Fumakilla Limited · TSE:4998
Fumakilla — Q2 FY2023/3 Earnings Presentation
29 slides from Fumakilla's earnings presentation, Dec 8, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明資料
フマキラー株式会社 2023年3⽉期 第2四半期 決算説明資料 2022年12⽉8⽇ 1
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ．決算概要 Ⅱ．通期予想と今後の展開 Ⅲ．補⾜資料 2
Slide 3: Ⅰ．決算概要（2023年3月期第2四半期）
Ⅰ．決算概要 （2023年3⽉期第2四半期） 3
Slide 4: 決算概要－連結売上・利益
決算概要－連結売上・利益 イタリア⼦会社の新規連結、円安により海外が⼤幅に伸⻑ 役員退職慰労⾦の計上などにより、純利益は前年同期⽐半減 22.3⽉期2Q 23.3⽉期2Q 23.3⽉期2Q 実績 期初計画 実績 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 前年同期 計画⽐ (百万円) (％) (百万円) (％) (百万円) (％) ⽐(％) (%) 売上⾼ 28,153 100.0 30,900 100.0 34,527 100.0 122.6 111.7 売上総利益 8,479 30.1 9,000 29.1 10,349 30.0 122.1 115.0 営業利益 1,628 5.8 1,4
Slide 5: 決算概要－セグメント情報
決算概要－セグメント情報 ⽇本は、天候の影響を受け殺⾍剤が減収 欧州は、イタリア⼦会社の新規連結。東南アジアは、⼤幅増収も費⽤増で利益は横ばい (百万円) 売上⾼ 40,000 34,527 26,826 28,153 679 30,000 24,809 4,419 22,034 22,912 483 その他 430 370 386 379 8,889 9,993 13,454 欧州 20,000 9,244 7,277 8,387 東南アジア 10,000 17,506 17,676 15,194 14,369 14,145 15,974 ⽇本 0 18.3期2Q 19.3期2Q 20.3期
Slide 6: 決算概要－商品ジャンル別売上
決算概要－商品ジャンル別売上 殺⾍剤は、国内の不振を海外でカバー 家庭⽤品・園芸⽤品は、新⽣活様式は定着し⾼⽔準も需要拡⼤は⼀巡し前期並み 防疫剤・その他は好調を持続 (百万円) 20,000 18,501 17,316 1,405 15,581 1,195 15,717 558 16,026 15,284 532 14,059 1,714 1,471 15,000 1,325 1,090 1,781 1,255 13,339 483 258 489 453 300 1,345 1,118 535 992 924 その他 941 986 331 870 607 11,245 540 1,617
Slide 7: 決算概要－国内/海外売上高
決算概要－国内/海外売上⾼ 国内は、殺⾍剤の落ち込みが影響 海外は、東南アジアの現地通貨ベースでの増収に加え円安効果、イタリア⼦会社の新規連結 で拡⼤。売上⾼に占める海外⽐率は54.7%と上昇 (百万円) 40,000 60% 34,527 54.7% 50% 30,000 41.2% 40.6% 28,153 36.2% 26,826 18,879 40% 24,809 22,912 38.6% 22,034 36.4% 20,000 10,220 9,755 10,874 30% 7,974 9,298 20% 10,000 17,070 17,279 15,648 14,588 14,0
Slide 8: 決算概要－為替の影響
決算概要－為替の影響 為替による業績への影響は、売上⾼で+2,722百万円、営業利益で▲10百万円 為替変動による売上・利益増減額 (百万円) 売上⾼ 営業利益 備考（営業利益） フマキラー +58 ▲181 海外売上▲187、海外仕⼊+6 インドネシア（2社）+111、アジア＋63 海外⼦会社 +2,664 +172 インド▲2、メキシコ+0、イタリア0 合計 +2,722 ▲10 期末レート 期中平均レート 22年12⽉ 22年4⽉ 期末 21年6⽉ 22年6⽉ 期中平均 21年4-9⽉ 22年4-9⽉ -23年3⽉ 計画 計画 円/100ルピア 0.76 0.92 0.95 円/ドル 1
Slide 9: 決算概要－売上総利益（粗利率）
決算概要－売上総利益（粗利率） 売上総利益率は前年同期⽐0.1pt 低下。計画⽐では0.9pt改善 原材料価格に関しては、国内・海外共に⾼騰が続き原価率を押し上げる (百万円) 収益認識基準適⽤ 35% 33.2% 30,000 31.0% 30.1% 30.0% 29.1% 30% 29.7% 34,527 20,000 28.4% 売上⾼ 30,900 28,153 売上総利益 26,826 粗利率 24,809 22,912 25% 22,034 10,000 10,349 8,248 8,314 8,479 9,000 6,536 6,504 0 20% 18.3期2Q 19.3期2Q
Slide 10: 決算概要－販管費
決算概要━販管費 新規連結会社の増加に伴い経費はいずれも増加 売上増もあり運送コストが⼤幅増 (百万円) 9,000 8,819 30.0% その他 28.1% 2,321 28.0% 6,851 運送費 6,272 6,199 6,020 6,000 5,622 1,643 開発費 1,311 26.3% 1,683 1,314 26.0% 1,334 広告費 1,257 25.5% 25.3% 425 ⼈件費 1,048 1,005 1,339 1,116 251 304 1,159 販管費率 427 24.0% 323 3,000 301 23.6% 1,901 2,319 2,099
Slide 11: 決算概要－営業利益
決算概要━営業利益 (百万円) 2,500 10% 8.8% 収益認識基準適⽤ 2,000 8% 6.8% 1,500 6% 営業利益 5.8% 2,366 4.5% 4.4% 1,000 4% 営業利益率 1,678 1,628 1,530 1,400 500 2% 1.5% 0.5% 365 0 105 0% 18.3期2Q 19.3期2Q 20.3期2Q 21.3期2Q 22.3期2Q 23.3期2Q 23.3期2Q 期初計画 11
Slide 12: 決算概要－営業利益増減要因
決算概要─営業利益増減要因 売上増 評価損･ 原価率上昇 販管費増 処分損の減 （処分費を除く） 前年同期⽐ +99 ▲219 ▲114百万円 +1,990 ▲1,984 1,643 1,530 22.3期2Q 23.3期2Q 営業利益 営業利益 12
Slide 13: 決算概要－貸借対照表
決算概要－貸借対照表 (単位︓百万円) 22.3期2Q末 23.3期2Q末 対22.3期2Q末増減 流動資産 23,014 31,670 8,656 Zapi及びTrezeta新規連結（以降はZapi）+2,154 現⾦及び預⾦ 6,697 6,506 ▲191 売上債権 6,362 11,305 4,943 たな卸資産 7,552 10,575 3,023 単体在庫は+404、東南アジアでの増加、新規連結による増加 固定資産 16,287 19,707 3,420 Zapi+1,847 有形固定資産 8,443 10,020 1,577 無形固定資産 1,835 3,607 1,772 のれ
Slide 14: 決算概要－キャッシュ・フロー
決算概要－キャッシュ・フロー (百万円) 15,000 （単位︓百万円） 12,773 22.3期 23.3期 2Q 2Q 10,000 営業キャッシュフロー 6,853 → 5,454 6,853 税⾦等調整前四半期純利益 1,933 → 1,473 5,454 売上債権減少額 6,114 → 3,133 5,000 棚卸資産減少額 1,937 → 2,033 仕⼊債務増減額（▲は減少） ▲3,311 → ▲1,666 0 投資キャッシュフロー ▲1,396 → ▲545 ▲ 545 ▲ 1,684 ▲ 1,396 有形固定資産の取得 ▲1,344 → ▲589 ▲ 5,000 財務キャッシ
Slide 15: Ⅱ．通期予想と今後の展開（2023年3月期）
Ⅱ．通期予想と今後の展開 （2023年3⽉期） 15
Slide 16: 上期振り返りと今後の課題
上期振り返りと今後の課題 23.3期2Q総括 ①国内事業 外部環境では天候⾯で恵まれず殺⾍剤が⼤幅減収 原材料⾼による原価率アップ。価格改定交渉は進捗しつつあり、4Qからの来シーズンに向 けた商戦より効果を期待 家庭⽤品、園芸⽤品は前期並み、防疫剤・その他が着実に増収を持続 ②東南アジア/イタリアの状況 東南アジアを中⼼に現地通貨ベースで順調に推移 円安効果は売上増への寄与は⼤きいものの利益⾯では限定的 イタリア事業の売上・利益貢献 今後の課題 ①原材料価格の⾼騰への対策 国内 2023年シーズンより⼀部製品の値上げ実施。⽣産性の効率化・集中化を継続実施 海外
Slide 17: 通期業績予想
通期業績予想 期初計画を修正。売上⾼はほぼ期初予想通りだが、利益⾯では、国内殺⾍剤の苦戦による個別 業績の悪化を受け下⽅修正 22.3期実績 23.3期期初 23.3期計画 対前期増減額 前期⽐ (百万円) 計画(百万円) (百万円) (百万円) (％) 売上⾼ 52,729 64,800 64,850 (+12,121) (122.9) 売上総利益 15,644 20,000 19,848 (+4,204) (126.9) (粗利率) (29.7%) (30.9%) (30.6%) (+0.9pt) 販管費 13,481 17,500 17,784 (+4,303) (131.9) 営業利益
Slide 18: 今期予想－ジャンル別売上
今期予想－ジャンル別売上 ジャンル別売上⾼ 国内/海外売上⾼ (百万円) (百万円) 70,000 64,850 70,000 64,850 60% 5,620 60,000 その他 60,000 52,729 1,807 52,729 56.4% 50% 4,179 防疫剤 2,519 50,000 5,168 50,000 1,602 園芸⽤品 45.5% 40% 4,134 40,000 2,308 家庭⽤品 40,000 23,978 36,559 殺⾍剤 30% 30,000 30,000 50,723 20% 20,000 39,516 20,000 28,751 28,291 1
Slide 19: 今期の取り組み
今期の取り組み 項⽬ 取り組み課題 画期的で魅⼒的な新商品の開発 ⾼品質で効率的な⽣産 ⽇本のフマキラーグループの 課題 研究開発体制及び⽣産体制の強化 (⽇本国内の課題) 販売⼒の強化と流通チャネルの拡⼤ ウイルス・細菌・アレルゲンなどのリスクへの対策商品の提案 強化 国内と海外⼦会社間の連携強化とグループシナジー効果の向上 海外のフマキラーグループの インドネシアの研究開発体制の強化 課題 (海外の課題) 海外事業の拡⼤と収益⼒の強化 欧州市場における事業基盤の強化 国内外での商品アイテムの⾒直し 製品原価の低減(原材料価格⾼騰に対する対応含む)
Slide 20: SDGsへの取り組み
SDGｓへの取り組み 「企業活動そのものがSDGｓ」を合⾔葉にプラスチック削減やモーダルシフトで環境負荷軽減を図っています。 ■⾼効⼒製品の開発・販売 新型コロナウイルスに対する効果を確認 研究拠点を新たに着⼯ ■エコレールマーク取得 ■エコキャップの採用 ■ブリスターパックからシュリンクへ ■感染症についての啓発活動を実施 ■アンチデング熱キャンペーン ⽇経・FT感染症会議参加 アジア地域を中⼼として展開 キャンペーンマーク ■フマキッズこども研究所 コロナ禍の夏休み⾃由研究や⼦供達の活動を応援。 「TEAM EXPO2025 共創チャレンジ」に参加 ■⾼効率熱媒ヒーターの導⼊ ■太陽光パネ
Slide 21: イタリア事業
イタリア事業 ザピ イタリアを中⼼に欧州で殺⾍剤等の製造・販売 Zapi Garden Protemax フマキラーヨーロッパ VAPEブランドをイタリア国内で販売 21
Slide 22: ミャンマー工場
ミャンマー⼯場 ミャンマー⼯場の稼働開始 2022年6⽉から稼働開始 ミャンマー国内市場にエアゾール製品の出荷開始 エアゾール⼯場 製造開始した製品 22
Slide 23: 配当について
配当について 配当に関する基本⽅針 株主様に対する利益還元として、業績・将来の事業展開や内部留保などを 総合 的に勘案し、安定的かつ継続的な配当を⾏っていくことを経営の重要課題として 位置づけています 配当及び連結配当性向の推移 140.9 123.1 99.8 61.8% 配当（円） 81.4 84.4 42.8% １株当り利益（円） 普通配当 20.0円 特別配当 4.0円 58.3 連結配当性向（円） 46.7 26.1% 24.6% 22.0% 42.1 37.7% 21.1% 17.0% 20.0 22.0 26.0 26.0 20.0 24.0 22.0 22.0 16.3期 17
Slide 24: 本資料に関するご照会先
本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき当社が判断し た予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、様々な要因の変化により実 際の業績は記述している将来⾒通しとは⼤きく異なる可能性があることをご承知おき下さい。 ≪本資料に関するご照会先≫ フマキラー株式会社 取締役 管理本部⻑ 郷原 和哉 TEL ︓0829-55-2111 FAX ︓0829-55-0712 E-mail︓kazuya-gobara@fumakilla.co.jp 24
Slide 25: Ⅲ．補足資料
Ⅲ．補⾜資料 25
Slide 26: ジャンル別 売上高増減要因
ジャンル別 売上⾼増減要因 ジャンル 前期⽐ 要因 国内 91.2％ 最盛期の5⽉~6⽉が低気温で市場が縮⼩したことから⼤幅減 殺⾍剤 イタリア事業が新規連結となり⼤幅増 海外 173.7％ 東南アジア各国も現地通貨ベースで堅調 為替の影響(円安)を受けたことから円貨が増加 家庭⽤品 98.3％ アルコール除菌剤の反動減は⼀段落 園芸⽤品 98.2％ 国内殺⾍剤同様に天候条件が悪く微減 フマキラー・トータルシステム㈱のシロアリ施⼯⼯事が引き続き好 防疫剤 108.9％ 調 その他 防疫剤も増加 合計 122.6％ 26
Slide 27: 家庭用殺虫剤市場規模－国内市場
家庭⽤殺⾍剤市場規模－国内市場 国内・家庭⽤殺⾍剤市場規模 害⾍別殺⾍剤市場規模 年間約1,300億円（⼩売ベース) (億円） (億円） 1,400 1,400 1,298 1,298 1,267 1,260 1,250 1,267 1,260 1,250 1,190 1,211 その他 13 1,211 1,186 1,186 15 1,190 11 9 1,128 34 41 35 35 1,200 1,114 212 1,200 1,1141,128 10 208 16 14 34 その他 209 32 41 235 医薬品 13 190 203 210 13 37 38 1,000 7
Slide 28: 家庭用品市場規模－除菌剤・花粉
家庭⽤品市場規模━除菌剤・花粉 除菌剤市場 アレルシャット関連市場 （当社関連商品） （億円） （億円） 1000 70.0 ⼿指消毒剤 900 875 ウイルス花粉スプレー/ミスト ウイルス対策 60.0 花粉⿐クリーム 800 キッチン⽤アルコール除菌剤 700 353 50.0 600 40.0 500 420 58.2 307 30.0 400 392 195 300 271 20.0 8.7 211 148 24.3 200 112 155 42 19.9 136 132 13.7 12.7 19.2 108 127 116 31 149 10.0 11.7 12.3 100 23
Slide 29: 園芸用品市場規模
園芸⽤品市場規模 園芸⽤品市場 (億円) 519.1 491.7 508.4 506.5 500.0 13.7 449.2 16.2 14.2 437.1 17.3 406.5 434.0 440.7 忌避剤 18.7 16.3 379.2 20.5 18.8 400.0 除草剤 344.8 20.6 18.1 園芸⽤不快害⾍ 18.1 325.9 353.0 310.4 341.4 300.0 266.5 251.7 261.5 281.0 その他農薬 226.1 209.0 177.5 農薬ハンドスプレー 200.0 農薬エアゾール 47.3 51.9 53.8 56.1 52.8 57.