Okamoto Machine Tool Works,ltd. · TSE:6125
Okamoto Machine Tool Works,ltd — FY2023 Earnings Presentation
48 slides from Okamoto Machine Tool Works,ltd's earnings presentation, Jun 12, 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明会資料
株式会社岡本工作機械製作所 （証券コード：6125） 2023年3月期 決算説明会資料 2023年6月12日
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ １．2023年3月期 決算概況 ２．2024年3月期 通期業績予想 ３．新中計“創”lution 2025 GRIT＆Adjust 進捗状況 ４．EVシフトの加速化と当社への影響 ５．サステナビリティ・SDGｓ 当社取り組み Appendix
Slide 3: 1. 2023年3月期 決算概況
(s) Okamoto 1. 202343AM D: o VI RAG © Okamoto Machine Tool Works, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 決算サマリ
決算サマリ 業績 売上高455億24百万円、営業利益55億98百万円 表紙D案 業績は好調に推移 半導体関連装置は大口受注があった前期比減少 目先、在庫調整から設備投資抑制続くが中長期的 受注実績 な設備投資意欲は引き続き旺盛 工作機械は設備補助金など経済政策の効果で国内 は活発な設備投資が継続。国内、海外ともEV車 関連向け大型平面研削盤等が好調 4
Slide 5: 市場概況
市場概況 ■国内市場 工作機械は半導体業界や設備補助金など経済政策の効果で活発な設備投資が継続 半導体関連やハイブリッド・EV車向け大型平面研削盤、セラミックス業界向け ロータリー研削盤の需要高まる 表紙D案 半導体関連装置は設備投資抑制の傾向あるも、次世代パワー半導体やEVなど車載向け 半導体の需要は旺盛 ■海外市場 北米市場は前年度好調の鋳物需要減少も金型業界、セラミックス業界向けの需要は堅 調 欧州は地政学的なリスクが存在も、売上は半導体関連やEV車向けに前年を上回った ほか、半導体関連装置でもファイナルポリッシャーやグラインダーなどウェハー生産 用の半導体製造装置を
Slide 6: 業績ハイライト
業績ハイライト （単位：百万円) 2022年3月 2023年3月 2022年3月 2023年3月 金額 金額 金額 金額 前期比増減率 設備投資額 1,536 3,921 売上高 37,547 45,524 ＋21.2％ 減価償却費 1,418 1,521 売上総利益 11,926 14,372 ＋20.5％ 研究開発費 95 165 販売費及び一般管理費 7,845 8,774 ＋11.8％ 為替レート 10 2022年3月期 2023年3月期 営業利益 4,081 5,598 ＋37.2％ 米ドル 113.04 136.00 シンガポールドル 83.83 99.05 経常利益 4,197
Slide 7: 受注・受注残高
受注・受注残高 半導体受注は前年比減も引き続き高い受注水準を維持、 工作機械がEV車関連など引き続き受注好調で受注残も565億81百万円と高い水準 (受注残高) (受注高) 80,000 60,000 56,581 66,863 70,000 51,629 56,397 50,000 60,000 50,475 40,000 50,000 32,702 41,361 39,464 17,886 40,000 29,623 35,767 36,238 30,000 10,739 30,000 14,524 19,910 27,150 24,263 24,638 24,551 20,000 13,
Slide 8: セグメント別売上高推移①
セグメント別売上高推移① 設備投資需要に支えられ業績は堅調に推移 50,000 45,524 45,000 37,547 40,000 36,067 34,305 14,219 35,000 30,372 9,276 11,450 30,000 9,881 25,000 9,303 22,382 17,295 17,190 20,000 15,792 7,443 13,799 15,000 5,038 31,305 3,330 5,589 26,790 26,096 24,423 4,558 10,000 21,068 14,939 12,461 12,257 11,601 5,000 9,2
Slide 9: セグメント別売上高推移②
セグメント別売上高推移② 鋳物は前年を下回ったものの、工作機械は需要堅調で大きく伸び、半導体関連装置も堅調 歯車もロボット向け好調で続伸 50,000 45,524 45,000 3,590 40,000 37,547 36,067 7,557 34,305 35,000 2,694 3,915 2,309 30,372 30,000 5,006 7,197 4,186 2,886 14,219 25,000 5,012 22,382 9,276 9,881 11,450 2,022 20,000 17,295 17,190 15,792 3,848 13,799 9,303 1,302 1,
Slide 10: エリア別売上高推移
エリア別売上高推移 通期ベースでもアジア堅調、欧州、北米、日本も回復基調 50,000 45,524 45,000 241 2,162 36,067 37,547 40,000 34,305 186 143 1,519 35,000 2,104 84 30,372 2,170 18,504 133 30,000 1,462 10,091 15,521 9,363 22,382 25,000 7,628 140 3,805 17,295 1,204 6,285 20,000 15,792 3,956 17,190 3,442 47 13,799 63 5,214 92 1,110 627 9,6
Slide 11: 比較貸借対照表
比較貸借対照表 （単位：百万円） （単位：百万円） 2022年3月 2023年3月 2022年3月 2023年3月 金額 金額 対前期末比 金額 金額 対前期末比 流動資産 負債合計 35,343 40,245 ＋4,902 27,176 30,238 ＋3,062 現金及び預金 7,333 8,651 ＋1,318 流動負債 24,493 28,237 ＋3,744 受取手形及び売掛金 8,114 8,853 ＋739 棚卸資産その他 19,896 22,741 ＋2,845 固定負債 2,683 2,001 ▲682 有形・無形固定資産 10,337 13,012 ＋2,675 純資産合計
Slide 12: 比較キャッシュフロー計算書
比較キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2022年3月 2023年3月 金額 金額 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 11,668 2,684 ▲8,984 税引前当期純利益 4,203 5,537 ＋1,334 減価償却費 1,418 1,521 ＋103 売上債権の増減（▲は増加） 474 ▲549 ▲1,023 棚卸資産の増減（▲は増加） ▲3,334 ▲3,722 ▲388 仕入債務の増減（▲は減少） 2,356 542 ▲1,814 その他 6,551 ▲645 ▲7,196 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲1,547 ▲3,079 ▲1,532 財務活動によるキャッ
Slide 13: 2. 2024年3月期 通期業績予想
(s) Okamoto 2. 202443 AA @ > © VI mR Sia PAS © Okamoto Machine Tool Works, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 14: 2024年3月期の市場環境見通し
2024年3月期の市場環境見通し 工作機械は投資計画の多いEV車関連などで堅調な需要を予想 • メモリ関係の在庫調整、需要回復の時期の見通しなど不透明感はあるも 半導体 材料となるウェーハ生産の先行投資には計画の修正は見られず • 次世代パワー半導体やEV車など車載向け半導体にかかる投資意欲は旺盛 • 設備補助金など政府施策もあり工作機械需要は引き続き堅調を予想 • EV車関連向けの設備投資の活発化から大型平面研削盤などの需要増加を 工作機械（国内） 予想 • 半導体関連でも引き続き堅調な需要を予想 • 北米は金型業界、セラミックス業界向けの堅調な需要を予想 工作機械（海外） EV車用バッテリ
Slide 15: 通期業績予想
通期業績予想 豊富な受注残などを梃子に中計最終年度の目標である売上高500億円、営業利益60億円の 1年前倒しでの達成を見込む （単位：百万円） 2024年3月 2023年3月 （予想） （単位：百万円） 金額 金額 2024年3月 2023年3月 （予想） 設備投資額 3,921 3,891 金額 金額 増減率 減価償却費 1,521 1,713 売上高 45,524 50,000 ＋9.8％ 研究開発費 165 238 営業利益 5,598 6,000 ＋7.2％ 2024年3月 為替レート 10 2023年3月 （予想） 経常利益 5,552 5,950 ＋7.2％ 米ドル 136.00
Slide 16: 3. 新中計“創”lution 2025 GRIT＆Adjust 進捗状況
３．新中計“創”lution 2025 GRIT＆Adjust 進捗状況
Slide 17: 数値目標
数値目標 中計最終年度、売上高500億円、営業利益60億円、営業利益率12％を目指す 2024年3月、1年前倒しでの目標達成を見込む。 最終年度の目標は再度検討を予定 600 14 12.3 12 12 12 500 10.9 10 400 8 300 7.5 6.3 6 500 500 455 200 375 4 343 303 100 56 60 60 40 2 25 19 0 0 売上高（億円） 営業利益（億円） 営業利益率（％） 17
Slide 18: 中計ビジョンと全社戦略ハイライト
中計ビジョンと全社戦略ハイライト 中計ビジョン 全社戦略ハイライト ・技術開発にリソー ・営業力強化・生産 半導体 スを割き競争優位性 研削で価値を創造する 革新により収益力を 事業 を磨く 高める ・カスタマーサポー ソリューション企業へ ・BwithBを更に進 トを強化する め 安定基盤の原動力 事業ポートフォリオを磨き にする 研削・研磨の可能性を創造する 工作機械事業 研削ソリューション・サービス 等、顧客の価値を創造する （国内） 精密部品・素材事業 工作機械事業 サステナブル経営をもって、事業 （歯車・鋳物） （海外） の持続的体制作りと持続的社会の 実現に寄与する ・研削の強みを
Slide 19: BwithB+ 中計重点戦略
研削で価値を創造するソリューション企業へ 中計重点戦略 事業拡大 Ⅰ. コア事業の競争力強化 Ⅲ. 研削技術の応用によ 中国戦略 るポートフォリオ 工作機械 中国深耕 歯車事業 経営 成長期待 の攻めの戦略 戦略 の投資 セグメント 研 工 削 作 高付加価 半導体 ソ 機 値機種 開発 リ 械 ュ 事 【ビジョン】 基 ー 成 盤 業 高付加価値機種 研削で価値を創造する ストック シ の ビジネス拡大 長 強 の収益強化 ソリューション企業へ ョ 投 構 ン 化 造 資 企 変 機械収益 業 BwithB+ 革 力改善 へ の 変 革 生産革新 中長期育成 の実現 モノづくり 組織基盤 施
Slide 20: 歯車事業の投資 歯車マーケット展望
歯車事業の投資 歯車マーケット展望 世界の製造業向けロボット市場は、2025年まで年平均成長率＋10%での成長を見込む ▼製造業向けロボット世界市場（単位：億円） A社 B社 C社 D社 その他 合計 新中計期間 16,018 14,569 13,251 12,053 10,821 11,268 10,174 10,963 9,971 実績 実績 実績 実績 実績・予測 予測 予測 予測 予測 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 出所：富士経済「ワールドワイドロボット 製造業向けロボット市場は拡大トレンド Point
Slide 21: 歯車事業の投資 岡本工機「府中第二工場竣工」
歯車事業の投資 岡本工機「府中第二工場竣工」 建設中だった岡本工機「府中第二工場」2023年3月7日竣工 7月より本格稼働予定 岡本工機全体の歯車生産能力は約3割増加 9本の自動生産ラインを順次設け、回転時の音や振動を抑える独自技術を取り入れた歯車を生産 強みは研削盤自体が内製化されていることでのコスト対応力、高精度の実現 8,000 歯車売上高推移 7,000 6,000 5,000 4,000 7,557 7,198 3,000 5,006 5,012 2,000 4,186 3,848 3,479 2,602 1,000 2,144 2,149 0 岡本工機株式会社 府中第二工場 2Q
Slide 22: JIMTOF2022ほか展示会出展を通じた高付加価値機種の販促
JIMTOF2022ほか展示会出展を通じた高付加価値機種の販促 新型コロナ感染症の影響で3年ぶりに開催されたJIＭTOF（日本国際工作機械見本市）に出展 テーマは引き続き「研削革命」を標榜 積極的に各種展示会にも出展を加速 22
Slide 23: 2022年展示会 主要展示製品
2022年展示会 主要展示製品 CNC精密平面研削盤 PSG-CA-iQ ・研削条件を自動作成する「iQソフト」で操作が容易 ・加工時間を短縮する『MAP研削システム』も ・使用油量を従来機種比1/2のサステナブル機種 ・省人化、CＯ2削減などの需要を見込む 立軸ロータリー平面研削盤 VRG-DX ・立軸といし軸に回転テーブルを搭載した高能率研削盤 ・標準にて全閉カバーを採用、工場環境・労働環境に配慮 ・炭化ケイ素（SiC）などの脆性材加工にも最適 グラインディングセンタ UGM64GC ・左右/前後/上下/テーブル同時軸の合計4軸を搭載 ・脆性材加工をターゲットとしたグラインディングセンタ
Slide 24: 4. EVシフトの加速化と当社への影響
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Slide 25: EVシフトの加速化 自動車市場の規模
EVシフトの加速化 自動車市場の規模 世界の自動車市場における中国市場、欧州市場の存在感は大きい 表紙D案 出所：経産省 第4回「モビリティの構造変化と2030年以降に向けた自動車政策の方向性に関する検討会」 参考資料より 25
Slide 26: EVシフトの加速化 予想を上回る販売の加速化
EVシフトの加速化 予想を上回る販売の加速化 巨大市場である中国、また欧州で新車販売におけるEV比率は急激に上昇 表紙D案 出所：資源エネルギー庁HPより 26
Slide 27: EVシフトの加速化 各国の電動化目標
EVシフトの加速化 各国の電動化目標 地球環境問題への対応から世界各国で高い電動化目標が設定されている 表紙D案 出所：資源エネルギー庁HPより 出所：資源エネルギー庁HPより 27
Slide 28: EVシフトの加速化 経産省の検討会での議論
EVシフトの加速化 経産省の検討会での議論 2030年以降、急速にEVシフトが進展する予想 表紙D案 出所：経産省 第2回「モビリティの構造変化と2030年以降に向けた自動車政策の方向性に関する検討会」 参考資料より 28
Slide 29: EVシフトの加速化 国内主要メーカーの動向
EVシフトの加速化 国内主要メーカーの動向 国内主要各社もEVシフトを鮮明に 2026年までに年内150万台、2030年に350万台の販売を目標 2026年までに2兆5千億円、2030年までに5兆円の投資を見込む トヨタ自動車 来年 中国で現地生産のEV2種を 再来年 米国で現地生産のSUV車を投入 （2023年4月7日 経営方針説明会、5月10日決算説明会質疑応答資料より） 2026年までに電動化への投資を2兆円 電動車20車種、グローバル電動車モデルミックス44％以上 日産 2030年までにEV19車種を含む電動車27車種 グローバル電動車モデルミックス55％以上 （2021年11月29日
Slide 30: EVシフトの加速化 当社への影響
EVシフトの加速化 当社への影響 内燃機関からEVへのシフトは当社にはビジネスチャンス EVシフト モーターコアやバッテリーなどで精度の高い（鏡面・平面）金型需要が増加 平面研削盤・円筒研削盤・内面研削盤・ロータリー研削盤など 高精度を誇る当社の研削盤への引き合いが増加 EV用パワー半導体製品の増加、工場増設に伴うロボット需要増加等を通じて 半導体製造装置や歯車の増加も見込む 30
Slide 31: EVカーの部品構成とEVモーター
EVカーの部品構成とEVモーター EVカーの部品構成 EVモーター ベアリング 電磁鋼板 シャフト 歯車 【新規構成部品】 モーターケース 名称：EVモーター 【対象機種】 ・EVモーター ・歯車 【研削部品】 ・平面研削盤 ・バッテリー ・ベアリング 電磁鋼板(モーターコア) ・円筒研削盤 ・シャフト ・半導体 ベアリング ・内面研削盤 歯車 ・ロータリー研削盤 モーターケース ・歯車研削盤 31
Slide 32: ベアリングの研削、バッテリーの研削
ベアリングの研削、バッテリーの研削 ベアリング バッテリー バッテリー コントローラー セル モジュール バッテリーケース (抜き型) 名称：ベアリング 【対象機種】 名称：バッテリー 【対象機種】 【研削部品】 ・平面研削盤 【研削部品】 ・平面研削盤 スペーサー ・円筒研削盤 バッテリー用塗工装置部品(Tダイ) リング ・内面研削盤 ケース金型 ・ロータリー研削盤 ゴム金型 32
Slide 33: EVシフトの加速化 主力機種
EVシフトの加速化 主力機種 NC門型平面研削盤 PSG-CH-iQ 自動車用モータコア金型加工での高精度要求、 金型加工業界からの高能率研削・短納期に応える研削盤 ロータリー平面研削盤 PRG-DXNC チャックが回転する構造により、汎用平面研削盤と比較し 1/2のサイクルタイムを実現 歯車・ベアリングの量産加工に最適 33
Slide 34: 自動運転用車外センサー、自動運転用車内システム
自動運転用車外センサー、自動運転用車内システム 自動運転用車外センサー 自動運転用車内システム 画像センサー 名称：自動運転用車外センサー 【対象機種】 名称：自動運転用車内システム 【対象機種】 ・平面研削盤 ・平面研削盤 【研削部品】 ・成形研削盤 【研削部品】 ・成形研削盤 電子部品金型 電子金型部品 ・半導体関連製造装置 各種半導体 ・半導体製造装置 各種半導体 34
Slide 35: EV用パワー半導体、組立ライン
EV用パワー半導体、組立ライン EV用パワー半導体 EV用ロボット組立ライン 名称：EV用パワー半導体 【対象機種】 名称：EV用組立ロボットライン 【対象機種】 ・半導体関連製造装置 ・歯車研削盤 【研削部品】 【研削部品】 ・ロータリー研削盤 ウエーハ 歯車 ・各種当社事業 (シリコン・SiC・GaN) 鋳物 35
Slide 36: 業種別受注比率に占めるEV関連構成比
業種別受注比率に占めるEV関連構成比 ここ数年で受注構成に占めるEV関連の比率は足元で15 ％まで上昇 業種別 受注比率 2022年4月-2023年3月 半導体関連 8% 医療・航空機その他 EV関連 31% 15% 全社受注 自動車関連 金額 22,943百万円 4% 工作機械 治工具 6% 7% 研磨加工 産業機械 8% 21% ＊ 工作機械部門（歯車・鋳物除く） 36
Slide 37: 5. サステナビリティ・SDGｓ 当社取り組み
表紙C案 ５．サステナビリティ・SDGｓ 当社取り組み
Slide 38: サステナビリティ基本方針
サステナビリティ基本方針 岡本工作機械製作所グループは、社是、経営理念、行動規範に基づき、企業活動を 通じて持続可能な社会の実現と当社グループの持続的な企業価値向上を目指しま す。 常に最先端技術を追求し、環境に配慮した製品・サービスを開発、 提供していくことで、地球環境を保全する社会の実現に貢献します。 多様な人材がそれぞれの能力を最大限に発揮できるよう人事制度や 教育研修体制を整備し、自分らしく活躍するための職場環境づくりを推進します。 法令を遵守するとともに、健全なガバナンスにより社会から信頼される 経営を行い、継続的な企業価値の向上を目指します。 38
Slide 39: ESG/SDGsへの取り組み
ESG/SDGsへの取り組み SDGs目標 課題 岡本工作機械製作所の取り組み • CO₂排出量削減に貢献する製品の開発 • お客様の生産性向上（加工時間削減等） 製品（お客様工場で）のCO₂排出量 に寄与する製品の開発 削減 • オーバーホール・レトロフィット事業推進 環境 • 安中工場のCO₂削減マネジメント活動の 推進（省エネ設備、LED照明導入等） 工場・事業所等のCO₂排出量削減 • 新独身寮での自然エネルギーの活用 • ISO14001に基づく環境マネジメント ダイバーシティの推進 • 女性活躍の推進 事業活動領域での雇用促進 • グループ全体での多国籍社員の採用
Slide 40: 研削盤のオーバーホール事業
研削盤のオーバーホール事業 グループ会社 技研㈱を通じ、自社製品の再生事業を展開 オーバーホール事業 摩耗や老朽化により精度が落ちた機械を再生。 中古機器販売業ではあまり行わない、総バラシ工程を行い、消耗部品の全交換、職人による「キサゲ加工」を施 し、再組立。新品当時を精度を復元。 40
Slide 41: 研削盤のレトロフィット事業
研削盤のレトロフィット事業 レトロフィット・リプレイス事業 汎用機にNC装置を搭載することで、生産設備の自動化・省力化・高能率化を実現。 NC装置の更新を行うことで最新の保守性・操作性を実現するリプレイス事業も手掛ける。 41
Slide 42: Appendix
Okamoto Appendlx es) © Okamoto Machine Tool Works, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 43: 会社概要
世界唯一の総合砥粒加工機メーカー 会社概要 会社名 株式会社 岡本工作機械製作所 英文 Okamoto Machine Tool Works, Ltd. 創業 大正15年11月 設立 昭和10年6月 資本金 48億8051万円 本社所在地 〒379-0135 群馬県安中市郷原2993番地 【工作機械・半導体関連装置の製造・販売】 工作機械事業（平面研削盤・成形研削盤・内面研削盤・円筒研削盤・ 事業内容 歯車研削盤・専用研削盤・精密歯車・鋳物） 半導体関連装置事業（ｸﾞﾗｲﾝﾃﾞｨﾝｸﾞﾏｼﾝ・ｽﾗｲｼﾝｸﾞﾏｼﾝ・ﾎﾟﾘｯｼﾝｸﾞﾏｼﾝ・ﾗｯﾋﾟﾝｸﾞﾏｼﾝ・ｶﾞﾗｽ基板研磨装置） 従業員数
Slide 44: 国内拠点、海外拠点
国内拠点、海外拠点 Okamoto Machine Tool Okamoto Machinery Europe GmbH (Changzhou) Co., Ltd. Birmingham Sales Office Okamoto Corporation Dalian Sales Office Herford Sales Office (D) Louisville, KY Sales Office Shenzhen Sales Office Shanghai Sales Office Windsor,CT Sales Office Okamoto (Thai) Co, Ltd. Santa Fe
Slide 45: Okamoto
Okamoto I \—T Hi Az (tt & He x k I 9: ih & a By : rT it | : : OKAMOTO OKAMOTO ATR EPO MACHINE TOOL 4 TRUS a ! CORPORATION 7 EUROPE Glas WM) $B el Lone. _t i 2 t f ! | PRAT FERRO | wi T fe oe BR + SREP BRAC HERE ti wl a : i BA ! Es 44 t xn e | un Mm | dh B I . | | i {2 OF i (AST 12 . ; ao i 1 db ih :
Slide 46: 事業概要
事業概要 ◎ 工作機械事業 ◎ 半導体関連装置事業 汎用タイプから全自動CNCタイプまで多彩なライン 各種半導体関連装置で半導体シリコンウェアをより ナップを揃え、業界が求める研削・加工を研究・開発 薄く、より平らにする技術でモノ作りを支える 表紙D案 46
Slide 47: 研削盤のシェア推計
研削盤のシェア推計 1953年生産開始以来70年 ■ 出 荷 台 数 : 総計80,000台以上 ■ 出 荷 国 数 : 世界約80カ国 ■ ユ ー ザ ー 数 : 世界20,000社以上 ■ 国内推計シ ェア : ４０％（当社推計） ※半導体製造装置は除く 47
Slide 48: , Okamoto
, Okamoto RAIS 25H abe RASH MARLEE A ti TEL 027(385) 5800 [ABHSMRULO TER) ARH, RASH LPRMS EM (UT, Seca ARHEERT SCHL OTLEREERT S-QRETALEA, MROMLSORLSRHAK LY, SBORMIS RELSBMSH TC SHRRBLLELAR RE MAVET. Tei, SHAERLESOT, SHA ORMSM MBE ALL THERA, PSST OTHVET A, RSHERET SEO VSHVEHA, RRB POMBLLOTECMES RBIS,
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