Jimoty, Inc. · TSE:7082
Jimoty — Q2 2024 Earnings Presentation
43 slides from Jimoty's earnings presentation, Aug 14, 2024
Slide 1: 2024年12月期 第2四半期 決算説明資料
2024年12月期 第2四半期 決算説明資料 株式会社ジモティー 東証グロース：7082
Slide 2: 目次
目次 01 2024年12月期 第2四半期業績概要 02 全社戦略と進捗 03 APPENDIX
Slide 3: 2024年12月期 第2四半期業績概要
01 2024年12月期 第2四半期業績概要
Slide 4: 2024年12月期 第2四半期の業績概要
2024年12月期 第2四半期の業績概要 • 通期業績予想に対する進捗率は売上高47.8％、営業利益52.6％。売上はおよそ想定通りに推移しているが、さらに成 長速度をあがるためのドライバーが特定されているので、下半期に成長率をもっと加速させたい • 前年同期比では売上高+2.4%、営業利益-15.7％。営業利益は広告宣伝費の利用方法の検証を前倒しで行っている影 響のため、通期では問題なく達成できる見込み 単位：百万円 2024年12月期 2024年12月期 業績予想比 進捗率 第2四半期実績 通期業績予想 売上高 920 1,926 47.8% 営業利益 294 559 52.6% 純利益（
Slide 5: 2024年12月期 通期 営業利益予想の達成見込
2024年12月期 通期 営業利益予想の達成見込 • 2023年度は、営業利益が上期偏重で推移している。そのため、2Q累計の前年同期比は-15.7％となっているものの、 通期では問題なく達成可能な水準にて推移していると考えている 営業利益（四半期推移） 2023年度は上期偏重の推移であった 600 営業利益_累計 98% 100% 100% 進捗率 496 508 500 69% 52% 400 348 293 30% 300 50% 33% 165 200 167 100 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2023 2024 実績 イメージ Copyright Jim
Slide 6: 広告単価（eCPM）と自社広告比率の推移
広告単価（eCPM）と自社広告比率の推移 • 4月下旬に自社広告のCPA最適化の機能をリリースし、その直後から広告単価の著しい下落を招いてしまった • 最適化機能が意図した通りに動かず、その修正に２ヶ月を要したが6月末時点から徐々に修正後の機能で回復 • 自社広告比率の更なる上昇に向けて後述する検索ニーズと連動性の高いクライアント獲得が重要（自社広告へ スイッチ可能な枠の範囲が大幅に広がる想定） 広告単価推移 自社広告比率 eCPM（1,000PV当たり広告単価）の推移 広告売上全体に占める自社広告売上比率 eCPM 前年同期比 500 120% 115% 400 110% 300 105%
Slide 7: 主要KPI
主要KPI • CAGRでPV数は+5%、売買カテゴリにおける新規投稿数は+8%成長 主要画面PV数 （注1） 新規投稿数 (億回) (万件) 月間平均 月間平均 CAGR 5% 全体合計 売買カテゴリのみ（注2） 4.00 CAGR 8% 3.70 3.71 3.70 140 3.61 132 3.57 3.59 3.51 3.52 3.52 3.46 3.37 3.39 3.39 120 112 3.23 (注3) 3.19 3.14 3.05 100 101 99 3.02 100 96 2.98 95 3.00 92 90 92 90 85 87 80 82 82 79 79 80 7
Slide 8: 売上内訳_全体
売上内訳_全体 • 広告売上は前述のとおり一時的な広告単価下落があり、ほぼ前年同期どおりとなった • その他売上はジモスポ領域を中心に成長 広告売上 : +7% (百万円) CAGR マーケティング支援売上 : +1% 500 その他売上 : + 450% 38 37 45 55 28 24 41 49 35 49 64 400 15 80 4 23 87 47 87 81 68 85 84 64 8 73 80 80 66 70 73 71 0 1 68 300 68 68 200 356 342 346 319 318 320 327 328 330 326 318 324 317 285
Slide 9: 2024年度2Qと2023年度2QのKPI比較（累計）
2024年度2Qと2023年度2QのKPI比較（累計） • 広告売上は広告単価上昇により前年同期比+3%、前年比+20%以上の成長を早期に目指す • マーケティング支援の減少率は昨年末に底打ち、再成長軌道に乗せる • その他売上のうち、自治体連携を核としたジモスポ事業が順調に成長している 売上 広告売上 前述のCPA最適化機能によりeCPMの前四半期比 eCPM (1) （注2） で低下したが、前年同期比では上昇 920百万円 / YoY:+2% 662百万円 / YoY:+3% 302円/ YoY:+4% PV 前年同期の広告の投下内容により微減 2,192百万回 / YoY:-1% マーケ
Slide 10: コスト構造
コスト構造 • 2024年度1～2Qは、主にアドプラットフォーム領域（外注費、サーバー代、営業費用等）に投資 • 広告宣伝は利益目標の必達範囲内で平準化して運用予定 (百万円) 500 売上原価 その他販管費 人件費 広告宣伝費 400 229 153 178 162 300 38 28 131 46 64 189 29 65 15 20 26 7 200 178 2 171 2 139 138 138 162 169 166 195 134 153 154 129 178 126 115 97 114 100 52 49 44 60 62 43 48 38 38 44 44 43 49 38
Slide 11: 全社戦略と進捗
02 全社戦略と進捗
Slide 12: 経営理念
経営理念 • 当社のサービスを通じて地域の生活をより豊かで持続性のあるものにする • そのために地域で必要とされるリソースを可視化し、つないでいく 当社の経営理念 地域の今を可視化して 人と人の未来をつなぐ 当社が行うべき事 流れる商材・情報量を増やす 流れの阻害要因を除く 可視化のUP つなぐのUP Copyright Jimoty, Inc. All Rights Reserved. 12
Slide 13: アプリ/ネットのプロダクト戦略
02-1 アプリ/ネットのプロダクト戦略 13
Slide 14: アプリ/ネットのサービス概要
アプリ/ネットのサービス概要 • ジモティーは認証済みの人なら誰でも無料で情報を掲載できる地域の情報プラットフォーム • 取引内容は不要品の売買に限らず、中古車やバイクの売買、バイト・正社員の募集や不動産の入居者募集など多岐 にわたる 代表的なカテゴリと特徴的な内容 • 家具、家電などの大きなもの 不用品の譲渡 • バイク、車のパーツ、自転車 • 子供用品や食品までかさばるもの • 格安車、自社ローン販売車 中古車の売買 • 地元の人に販売し修理や車検のア フターサービスを提供 • 隙間時間バイト、通勤時間がほ アルバイト・ とんどない近所のバイト 正社員募集 • ドライバーや住み込みの正社員
Slide 15: サービスの特徴
サービスの特徴 • 近所で直接取引をするので、買う人はお得な価格で信頼できる品物を手に入れることができる • 売る人は送料や梱包のコストなどをかけずにリピート客となる可能性が高い顧客を獲得できる • 双方にとって移動や輸送のコストがほとんどかからず、ゴミを減らすことも可能なため地球環境にも優しい サービスになっている 情報を探す人 情報を掲載する人 • なるべく近所でなるべくお得な情 • 地元の人に売るから郵送料、手間 報を探すことができる がかからない （例：子供用品を近所のママ同士 （例：一品、一品を梱包・郵送せ でまとめて売り買いする） ずに済む） • 地元の人から買うから品物の状態 •
Slide 16: ジモティーの競争優位性：情報を探す人
ジモティーの競争優位性：情報を探す人 • 情報を探す人は基本的に手数料を払うことなく、地域の人と直接取引をすることが可能 • コンテンツを出し分けるため、サービスを閲覧する人の約80％の年齢/性別/緯度経度情報を保有している • データに基づいたコンテンツ配信を行うことで驚くほどお得な商品や自分が潜在的に求めていた地域情報やロー カルのサービスに偶発的に出会うこともできる 自分に合った地域情報が配信される 緯度経度情報等の豊富なユーザー情報を用いているため、 各ユーザーに合った地域情報をレコメンド可能 利用開始時 年齢/性別/取引の中心点（緯度経度） を登録 情報を探す人 これまで 現時点 開
Slide 17: ジモティーの競争優位性：情報を掲載する人
ジモティーの競争優位性：情報を掲載する人 • 基本的に無料で情報を掲載することができる • 商品決済時に手数料が必要となる仲介サービスを使うかどうかは任意で選択できる • 有料の商品を使うことで年齢/性別/地域/関心カテゴリに合わせたターゲティングを行うことができ、高い広告効 果を上げることが可能となる 地域情報を効果高く配信できる 配信するターゲットを細かく指定し 特に狭域の地域情報を広告効果高く配信できる 情報配信時 配信するターゲット 年齢/性別/緯度経度/アクセス履歴な どを指定 情報を掲載する人 これまで 現時点 開発予定 STEP1：一般的なアドネットワーク STEP2：年齢/性別
Slide 18: ジモティーの目指す状態
ジモティーの目指す状態 • 地元で必要なものや潜在的に求めていたものに出会える情報密度の高い地域プラットフォームを目指す 家から5分 人のリソース 近所のギグワー お隣さんの草刈 ク募集 りのお手伝い 地域のリソース スーパーの特売 情報 住み込みの社員 1ヶ月後 学習塾の情報 衣料・食品 今！ 募集 車/バイク 買取 中古車 家探し 家具・家電 モノのリソース 車で1時間 18
Slide 19: ジモティーの課金商品の課題と成長余地
ジモティーの課金商品の課題と成長余地 • ジモティーは対面取引がほとんどとなっていることから、他フリマアプリとは異なりオンライン決済割合が低い 結果的に課金ポイントが多岐にわたっており、改善余地が大きい • 成約価値を起点とした商品開発を行っていく（成約を生み出す商品＞表示回数が多い商品） EC決済手数料 DB連携 アドネットワーク広告 機能課金 他メディアのデータベースをカスタマ ジモティー収益の大部分を担っている。 ジモティーの投稿は、新着性が高いほ ネット決済時に発生する手数料課金 ーの投稿に混ぜて掲載し、データ提供 投稿6件に対して1件の割合で表示。現 ど目立ち、日にちが経過すると目立
Slide 20: 成約価値ベースでのカテゴリシェア
成約価値ベースでのカテゴリシェア • 商品の販売におけるGMVや求人情報のような採用あたりの成約価値を換算すると、マネタイズの対象として重要 になるのは中古車やバイク、求人や不動産といった領域となる 成約価値ベースのシェア 売れ筋商品の例 中古車、バイク、求人、不動産の比 率が計70%超と高い 原付バイク 中古車 他 自社ローン付 中古車 バイク 求人 ギグワーク求人 不動産 賃貸不動産 初期費用なし 注 2024年1～6月実績値より当社試算 20
Slide 21: 提供価値に対してマネタイズが進んでいない主な理由
提供価値に対してマネタイズが進んでいない主な理由 • これまで保険やローン等のアドネットワーク広告が収益の大半を占めており、ユーザーの検索ニーズと広告内容 が合致しにくい • 広告の表示比率をリスト全体の1/6に留めており、結果として成約数の大半が無課金のままとなっている • ユーザーとマッチ度の高い広告を仕入れ、表示比率及びマッチング精度を上げることで、売上を少なくとも3倍 ～最大10倍程度(注)まで伸ばせると考えている 成約数(課金:無課金=1:12) 成約数の90％以上が無課金である 表示比率1/6に文脈を無視 1 した広告を表示 情報を探す人 広告を掲載する人 ↓ ↓ 例：中古車カテゴ
Slide 22: 今後の商品戦略の重点
今後の商品戦略の重点 • 広告価値が高く、顕在的に検索されている商品の広告を自社で調達し、表示比率も上げていく これまで これから 低い 検索ニーズと のマッチ度 高い 中古車や求人等 金融等のアドネット 課金商品 検索ニーズのある ワーク広告が大半 の種類 商品 第三者配信事業者 クライアントへの 課金商品 や広告代理店からの 直接営業がメイン の獲得手法 獲得 1/6 表示比率 ½以上に表示が可能 Copyright Jimoty, Inc. All Rights Reserved. 22
Slide 23: 広告戦略の進捗
広告戦略の進捗 • これまで実施してきた自社広告化によって保険やローンなどの商品についてもターゲティング機能を使うこと でCPM(収益性）を約1.4倍程度に改善することに成功（戦略②） • さらに検索ニーズに合致するクライアントが2.5倍～5倍の収益性をだしており、この横展開をする速度が重要 （戦略①） 高 戦略①：ユーザーの検索ニーズに合致したクライアントを増やす バイト C A社 P M CPM 戦略②：検索意図とは外れるものの外部ネットワークからの商 5倍 不動産 中古車 品仕入れが容易な広告をターゲティング機能で効果を高める B社 買取 C社 戦略の大前提：自社広告化 CPM 保険、ロ
Slide 24: 広告ターゲティング機能の今後の開発予定
広告ターゲティング機能の今後の開発予定 • 広告商品のターゲティングを進化させていくことによって、よりクライアントにとっての広告効果が改善し、 CPMと出稿金額の上昇が見込める ターゲティング機能とCPMの相関性 ターゲティング機能の開発進捗 2024年2Q実装済 同3Q実装済 同4Q実装予定 セグメントメッシュを細かく切りターゲティング精 現在開発中 度を上げることによりCPMは上昇する 年齢/性別 都道府県/大カテゴリ 検索条件/詳細カテゴリ/ 詳細エリア 高 40代/女性/半径2km以内 →対象枠のCPMが平 に住むユーザーに近所の 均1.4倍(注)に改善 スーパーの割引情報を優 クライ
Slide 25: プロダクトのターゲティング機能
プロダクトのターゲティング機能 • アクセスしたユーザーのペルソナや履歴情報に合わせたソートロジックを実装 • 結果的に成約する商品数を昨年対比で大きく成長させることに成功 成約数の昨対成長率の推移（週次） 125% 7/24 最新ロジックへ 120% 変更 115% 110% 105% 100% 4/1 4/8 4/15 4/22 4/29 5/6 5/13 5/20 5/27 6/3 6/10 6/17 6/24 7/1 7/8 7/15 7/22 7/29 注 2024年4～7月実績値より昨対成長率を算出 25
Slide 26: リアルサービスの戦略
02-2 リアルサービスの戦略 26
Slide 27: 自治体との提携による地域密着型のリアルサービス
自治体との提携による地域密着型のリアルサービス • 全国の自治体と①リユース啓発、②自治体回収品リユース、③官民共同リユース（ジモスポ出店）という３パターンの 提携を推進、合計177の自治体と提携している • その中でも、5自治体（6店舗）とは共同でジモスポを出店し、「使えるもの」を「無料」で持込、ごみを減量しながら 不要品を即座に処分できるスポットを作っている 行政との提携ステップ 提携自治体 リユースの啓発から共同でのリユースモデルの 構築まで各行政のニーズに合わせて検証を実施 提携数 177 ※2024年8月1日現在 パターン3：官民共同リユース （事例）ジモスポ出店先 世田谷区、日野市
Slide 28: ジモスポの競争優位性（ジモティーとのシナジー効果）
ジモスポの競争優位性（ジモティーとのシナジー効果） • 持ち込みは自治体告知を基本とし、販売はジモティー掲載を基本とするため販促費がかからない • また、持ち込み品は基本的に無料で回収、販売を行うため原価がかからないモデルとなる アプリ 自治体 持込品をほとんど全て投稿 認知 （市区町村） 自治体HP（粗大ゴミ案内 注）や 広報誌等にてジモスポを案内 持 購 込 入 ユ 自治体からの案内に ジモスポ ジモティーアプリ上の ユ ｜ 投稿より流入・来店 より持込・来店 ｜ ザ ザ ｜ ｜ 注：日野市のHP（粗大ゴミの出し方）におけるジモスポ案内事例（https://www.city.hino.lg
Slide 29: ジモティースポットの事業構想
ジモティースポットの事業構想 • ジモスポの収益性は、下記STEP1～3の３つの事業を基礎として作っていく想定 • 2024年3Q中に年商1億、営業利益1,000万円/店のモデルを完成させ、店舗展開を加速させることを想定している ジモスポの事業構成 2024年3Q~4Q目標 2024年4Q～短期実現想定 高 モデル店開発 FC事例開発 展開速度加速 【STEP3：試験中】 商品提供者へ利益還元 店舗あたり営業利益 FCでも直営店同様の収 直営の展開速度を最大 1000万円/年が出せるモ 益性を獲得できること 速で進める デルを構築することを を複数の店舗で実証 最低ラインとしてサー 直営とFC
Slide 30: ジモスポFC1号店の出店契約を締結
ジモスポFC1号店の出店契約を締結 • 名古屋市にてFCモデル１号店の出店契約を締結 • 今期中に様々な事業者様（一般廃棄事業者以外も含む）との契約で５店舗の展開を目指して推進中 ジモスポFC1号店のご紹介 今後の出店イメージ 出店予定日：2024年10月頃 出店場所：名古屋市西区平出町 163 番 100店舗 オーナー：大昭工業株式会社 事業内容 一般廃棄物収集運搬等 「地域住民の皆様が安心してなんでも相談できる窓口、コミ 直営/FCの割合は未 ュニティになりたい。廃棄でいえば昨今では違法業者も多く 定。まずは合計100 不法投棄があったり、情報弱者の高齢者への高額請求など見 店舗を想定して
Slide 31: APPENDIX
03 APPENDIX
Slide 32: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社ジモティー 所在地 東京都品川区西五反田1-2-10 設立 2011年2月 事業内容 クラシファイドサイト「ジモティー」の企画・開発・運営 従業員数 164名（2024年6月末時点） 代表取締役社長 加藤貴博 取締役 片山翔 経営陣 取締役 日向野朋実 監査役 川波拓人 社外取締役 伊藤邦宏 監査役 神先孝裕 社外取締役 松本行哲 監査役 臼坂悦子 Copyright Jimoty, Inc. All Rights Reserved. 32
Slide 33: 経営メンバー
経営メンバー 伊藤邦宏 / 社外取締役 加藤貴博 / 代表取締役社長 明治学院大学社会学部卒業 早稲田大学政治経済学部卒業後、2001年株式会社リクルート 株式会社NTTドコモ入社後、法人営業や決済サービス、ポイ 入社。広告営業、メディアプロデューサー、編集長、新規事 ントビジネスなどの新規事業の立ち上げに携わる。 業開発責任者を経て、2011年株式会社ジモティーの代表取締 現在はマーケティングビジネスを担当 役に就任 2019年株式会社ジモティー社外取締役に就任 片山翔 / 取締役 松本行哲 / 社外取締役 慶應義塾大学卒業後、2008年株式会社リクルート入社 中央大学大学院法務研究科修了
Slide 34: サービス概要
サービス概要 • 地域に根付いたフロー情報をあらゆるカテゴリで無料で掲載可能地域内でモノ、サービスを見つけることでよ り豊かな暮らしを送れるようにする 提供カテゴリ 売ります・あげます メンバー募集 中古車 助け合い イベント アルバイト 正社員 教室・スクール 不動産 地元のお店 里親募集 Copyright Jimoty, Inc. All Rights Reserved. 34
Slide 35: サービスの特徴
サービスの特徴 • ジモティーは認証済みの人なら誰でも無料で情報を掲載できる地域の情報プラットフォーム • 取引内容は不要品の売買に限らず、中古車やバイクの売買、バイト・正社員の募集や不動産の入居者募集など多岐 にわたる 代表的なカテゴリと特徴的な内容 • 家具、家電などの大きなもの 不用品の譲渡 • バイク、車のパーツ、自転車 • 子供用品や食品までかさばるもの • 格安車、自社ローン販売車 中古車の売買 • 地元の人に販売し修理や車検のア フターサービスを提供 • 隙間時間バイト、通勤時間がほ アルバイト・ とんどない近所のバイト 正社員募集 • ドライバーや住み込みの正社員 不動産の •
Slide 36: ユーザーの利用フロー
ユーザーの利用フロー • オンライン上でやりとり後、オフラインで直接取引を行うことが前提 オンライン オフライン オンライン 問 投 合 稿 や や 認 投 直接会って 問 認 せ ユ り り 証 稿 取り引き 合 証 ユ ｜ 取 取 せ ｜ ザ り （注2） り （注1） ザ ｜ ｜ チャットで日程調整 フォームで無料投稿、問合せ （投稿をシステムと目視でチェック） 電話番号または身分証で個人認証 注１：問合せユーザーの認証は一部カテゴリでは任意 注２：「売ります・あげます」カテゴリにおける取引例 Copyright Jimoty, Inc. All Rights Reserved. 36
Slide 37: ユーザーの特徴
ユーザーの特徴 • 40代以上の子供のいる女性が多く利用 40代以上で全体の70% （注） 子供有り世帯は平均の約3倍以上 （注） 女性の利用が51％ （注） 1% 63% 15% 9% 20% 27% 18% 28% 男性 女性 19歳以下 20~29歳 30~39歳 40~49歳 50~59歳 60歳以上 ジモティー 全国平均 49% 51% 注 会社資料 2023年7月のサービス利用者調査。サンプル数約1,000人 Copyright Jimoty, Inc. All Rights Reserved. 37
Slide 38: 安心・安全の取組み
安心・安全の取組み • 健全なサービス提供のため継続的な改善を実施 認証レベル 投稿の品質 やりとりの質 取引後のケア 投稿内容に合わせた 投稿品質の維持 履歴の保存 トラブル解決へ向けた 認証レベルの担保 禁止物の排除 トラブルの未然防止 積極的な関与 • 投稿時の電話番号 or • システム＆目視でチェック • 危険な取引をシステム＆目 • トラブル時の積極的なケア 身分証必須 視チェック • 投稿禁止項目の随時 • 有事に備えた保険商品の用 • カテゴリや投稿内容による アップデート • サービス外でのやりとりの 意 認証レベルの強化 禁止、ユーザー啓蒙 (注) • 各種外部機関との情報
Slide 39: 売上の構成
売上の構成 • 広告売上、企業向けのマーケティング支援売上、その他売上の3種類 広告売上 アドネットワークを利用した広告をコンテンツ内に掲載 第三者配信型(注1)と自社広告型(注2)の２種類がある マーケティング支援売上 機能課金 DB連携 投稿を目立たせる機能を販売 メディアとデータを連携し送客 リフレッシュ PR枠 その他売上 ネット決済時に発生する手数料課金、ジモスポでの商品売上及び業務受 託売上、HRでの応募課金等がある 注1：広告主から媒体（ジモティー）に広告を直接配信せず、媒体を横断した広告管理や効果測定ができるサーバー（3rd party）を介して配信する手法 注2：広告主から媒
Slide 40: 認識するリスク及び対応策について
認識するリスク及び対応策について • 当社事業に関するリスクについては以下の通りと認識しており、今後も継続的に対応を実施 リスク項目 認識するリスクと対応策 ＜顕在化可能性：中／影響：中＞ プラットフォーム 当社はスマートフォン向けアプリケーションを提供しており、Apple Inc.並びにGoogle Inc.の両社にアプリケーショ 提供会社の動向について ンを提供することが現段階における当社事業の重要な前提条件であり、動向を注視しております。これらプラット フォーム事業者の事業戦略の転換並びに動向によっては、当社の事業及び業績に影響を及ぼす可能性があります。 ＜顕在化可能性：低／影響：大＞
Slide 41: 貸借対照表
貸借対照表 • 財務基盤は引き続き堅固な状態を維持 • 2024年2月から3月にかけて自己株取得（149百万円）を実施している 2024年12月期 2023年12月期 （単位:百万円） 増減 第2四半期末 期末 流動資産 1,270 1,351 -81 現金及び預金 1,079 1,120 -40 固定資産 134 141 -6 総資産 1,405 1,493 -88 流動負債 291 430 -138 固定負債 53 75 -21 有利子負債 108 135 -26 純資産 1,059 987 +71 自己資本比率 75% 66% +9pt Copyright Jimoty, Inc. Al
Slide 42: 免責事項
免責事項 • 本資料に掲載されている情報には、業績予想・事業計画等の将来の見通しに関するものが含まれています。 • これらの情報については、現時点で当社が入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、リスク や不確実性を含むものです。当社としてその実現や将来の業績を保証するものではなく、実際の業績はこれら将来の見通しと 異なる可能性があることにご留意ください。 • 本資料は当社についての情報提供を目的とするものであり、当社株式の購入や売却等の勧誘を目的としたものではありません。 当社の有価証券への投資判断は、ご自身の判断で行うよう、お願いいたします。 • 「事業計画及び成
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