Asia Pile Holdings Corporation · TSE:5288
Asia Pile — FY2017 Earnings Presentation
29 slides from Asia Pile's earnings presentation, May 31, 2017
Slide 1: 第12期（2017年3月期）決算説明会
第12期（2017年3月期）決算説明会 2017年5月31日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ． 決算のポイント、主なトピックス 2 Ⅱ. マーケットの動向 12 Ⅲ． 第12期（2017年3月期）決算概要（連結） 17 Ⅳ． 経営概況 23 1
Slide 3: 決算のポイント、主なトピックス
Ap) PIP KAW R-WF 4 VIAZRUNBHA 1. RBORAVE, EHHEVYIA
Slide 4: Ⅰ-1 決算のポイント
Ⅰ-1 決算のポイント 2017年3月期業績の概況 売上高、利益ともに当初の公表予想を上回りました。 前期対比でも増収・増益となりました。 売上高は７期連続の増収となりました。 国内、海外の状況 国内業績は、コンクリートパイルのマーケット全体が減少する中で、売上高は前期対比増収となり ました。利益面では、施工コストの上昇により、減益となりました。 海外業績は、PV社の業績が好調に推移したことから、増収・増益となり、連結業績に寄与しました。 部門別売上高 鋼管杭部門が公共工事の減少の影響により減収となりましたが、コンクリートパイル部門、場所打ち 部門ともに増収となりました。 3
Slide 5: Ⅰ-2 主なトピックス
Ⅰ-2 主なトピックス 九州地区の生産体制の再構築 2016年4月 福岡工場の本格稼働 2017年1月 JPプロダクツ鹿児島㈱を吸収合併し、ジャパンパイル㈱の 国内生産 鹿児島工場とすることを発表（合併期日 4月1日） 3月 佐賀工場を閉鎖し、福岡工場等に集約 高強度１２３N杭の生産体制整備 4
Slide 6: Ⅰ-3 主なトピックス
Ⅰ-3 主なトピックス 工事管理厳格化への対応 人材育成、人員増強 国内施工 ICTを活用した効率的な施工管理への取り組み 新工法の継続的開発 技術開発 2016年 9月 ジョイントカプラ工法の評定取得 10月 MAGNUM-BASIC工法の大臣認定取得 2017年 1月 地熱トルネード工法の販売開始 3月 コン剛パイル工法の評定取得 5
Slide 7: 技術開発-①
技術開発-① 大型工事への対応、高支持力実現のための多面的な技術開発を継続しています 2014年度 2015年度 2016年度 上期 2016年度 下期 MAGNUM-BASIC Me-A工法 ER Pile II 工法 コン剛パイル工法 既製コンク 場所打 場所打 リート杭 軸部中間に拡大径部 杭頭部に配置する鋼 BASIC工法を改良し先 鋼管杭と既製コンクリート杭 を設け、押込及び引抜 管について、突起リン 端支持力向上 の組合せによる高支持力杭 の抵抗力向上 グの無い鋼管でも施 施工性向上 の実現 工可能とし、鋼管コス トの削減 大径・長尺杭の施工が可能 地熱
Slide 8: 技術開発-②
技術開発-② Me-A工法 ER Pile II MAGNUM-BASIC工法 コン剛パイル工法 地熱トルネード工法 JSHR工法 ジョイントカプラ工法 7
Slide 9: Ⅰ-4 主なトピックス
Ⅰ-4 主なトピックス ベトナム 2016年 4月 ハイズン工場改修完了 7月 ロンアン工場の第二ライン新設起工、本年稼働予定 海外展開 7月 カントー工場改修完了 9月 PV社あて出資比率を52.4%から62.4%へ引き上げ 2017年 3月 建物外壁パネル、シートパイル等の二次製品の製造、販売、施 工の新会社（PVIC社）の設立 ミャンマー 2016年 8月 ＶＪＰ社がティラワ工場建設許可取得、建設着工 本年夏稼働 予定 8
Slide 10: ベトナム
ベトナム （2017年4月 ロンアン工場第二ライン建設現場の様子） 9
Slide 11: ミャンマー
ミャンマー ティラワ経済特別区 （パートナー各社の代表者） 当社は、Myanmar V-Pile社、Phan Vu Investment社と共同出資でコンクリート パイル製造・販売・施工会社としてVJP社を設立済(2015年5月）。 2016年8月に工場建設認可取得、建設着工。本年夏稼働予定。 年産10万トンを目指し稼働予定。 10
Slide 12: ミャンマー
ミャンマー （2017年4月 工場建設現場の様子） 11
Slide 13: マーケットの動向
I. Y—7vbOA Ap) PIP KAW R-WF 4 VIAZRUNBHA 12
Slide 14: Ⅱ-1 全国コンクリートパイル出荷量
Ⅱ-1 全国コンクリートパイル出荷量 （単位：千トン） （出典）一般社団法人 日本コンクリートポール・パイル協会資料 3,500 3,104 上期 下期 2,950 2,956 3,000 2,798 2,701 2,676 2,500 1,508 1,450 1,476 1,377 1,272 2,000 1,316 1,500 1,000 1,500 1,480 1,596 1,421 1,429 1,360 500 0 第7期 第8期 第9期 第10期 第11期 第12期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 201
Slide 15: Ⅱ-2 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内）
Ⅱ-2 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内） （単位：千トン） 上期 下期 800 760 688 680 677 700 672 613 600 380 328 292 316 500 336 308 400 300 200 380 388 336 360 361 305 100 0 第7期 第8期 第9期 第10期 第11期 第12期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 当社グループの国内完工量は、前期比で▲0.4%の減少。 14
Slide 16: Ⅱ-3 コンクリートパイルのシェア（国内）
Ⅱ-3 コンクリートパイルのシェア（国内） （出典）一般社団法人 日本コンクリートポール・パイル協会資料および当社社内資料 第7期 第8期 第9期 第10期 第11期 第12期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 完工量（千ｔ） 613 671 760 688 680 677 シェア 20.8% 22.7% 24.5% 24.6% 25.2% 25.3% 当社グループ 出荷量（千ｔ） 547 640 711 655 625 637 シェア 18.5% 21.6% 22.9% 23.4% 23.1% 23.8% 出荷量（千ｔ
Slide 17: Ⅱ-4 コンクリートパイルのシェア推移（国内）
Ⅱ-4 コンクリートパイルのシェア推移（国内） 27.0% 当社グループ完工シェア （出典）一般社団法人 日本コンクリートポール・パイル協会資料および当社社内資料 当社グループ出荷シェア 27.0％ 三谷セキサン出荷シェア 26.0% 25.3% 25.3% 25.0% 25.2% 24.6% 25.3% 24.5% 24.0% 24.4% 24.5% 23.8% 23.4% 23.2% 23.1% 23.0% 22.9% 22.7% 22.0% 21.6% 21.0% 20.8% 20.0% 19.0% 18.5% 18.0% 第7期 第8期 第9期 第10期 第11期 第12期 2012年
Slide 18: 第12期（2017年3月期）決算概要（連結）
Ⅲ．第12期（2017年3月期）決算概要（連結） 17
Slide 19: Ⅲ-1 事業の状況
Ⅲ-1 事業の状況 当社グループは、持株会社の当社の下、３社の事業会社（グループ）を各国に配置する構成 日本およびベトナムでは、基礎建設関連事業を展開中 ミャンマーでは、事業開始に向け工場建設中 18
Slide 20: Ⅲ-2 連結売上高・営業利益推移
Ⅲ-2 連結売上高・営業利益推移 （単位：億円） 売上高 海外 （単位：億円） 営業利益 海外 45 800 744 国内 720 39.6 国内 657 671 40 700 102 1.1 96 35.7 10 55 35 600 3.9 525 30 500 471 25.3 25 23.2 400 20 19.1 7.2 9.0 38.6 300 647 616 624 643 15 31.8 525 471 200 10 6.6 19.1 16.6 16.3 100 5 6.6 0 0 第7期 第8期 第9期 第10期 第11期 第12期 第7期 第8期 第9期 第10期 第11期
Slide 21: Ⅲ-3 部門別連結売上高推移
Ⅲ-3 部門別連結売上高推移 （単位：億円） 700 （海外：102） （海外：96） 588 600 （海外：55） 564 （海外：10） 532 518 500 420 507 486 477 467 400 377 420 377 300 200 94 83 89 97 100 68 74 67 58 23 44 55 0 27 第7期 第8期 第9期 第10期 第11期 第12期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 コンクリートパイル 国内コンクリートパイル 場所打ち杭 鋼管杭 20
Slide 22: Ⅲ-4 連結損益計算書
Ⅲ-4 連結損益計算書 第13期 第7期 第8期 第9期 第10期 第11期 第12期 2018年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （予想） （単位：百万円） 売上高 47,184 52,521 65,779 67,169 72,078 74,422 80,000 売上総利益 6,914 8,099 10,768 10,613 10,097 10,463 11,310 営業利益 660 1,914 3,964 3,573 2,324 2,534 3,000 経常利益 963 2,167 4,239 3,666 2
Slide 23: Ⅲ-5 連結キャッシュ・フロー計算書
Ⅲ-5 連結キャッシュ・フロー計算書 第7期 第8期 第9期 第10期 第11期 第12期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （単位：百万円） 税金等調整前当期純利益 806 2,198 4,213 3,415 2,286 2,198 減価償却費 947 897 1,068 1,514 1,861 2,059 売上債権の増減（△は増加額） △1,014 △2,106 △2,276 291 953 △ 5,817 たな卸資産の増減（△は増加額） 290 △1,471 548 △ 834 △ 571 △ 1,102 仕入債務
Slide 24: 経営概況
V. @ERan Ap) PIP KAW R-WF 4 VIAZRUNBHA 23
Slide 25: Ⅳ-1 経営概況
Ⅳ-1 経営概況 １． 前期の一般的な業務環境 （１）景気の状況 （２）業界の状況 24
Slide 26: Ⅳ-2 経営概況
Ⅳ-2 経営概況 ２． 前期の当社業績の特徴 （１）政府・元請による工事管理厳格化の影響 （２）重機不足・人手不足の顕在化 （３）中小型物件の利益率の低下 （４）海外子会社の業績好調持続 25
Slide 27: Ⅳ-3 経営概況
V-3 #28in 3. 57 SF at ie O 4 fis Hi fal D $e FR ® PIP INAWK-WF 4 VIZGNSH 26
Slide 28: Ⅳ-4 経営概況
Ⅳ-4 経営概況 ４．当社の基本的状況と今後 （１） 受注状況は順調 （２） 海外業績は今後も順調の見込み （３） ５ヶ年計画の達成を目指す 27
Slide 29: 将来の業績に関する注意事項
本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本資料の作成にあたっては細心の注意を払っておりますが、その情報の正確性については一切保証 いたしません。 28