Asia Pile Holdings Corporation · TSE:5288
Asia Pile — Q2 FY2023 Earnings Presentation
28 slides from Asia Pile's earnings presentation, Nov 29, 2022
Slide 1: 第18期（2023年3月期）第２四半期決算説明会
第18期（2023年3月期）第２四半期決算説明会 2022年11月29日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 決算のポイント、主なトピックス 1 Ⅱ マーケットの動向 8 Ⅲ 決算概要（連結） 14 Ⅳ 経営概況 21
Slide 3: 決算のポイント、主なトピックス
Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH I REORAVE, ERKEVYIRA
Slide 4: Ⅰ-１ 決算のポイント
Ⅰ-１ 決算のポイント 2023年3月期 第２四半期連結業績の概況 （%表示は対前年同期増減率） 親会社株主に帰属 売上高 営業利益 経常利益 する四半期純利益 541億円 36.2億円 35.3億円 25.2億円 （＋18.2%） （＋84.1％） （＋76.2%） （＋79.1%） 2023年3月期 連結業績予想及び進捗状況 （%表示は対前期増減率） 親会社株主に帰属 売上高 営業利益 経常利益 する当期純利益 1,050億円 45億円 40億円 25億円 （+12.7%） （+106.0%） （+84.4%） （+67.3%） 進捗率51.5% 進捗率80.6% 進捗率88.3%
Slide 5: Ⅰ-２ 決算のポイント 国内、海外の状況
Ⅰ-２ 決算のポイント 国内、海外の状況 （連結調整前、%表示は対前年同期増減率） 売上高 セグメント利益 456億円 32.0億円 新 工 法 の 優 位 性 を 核 に 積 極 営 業 展 開 国内 (＋19.2%) (＋104.7%) 大型工事集中・新工法の施工効率改善 85億円 5.2億円 原材料価格上昇・採算重視の受注活動 海外 (＋14.3%) (＋22.9%) 国内部門別売上高 （%表示は対前年同期増減率） コンクリートパイル 場所打ち 鋼管 その他(継手金具等) 367億円 46億円 27億円 14億円 （＋29.4%） （△33.5％） （＋68.3%） （＋14.7%
Slide 6: Ⅰ-３ 主なトピックス
Ⅰ-３ 主なトピックス 競争激化／受注強化 パイルシェアトップ維持 新工法を中心に大型工事の受注増加傾向が続く 国内展開 大径・高強度杭需要拡大から生産体制強化中 全社ベースでの施工体制整備 ベトナム 原材料高騰続く中、採算重視の受注活動 PV社 海外展開 ミャンマー 事業活動停滞中 VJP社 4
Slide 7: Ⅰ-４ 主なトピックス
Ⅰ-４ 主なトピックス 新工法を中心に大型工事の受注増加傾向が続く 受注高堅調に推移中 2022/9末受注残：約375億円（前年同期末比+3割増） ※完工ベース 大径・高強度杭需要拡大から生産体制強化中 国内展開 大径・高強度杭の生産能力増強投資 茨城工場設備投資（投資予定額26億円） 来夏完成予定 全社ベースでの施工体制整備 大型工事受注増への対応 施工稼働力・杭生産能力を最大限に生かす 5
Slide 8: Ⅰ-５ 主なトピックス
Ⅰ-５ 主なトピックス ベトナム 原材料高騰続く中、採算重視の受注活動 PV社 都市計画による大規模社会住宅受注に注力 原材料価格高騰は続いており、採算重視の受注活動に注力中 渡航制限緩和、国内事業との連携強化・施工技術向上取組中 海外展開 ミャンマー 事業活動停滞中 VJP社 経済活動停滞 事態推移注視の上、適切に対応の方針 6
Slide 9: Smart-MAGNUM工法
ジャパンパイルの取組 Smart-MAGNUM工法 業界誌・月刊「基礎工」2022年7月号の連載企画「けんせつ小町便り」で 弊社グループの現役女性技術者が紹介されました。 高強度杭 7
Slide 10: マーケットの動向
Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH I VY—7vboOwF
Slide 11: Ⅱ-１ 全国コンクリートパイル出荷量
Ⅱ-１ 全国コンクリートパイル出荷量 （単位：千トン） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料 3,000 2,726 上期 下期 2,581 2,380 2,439 2,500 2,000 1,281 1,286 1,186 1,241 1,500 1,395 1,000 1,445 1,295 1,395 500 1,194 1,198 0 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2022年度上期は、前年同期比16.5%の増加 9
Slide 12: Ⅱ-２ 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内）
Ⅱ-２ 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内） （単位：千トン） 900 上期 下期 800 710 694 700 645 630 600 321 332 500 283 270 402 400 300 200 362 389 360 362 402 100 0 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2022年度上期は、前年同期比11.2%の増加（出荷量は同17.1%の増加） 10
Slide 13: Ⅱ-３ コンクリートパイルのシェア（国内）
Ⅱ-３ コンクリートパイルのシェア（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 2023年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 (上期) 完工量（千ｔ） 645 710 630 694 402 シェア 23.7% 27.5% 26.5% 28.5% 28.8% 当社グループ 出荷量（千ｔ） 617 688 598 672 386 シェア 22.6% 26.7% 25.1% 27.6% 27.7% 出荷量（千ｔ） 638 678 650 729 418 三谷セキサン シェア 23.4% 26.3% 27.3% 29
Slide 14: Ⅱ-４ コンクリートパイルの出荷シェア推移（国内）
Ⅱ-４ コンクリートパイルの出荷シェア推移（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 上期 ジャパンパイル 三谷セキサン 日本コンクリート 日本ヒューム トーヨーアサノ 12
Slide 15: Ⅱ-５ コンクリートパイルのシェア推移（国内）
Ⅱ-５ コンクリートパイルのシェア推移（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 32% 30% 28% 26% 24% 22% 20% 18% 16% 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 上期 ジャパンパイル 三谷セキサン JP完工シェア 13
Slide 16: 決算概要（連結）
T RERS GE) Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH 14
Slide 17: Ⅲ-１ 売上高の推移
Ⅲ-１ 売上高の推移 （注）売上高の国内・海外内訳は連結調整前 1,000 931 931 国内 900 871 海外 182 168 800 160 700 600 541 500 469 455 457 85 400 90 72 74 749 714 764 300 200 456 379 383 383 100 0 （上期） （通期） （上期） （通期） （上期） （通期） （上期） 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月 期 国内・海外共に行動制限の緩和に伴い、前年同期比、改善 15
Slide 18: Ⅲ-２ 営業利益の推移
Ⅲ-２ 営業利益の推移 （注）営業利益の国内・海外内訳は連結調整前 50.7 国内 50.0 海外 13.2 40.0 36.2 33.4 5.2 30.0 27.3 12.0 6.6 19.8 21.8 19.7 20.0 6.3 37.7 6.3 4.2 32.0 10.0 21.0 23.5 14.7 15.6 15.8 0.0 （上期） （通期） （上期） （通期） （上期） （通期） （上期） 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月 期 国内：大型案件が寄与し、収益改善 海外：コロナ禍(ロックダウン)等が落ち着き、改善傾向 16
Slide 19: Ⅲ-３ 受注高・受注残の推移
-3 MPA TLaEOHE (Str 8A) OIL INNA IL Oe BINA IL et TIT -O- 600 (#8 94:85) 500 (#8 94:90) (#8 94:92) (#894:72) (594-74) (#8 94:93) 452 399 a4 (89:87) 400 o— 371 _ 372 300 Sun —e— 308 292 200 240. 100 53 49 65 52 7” 52 46 e o— ae 16 =e =3 0 16 27 = 34 27 2020473 AA 2020453 AMA 2021483 AA 2021453 AMA 20
Slide 20: Ⅲ-４ 損益計算書
Ⅲ-４ 損益計算書 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 売上高 43,491 85,566 46,962 93,175 45,528 87,192 45,786 93,176 54,125 105,000 売上総利益 7,089 13,593 7,209 13,860 6,421 12,328 6,422 11,394 8,681 - 営業利益 2,937 5,212 2,731 5,076 1,984 3,340 1,970 2,184 3,
Slide 21: Ⅲ-５ キャッシュ・フロー計算書
Ⅲ-５ キャッシュ・フロー計算書 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 （単位：百万円） （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） 通期 （上期） Ⅰ．営業活動によるキャッシュフロー △ 211 3,195 3,652 6,891 3,773 7,304 △ 410 3,628 1,457 Ⅱ．投資活動によるキャッシュフロー △ 1,769 △ 3,164 △ 1,267 △ 2,549 △ 2,531 △ 4,549 △ 1,085 △ 2,660 △ 2,596 Ⅲ．財務活動によるキャッシュフロー 77 1,937 △ 2
Slide 22: （ご参考）新５か年計画 進捗状況
（ご参考）新５か年計画 進捗状況 (1年目) (2年目) (3年目) (4年目) (4年目) 新5ヵ年計画 2019年度 進捗率 2020年度 進捗率 2021年度 進捗率 2022年度 進捗率 2022年度 進捗率 2023年度 実績 実績 実績 上期実績 計画値 （単位：億円） 売上高 1,100 931 85% 871 79% 931 85% 541 49% 1,050 95% <国内> 800 749 94% 714 89% 764 96% 456 57% 850 106% <海外> 300 182 61% 160 53% 168 56% 85 28% 200 67% 営業利益 65
Slide 23: 経営概況
V #2 Rix Ap) PIP NAW K-WF A YIZRASH 21
Slide 24: Ⅳ-１ 経営概況
Ⅳ-１ 経営概況 １．コンクリートパイル市場の動向について （１） 高支持力工法が主流 （２） 高支持力工法がもたらした市場の変遷 （３） 新工法Smart-MAGNUM工法の開発と普及戦略 （４） 今年度上期の状況 22
Slide 25: Ⅳ-２ 経営概況 上期決算のポイント
Ⅳ-２ 経営概況 ２．上期決算のポイント （１） 大型工事の受注増加傾向が続く （２） 大径高強度杭はフル生産 （３） 前年度受注の低収益物件の影響 （４） 場所打ち杭は伸び悩み、鋼管杭は順調 （５） 全社ベースでの施工体制が機能 23
Slide 26: Ⅳ-３ 経営概況 下期の業務環境と方針
Ⅳ-３ 経営概況 ３．下期の業務環境 （１） 一般情勢 （２） 業界の動向 ４．当社の下期方針 （１） 大型工事の受注強化と体制整備 （２） 原材料価格上昇への対応 24
Slide 27: Ⅳ-４ 経営概況 海外業務の現状
Ⅳ-４ 経営概況 ５．海外業務の現状 （１） ベトナムファンブー社の現況 （２） ミャンマーVJP社の現況 ６．創業１００周年を目指して 25
Slide 28: 本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本…
本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本資料の作成にあたっては細心の注意を払っておりますが、その情報の正確性については一切保証 いたしません。