Asia Pile Holdings Corporation · TSE:5288
Asia Pile — Q2 FY2017 Earnings Presentation
23 slides from Asia Pile's earnings presentation, Nov 22, 2016
Slide 1: 第12期（2017年3月期）第2四半期決算説明会
第12期（2017年3月期）第2四半期決算説明会 2016年11月22日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ． 決算のポイント、主なトピックス 2 Ⅱ. マーケットの動向 7 Ⅲ． 第12期（2017年3月期）第2四半期決算概要（連結） 12 Ⅳ． 経営概況 18 1
Slide 3: 決算のポイント、主なトピックス
Ap) PIP KAW R-WF 4 VIAZRUNBHA 1. RBORAVE, ERREVYIA
Slide 4: Ⅰ-1 決算のポイント
Ⅰ-1 決算のポイント 売上高 連結売上高は358億円となり、前年同期比▲8.2%の減収、公表予想に対し▲3.2%未達 国内売上高は319億円となり、前年同期比▲8.2%の減収 業界全体のコンクリートパイルの需要が減少する中で、大型物件はほぼ前年並みであったが、中小型物件が前年下期対比では回 復したものの前年同期の水準に届かず減収 海外売上高は38億円となり、前年同期比▲7.6%の減収 ベトナムPV社の業績が好調に推移したことによりベトナムドンベースでは3.2%の増収となったものの、円高により円ベースでは減収 利益 連結営業利益は13.3億円となり、前年同期比▲20.5
Slide 5: Ⅰ-2 主なトピックス
Ⅰ-2 主なトピックス 技術開発 9月 ジョイントカプラ工法を開発、国土交通大臣認定を取得 （詳細次頁） 9月 MAGNUM-BASIC工法開発（国土交通大臣の認定取得は10月） 国内生産 生産能力の増強、高強度123N杭の生産体制の整備 国内施工 施工機械・機材の増強 ベトナム 4月 ハイズン工場改修完了 7月 ロンアン工場の第二ライン新設起工、カントー工場改修完了 海外展開 9月 PV社あて出資比率を52.4%から62.4%へ引き上げ ミャンマー 8月 ＶＪＰ社、工場建設許可取得、工場建設着工 4
Slide 6: Ⅰ-3 技術開発-①
Ⅰ-3 技術開発-① 大型工事への対応、高支持力実現のための多面的な技術開発を継続しています 2014年度 2015年度 2016年度 Me-A工法 ER Pile II MAGNUM-BASIC工法 既製コンク 場所打 場所打 リート杭 杭頭部に配置する鋼管につ BASIC工法を改良し先端支持 軸部中間に拡大径部を設け、 いて、突起リングの無い鋼管 力向上 押込及び引抜の抵抗力向上 でも施工可能とし、鋼管コスト 施工性向上 の削減 地熱トルネード工法 JSHR工法 ジョイントカプラ工法 新規分野 場所打 周辺技術 地中熱利用杭の技術を確立 地中障害撤去から連続して
Slide 7: Ⅰ-4 技術開発-②
Ⅰ-4 技術開発-② Me-A工法 ER Pile II MAGNUM-BASIC工法 JSHR工法 地熱トルネード工法 ジョイントカプラ工法 6
Slide 8: マーケットの動向
Ap) PIP KAW R-WF 4 VIAZRUNBHA I. Y—7vbOA
Slide 9: Ⅱ-1 全国コンクリートパイル出荷量
Ⅱ-1 全国コンクリートパイル出荷量 （単位:千トン） （出典）一般社団法人 日本コンクリートポール・パイル協会資料 3,500 3,104 3,000 2,798 2,702 上期 下期 2,500 1,508 1,377 1,272 2,000 1,500 1,000 1,596 1,429 1,421 1,360 500 0 第9期 第10期 第11期 第12期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2016年度上半期は、対前年同期比で▲4.8%減少 8
Slide 10: Ⅱ-2 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内）
Ⅱ-2 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内） （単位：千トン） 800 760 上期 下期 688 680 700 600 380 328 292 500 400 300 200 380 388 360 361 100 0 第9期 第10期 第11期 第12期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2016年度上半期は、前年同期比で▲7.0%の減少 9
Slide 11: Ⅱ-3 コンクリートパイルのシェア（国内）
Ⅱ-3 コンクリートパイルのシェア（国内） （出典）一般社団法人 日本コンクリートポール・パイル協会資料および当社社内資料 第9期 第9期 第10期 第10期 第11期 第11期 第12期 2014年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （上期） （下期） （上期） （下期） （上期） （下期） （上期） 完工量（千ｔ） 380 380 360 328 388 292 361 シェア 23.8% 25.2% 25.3% 23.8% 27.1% 23.0% 26.6% 当社グループ 出荷量（千ｔ） 378 333 32
Slide 12: Ⅱ-4 コンクリートパイルのシェア推移（国内）
Ⅱ-4 コンクリートパイルのシェア推移（国内） （出典）一般社団法人 日本コンクリートポール・パイル協会資料および当社社内資料 28.0% 当社グループ完工シェア 当社グループ出荷シェア 27.1% 27.0% 27.1% 三谷セキサン出荷シェア 26.6% 27.0% 26.0% 25.3% 25.3% 25.0% 25.2% 24.7% 24.2% 24.4% 24.2% 24.0% 24.0% 23.8% 24.1% 23.7% 23.8% 23.0% 23.6% 22.9% 23.0% 22.1% 22.0% 22.0% 21.0% 第9期 第9期 第10期 第10期 第11期 第11
Slide 13: 第12期（2017年3月期）第2四半期決算概要（連結）
Ⅲ．第12期（2017年3月期）第2四半期決算概要（連結） 12
Slide 14: Ⅲ-1 事業の状況
Ⅲ-1 事業の状況 当社グループは、持株会社の当社の下、３社の事業会社（グループ）を各国に配置する構成 日本およびベトナムでは、基礎建設関連事業を展開中 ミャンマーでは、事業開始に向け工場建設中 13
Slide 15: Ⅲ-2 連結売上高・営業利益推移
Ⅲ-2 連結売上高・営業利益推移 売上高 営業利益 （単位：億円） （単位：億円） 国内 海外 国内 海外 450 25.0 400 390 346 41 358 20.0 19.3 350 330 324 35 38 20 16.4 3.0 16.7 300 55 0.8 2.4 15.0 13.3 250 200 4.7 348 10.0 150 304 311 319 6.4 275 15.5 16.2 14.3 100 5.0 4.8 8.7 50 2.2 0 0.0 第10期 第10期 第11期 第11期 第12期 第10期 第10期 第11期 第11期 第12期 2015年3月期
Slide 16: Ⅲ-3 連結部門別売上高推移
Ⅲ-3 連結部門別売上高推移 （単位：億円） 350 308 290 300 271 261 255 250 267 252 240 236 200 200 150 100 43 46 42 45 39 50 35 34 32 19 21 0 第10期 第10期 第11期 第11期 第12期 2015年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （上期） （下期） （上期） （下期） （上期） コンクリートパイル 国内コンクリートパイル 場所打 鋼管 15
Slide 17: Ⅲ-4 連結損益計算書
Ⅲ-４ 連結損益計算書 第10期 第10期 第11期 第11期 第12期 第12期 2015年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2017年3月期 （上期） （通期） （上期） （通期） （上期） （通期）【予想】 （単位：百万円） 売上高 32,485 67,169 39,003 72,078 35,806 74,000 売上総利益 5,239 10,613 5,602 10,097 5,159 － 営業利益 1,640 3,573 1,679 2,324 1,334 2,500 経常利益 1,718 3,666 1,671 2,235 1,203
Slide 18: Ⅲ-5 連結キャッシュフロー計算書
Ⅲ-５ 連結キャッシュフロー計算書 第10期 第10期 第11期 第11期 第12期 2015年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （上期） （通期） （上期） （通期） （上期） （単位：百万円） 税金等調整前当期純利益 1,710 3,415 1,679 2,286 1,196 減価償却費 708 1,514 847 1,861 986 売上債権の増減（△は増加額） △ 275 291 △ 3,038 953 △ 4,444 たな卸資産の増減（△は増加額） △ 13 △ 834 164 △ 571 △ 1,348 仕入債務等の増減（△は減少額）
Slide 19: 経営概況
V. ER Ap) PIP KAW R-WF 4 VIAZRUNBHA 18
Slide 20: Ⅳ-1 経営概況
Ⅳ-1 経営概況 １． はじめに ・・・ 景気の現状 ２． 業界の動向 ３． 上期の業績の特徴 （１） 大型工事の減少 （２） 中小型工事の回復 （３） 海外事業の進展 ①ミャンマー ②ベトナム 19
Slide 21: Ⅳ-2 経営概況
Ⅳ-2 経営概況 ４． 当社の戦略の基本 （１） 国内市場 （２） 海外市場 ５． 国内市場戦略 （１） 工事実行力の強化 （２） 基礎関連技術力の優位の確保 （３） 提携戦略の進化 20
Slide 22: Ⅳ-3 経営概況
Ⅳ-3 経営概況 ６． 海外市場戦略 （１） ローカル化の徹底 （２） 日本の技術の移転 （３） アセアン地域への持続的な拡大 ７． 流用問題と業績 21
Slide 23: 本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本…
本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本資料の作成にあたっては細心の注意を払っておりますが、その情報の正確性については一切保証 いたしません。 22