Tkp Corporation · TSE:3479
Tkp — Q1 FY2020 Earnings Presentation
32 slides from Tkp's earnings presentation, 2019
Slide 1: 2020年2月期 第1四半期 決算説明資料
株式会社ティーケーピー 2020年2月期 第1四半期 決算説明資料
Slide 2: 目次
目次 2020年2月期 第1四半期 1. 決算ハイライト 2 2. 今後の事業戦略 （新中期経営計画について） 12 3. Appendix 28 ｘ 1
Slide 3: 決算ハイライト
2020年2月期 第1四半期 （2019.3.1～5.31） 決算ハイライト ｘ 2019年6月OPEN TKPガーデンシティ心斎橋南船場 2
Slide 4: 主なトピックス
主なトピックス 日本リージャスホールディングス （以下「日本リージャス社」 ）を子会社化 TKPガーデンシティPREMIUM池袋、 TKPガーデンシティPREMIUM広島駅北口をオープン 関西エリアへのホテル初出店となる アパホテル〈大阪梅田〉（全162室）を開業 ｘ 3
Slide 5: 2019年6月26日公表 通期業績予想
2019年6月26日公表 通期業績予想（前期比較） 2019.2期 2020.2期 通期（実績） 通期（計画） 前年同期比 （百万円） 金額 金額 （売上比） （売上比） 35,523 54,897 154.5% 売上高 (100%) (100%) 13,700 21,420 156.4% 売上総利益 (38.6%) (39.0%) 通期では大幅な 9,433 14,974 158.7% 販管費 (26.6%) 5,134 (27.2%) 9,745 189.8% 増収増益を EBITDA (14.5%) (17.8%) 見込む 4,267 6,446 151.1% 営業利益 (12.0%)
Slide 6: 2020年2月期第1四半期 概況（連結）
2020年2月期第1四半期 概況（連結） 2019.2期 2020.2期 1Q 1Q 前年同期比 （百万円） 金額 金額 （売上比） （売上比） 売上高 9,118 (100%) 10,405 (100%) 114.1% 売上高 売上総利益 3,964 (43.4%) 4,562 (43.8%) 115.1% 営業利益 販管費 2,199 (24.1%) 2,475 (23.8%) 112.6% いずれも EBITDA 1,939 (21.3%) 2,383 (22.9%) 122.9% 過去最高更新 1,765 2,087 118.2% 営業利益 (19.4%) (20.1%) 1,708
Slide 7: 通期予想に対する進捗率
2019年6月26日公表の通期予想に対する進捗率 通期予想 6,446 営業利益 2,087 通期予想に対して 順調に進捗中 通期予想 5,397 経常利益 1,053 801 一時費用 （百万円） 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 ｘ 6
Slide 8: 連結売上高推移（グレード別）
連結売上高推移（グレード別） （単位：百万円、前年同期比%） 624 その他（－30％） 886 1,631 宿泊・研修（＋66％） 62 スター（－21％） 980 623 BC（＋1％） 上位グレード・ 79 556 617 591 宿泊・研修が 49 560 3,387 CC（＋10％） 3,079 2,552 成長をけん引 2,749 GC（＋5％） 2,607 2,388 871 1,329 GCP（＋53％） 557 2018.2期1Q 2019.2期1Q 2020.2期1Q ｘ ※ GCP:ガーデンシティPREMIUM、GC:ガーデンシティ、CC:カンファレンスセンター、BC:ビ
Slide 9: 連結売上高構成比（サービス別）
連結売上高構成比（サービス別） 付加サービス（室料以外）の構成比が拡大 （単位：百万円、構成比%） 2019.2月期第1四半期 2020.2月期第1四半期 その他 その他 815 773 宿泊 7.4% 宿泊 8.9% 1,257 834 9.2% 12.1% 連結売上高 連結売上高 室料 料飲 9,118百万円 室料 4,894 料飲 10,405百万円 5,430 1,732 1,937 52.2% 53.7% 19.0% 18.6% オプション オプション 840 1,005 9.2% 9.7% ｘ 8
Slide 10: 2020年2月期第1四半期 主な出店実績
2020年2月期第1四半期 主な出店実績 引き続き、上位グレードを中心に全国で積極的に出店。 アパホテル〈大阪梅田〉 は関西エリアへのホテル初出店 TKPガーデンシティPREMIUM池袋 TKPガーデンシティPREMIUM広島駅北口 アパホテル〈大阪梅田〉 (2019.4～) (2019.4～) (2019.5～) TKPガーデンシティ仙台駅北 TKP宇都宮カンファレンスセンター TKP新橋カンファレンスセンター ANNEX (2019.4～) (2019.3～) 新館 (2019.4～) ｘ 9
Slide 11: グレード別会議室数・拠点数
グレード別会議室数・拠点数 グレード 2017.2期 2018.2期 2019.2期 2020.2期1Q ガーデンシティ 室数 113 137 223 241 PREMIUM （GCP） 拠点数 11 13 20 22 ガーデンシティ 室数 372 417 458 461 （GC） 拠点数 32 39 46 47 カンファレンス 室数 796 881 992 984 センター （CC） 拠点数 67 79 87 87 ビジネスセンター 室数 351 313 319 314 （BC） 拠点数 53 49 50 50 スター 室数 91 88 93 94 貸会議室 拠点数 41 38 40 41
Slide 12: 連結貸借対照表サマリー
連結貸借対照表サマリー 日本リージャス社買収に伴いバランスシート拡大 2019年/ 2020年/ 前四半期比 前四半期比 （百万円） 期末 1Q （％） 流動資産 16,747 19,100 +2,353 +14.1% （現預金） 11,967 13,225 +1,258 +10.5% （売掛金） 3,355 3,732 +377 +11.2% 固定資産 34,318 86,451 +52,133 +151.9% （有形固定資産） 24,959 30,133 +5,174 ＋20.7％ 資産合計 51,066 105,552 +54,486 +106.7% 流動負債 9,299 42,835
Slide 13: 今後の事業戦略（新中期経営計画について）
今後の事業戦略 （新中期経営計画について） ｘ 2019年9月OPEN SPACES品川 12
Slide 14: フレキシブルオフィス市場
フレキシブルオフィス市場 国内フレキシブルオフィス市場は拡大中 東京5区※1におけるフレキシブルオフィス※2面積の推移 （単位：㎡） 200,000 150,000 100,000 50,000 0 2019予 1994 1998 2000 2001 2002 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ※1 千代田区、中央区、港区、新宿区、渋谷区 ※2 サービスオフィスとコワーキングオフィスの合計。一般的なオフィスの賃貸借契約ではなく、より使用者の目的に対応したワークスペースを利用するこ
Slide 15: 市場の潜在成長性
市場の潜在成長性 今後さらなる市場の拡大が見込まれる 首都圏のフレキシブルオフィス市場規模 2019年現在 2030年予測 2,000億円（1%） (JLL予測) FLEX 6兆円（30%） FLEX FIX FIX ※日本オフィス市場規模：20兆円 （三井不動産・JLL・CBRE等調査より当社推計） ｘ 出所：CBRE、JLL等資料より当社推計 14
Slide 16: 市場の成長性と当社戦略
市場の成長性と当社戦略 市場の成長に合わせて三次元に事業を拡大 ①シェアの拡大 2019年現在 2030年予測 2,000億円（1%） 6兆円（30%） ｘ 出所：CBRE、JLL等資料より当社推計 15
Slide 17: 売上高目標
売上高目標（2019年6月26日公表 中期経営計画） 実績 新中計 旧中計 76,877 （単位：百万円） 68,441 54,897 2022年2月期 連結売上高 28,689 35,523 約770億円へ 21,978 17,941 14,162 2015/2期 16/2期 17/2期 18/2期 19/2期 20/2期E 21/2期E 22/2期E ｘ 16
Slide 18: 利益目標
利益目標（2019年6月26日公表 中期経営計画） 営業利益率 約 15％、EBITDAマージン 約20％へ 営業利益・営業利益率 EBITDA・EBITDAマージン 実績 新中計 実績 新中計 旧中計 21.8% 20.9% 17.8% 16,754 14.5% 14.6% 14.7% 14.3% 14.2% 14.2% 13.4% 14,305 12.3% 12.0% 12.1% 11.2% 13.7% 11.7% 11,312 8.6% 9,352 9,745 6.2% 6,446 （単位：百万円） （単位：百万円） 5,134 4,289 4,084 3,449 3,134 2,694
Slide 19: 新中期経営計画
新中期経営計画 2022年2月期を最終年度とする新中期経営計画を策定 日本法人 2019年4月15日 2020年2月期第2四半期より 日本リージャス社の完全子会社化 IWGのパートナーとして国内長期独占契約 を締結 PL連結 ｘ 18
Slide 20: 日本リージャス社について
日本リージャス社について 国内最多 150拠点を全国で展開 • コワーキングスペース • 国内 4拠点 • 高価格帯レンタルオフィス • 国内100拠点 • 低価格帯レンタルオフィス（無人型） • 国内46拠点 ｘ ※ 2019年7月現在（公表済みのもの含む） 19
Slide 21: 新事業領域
新事業領域 ありとあらゆる遊休スペースを活用できる体制が整った ハイグレード TKPブランド 日本リージャス ブランド ガーデンシティ PREMIUM ガーデンシティ 短期間 カンファレンス 長期間 センター ビジネスセンター スター貸会議室 貸会議室・ホテル宴会場 レンタルオフィス・コワーキング ｘ リーズナブル 20
Slide 22: 国内ネットワーク
国内ネットワーク 国内約 409拠点、約49万㎡へ（国内最多・最大） 259拠点 約150拠点 約409拠点 約38万8千㎡ 約10万5千㎡ 約49万3千㎡ 札幌 帯広 （約11万7千坪） （約3万2千坪） （約14万9千坪） 青森 八戸 秋田 盛岡 新潟 仙台 富山 郡山 金沢 長野 鳥取 軽井沢 宇都宮 京都 松本 大宮 水戸 山口 広島 川崎 つくば 滋賀 東京 小倉 岡山 名古屋 横浜 神戸 大阪 千葉 豊橋 松山 高松 箱根 大分 熊本 浜松 熱海・伊豆 宮崎 鹿児島 那覇 ｘ ※ 2019年7月現在（公表済みのもの含む） 21
Slide 23: グローバルネットワーク
グローバルネットワーク TKP会員は世界中の拠点へのアクセスが可能に イギリス 約330拠点 アジア太平洋 アメリカ大陸 約690拠点 欧州・中東・アフリカ 約1,300拠点 約1,020拠点 世界的ネットワーク 多様な展開ブランド 都市 拠点数 国・地域 1,100超 3,300超 120超 ｘ 22
Slide 24: 新経営体制
新経営体制 新経営体制でグローバルな事業展開を加速 社外取締役 Mark Dixon • 1989年Regus（現IWG plc）を設立、CEO就任。2007年に Yellowstone Holdings S.à r.l.のNon Executive Director、 2010年にEstorn LimitedのNon Executive Directorに就任。 • 2019年5月当社社外取締役就任、現在に至る。 代表取締役社長CEO 河野 貴輝 New! 取締役 西岡 真吾 • 1992年三井建設株式会社（現三井住友建設株式会社）入 社。1998年日本リージャス株式会社入社、アジア地区開発
Slide 25: 新取締役 Mark Dixon メッセージ
新取締役 Mark Dixon メッセージ ※動画をご覧ください ｘ 24
Slide 26: 日本リージャス社とのリソース融合① 共同仕入れによる出店加速
日本リージャス社とのリソース融合① 共同仕入れによる出店加速 10年間で 計27万 坪を増やす (891,000㎡) ｘ 25
Slide 27: 日本リージャス社とのリソース融合② 共同出店
日本リージャス社とのリソース融合② 共同出店によるオペレーションの効率化 初の共同出店となる西日本新聞会館 2019年9月OPEN予定 TKPガーデンシティPREMIUM天神スカイホール リージャス福岡天神スカイホールセンター（仮称） ｘ 26
Slide 28: AAA（トリプルエー）戦略
AAA（トリプルエー）戦略 Anytime, Anywhere for All workers いつでも、どの街でも、 すべての働く人たちに。 ｘ 27
Slide 29: Appendix
Appendix ｘ 28
Slide 30: 日本リージャス社 会社概要
日本リージャス社 会社概要 リージャス 商号： リージャスグループ（Regus Group） 1998年 新宿パークタワーに最初の拠点を開設。神谷町MTビル開設 日本リージャスホールディングス株式会社 2000年 大手町ファーストスクエア、日比谷帝国ホテルタワーを開設 日本本社所在地： 〒163-1030 2005年 赤坂アークヒルズ、渋谷マークシティを開設 東京都新宿区西新宿3-7-1 2006年 横浜ランドマークタワー、名駅、大阪国際ビルディング、 新宿パークタワー30階 丸の内パシフィックセンチュリープレイスなど5拠点を開設 2007年 有楽町イトシアを開設 設立： 1998
Slide 31: 当社が運営する宿泊研修施設の形態
当社が運営する宿泊研修施設の形態 宿泊施設 客室数 オープン 建物 土地 アパホテル＜TKP札幌駅前＞ 203 2014年8月 賃借 ― アパホテル＜TKP札幌駅北口＞EXCELLENT 108 2016年8月 賃借 ― アパホテル＜TKP日暮里駅前＞ 278 2016年12月 所有 所有 アパホテル＜TKP東京西葛西＞ 124 2017年12月 賃借 ― アパホテル＜TKP京急川崎駅前＞ 143 2018年６月 所有 賃借 アパホテル＜TKP仙台駅北＞ 306 2018年10月 所有 所有 アパホテル＜大阪梅田＞ 162 2019年5月 所有 賃借 アパホテル＜博多東比恵駅前＞ ※仮名称 2
Slide 32: ご注意
ご注意 本資料は、当社グループをより深く理解していただくためのものであり、 本資料に記載されたいかなる情報も、当社株式の購入や売却を勧誘するものではありません。 また、これらに関する投資アドバイス目的で作成されたものでもありません。 本資料に記載されている業績見通し等は、 いずれも当社グループが現時点で入手可能な情報を基にした予想値であり、 これらは市場環境や事業の進展などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績等は、 本資料に記載されている予想とは大きく異なる場合がありますことをご承知おき下さい。 ｘ 31