Fumakilla Limited · TSE:4998
Fumakilla — Q2 FY2020 Earnings Presentation
48 slides from Fumakilla's earnings presentation, Dec 26, 2019
Slide 1: フマキラー 2020年3月期 第2四半期 決算説明会
フマキラー株式会社 2020年3⽉期 第2四半期 決算説明会 2019年12⽉26⽇ 1
Slide 2: FTSにおける不適切な支払いに関する調査結果について
はじめに FTSにおける不適切な⽀払いに関する調査結果について フマキラー・トータルシステム株式会社（FTS 社）の主⼒事業のシロアリ施⼯事業にお いて、FTS 社の元取締役が2011年４⽉から2015 年10⽉の間、特定のシロアリ施⼯業者 と共謀し、約33百万円の不正な⽀払いが発⽣ FTS 社においては、判明している事実以外に問題となるような取引や会計処理はありま せんでした FTS 社以外の連結⼦会社においては、同種の事案はありませんでした 決算への影響について 過去の決算への影響は軽微、今期決算への影響はありません 再発防⽌について 不正のリスクを最⼩化するための業務プロセス、IT シス
Slide 3: 目次
⽬次 Ⅰ．決算概要 Ⅱ．通期予想と今後の展開 Ⅲ．配当政策 Ⅳ．補⾜資料 3
Slide 4: Ⅰ．決算概要（2020年3月期第2四半期）
Ⅰ．決算概要 （2020年3⽉期第2四半期） 4
Slide 5: 決算概要－連結売上・利益
決算概要－連結売上・利益 国内事業、特にフマキラー単体が苦戦。経常利益まで前年同期⽐はプラスも、 期初計画に対しては⼤幅に未達 単体の繰延税⾦資産の取り崩しにより四半期純損益は⾚字 19.3⽉期2Q 20.3⽉期2Q 20.3⽉期2Q 実績 期初計画 実績 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 前年同期 計画⽐ (百万円) (％) (百万円) (％) (百万円) (％) ⽐(%) (％) 売上⾼ 22,034 100.0 24,100 100.0 22,912 100.0 104.0 95.1 売上総利益 6,536 29.7 7,560 31.4 6,504 28.4 99.5 86.0
Slide 6: 決算概要－セグメント情報
決算概要－セグメント情報 ⽇本は、シェア争奪のための価格競争に拍⾞。値引販売の抑制に⾄らず原価率アップ 東南アジアは、インドネシアにおける値引販売の抑制等により利益改善 その他セグメントは、メキシコ現地法⼈の収益悪化 (百万円) 売上⾼ 30,000 24,809 22,228 22,034 22,912 20,919 370 326 386 379 20,000 341 9,244 7,436 7,277 8,387 その他 7,461 東南アジア 10,000 14,465 15,194 14,369 14,145 ⽇本 13,116 0 16.3期2Q 17.3期2Q 18.3期2Q 1
Slide 7: 決算概要－商品ジャンル別売上②
決算概要－商品ジャンル別売上② 1Qは、国内で天候不順の影響による殺⾍剤、園芸⽤品がマイナスが響く 2Qは、残暑期間が⻑く8⽉以降に売上が伸び、酷暑で苦戦した前年同期を上回った (百万円) 18,000 16,295 16,000 14,871 14,597 858 314 14,052 895 13,854 13,900 841 640 13,339 14,000 544 322 498 793 545 849 759 1,105 994 526 941 951 789 308 12,000 129 114 1,135 994 540 その他 10,211 221 958 988 196 1
Slide 8: 決算概要－売上高の増減要因
決算概要－売上⾼の増減要因 ジャンル 前年同期⽐ 要因 最盛期の４〜６⽉に気温が上がらず市場が低迷し売上減 国内 92.8％ ８⽉以降残暑が続き市場が回復するも、最盛期における売上減の影 殺⾍剤 響が⼤きくトータルで前年2Qを割り込む 海外 117.0％ 昨年落ち込んだインドネシアが回復し、⼤幅な増収 家庭⽤品 90.1％ 昨年度末までに販売した花粉関連商材の返品が増加 除草剤の売上が前年並みとなった⼀⽅で、主⼒の殺⾍殺菌剤と園芸 園芸⽤品 95.5％ ⽤不快害⾍殺⾍剤が、殺⾍剤同様に天候の影響を受け前年同期より 減少 防疫剤 111.6％ フマキラー・トータルシステム㈱のシロアリ施⼯⼯事が好
Slide 9: 決算概要－国内/海外売上高
決算概要－国内/海外売上⾼ 国内は、2Qで挽回も1Qの不振が響く 海外は、前下期以降販売⽅針の転換（値引抑制）が寄与し順調 (百万円) 24,809 25,000 50% 22,228 22,912 22,034 20,919 41.2% 40.6% 20,000 37.6% 40% 10,220 36.2% 39.8% 8,355 9,298 8,328 7,974 15,000 30% 10,000 20% 13,872 14,588 14,060 13,613 12,590 5,000 10% 0 0% 16.3期2Q 17.3期2Q 18.3期2Q 19.3期2Q 20.3期2Q 国内
Slide 10: 海外国別売上高－前年同期比
海外国別売上⾼ｰ前年同期⽐ 現地通貨ベース売上 前年同期⽐(%) 20年3⽉期 20年3⽉期 展開国 2Q期初計画 2Q期初実績 インドネシア（2社） 119 124 マレーシア 121 112 タイ 121 120 ベトナム 108 110 インド 132 113 メキシコ 108 94 円換算売上 前年同期⽐(%) 20年3⽉期 20年3⽉期 展開国 2Q期初計画 2Q期初実績 インドネシア（2社） 113 123 マレーシア 113 107 タイ 112 123 ベトナム 103 107 インド 115 109 メキシコ 107 98 海外合計(単純合算) 115 115 10
Slide 11: 決算概要－為替の影響
決算概要－為替の影響 為替による業績影響は、売上で▲2.5億円、営業利益で▲0.3億円 為替変動による売上・利益増減額 (百万円) 売上⾼ 営業利益 備考（営業利益） フマキラー ▲11 ▲10 海外売上▲1、海外仕⼊▲9 海外⼦会社 ▲242 ▲16 インドネシア（2社）▲8、アジア▲6他 合計 ▲253 ▲26 期末レート・期中平均レート 19年12⽉ 19年4-3⽉ 期末 18年6⽉ 19年6⽉ 期中平均 18年4-9⽉ 19年4-9⽉ 計画 計画 円/100ﾙﾋﾟｱ 0.77 0.76 0.77 円/ドル 110.7 109.0 105.0 円/リンギット 27.34 26.03 26
Slide 12: 決算概要－売上総利益（粗利率）
決算概要－売上総利益（粗利率） 売上総利益率は前年同期⽐1.3ポイント低下、計画⽐3.0ポイント低下 粗利率の低下要因…①殺⾍剤の競争激化による販促経費の増加 ②商品構成の変化 ③在庫削減（新規⽣産の⽣産調整） (百万円) 30,000 40% 20,000 35% 33.4% 売上⾼ 34.1% 33.2% 24,100 売上総利益 22,912 31.4% 24,809 粗利率 22,228 22,034 10,000 20,919 30% 29.7% 28.4% 7,582 8,248 7,560 6,994 6,536 6,504 0 25% 16.3期2Q 17.3期2Q 18.3期
Slide 13: 決算概要－販管費
決算概要━販管費 グループ全体で経費の削減に努めた結果、売上⾼販管費⽐率は前年同期⽐1.8ポイント 低下の26.3％ (百万円) 8,000 30% 6,199 6,400 6,272 28.1% 6,020 28% その他 6,000 5,133 5,186 2,576 26.3% 26.6% 開発費 2,360 2,318 2,450 26% 1,968 1,998 25.3% 4,000 広告費 24.5% 251 304 324 323 24% 236 248 ⼈件費 23.3% 2,319 2,099 1,933 1,782 2,000 1,691 1,724 22% 販管費率 1,
Slide 14: 決算概要－営業利益
決算概要━営業利益 営業利益は、前期を上回るも国内の売上減により期初計画は達成できず (百万円) 2,500 9.3% 10% 8.0% 2,000 8% 6.8% 1,500 6% 営業利益 3.8% 1,000 2,074 4% 営業利益率 1,671 1,678 500 1.5% 2% 920 0.5% 365 0 105 0% 16.3期2Q 17.3期2Q 18.3期2Q 19.3期2Q 20.3期2Q 期初計画 14
Slide 15: 決算概要－営業利益増減要因
決算概要─営業利益増減要因 販管費減 原価率 前年同期⽐ 返品調整 +261百万円 引当⾦ +178 ▲228 在庫処分費 売上増 366 ＋115 ▲71 ＋267 105 19.3⽉期 20.3⽉期 2Q営業利益 2Q営業利益 2Q期初計画⽐ 返品調整 販管費減 売上減 ▲554百万円 920 引当⾦ +379 ▲379 原価率 +122 ▲579 在庫処分費 366 ▲97 期初計画 20.3⽉期 2Q営業利益 2Q営業利益 15
Slide 16: 決算概要－貸借対照表
決算概要－貸借対照表 (単位︓百万円) 19.3期 20.3期 対19.3期2Q末増減 2Q末 2Q末 流動資産 18,511 18,854 343 現⾦及び預⾦ 4,957 5,823 866 売上債権 4,213 5,008 795 たな卸資産 8,142 7,052 ▲1,090 単体の在庫削減が進む 固定資産 14,157 12,859 ▲1,298 有形固定資産 4,763 5,026 263 無形固定資産 2,107 1,772 ▲335 投資有価証券 6,835 5,543 ▲1,292 評価替えによる 資産合計 32,668 31,714 ▲954 流動負債 14,010 13
Slide 17: 決算概要－キャッシュ・フロー
決算概要－キャッシュ・フロー (百万円) （単位︓百万円） 10,000 9,764 7,742 19.3期 20.3期 7,238 2Q 2Q 営業キャッシュフロー 7,238 → 9,764 5,000 税⾦等調整前四半期純利益 86 → 396 売上債権減少額 7,967 → 7,564 棚卸資産減少額 1,448 → 2,888 0 仕⼊債務増減額（▲は減少） ▲1,268 → ▲1,692 ▲ 511 投資キャッシュフロー ▲1,210 → ▲511 ▲ 655 ▲ 1,210 有形固定資産の取得 ▲449 → ▲327 関係会社株式の取得 ▲642 → ― ▲ 5,000 財務キャ
Slide 18: Ⅱ．通期予想と今後の展開（2020年3月期）
Ⅱ．通期予想と今後の展開 （2020年3⽉期） 18
Slide 19: 20.3期上期を振り返って
20.3期上期を振り返って 国内・海外で明暗がくっきりと分かれた上期 殺⾍剤・園芸⽤品の最盛期の４〜７⽉中旬の売上減による利益減 国内 市場低迷による競争激化の中で販促経費率増加による利益減 在庫調整による売上原価率アップ 海外 海外⼦会社の売上が回復し、売上・利益とも増加 期初に挙げた課題への取組の結果として 【国内】 販促経費の削減 ⇒ 競争激化の中で対応が不⼗分 売上/利益の予実管理の徹底 ⇒ 競争激化の中で対応が不⼗分 ⾒込み⽣産の精度向上と在庫管理（在庫削減） ⇒ 在庫の削減を実現 【海外】 競争激化の中での売上と利益の予実管理の徹底 ⇒ 売上・利益とも回復・拡⼤ 19
Slide 20: 今期予想
今期予想 第2四半期の業績および下半期の売上⾒込み等を勘案し、期初計画を修正 （単位︓百万円、%） 19.3期 20.3期 20.3期 前期⽐ 実績 期初計画 修正計画 売上⾼ 41,243 43,700 43,200 104.7％ 売上総利益 12,115 13,800 12,534 103.5％ (粗利率) (29.4%) (31.6%) (29.0%) 販管費 10,998 11,950 11,404 103.7％ 営業利益 1,136 1,850 1,130 99.5％ 経常利益 1,332 1,910 1,410 105.8％ 親会社株主に帰属 する当期純利益 693 990 340
Slide 21: 通期予想－下期の計画について
通期予想－下期の計画について 下期は、増収減益を計画 国内は、ここ数年第４Qの売上が殺⾍剤の早期展開により増加傾向だが、今期は売上・ 利益とも前期を下回るとの⾒込み 海外は、上期からの好調を維持し、売上・利益とも前期を上回る⾒込み ⇒ 通期では、売上は前期を上回るも、利益では前年並みの⾒込み （単位︓百万円） 1〜２Q累計 3〜4Q計 通期 売上⾼ 19.3⽉期実績 22,034 19,209 41,243 20.3⽉期 期初計画 24,100 19,600 43,700 20.3⽉期 修正計画 22,912 20,287 43,200 前期増減 878 1,078 1,956 期初計画増減
Slide 22: 今期予想－ジャンル別売上
今期予想－ジャンル別売上 単体の減収を織り込み期初計画を修正 (百万円) 50,000 43,200 43,700 41,243 その他 4,100 4,070 40,000 3,965 1,640 1,650 防疫剤 1,653 2,680 2,660 2,677 2,250 2,230 2,235 園芸⽤品 30,000 家庭⽤品 殺⾍剤 20,000 32,520 33,100 30,710 10,000 0 19.3期 20.3期修正計画 20.3期期初計画 22
Slide 23: 今期予想－国内／海外売上
今期予想－国内／海外売上 単体の減収の影響から海外⽐率が上昇 (百万円) 50,000 50% 43,200 43,700 41,243 40,000 17,244 20,100 19,100 45% 30,000 41.8% 46.5% 43.7% 20,000 40% 23,998 23,100 24,600 10,000 0 35% 19.3期 20.3期修正計画 20.3期期初計画 国内 海外 海外売上⽐率 23
Slide 24: 下期の取り組み
下期の取り組み 項⽬ 取組内容 【殺⾍剤】 危険害⾍カテゴリー商品の販売強化 天候に左右されない 【家庭⽤品】 売り場づくりと販促提案 アルコール除菌、花粉対策品、芳⾹・消臭・除菌剤の拡売 【園芸⽤品】 オールパーパス剤などの成⻑市場への販売強化 販促経費の改善 商品アイテムの⾒直し、在庫の削減 売上⾼・利益の回復、拡⼤ ⾒込み⽣産の精度向上 製造コストの低減 予実管理の徹底 売上・シェア拡⼤ 海外事業のさらなる強化 製造コストの低減 予実管理の徹底 24
Slide 25: 下期の取り組み－国内
下期の取り組み－国内 新価値創造型商品の開発 １．確かな効き⽬のモノづくり ２．安全・安⼼、天然志向のニーズに対応する新製品の開発 通年型商品の開発 殺⾍剤・・・ 来シーズンに向けて 新製品準備中 （１⽉発表予定） 家庭⽤品・・・秋発表１SKU+新製品準備中 園芸⽤品・・・秋発表 １３ SKU 25
Slide 26: 海外国別業績－インドネシア
海外国別業績ｰインドネシア 海外⼦会社の通期売上⾼・営業利益⾒込み 現地通貨ベース 前期⽐(%) 2019年 2019年 期初計画 修正計画 売上 115 117 営業利益 123 151 円換算 前期⽐(%) 2019年 2019年 期初計画 修正計画 売上 113 118 営業利益 120 153 26
Slide 27: 海外国別業績－マレーシア
海外国別業績ｰマレーシア 海外⼦会社の通期売上⾼・営業利益⾒込み 現地通貨ベース 前期⽐(%) 2019年 2019年 期初計画 修正計画 売上 113 109 営業利益※ - - ※2018年が営業⾚字のため－表記 円換算 前期⽐(%) 2019年 2019年 期初計画 修正計画 売上 108 107 営業利益※ - - ※2018年が営業⾚字のため表記 27
Slide 28: 海外国別業績－タイ
海外国別業績ｰタイ 海外⼦会社の通期売上⾼・営業利益⾒込み 現地通貨ベース 前期⽐(%) 2019年 2019年 期初計画 修正計画 売上 133 133 営業利益※ - - ※2018年が営業⾚字のため－表記 円換算 前期⽐(%) 2019年 2019年 期初計画 修正計画 売上 124 141 営業利益※ - - ※2018年が営業⾚字のため－表記 28
Slide 29: 海外国別業績－ベトナム
海外国別業績ｰベトナム 海外⼦会社の通期売上⾼・営業利益⾒込み 現地通貨ベース 前期⽐(%) 2019年 2019年 期初計画 修正計画 売上 121 118 営業利益 111 135 円換算 前期⽐(%) 2019年 2019年 期初計画 修正計画 売上 116 117 営業利益 105 133 29
Slide 30: 海外国別売上高
海外国別売上⾼ 現地通貨ベース 前期⽐(%) 2019年 2019年 展開国 期初計画 修正計画 インドネシア（2社） 115 117 マレーシア 113 109 タイ 133 133 ベトナム 121 118 インド 120 114 メキシコ 125 126 円換算 前期⽐(%) 2019年 2019年 展開国 期初計画 修正計画 インドネシア（2社） 113 118 マレーシア 108 107 タイ 124 141 ベトナム 116 117 インド 114 111 メキシコ 123 125 海外合計(単純合算) 112 115 30
Slide 31: ブレーンズ・パーク計画
ブレーンズ・パーク計画 第Ⅰ期⼯事（2012年3⽉完成） 【エアゾール⼯場】 環境に配慮した⼯場で、より⾼品質、 ⾼効率の⽣産体制 ブレーンズ・パーク（全体イメージ図） 建設場所︔当社広島⼯場（広島県廿⽇市市梅原）敷地内 建築⾯積︔約5,335㎡ 延床⾯積︔約8,175㎡ 内容︔研究開発及び⽣産に関する施設等 (⽣産に関する施設として、液剤⼯場の新設を予定) 投資⾦額︔約19億円（概算） 資⾦計画︔⾃⼰株式の処分資⾦並びに⾃⼰資⾦⼜は借⼊⾦ により調達予定 完成時期︔2021年3⽉（予定） 31
Slide 32: ミャンマー工場計画
ミャンマー⼯場計画 ミャンマー⼯場建設（2019年11⽉完成） エアゾール⼯場 事務所棟 内容︔エアゾール⼯場・事務所棟 稼働時期︔⼯場稼動開始 2020年３⽉（予定） 32
Slide 33: Ⅲ．配当政策
Ⅲ．配当政策 33
Slide 34: 配当について
配当について 配当に関する基本⽅針 株主様に対する利益還元として、業績・将来の事業展開や内部留保などを 総合 的に勘案し、安定的かつ継続的な配当を⾏っていくことを経営の重要課題として 位置づけています 配当及び連結配当性向の推移 123.1 97.0% 99.8 61.8% 81.4 配当（円） １株当り利益（円） 61.2 連結配当性向（円） 26.1% 42.1 24.6% 22.0% 21.1% 20.6 20.0 26.0 26.0 16.0 22.0 20.0 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期（予） ※17.3期以前の1株当り利益および配当は20
Slide 35: 将来予測に関する注意事項・お問い合わせ先
本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき当社が判断し た予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、様々な要因の変化により実 際の業績は記述している将来⾒通しとは⼤きく異なる可能性があることをご承知おき下さい。 ≪本資料に関するご照会先≫ フマキラー株式会社 取締役 管理本部⻑ 佐々⽊ ⾼範 TEL ︓0829-55-2111 FAX ︓0829-55-0712 E-mail︓k.sasaki@fumakilla.co.jp 35
Slide 36: Ⅳ．補足資料
Ⅳ．補⾜資料 36
Slide 37: 家庭用殺虫剤市場規模－国内市場
家庭⽤殺⾍剤市場規模－国内市場 国内・家庭⽤殺⾍剤市場規模 害⾍別殺⾍剤市場規模 年間約1,000億円（⼩売ベース) (億円） (億円） 1,200 1,200 1,077 1,074 1,064 1,074 1,064 その他 996 999 1,000 15 996 14 999 1,000 29 29 1,000 943 1,000 943 その他 157 166 170 928 16 12 928 11 25 医薬品 29 27 11 11 165 164 168 26 25 69 62 64 152 154 不快害⾍ 341 305 ねずみ 800 62 56 48 800 290
Slide 38: 家庭用殺虫剤シェア推移
家庭⽤殺⾍剤シェア推移 60% 55.3％ フマキラー Ａ 社 Ｂ 社 Ｃ 社 Ｄ 社 Ｅ 社 50% Ｆ 社 その他 40% 30% 18.6％ 20% 17.0％ 10% 1.3％ 0.4％ 0% 0.1％ 00年 01年 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年19年(予) 出所︓当社推定 38
Slide 39: 家庭用品市場規模－除菌剤・花粉
家庭⽤品市場規模━除菌剤・花粉 除菌剤市場 アレルシャット関連市場 （当社関連商品） （億円） （億円） 300 ウイルス 40 ⼿指消毒剤 花粉ミスト ウイルス対策 35 250 キッチン⽤アルコール除菌剤 花粉⿐クリーム 53.7 30 200 47.7 25 4.1 4.5 3.7 4.8 150 35.3 20 34.8 164.7 36.1 2.8 27.6 32.2 28.9 132.4 15 3.9 3.7 25.9 5.4 100 19.0 8.9 16.3 18.0 27.4 86.0 81.0 72.5 70.7 10 60.3 5.9 8.6 61.4 16.0 9.3
Slide 40: 園芸用品市場規模
園芸⽤品市場規模 園芸⽤品市場 (億円) 350.0 308.7 320.8 284.8 292.3 281.0 9.8 忌避剤 300.0 10.3 265.4 248.0 10.9 除草剤 12.0 10.8 12.1 園芸⽤不快害⾍ 250.0 220.4 226.5 10.6 その他農薬 10.2 10.6 農薬ハンドスプレー 187.3 200.4 200.0 155.2 164.4 160.7 農薬エアゾール 139.4 128.9 合計 102.7 109.5 150.0 100.0 36.6 38.0 39.6 32.0 32.3 33.4 37.3 37.6 37.9 34.
Slide 41: 家庭用殺虫剤市場規模－世界
家庭⽤殺⾍剤市場規模－世界 世界の殺⾍剤市場は約7,440億円。市場の51％はアジアが占める 全世界・家庭⽤殺⾍剤市場規模（⽇本含む） 年間約7,440億円（末端価格) ⽇本15% 中南⽶ 19% インドネシア 4% インド 欧州・ 5% アフリカ 地域別割合 アジア 51% 14% その他アジア 北⽶ 27% 16% 出所︓当社推定 想定レート︓１USドル＝110円 41
Slide 42: 海外展開－ASEANにおけるシェア
海外展開-ASEANにおけるシェア ミャンマー フマキラーグループの殺⾍剤シェア フマキラーグループ 上段︓シェア 下段︓前期増減 ベトナム 34.2% +0.2% 35.0% +3.0% 35億円 ※蚊取り線⾹のシェアは 45％ タイ 66億円 6.0% インドネシア ▲0.1% マレーシア 36.6% 144億円 +0.4% 29.7% ※蚊取り線⾹のシェアは 53％ +0.3% 296億円 ※蚊取り線⾹のシェアは 66％ 出所︓当社推定 42 80億円 市場規模︔末端価格ベース
Slide 43: 地域別経営課題－インドネシア
地域別経営課題－インドネシア 国、会社 取組内容 線⾹No.1シェアの堅持(ジャワの線⾹強化) フマキラー 成⻑3カテゴリーの強化(OPV、エアゾール、電気リ インドネシア キッド) ※OPV（ﾜﾝﾌﾟｯｼｭﾍﾞｰﾌﾟ） 販促戦略の転換 線⾹の売上拡⼤に注⼒。 フマキラー ノモス 国内線⾹及びエアゾールの販売網の更なる拡充 蚊取り線⾹の⽣産性向上とコストダウン推進 43
Slide 44: 地域別経営課題－FAG
地域別経営課題－FAG 国 取組内容 線⾹、リキッド、マットの市場シェアNo.1の維持、さらなるシェア アップ マレーシア 最⼤カテゴリーのエアゾールのシェアアップ 新カテゴリーのワンプッシュ、スキンベープで市場を拡⼤ 殺⾍剤シェアNo.1の維持、さらなるシェアアップ 蚊取り線⾹のシェア競争に注⼒。 ベトナム ブランドの強化・育成 製品ラインナップ強化 ⽣産効率改善とコストダウン 重点商品の明確化と重点集中 タイ 国内販売網の再整備 ⽣産性の向上とコストダウン推進 線⾹が順調、ウコン線⾹を中⼼にシェア拡⼤ ミャンマー 新⼯場（エアゾール）建設
Slide 45: エステーとの協業
エステーとの協業 エステー社との協業を継続 新たなコンセプトの製品開発、販路開拓、効率的なサプライチェーンの構築を推進 ①営業（国内） ②開発 政策発表会や商談会におけるコラボレー 新製品の上市 ション ⾹りの研究 販促サポート業務の共同取り組みや販売 天使のスキンベープティッシュプレミアム チャネルの相互活⽤の強化等 ダニよけ桃のチカラ 営業⽀援システムの導⼊ ③国内⽣産・物流 ④海外⽣産・販売 国内の⽣産受委託拡⼤ 海外（インドネシア）での⽣産受託 物流拠点の再編によるコスト削減 当社海外販売網の活⽤による海外事業 の基盤構築 45
Slide 46: ESGへの取り組み
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Slide 47: ESGへの取り組み
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Slide 48: ESGへの取り組み
ESGへの取り組み 「フマキッズこども研究所」は、⼦供たちの⾃然や地球環境、 ⽣命に対する探究⼼の向上と精神的な成⻑をサポートするための活動。 植物とふれあう楽しさと喜びを広げるため、園芸教室を、 全国各地のホームセンターで定期的に開催。 カダンアドバイザー国吉純 48