Fumakilla Limited · TSE:4998
Fumakilla — FY2022.3 Earnings Presentation
33 slides from Fumakilla's earnings presentation, Jun 2, 2022
Slide 1: フマキラー株式会社 2022年3月期 決算説明資料
フマキラー株式会社 2022年3⽉期 決算説明資料 2022年6⽉2⽇ 1
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ．決算概要 Ⅱ．今期予想と今後の展開 Ⅲ．補⾜資料 2
Slide 3: Ⅰ．決算概要（2022年3月期）
Ⅰ．決算概要 （2022年3⽉期） 3
Slide 4: 決算概要－連結売上・利益
決算概要－連結売上・利益 売上⾼は順調。特に海外売上⾼が現地通貨ベースでの増収に加え、円安も寄与 収益性の⾼い家庭⽤品が⼤幅減収となったことと原材料価格の⾼騰を受け営業減益 21.3期 22.3期 22.3期 実績 期初計画 実績 収益認識 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 計画⽐ 基準適⽤前 前期⽐ (百万円) (％) (百万円) (％) (百万円) (％) (％) （%） (百万円) 売上⾼ 48,532 100.0 49,300 100.0 52,729 100.0 107.0 52,885 109.0 売上総利益 15,573 32.1 15,400 31.2 15,664 2
Slide 5: 決算概要－セグメント情報
決算概要－セグメント情報 ⽇本では、売上構成の変化と円安による海外仕⼊への影響、販管費増による⼤幅減益 東南アジアは、原材料費上昇に対して価格改定も進捗。円安効果も⼤きく増益を確保 (百万円) 売上⾼ 60,000 52,729 52,885 47,740 48,532 44,485 936 936 41,243 1,039 890 924 40,000 855 18,210 22,084 22,084 19,510 17,877 その他 15,503 東南アジア 20,000 27,339 24,884 25,683 29,282 29,708 29,864 ⽇本 0 18.3期 19.3期
Slide 6: 決算概要－商品ジャンル別売上①
決算概要－商品ジャンル別売上① 対前期⽐では、家庭⽤品がアルコール除菌関連商材の新型コロナウイルス感染対策需要の反動 減、花粉関連商材の返品増で前期⽐半減。その他のジャンルは前期実績を上回る 期初計画⽐においても、家庭⽤品が苦戦。原材料費の⾼騰に対しては、海外では価格転嫁が進展 したものの、国内については23.3期以降に価格改定を予定 (百万円) 60,000 52,729 52,885 47,740 48,532 49,300 44,485 5,168 5,180 1,602 4,860 その他 3,331 41,243 4,755 1,602 1,592 1,561 4,134 4,135
Slide 7: 決算概要－商品ジャンル別売上②
決算概要－商品ジャンル別売上② 殺⾍剤は、国内・東南アジアでの売上が拡⼤ 家庭⽤品は、アルコール除菌関連の前期急拡⼤の反動と花粉商材の返品増で売上が⼤幅減 園芸⽤品・防疫剤・その他は好調を持続 17,868 (百万円) 17,316 1,198 15,721 15,581 1,195 15,717 532 15,284 532 15,000 1,090 14,059 1,255 1,822 1,280 1,325 1,781 258 13,339 483 382 258 300 1,345 1,118 535 992 992 941 986 668 11,245 331 870 その他 540
Slide 8: 決算概要－売上高の増減要因
決算概要－売上⾼の増減要因 ジャンル 前期⽐ 要因 4⽉~7⽉の天候条件が良く販売が好調 国内 112.8％ 2⽉〜3⽉の殺⾍剤早期展開も引き続き好調 殺⾍剤 各国とも現地通貨で前期を上回る 海外 116.9％ 為替の影響(円安)を受けたことから円貨が増加 アルコール除菌剤が前期からの反動減で⼤幅な減収 家庭⽤品 48.3％ 花粉関連商品の返品増による減収 FSブルームの売上が加わった 園芸⽤品 134.3％ 除草剤を中⼼に主⼒商品が年間を通じて好調 フマキラー・トータルシステム㈱のシロアリ施⼯⼯事が引き続き好 防疫剤 107.4％ 調 その他 防疫剤も増加 合計 109.0％ 8
Slide 9: 決算概要－国内/海外売上高
決算概要－国内/海外売上⾼ 国内は家庭⽤品が計画を下回ったものの、園芸⽤品を中⼼に売上堅調。海外は現地 通貨ベースでの好調に加え、円安による円換算時の売上増も⼤きい 海外売上⽐率は3.2ポイント上昇 (百万円) 60,000 45.5% 50% 45.3% 45.1% 45.5% 43.9% 41.8% 42.3% 52,729 52,885 47,740 48,532 49,300 40% 44,485 41,243 40,000 23,978 24,045 20,549 21,660 21,646 30% 20,073 17,244 20% 20,000 26,093 27,982 28,
Slide 10: 決算概要－為替の影響
決算概要－為替の影響 為替による業績への影響は、売上⾼で+2,189百万円、営業利益で▲9百万円 為替変動による売上・利益増減額 (百万円) 売上⾼ 営業利益 備考（営業利益） フマキラー +49 ▲207 海外売上+4、海外仕⼊▲211 インドネシア（2社）+151、アジア＋45、 海外⼦会社 +2,140 +198 インド▲1、メキシコ▲4、ミャンマー+7 合計 +2,189 ▲9 期末レート 期中平均レート 期末 20年12⽉ 21年12⽉ 22年12⽉ 21.3期 22.3期 23.3期 期中平均 (20.4-21.3) (21.4-22.3) (22.4-23.3) 円/100ﾙﾋﾟ
Slide 11: 決算概要－売上総利益（粗利率）
決算概要－売上総利益（粗利率） 売上⾼が⼤きく増加した⼀⽅、①原材料⾼が進み全体的に原価率が上昇したこと、②収益性の ⾼い家庭⽤品の売上構成⽐が⼤きく低下したことで、売上⾼総利益率は低下 (百万円) 60,000 40% 35% 33.6% 40,000 32.1% 売上⾼ 31.2% 29.4% 29.7% 30% 売上総利益 29.8% 29.4% 52,729 52,885 47,740 48,532 49,300 44,485 粗利率 20,000 41,243 25% 16,051 15,573 15,664 15,783 15,400 12,115 13,094 0 20% 18.
Slide 12: 決算概要－販管費
決算概要━販管費 対売上⾼では、運送コストの増加などもあり販管費率は0.9pt増加 (百万円) 14,000 13,434 29% 13,481 12,600 28.1% 11,995 12,000 11,472 11,302 28% 10,999 4,627 6,019 10,000 26.7% 5,311 27% 4,09527.1% 4,816 4,892 537 4,673 8,000 25.5% 25.6% 26% 478 25.4% 660 885 606 690 6,000 543 25% 5,200 4,149 24.7% 2,985 3,086 2,879 2,925 3,1
Slide 13: 決算概要－営業利益
決算概要━営業利益 原価率・販管費率とも上昇したことで、営業利益率は2.9ポイント低下（収益認識基準適⽤前） (百万円) 4,000 8% 7.3% 3,500 7% 5.7% 3,000 6% 5.3% 営業利益 2,500 4.4% 5% 4.0% 4.1% 2,000 4% 3,560 営業利益率 2.8% 1,500 3% 2,800 2,527 2,183 2,301 1,000 2% 1,785 500 1,136 1% 0 0% 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 22.3期 期初計画 適⽤前 13
Slide 14: 決算概要－営業利益増減要因
決算概要─営業利益増減要因 収益認識基準適⽤前営業利益の前期増減要因 前期⽐ ▲1,259百万円 返品調整 原価率増 評価損 売上増 引当⾦ 処分損 ▲1,044 増 3,560 +1,438 +16 ▲184 販管費増 ▲1,486 2,301 21.3期 22.3期 営業利益 営業利益 14
Slide 15: 決算概要－貸借対照表
決算概要－貸借対照表 (単位︓百万円) 21.3期末 22.3期末 対21.3期末増減 流動資産 29,866 34,881 5,015 Zapi及びTrezeta新規連結（以降はZapi）+2,154 現⾦及び預⾦ 6,578 6,742 164 売上債権 12,303 13,778 1,475 たな卸資産 9,404 12,094 2,690 単体在庫は+348、東南アジアでの増加、新規連結による増加 固定資産 16,306 19,340 3,034 Zapi+1,847 有形固定資産 8,466 9,602 1,136 無形固定資産 1,513 3,500 1,987 のれん+1,760
Slide 16: 決算概要－キャッシュ・フロー
決算概要－キャッシュ・フロー （単位︓百万円） (百万円) 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 21.3期 22.3期 8,000 営業キャッシュフロー 6,290 → ▲1,183 6,290 5,880 税⾦等調整前当期純利益 3,749 → 2,665 6,000 5,547 減価償却費 833 → 1,224 売上債権増減額(▲は増加) ▲261 → ▲188 4,000 棚卸資産増減額(▲は増加) ▲1,993 → ▲1,763 仕⼊債務増減額(▲は減少) 3,898 → ▲1,192 2,000 未払⾦増減額（▲は減少） 1,140 → ▲942 投資キャッシュフロー ▲2,903 →
Slide 17: 主な経営指標－返品率
主な経営指標－返品率 21.3期に天候に恵まれ売上⾼の増加とともに店頭消化が進み返品率が低下。22.3期は殺⾍ 剤の返品率は8%台を維持したが、花粉関連の返品が増加し全社では1.5pt.上昇 返品率（フマキラー単体） 全社 殺⾍剤 20% 15.4% 15% 12.6% 11.3% 11.1% 9.9% 8.8% 9.2% 10% 12.0% 8.6% 9.8% 9.1% 8.4% 8.3% 5% 7.2% 7.3% 5.7% 0% 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 期初計画 17
Slide 18: 主な経営指標－新製品寄与率
主な経営指標－新製品寄与率 2022年3⽉期は15.8％、今期も15％以上を⽬標とする (百万円) 6,000 新製品売上寄与率15％超⽬標 新製品売上⾼ 30.0% 新製品売上寄与率 24.7% 23.9% 5,000 25.0% 22.0% 20.4% 19.7% 4,000 20.0% 15.8% 3,000 15.0% 11.3% 5,199 4,704 4,550 2,000 10.0% 3,577 3,364 3,242 1,000 2,079 5.0% 0 0.0% 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3⽉ 18
Slide 19: Ⅱ．今期予想と今後の展開（2023年3月期）
Ⅱ．今期予想と今後の展開 （2023年3⽉期） 19
Slide 20: 前期振り返りと今後の課題
前期振り返りと今後の課題 22.3期総括 ①国内は殺⾍剤・園芸⽤品が春先の好天と残暑の影響で好調。⼀⽅で家庭⽤品は反動減 殺⾍剤・園芸⽤品は春先の好天と残暑の影響で売上増 アルコール除菌関連商品は特需⼀巡による反動減。利益影響⼤ 原材料⾼が収益圧迫 ②東南アジアが現地通貨でも順調に拡⼤ 東南アジアを中⼼に現地通貨ベースで順調に推移 円安の影響で円貨では⼤幅増収 原材料価格の上昇は⼤きいが価格改定が進捗 今後の課題 ①原材料価格の⾼騰への対策 国内 新製品・リニュアル品で吸収し、より⼀層の⽣産性の効率化・集中化を実施 海外 更なる商品群への価格転嫁・追加での値上げ
Slide 21: 今期業績予想
今期業績予想 前期から続いて東南アジア事業が牽引し、欧州事業が純増 22.3期実績 23.3期計画 対前期増減額 前期⽐ (百万円) (百万円) (百万円) (％) 売上⾼ 52,729 64,800 (+12,071) (122.9) 売上総利益 15,644 20,000 (+4,335) (127.7) (粗利率) (29.7%) (30.9%) (+1.2pt) 販管費 13,481 17,500 (+4,019) (130.0) 営業利益 2,183 2,500 (+317) (114.5) 経常利益 2,541 2,930 (+389) (115.3) 親会社株主に帰属 する当期純
Slide 22: 伊Zapi社及びTrezeta社の株式取得について
伊Zapi Industrie Chimiche S.p.A. 及び Trezeta Immobiliare S.r.Lの株式取得について フマキラーの欧州事業 1970年代よりイタリアでの殺⾍剤販売の事業を開始 2021年まではライセンス供与でVAPEブランドを展開 2022年からはフマキラーヨーロッパでVAPEブランドを継続販売 新規連結会社の概要 ①Zapi Industrie Chimiche S.p.A. 事業内容︓イタリアを中⼼に欧州で殺⾍剤等の製造・販売 イタリアでの園芸店での販売に強み シナジー︓Zapi社の販売チャネルに、フマキラーグループの製品開発⼒を⽣かした商品を 投⼊し
Slide 23: 今期予想－ジャンル別売上
今期予想－ジャンル別売上 ジャンル別売上⾼ 国内/海外売上⾼ (百万円) (百万円) 70,000 70,000 64,800 60% 64,800 5,300 60,000 その他 60,000 52,729 1,600 55.7% 52,729 4,300 50% 防疫剤 2,500 50,000 5,168 50,000 1,602 園芸⽤品 45.5% 40% 4,134 40,000 2,308 家庭⽤品 40,000 23,978 36,089 殺⾍剤 30% 30,000 30,000 51,100 20% 20,000 39,516 20,000 28,751 28,711 1
Slide 24: 今期の取り組み
今期の取り組み 項⽬ 取り組み課題 画期的で魅⼒的な新商品の開発 ⾼品質で効率的な⽣産 ⽇本のフマキラーグループ の課題 研究開発体制及び⽣産体制の強化 (⽇本国内の課題) 販売⼒の強化と流通チャネルの拡⼤ ウイルス・細菌・アレルゲンなどのリスクへの対策商品の 提案強化 国内と海外⼦会社間の連携強化とグループシナジー効果の 向上 海外のフマキラーグループ の課題 インドネシアの研究開発体制の強化 (海外の課題) 海外事業の拡⼤と収益⼒の強化 欧州市場における事業基盤の強化 国内外での商品アイテムの⾒直し 製品原価の低減(原材料価格⾼騰に対する対応含む
Slide 25: SDGsへの取り組み
SDGｓへの取り組み ■⾼効⼒製品の開発・販売 新型コロナウイルスに対する効果を確認 コロナウイルスに効くメカニズム（⾃社ＨＰより） 研究拠点を新たに着⼯ ■エコレールマーク取得 ■感染症についての啓発活動を実施 ⽇経・FT感染症会議参加 ■フマキッズこども研究所 コロナ禍の夏休み⾃由研究や⼦供達の活動を応援。 「TEAM EXPO2025 共創チャレンジ」に参加 ■⾼効率熱媒ヒーターの導⼊ ■アンチデング熱キャンペーン PT.FUMAKILLA NOMOS（インドネシア） アジア地域を中⼼として展開 キャンペーンマーク ■⾷品ロスの削減 ■農業⼥⼦プロジェクト ⾷品⽤除菌スプレーを通じての取
Slide 26: ミャンマー工場計画
ミャンマー⼯場計画 ミャンマー⼯場建設 エアゾール⼯場 事務所棟 内容︓エアゾール⼯場・事務所棟 稼働時期︓2022年後半から稼働開始予定 26
Slide 27: 配当について
配当について 配当に関する基本⽅針 株主様に対する利益還元として、業績・将来の事業展開や内部留保などを 総合 的に勘案し、安定的かつ継続的な配当を⾏っていくことを経営の重要課題として 位置づけています 配当及び連結配当性向の推移 140.9 123.1 113.5 99.8 61.8% 配当（円） 81.4 84.4 42.8% １株当り利益（円） 普通配当 20.0円 特別配当 4.0円 連結配当性向（円） 46.7 26.1% 24.6% 22.0% 42.1 21.1% 19.4% 17.0% 20.0 22.0 26.0 26.0 20.0 24.0 22.0 22.0 16.3期 1
Slide 28: 本資料に関するご照会先
本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき当社が判断し た予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、様々な要因の変化により実 際の業績は記述している将来⾒通しとは⼤きく異なる可能性があることをご承知おき下さい。 ≪本資料に関するご照会先≫ フマキラー株式会社 取締役 管理本部⻑ 郷原 和哉 TEL ︓0829-55-2111 FAX ︓0829-55-0712 E-mail︓kazuya-gobara@fumakilla.co.jp 28
Slide 29: Ⅲ．補足資料
Ⅲ．補⾜資料 29
Slide 30: 海外国別売上高・利益
海外国別売上⾼・利益 現地通貨ベース 前期⽐(%) 売上⾼ 営業利益 2020年 2021年 2020年 2021年 展開国 実績 実績 実績 実績 インドネシア（2社） 105 110 108 96 マレーシア 117 112 130 102 タイ 131 115 ⿊字転換 ⾚字転落 ベトナム 142 109 162 92 インド 115 60 メキシコ 128 90 円換算 前期⽐(%) 売上⾼ 営業利益 2020年 2021年 2020年 2021年 展開国 実績 実績 実績 実績 インドネシア（2社） 98 121 101 106 マレーシア 113 121 125 110 タイ 12
Slide 31: 家庭用殺虫剤市場規模－国内市場
家庭⽤殺⾍剤市場規模－国内市場 国内・家庭⽤殺⾍剤市場規模 害⾍別殺⾍剤市場規模 年間約1,300億円（⼩売ベース) (億円） (億円） 1,400 1,400 1,298 1,300 1,298 1,300 1,267 1,260 1,267 1,260 1,190 その他 13 10 1,186 1,186 15 1,190 11 34 1,128 34 41 35 1,200 208 1,114 212 209 228 1,200 16 14 1,1141,128 その他 医薬品 32 41 13 190 203 13 37 52 38 71 194 201 61 55 368 408
Slide 32: 家庭用品市場規模－除菌剤・花粉
家庭⽤品市場規模━除菌剤・花粉 除菌剤市場 アレルシャット関連市場 （当社関連商品） （億円） （億円） 1000 70.0 ⼿指消毒剤 900 875 ウイルス花粉スプレー/ミスト ウイルス対策 60.0 花粉⿐クリーム 800 キッチン⽤アルコール除菌剤 700 353 50.0 600 40.0 500 450 420 58.2 400 30.0 392 215 195 300 20.0 8.7 211 24.3 200 42 19.9 155 127 116 136 132 149 160 13.7 12.7 19.2 18.5 108 31 10.0 11.7 23 29 27 12
Slide 33: 園芸用品市場規模
園芸⽤品市場規模 園芸⽤品市場 (億円) 527.8 491.7 508.4 15.9 500.0 16.2 437.1 449.2 434.0 440.7 17.3 忌避剤 406.5 379.2 18.7 16.3 20.5 18.8 400.0 除草剤 20.6 334.7 344.8 18.1 園芸⽤不快害⾍ 18.1 325.9 343.9 17.4 310.4 300.0 266.5 251.7 261.5 281.0 その他農薬 226.1 209.0 166.5 177.5 農薬ハンドスプレー 200.0 農薬エアゾール 51.9 53.8 56.1 57.5 56.7 57.