼ同額） 現金及び現金同
Slide 30: 平成26年3月期 通期業績計画
平成26年３月期 通期業績計画 （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 前年同期比 通期計画 前年比 進捗率 売上高 16,308 35,091 18,703 14.7% 37,925 8.1% 49.3% 売上総利益 11,900 25,921 13,746 15.5% 27,651 6.7% 49.7% （総利益率） 73.0% 73.9% 73.5% 72.9% 販売費・一般管理費 9,890 21,855 10,943 10.6% 23,300 6.6% 47.0% （販管費率） 60.7% 62.3% 58.5% 61.4% 営業利