Fumakilla Limited · TSE:4998
Fumakilla — Q2 FY2022/3 Earnings Presentation
31 slides from Fumakilla's earnings presentation, Dec 2, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第2四半期 決算説明資料
フマキラー株式会社 2022年3⽉期 第2四半期 決算説明資料 2021年12⽉2⽇ 1
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ．決算概要 Ⅱ．通期予想と今後の展開 Ⅲ．補⾜資料 2
Slide 3: Ⅰ．決算概要
Ⅰ．決算概要 （2022年3⽉期 第2四半期） 3
Slide 4: 決算概要－連結売上・利益
決算概要－連結売上・利益 売上⾼はほぼ期初計画通りの進捗 海外の原材料⾼、アルコール除菌関連の想定以上のマイナスによる原価率のアップ、 ⽇本・インドネシア・マレーシアでの販管費の増加 「収益認識に関する会計基準」を適⽤し、上期売上に対して将来発⽣する返品に対する費⽤計 上が期初計画より増加したこと等で、利益は期初計画を下回る 21.3⽉期2Q 22.3⽉期2Q 22.3⽉期2Q 実績 期初計画 実績 収益認識 前年 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 計画⽐ 基準適⽤前 同期⽐ (百万円) (％) (百万円) (％) (百万円) (％) (％) (百万円) （%） 売上⾼ 26,826
Slide 5: 決算概要－セグメント情報
決算概要－セグメント情報 ⽇本は、利益率の⾼いアルコール除菌関連商品の減少と販管費増により利益減 東南アジアは、各国売上⾼は順調に推移したものの、原材料の⾼騰、販管費増が影響し利益減 (百万円) 売上⾼ 26,826 28,153 28,992 30,000 24,809 22,912 483 483 22,228 22,034 430 370 9,993 326 386 379 8,889 9,993 20,000 9,244 7,436 7,277 8,387 その他 東南アジア 10,000 18,514 15,194 17,506 17,676 ⽇本 14,465 14,369 14,
Slide 6: 決算概要－商品ジャンル別売上②
決算概要－商品ジャンル別売上② 殺⾍剤は、1Qは順調に推移したものの、2Qに⼊り⻑⾬や台⾵の影響を受ける 家庭⽤品は、通常年に⽐べればプラスだが、前年⽐では⼤幅マイナス。昨年コロナ対策による アルコール除菌剤の急拡⼤の反動と、花粉関連商材の返品増加の影響 園芸⽤品・防疫剤・その他は好調を持続 17,868 (百万円) 17,316 1,198 15,581 1,195 532 15,284 532 15,000 1,090 14,059 1,822 1,325 1,781 13,339 483 382 300 1,345 1,118 535 941 986 11,245 331 540 931
Slide 7: 決算概要－売上高の増減要因
決算概要－売上⾼の増減要因 収益認識適⽤前のジャンル別前期増減 ジャンル 前期⽐ 要因 8⽉・9⽉は全国的な⻑⾬、台⾵の影響を受けたが、4⽉〜7⽉の最盛 国内 110.8％ 期は天候条件が良く伸⻑ 殺⾍剤 各国とも現地通貨で前期を上回る 海外 111.7％ 為替の影響(円安)もあり円貨換算でも増加 前期に⼤幅に伸⻑したアルコール除菌剤等の需要が、供給の充⾜に 家庭⽤品 47.7％ より低下し、花粉関連商材の返品増もあり⼤幅な減収 引き続き巣籠り需要もあり販売が好調 園芸⽤品 138.3％ FSブルームの売上が加わった フマキラー・トータルシステム㈱のシロアリ施⼯⼯事が引き続き好 防疫剤 107
Slide 8: 決算概要－国内/海外売上高
決算概要－国内/海外売上⾼ 国内は、殺⾍剤・園芸⽤品が伸⻑し、家庭⽤品が落ち込むも前年同期⽐増収 海外は、売上⾯では現地通貨ベースでも順調だったうえに、為替もプラス寄与 (百万円) 35,000 37.6% 60% 38.6% 36.4% 28,992 30,000 41.2% 28,153 50% 40.6% 26,826 36.2% 37.6% 24,809 25,000 22,912 10,874 10,910 22,228 22,034 40% 20,000 10,220 9,755 8,355 7,974 30% 9,298 15,000 20% 10,000 17,070 17,2
Slide 9: 決算概要－為替の影響
決算概要－為替の影響 為替による業績影響は、売上で+348百万円、営業利益で▲15百万円 為替変動による売上・利益増減額 (百万円) 売上⾼ 営業利益 備考（営業利益） フマキラー +15 ▲36 海外売上+1、海外仕⼊▲37 インドネシア（2社）+0、メキシコ▲1、 海外⼦会社 +333 +20 アジア+22他 合計 +348 ▲15 期末レート・期中平均レート 21年12⽉ 21年4⽉ 期末 20年6⽉ 21年6⽉ 期中平均 20年4-9⽉ 21年4-9⽉ -22年3⽉ 計画 計画 円/100ルピア 0.76 0.76 0.67 円/ドル 106.9 109.9 105.0 円/リンギット
Slide 10: 決算概要－売上総利益（粗利率）
決算概要－売上総利益（粗利率） 売上総利益率は前年同期⽐0.3pt 低下 収益性の⾼いアルコール除菌関連の売上減少、海外における原材料費の上昇等が影響 (百万円) 30,000 40% 20,000 28,992 35% 28,400 28,153 売上⾼ 33.2% 32.0% 26,826 売上総利益 24,809 31.0% 粗利率 22,912 30.7% 22,034 10,000 30% 29.7% 28.4% 30.1% 8,248 8,314 8,479 8,909 9,100 6,536 6,504 0 25% 18.3期2Q 19.3期2Q 20.3期2Q 21.3期2Q
Slide 11: 決算概要－販管費
決算概要━販管費 withコロナの中で営業活動が再開され全体的な経費増に加えて、売上増加と原油⾼などにより 運送コストが上昇 広告・販促費⽤は積極的に投⼊ (百万円) 8,000 30% 6,835 6,522 6,199 6,272 28.1% 6,020 28% その他 6,000 5,622 5,186 2,450 2,967 2,510 開発費 2,360 2,318 26.3% 26% 2,416 4,000 1,998 25.3% 広告費 251 304 427 492 323 24% 248 301 23.3% 23.6％ ⼈件費 2,319 2,099 1,827 1,782
Slide 12: 決算概要－営業利益
決算概要━営業利益 (百万円) 3,000 10% 8.8% 8.8% 2,500 8% 6.8% 6.5% 2,000 5.8% 6% 営業利益 1,500 2,366 2,500 4% 営業利益率 1,000 1,887 1,678 1,643 1.5% 2% 500 0.5% 365 0 105 0% 18.3期2Q 19.3期2Q 20.3期2Q 21.3期2Q 22.3期2Q 22.3期2Q 期初計画 適⽤前 12
Slide 13: 決算概要－営業利益増減要因
決算概要─営業利益増減要因 収益認識適⽤前営業利益の前期増減要因 前期⽐ ▲478百万円 返品調整 引当⾦減 原価率増 販管費増加 売上増 140 ▲88 683 2,366 ▲1213 1,887 21.3⽉期 22.3⽉期 2Q営業利益 2Q営業利益 13
Slide 14: 決算概要－貸借対照表
決算概要－貸借対照表 (単位︓百万円) 21.3期 22.3期 対21.3期2Q末増減 2Q末 2Q末 流動資産 22,577 23,014 437 現⾦及び預⾦ 9,930 6,697 ▲3,233 売上債権 6,790 6,362 ▲428 たな卸資産 4,818 7,552 2,734 単体の在庫増 固定資産 14,810 16,302 1,492 有形固定資産 7,152 8,443 1,291 ブレーンズ・パーク 無形固定資産 1,592 1,850 258 投資有価証券 5,506 5,233 ▲273 資産合計 37,388 39,316 1,928 流動負債 16,866 17
Slide 15: 決算概要－キャッシュ・フロー
決算概要－キャッシュ・フロー (百万円) 15,000 （単位︓百万円） 12,773 21.3期 22.3期 2Q 2Q 9,764 10,000 営業キャッシュフロー 12,773 → 6,853 6,853 税⾦等調整前四半期純利益 2,479 → 1,948 売上債権減少額 5,298 → 6,114 5,000 棚卸資産減少額 2,611 → 1,937 仕⼊債務増減額（▲は減少） 761 → ▲3,311 0 投資キャッシュフロー ▲1,684 → ▲1,396 ▲ 511 ▲ 1,684 ▲ 1,396 有形固定資産の取得 ▲1,678 → ▲1,344 ▲ 5,000 財務キャ
Slide 16: Ⅱ．通期予想と今後の展開
Ⅱ．通期予想と今後の展開 （2022年3⽉期） 16
Slide 17: 上期ふりかえり
上期ふりかえり 22.3期上期総括 ①海外事業は売上好調も、原材料費⾼騰と広告費の増加により利益率低下 主⼒のインドネシア、マレーシアが牽引 原材料価格の⾼騰による原価率のアップ ②国内は、期初計画を下回る アルコール除菌関連のマイナスが想定以上 殺⾍剤は夏場の⻑⾬・台⾵の影響で2Qに⼊ってスローダウン 今後の課題 ①⾜もとの課題としては、 原材料価格⾼騰への対応 海外⇒販売価格への転嫁を推進 国内⇒リニューアルを含む新商品において適正価格での販売 国内における殺⾍剤の返品抑制とアルコール除菌剤を中⼼とした家庭⽤品ジャンルの拡売 ②中⻑期的には、 シンジェン
Slide 18: 今期業績予想
今期業績予想 期初計画を据え置き 21.3期実績 22.3期計画 対前期増減額 前期⽐ (百万円) (百万円) (百万円) (％) 売上⾼ 48,532 49,300 (+768) (101.6) 売上総利益 15,573 15,400 (▲173) (98.9) (粗利率) (32.1%) (31.2%) (▲0.9pt) 販管費 11,995 12,600 (+605) (105.0) 営業利益 3,560 2,800 (▲760) (78.7) 経常利益 3,852 3,250 (▲602) (84.4) 親会社株主に帰属 する当期純利益 2,321 1,980 (▲341) (85.3
Slide 19: 今期予想－ジャンル別売上
今期予想－ジャンル別売上 ジャンル別売上⾼ 国内/海外売上⾼ (百万円) (百万円) 50,000 48,532 49,300 48,532 49,300 50,000 50% 4,755 4,860 1,561 1,630 その他 3,079 3,350 20,549 21,660 40,000 40,000 2,740 防疫剤 4,683 園芸⽤品 42.3% 30,000 30,000 43.9% 家庭⽤品 殺⾍剤 40% 20,000 20,000 36,720 34,452 27,982 27,640 10,000 10,000 0 0 30% 21.3期 22.3期計画 21.3期
Slide 20: 今期の取り組み
今期の取り組み 項⽬ 取り組み課題 画期的で魅⼒的な新商品の開発 ⾼品質で効率的な⽣産 ⽇本のフマキラーグループ の課題 研究開発体制及び⽣産体制の強化 (⽇本国内の課題) 販売⼒の強化と流通チャネルの拡⼤ ウイルス・細菌・アレルゲンなどのリスクへの対策商品の提案強 化 海外のフマキラーグループ 国内と海外⼦会社間の連携強化とグループシナジー効果の向上 の課題 インドネシアの研究開発体制の強化 (海外の課題) 海外事業の拡⼤と収益⼒の強化 国内外での商品アイテムの⾒直し 製品原価の低減 収益⼒と財務状況の改善 在庫の適正化 製品価値に基づいた適正
Slide 21: SDGsへの取り組み
SDGｓへの取り組み ■⾼効⼒製品の開発・販売 新型コロナウイルスに対する効果を確認 コロナウイルスに効くメカニズム（⾃社ＨＰより） ■研究拠点を新たに着⼯ ■感染症についての啓発活動を実施 アジア・アフリカ感染症会議参加 開催の様⼦（⽇経ＢＰより） アンチデング熱キャンペーンの実施（アジア地域） キャンペーンマーク ■フマキッズこども研究所 コロナ禍の夏休み⾃由研究や⼦供達の活動を応援。 ■温室効果ガス削減への取組み インドネシアで化学⼯場への⾼効率熱媒ヒーターシステムの導⼊。 ■エコレールマーク取得
Slide 22: ブレーンズ・パーク稼働
ブレーンズ・パーク稼働 ブレーンズ・パーク（全体図） 建設場所︓当社広島⼯場（広島県廿⽇市市梅原）敷地内 建築⾯積︓約5,335㎡ 延床⾯積︓約8,175㎡ 内容︓研究開発及び⽣産に関する施設等 (⽣産に関する施設として、液剤⼯場の新設を予定) 稼働開始︓2021年５⽉(研究開発棟) 22
Slide 23: ブレーンズ・パーク稼働-インドネシア
ブレーンズ・パーク稼働-インドネシア 建設場所︓インドネシア 内容︓研究開発に関する施設 稼働開始︓2021年６⽉ 23
Slide 24: ミャンマー工場計画
ミャンマー⼯場計画 ミャンマー⼯場建設 エアゾール⼯場 事務所棟 内容︓エアゾール⼯場・事務所棟 稼働時期︓ミャンマー国内の政情不安 コロナの影響等により稼働開始を延期 (稼働開始可能となり次第、速やかに稼働開始予定) 24
Slide 25: FSブルームの設立について
FSブルームの設⽴について 種苗ビジネス リテールビジネス 植栽ビジネス 25
Slide 26: 配当について
配当について 配当に関する基本⽅針 株主様に対する利益還元として、業績・将来の事業展開や内部留保などを 総合 的に勘案し、安定的かつ継続的な配当を⾏っていくことを経営の重要課題として 位置づけています 配当及び連結配当性向の推移 140.9 123.1 120.1 99.8 61.8% 配当（円） 81.4 １株当り利益（円） 42.8% 61.2 普通配当 20.0円 連結配当性向（円） 26.1% 46.7 特別配当 4.0円 24.6% 22.0% 42.1 21.1% 17.0% 16.6% 20.0 22.0 26.0 26.0 20.0 24.0 20.0 16.0 15.3期 1
Slide 27: TEL ︓0829-55-2111 FAX ︓0829-55-0712 E-mail︓kazuya-gobara@fumakilla.co.jp
本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき当社が判断し た予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、様々な要因の変化により実 際の業績は記述している将来⾒通しとは⼤きく異なる可能性があることをご承知おき下さい。 ≪本資料に関するご照会先≫ フマキラー株式会社 取締役 管理本部⻑ 郷原 和哉 TEL ︓0829-55-2111 FAX ︓0829-55-0712 E-mail︓kazuya-gobara@fumakilla.co.jp 27
Slide 28: Ⅲ．補足資料
Ⅲ．補⾜資料 28
Slide 29: 家庭用殺虫剤市場規模－国内市場
家庭⽤殺⾍剤市場規模－国内市場 国内・家庭⽤殺⾍剤市場規模 害⾍別殺⾍剤市場規模 年間約1,300億円（⼩売ベース) (億円） (億円） 1,400 1,400 1,298 1,300 1,298 1,300 1,267 1,262 1,267 1,260 その他 13 10 1,186 1,190 1,186 15 1,190 34 34 41 11 36 1,200 1,128 14 1,1141,128 1,114 212 228 1,200 その他 208 209 16 41 医薬品 32 13 190 203 13 37 52 38 71 194 201 61 55 368 408
Slide 30: 家庭用品市場規模－除菌剤・花粉
家庭⽤品市場規模━除菌剤・花粉 除菌剤市場 アレルシャット関連市場 （当社関連商品） （億円） （億円） 1000 70.0 ⼿指消毒剤 900 874 ウイルス花粉スプレー/ミスト 63.8 ウイルス対策 60.0 花粉⿐クリーム 800 キッチン⽤アルコール除菌剤 700 353 50.0 600 40.0 500 450 439 58.2 400 30.0 28.6 215 24.4 24.1 392 212 20.9 300 19.0 20.6 20.0 8.7 18.6 16.8 16.2 211 24.3 200 42 19.9 155 128 116 136 132 154 16
Slide 31: 園芸用品市場規模
園芸⽤品市場規模 園芸⽤品市場 (億円) 527.8 491.7 509.6 15.9 500.0 16.4 437.1 449.2 434.0 440.7 17.3 忌避剤 406.5 379.2 18.7 16.3 20.5 18.8 400.0 除草剤 20.6 334.7 344.8 18.1 園芸⽤不快害⾍ 18.1 326.6 343.9 17.4 310.4 300.0 266.5 251.7 261.5 281.0 その他農薬 226.1 209.0 166.5 177.5 農薬ハンドスプレー 200.0 農薬エアゾール 51.9 53.8 56.1 57.5 56.7 57.