Toell Co., Ltd. · TSE:3361
Toell — FY2008.4 Earnings Presentation
30 slides from Toell's earnings presentation, Jun 18, 2008
Slide 1: 2008年4月期 決算説明会
株式会社 トーエル JASDAQ ：3361 神奈川県を中心とする一都四県で 物流をキーワードに豊かな暮らしのサポート企業を目指す 2008年4月期 決算説明会 2008年６月18日 http://www.toell.co.jp/
Slide 2: Ⅰ. 会社概要
Ⅰ. 会社概要 ～ 独自性を追求した物流システムと ユニークな事業ポートフォリオで首都圏 33万世帯に支持される企業 ～ 1
Slide 3: 会社概要 ４期業績推移（連結）
会社概要 ４期業績推移（連結） 22,000 1,200 20,000 1,000 社名 株式会社トーエル 800 事業内容 ・ＬＰガス事業 18,000 600 ・ウォーター事業 16,000 400 本店所在地 神奈川県横浜市港北区 14,000 高田西一丁目５番21号 200 12,000 0 設立 1963年５月22日 資本金 555百万円 （２００８．４末現在） 10,000 -200 代表者 平間 茂 2005.4期 2006.4期 2007.4期 2008.4期 従業員数 290名（連結）（２００８．４末現在） 売上高 営業利益 経常利益 純利益
Slide 4: LPガス事業環境 CP(LPガス輸入価格）の推移
LPガス事業環境 CP(LPガス輸入価格）の推移 CP価格推移 CP年度平均推移（５ヵ年） （単位：US$/1ton） CP年度平均推移（5ヵ年） CP価格推移 （単位：US$/1ton） 1000 900.0 900 850.0 800.0 （予想） 800 700 700.0 699.3 600 600.0 500 400 500.0 505.8 480.2 300 400.0 42期 200 43期 374.3 44期 300.0 100 45期 0 200.0 5月 7月 9月 11月 1月 3月 42期 43期 44期 45期 46期 3
Slide 5: ウォーター事業環境 飲料水需要の拡大
ウォーター事業環境 飲料水需要の拡大 ミネラルウォーターの１人あたり消費量の推移 （単位：リットル/人） 24.0 消費量 20.0 16.0 12.0 8.0 4.0 0.0 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 出所：日本ミネラルウォーター協会 4
Slide 6: 決算概要
Il. 20084447 #f RADCORS TOELL
Slide 7: 損益の状況（連結・単体）
損益の状況（連結・単体） （単位：百万円） 44 期 通 期 45 期 通 期 連 結 (2006.5～2007.4) (2007.5～2008.4) 実 績 利益率 下期修正後計画 利益率 実 績 利益率 前期比 計画比 売上高 18,197 20,500 21,019 2,822 + 519 売上総利益 6,398 35.2 6,790 33.1 6,569 31.3 171 △ 221 営業利益 448 2.5 250 1.2 △ 41 ― △ 489 △ 291 経常利益 480 2.6 250 1.2 80 0.4 △ 400 △ 170 当期純益 207 1.1 170 0.8 1
Slide 8: 事業別売上高・利益実績（連結）
事業別売上高・利益実績（連結） （単位：百万円） 2007/4実績 2008/4計画 2008/4実績 計画比 前年同期比 構成比 構成比 構成比 売上高 18,197 20,500 21,019 +519 +2,822 LPガス 16,274 89.4% 17,760 86.6% 18,349 87.3% +589 +2,075 小売業 10,629 58.4% 11,140 54.3% 11,553 55.0% +413 +924 卸売業 5,645 31.0% 6,620 32.3% 6,795 32.3% +175 +1,150 ウォーター 1,923 10.6% 2,740 13.4
Slide 9: LPガス事業 LPガス販売量の推移
LPガス事業 LPガス販売量の推移 （千t） 70 66 62 62 60 50 47 48 44 40 30 20 10 0 06/4上 06/4下 07/4上 07/4下 08/4上 08/4下 8
Slide 10: ウォーター事業 ウォーター販売本数
ウォーター事業 （千本） ウォーター販売本数 1,000 890 800 717 600 462 431 400 326 284 200 0 06/4上 06/4下 07/4上 07/4下 08/4上 08/4下 9
Slide 11: ウォーター事業（ブランド別内容）
ウォーター事業（ブランド別内容） （単位：百万円、本、件） 44 期 45 期 単 体 (2006.5～2007.4) (2007.5～2008.4) 実 績 構成比 実 績 構成比 前期比 売上高 1,924 2,670 +746 ﾊﾜｲｳｫｰﾀｰ 1,861 96.7% 2,132 79.9% +271 アルピナ 63 3.3% 538 20.1% +475 営業利益 △ 59 － 65 +124 ﾊﾜｲｳｫｰﾀｰ 130 － 53 81.5% △ 77 アルピナ △ 189 － 12 18.5% +201 販売数量 893,100 1,600,100 +707,000 ﾊﾜｲｳｫｰﾀｰ
Slide 12: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） 2007/4末 2008/4末 増減 備考 現金預金 ＋372 流動資産 在庫 ＋201 5,340 6,511 +1,171 売掛金 ＋524 投資有価証券 △146 アルプスウォーター ＋500 固定資産 保険積立金 △154 12,607 12,408 △199 営業権 △400 資産合計 17,947 18,942 +995 流動負債 6,326 7,037 +711 短期借入金の増加 ＋560 社債の発行 ＋455 固定負債 長期借入金増加 ＋401 3,156 3,722 +566 長期未払金 △232 負債合計 9,482 10,760 +1
Slide 13: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） （単位：百万円） 2007/4月 2008/4月 差額 営業活動によるキャッシュ・フロー +1,182 +478 △704 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,794 △952 +842 財務活動によるキャッシュ・フロー +474 +847 +373 期末残高 1,295 1,667 +372 現金及び現金同等物（「資金」） ： 1,667百万円 （前連結会計年度比＋28.8％） ＜主な要因＞ ● 有形固定資産の取得 ： 662百万円（アルプスウォーター設備 500百万円） ● 無形固定資産の取得 ： 622百万円 ● 社債の償還 ： 500百万円 ● 長
Slide 14: 今後の計画
I. PRAMS EBIIOUT TOELL
Slide 15: ３ヵ年計画
３ヵ年計画 （単位：百万円、%） 前 期（2008年4月期） 2009年4月期（46期） 2010年4月期（47期） 2011年4月期（48期） 連 結 (2007.5～2008.4) (2008.5～2009.4) (2009.5～2010.4) (2010.5～2011.4) 実 績 利益率 計 画 利益率 前期比 計 画 利益率 前期比 計 画 利益率 前期比 売上高 21,019 22,830 +1,811 24,090 +1,260 25,160 +1,070 売上総利益 6,569 31.3 7,230 31.7 +661 7,990 33.2 +760 8,680 34.5 +6
Slide 16: ３ヵ年計画（事業別）
３ヵ年計画（事業別） （単位：百万円） 45 期 46 期 47 期 48 期 連 結 (2007.5～2008.4) (2008.5～2009.4) (2009.5～2010.4) (2010.5～2011.4) 実 績 計画 前期比 計画 前期比 計画 前期比 売上高 21,019 22,830 +1,811 24,090 +1,260 25,160 +1,070 LPガス 18,349 19,440 +1,091 19,520 +80 19,700 +180 ウォーター 2,670 3,390 +720 4,570 +1,180 5,460 +890 営業利益 △ 41 500 +541
Slide 17: 2009年4月期上下別計画
2009年4月期上下別計画 （単位：百万円、％） 2009年4月期（46期）計画 （連結） 前期比 上期 下期 通期 構成比 増減 売上高 9,800 13,030 22,830 +1,811 8,200 11,240 19,440 85.2% +1,091 ガス事業 1,600 1,790 3,390 14.8% +720 ウォーター事業 営業利益 △ 105 605 500 2.2% +541 △ 260 370 110 22.0% +216 ガス事業 155 235 390 78.0% +325 ウォーター事業 △ 105 605 500 2.2% +420 経常利益 △ 130 440
Slide 18: ３ヵ年計画 ＬＰガス事業
３ヵ年計画 ＬＰガス事業 （単位：百万円） 売上高 20,000 19,700 19,600 19,440 19,520 重点施策 19,200 ・ 卸販売価格のCP連動化 18,800 18,349 ・ 業務用小売価格の見直し 18,400 18,000 ・ M & Aによる需要家増加 17,600 08/4期実績 09/4期計画 10/4期計画 11/4期計画 ・ 無償工事の中止 （単位：百万円） 営業利益 170 130 130 110 120 ・ 保安徹底による顧客信頼の 90 確保とそれによる顧客の囲い 50 45期実績 込み 10 -30 09/4期計画 10/4期計画 11/4期
Slide 19: ３ヵ年計画 ウォーター事業
３ヵ年計画 ウォーター事業 （単位：百万円） 売上高 6,000 5,460 5,000 4,570 4,000 3,390 3,000 2,670 2,000 1,000 0 08/4期実績 09/4期計画 10/4期計画 11/4期計画 （単位：百万円） 営業利益 1400 1170 1200 1000 840 800 600 390 400 200 65 0 08/4期実績 09/4期計画 10/4期計画 11/4期計画 18
Slide 20: ３ヵ年計画 アルピナ
３ヵ年計画 アルピナ （単位：百万円） 売上高 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 08/4 09/4 10/4 11/4 （単位：千本） 販売数量 3,500 3,000 OEM 小売 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 08/4 09/4 10/4 11/4 19
Slide 21: ウォーター事業における販売戦略
ウォーター事業における販売戦略 ガス事業のスタッフを含めて全社一丸となった販売促進 アルピナ ・ 広告宣伝（テレビ、ラジオ、雑誌など）によるブランド力の向上 ・ 法人関係への営業強化 （飲食業界、アパレル業界、スポーツクラブ、病院など） ハワイウォーター ・ 新規代理店の開拓 ・ イベント開催による顧客の獲得 今後の展開について ・ ハワイ、北アルプスに続く第三の供給箇所（南アルプス）の検討 →自然災害・環境汚染リスクへの対応および需要拡大への対応として 23
Slide 22: 南アルプスウォーター㈱設立
南アルプスウォーター㈱設立 「アルピナ」安定供給のための第２製造拠点 ＜概要＞ ・総投資額 約15億円 ・稼動時期 平成21年９月（予定） ・連結売上予想 30億円（5年後） ・連結営業利益予想 6億円（5年後） ・生産目標 ５年後12ℓボトルを500万本／年 ・工場規模 敷地 19,000㎡ 建屋 3,000㎡ 21
Slide 23: 新規事業・トピックス
V. tO 4th TOELL
Slide 24: T&Nネットサービス㈱
T&Nネットサービス㈱ 日本レストランシステム㈱との合弁により T&Nネットサービス株式会社を設立（平成20年１月10日） 食品・日用品関連のネット販売事業に参入 WEBサイト名 ： 安心堂百貨店 ＜トップページ＞ ＜商品案内のページ＞ 23
Slide 25: ホームサービス
ホームサービス リフォーム 日々にわたるLPガス事業で得た顧客との エアコン 取引関係の上に付加価値を構築 台所 クリーニング クリーニング 顧客 既存の流通ルート（150台の小型サービス 車による常時巡回機能をベース）を活用し 植木の水やり 電球の取替え 生活支援事業の拡大・発展をはかる GPS・PDAを利用した 高齢化時代に対応した業務を展開 業務支援システム トーエル 大手マンション管理会社との業務提携 24
Slide 26: 横浜市水道局のメーター検針業務受託
横浜市水道局のメーター検針業務受託 • 横浜市との間で、横浜市水道局メーター検針業務 受託に関する契約を締結 – 横浜市の積極的な民営化政策に呼応 – 地域に根ざした企業としてのプレゼンスと社会的役割 を担う企業として信用度を高めることにつながる • 横浜市港北区を受託 25
Slide 27: トーエルが目指す事業像
トーエルが目指す事業像 信頼と安心 － Life Line Innovation 物流をキーワードに「火」「水」「暮らし」のライフラインの領域で地域のお客様と密着した 生活サポート企業になる 26
Slide 28: 株主還元について
株主還元について 財務体質の強化と将来の事業展開に備えた 内部留保の充実 安定継続配当 株主優待制度 27
Slide 29: ありがとうございました
ありがとうございました 株式会社トーエル 代表取締役社長 平間 茂 役員一同 お問い合わせ先 経理・財務部門 取締役 経理・財務部門長 江美 孝（ＩＲ事務連絡責任者） 〒223-8510 横浜市港北区高田西一丁目５番地２１号 ＴＥＬ（045）592-7777 FAX（045）593-3259 E-mail k-kikaku@toell.co.jp http://www.toell.co.jp/
Slide 30: 当資料に記された当社の計画・見通し・戦略等のうち、過去の事実でないものは現在入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいた将来の業績に対する見通しです。 実際の業績は様々な要因により、これら業績見通しとは大きく異なる結果とな…
当資料に記された当社の計画・見通し・戦略等のうち、過去の事実でないものは現在入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいた将来の業績に対する見通しです。 実際の業績は様々な要因により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となる可能性が あることをご承知おき下さい。 実際の業績に影響を与え得るリスクや不確定要因には以下のものが含まれます。 ①当社グループの事業環境を取り巻く世界情勢 ②原油価格と連動性が強いLPガスの仕入価格動向 ③米ドルを中心とした為替レートの変動 ④偶発事象等 但し、業績に影響を与える要因はこれらに限定されるものではありません。また、リスクや 不確定要素には、将来の