Toell Co., Ltd. · TSE:3361
Toell — FY2010 Earnings Presentation
35 slides from Toell's earnings presentation, Jun 18, 2010
Slide 1: 2010年4月期 決算説明会
株式会社 トーエル JASDAQ ：3361 神奈川県を中心とする一都四県で 物流をキーワードに豊かな暮らしのサポート企業を目指す 2010年4月期 決算説明会 2010年６月18日 http://www.toell.co.jp/
Slide 2: Ⅰ. 会社概要
Ⅰ. 会社概要 ～ 独自性を追求した物流システムと ユニークな事業ポートフォリオで首都圏 38万世帯に支持される企業 ～ 1
Slide 3: 会社概要 ４期業績推移（連結）
会社概要 ４期業績推移（連結） 25,000 1,400 社名 株式会社トーエル 22,000 1,100 事業内容 ・ＬＰガス事業 ・ウォーター事業 19,000 800 本店所在地 神奈川県横浜市港北区 16,000 500 高田西一丁目５番21号 設立 1963年５月22日 13,000 200 資本金 555百万円 （２０１０．４末現在） 10,000 -100 代表者 平間 茂 2007.4期 2008.4期 2009.4期 2010.4期 従業員数 332名（連結）（２０１０．４末現在） 業種 小売業 売上高 営業利益 経常利益 純利益 ア ルピナ
Slide 4: LPガス事業環境 CP(LPガス輸入価格）の推移
LPガス事業環境 CP(LPガス輸入価格）の推移 CP価格推移 CP年度平均推移（5ヵ年） （単位：US$/1ton） （単位：US$/1ton） 1,000 800 700 676.4 673.8 800 6 5 0 .0 600 573.8 （ 予想） 600 500 497.8 400 400 11/4期（予想） 200 10/4期 09/4期 300 08/4期 - 200 4月 6月 8月 10月 12月 2月 07/4期 08/4期 09/4期 10/4期 11/4期 3
Slide 5: ウォーター事業環境 飲料水需要の拡大
ウォーター事業環境 飲料水需要の拡大 ミネラルウォーター類 国内生産、輸入の推移 （単位：百万円） 200,000 国内生産 輸入 150,000 100,000 50,000 0 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 出所：日本ミネラルウォーター協会 4
Slide 6: Ⅱ. 2010年4月期決算
Il. 20104£4 FHA RADI RBSE TOELL
Slide 7: 損益の状況（連結・単体）
損益の状況（連結・単体） （単位：百万円） 前年同期比 連 結 2009/4（実績） 2010/4（実績） 増減 増減率 売上高 21,568 20,446 △1,122 95% 売上総利益 8,546 8,474 △72 99% 営業利益 1,386 1,393 +7 101% 経常利益 1,319 1,337 +18 101% 当期純利益 659 817 +158 124% ROE（％） 7.7 9.0 +1.3 ― 前年同期比 単 体 2009/4（実績） 2010/4（実績） 増減 増減率 売上高 21,563 20,458 △1,105 95% 売上総利益 8,172 8,024 △
Slide 8: 事業別売上高・利益実績（連結）
事業別売上高・利益実績（連結） （単位：百万円） 2010/4 2009/4 前年同期比 実 績 実 績 構成比 増減 増減率 売上高 21,568 20,446 △1,122 95% LPガス 18,111 16,843 82% △1,268 93% ウォーター 3,456 3,602 18% +146 104% 営業利益 1,386 1,393 +7 101% LPガス 1,075 1,057 76% △18 98% ウォーター 311 335 24% +24 108% （百万円未満切捨） 7
Slide 9: LPガス事業 LPガス販売量の推移
LPガス事業 LPガス販売量の推移 （単位：ｔ） 家庭用 小売 業務用 卸 60,000 40,000 20,000 0 07/4期 08/4期 09/4期 10/4期 8
Slide 10: ＬＰガス事業（業態別内容）
ＬＰガス事業（業態別内容） （単位：百万円、トン） 46 期 47 期 連 結 (2008.5～2009.4) (2009.5～2010.4) 実 績 構成比 実 績 構成比 前期比 売上高 18,111 16,843 △ 1,268 小売 12,196 67.3% 11,691 69.4% △ 505 卸売 5,915 32.7% 5,152 30.6% △ 763 営業利益 1,075 1,057 △ 18 販売数量 111,300 111,300 +0 小売 54,600 49.1% 56,600 50.9% +2,000 家庭用 29,800 26.8% 30,000 27.0% +2
Slide 11: ウォーター事業 ボトル販売量の推移
ウォーター事業 ボトル販売量の推移 （千本） 2,500 HW アルピナ 2,000 1,500 1,000 500 0 07/4期 08/4期 09/4期 10/4期 ※５ガロンは１２リットルに換算しています。 10
Slide 12: ウォーター事業（ブランド別内容）
ウォーター事業（ブランド別内容） （単位：百万円、本） 46 期 47 期 連 結 (2008.5～2009.4) (2009.5～2010.4) 実 績 構成比 実 績 構成比 前期比 売上高 3,456 3,602 +146 ﾊﾜｲｳｫｰﾀｰ 2,125 61.5% 1,884 52.3% △ 241 アルピナ 1,331 38.5% 1,718 47.7% +387 営業利益 311 335 +24 ﾊﾜｲｳｫｰﾀｰ 91 29.3% 107 31.9% +16 アルピナ 220 70.7% 228 68.1% +8 販売数量 3,220,000 3,760,000 +540,000 ﾊ
Slide 13: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） 2009/4末 2010/4末 増減 備考 現預金 △482 流動資産 6,553 6,206 △347 売掛金等 +228 棚卸資産 △52 京浜ストックヤード改装 +100 アルプスウォーター第２工場投資 +410 営業権 △425 固定資産 13,581 13,869 +288 リース資産増 +547 土地購入（駐車場） +213 建設仮勘定 △282 繰延資産 47 36 △11 資産合計 20,183 20,112 △71 短期借入金（コミットメント） +264 買掛金等 +374 流動負債 5,359 5,518 +159 1年以内返済予定長期
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） （単位：百万円） 2009/4月 2010/4月 営業活動によるキャッシュ・フロー +2,589 +2,257 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,982 △1,635 財務活動によるキャッシュ・フロー +262 △1,110 期末残高（現金および現金同等物） 2,521 2,039 現金及び現金同等物（「資金」） ： 2,039百万円（前連結会計年度比△19.1％ 482百万円減） ＜主な要因＞ ● 法人税の支払い ： 752百万円 ● 売上債権の増加 ： 222百万円 ● 仕入債務の増加 ： 376百万円 ● 有形固定資産の取得 ： 1,078百万円
Slide 15: Ⅲ. 今後の事業展開
I. PRAMS EBIIOUT TOELL
Slide 16: ３ヵ年計画
３ヵ年計画 （単位：百万円、%） 2010年4月期 2011年4月期 2012年4月期 2013年4月期 （47期） （48期） （49期） （50期） 連 結 (2009.5～2010.4) (2010.5～2011.4) (2011.5～2012.4) (2012.5～2013.4) 47期比 実 績 計 画 構成比 計 画 構成比 計 画 構成比 増減 売上高 20,446 21,030 22,100 23,200 +2,754 売上総利益 8,474 8,540 40.6 9,160 41.4 9,830 42.4 +1,356 営業利益 1,393 1,080 5.1 1,550 7
Slide 17: ３ヵ年計画（事業別）
３ヵ年計画（事業別） （単位：百万円） 47 期 48 期 49 期 50 期 連 結 (2009.5～2010.4) (2010.5～2011.4) (2011.5～2012.4) (2012.5～2013.4) 実 績 計画 計画 計画 47期比 47期比 増減 増減率 売上高 20,446 21,030 22,100 23,200 +2,754 13.5% LPガス 16,843 16,750 16,960 17,450 +607 3.6% ウォーター 3,602 4,280 5,140 5,750 +2,148 59.6% 営業利益 1,393 1,080 1,550 2,100 +7
Slide 18: 2011年4月期上下別計画
2011年4月期上下別計画 （単位：百万円、％） 2011年4月期（48期）計画 （連 結） 前期比 上期 下期 通期 構成比 増減 売上高 9,230 11,800 21,030 +584 ガス事業 7,180 9,570 16,750 80.0% △93 ウォーター事業 2,050 2,230 4,280 20.0% +678 営業利益 220 860 1,080 ― △313 ガス事業 △ 30 510 480 44.4% △577 ウォーター事業 250 350 600 55.6% +265 経常利益 210 790 1,000 ― △337 当期利益 120 450 570 ― △2
Slide 19: ３ヵ年計画 ＬＰガス事業
３ヵ年計画 ＬＰガス事業 （単位：百万円） 売上高 17,600 17,450 重点施策 16,960 ・ 卸販売価格のCP連動化 16,843 16,750 16,800 ・ 業務用小売価格の見直し ・ M & Aによる需要家増加 16,000 10/4期実績 11/4期計画 12/4期計画 13/4期計画 ・ 無償工事の中止 （単位：百万円） 営業利益 1200 1,057 ・ 保安徹底による顧客信頼の 900 900 770 確保とそれによる顧客の囲い 込み 600 480 300 0 10/4期実績 11/4期計画 12/4期計画 13/4期計画 18
Slide 20: ３ヵ年計画 ウォーター事業
３ヵ年計画 ウォーター事業 （単位：百万円） 売上高 8,000 5,750 6,000 5,140 4,280 4,000 3,602 2,000 0 10/4期実績 11/4期計画 12/4期計画 13/4期計画 （単位：百万円） 営業利益 1500 1,200 1200 900 780 600 600 335 300 0 10/4期実績 11/4期計画 12/4期計画 13/4期計画 19
Slide 21: ３ヵ年計画 アルピナ
３ヵ年計画 アルピナ （単位：百万円） 5000 売上高 3,880 4000 3,270 3000 2,410 2000 1,718 1000 0 10/4 11/4 12/4 13/4 （実績） （単位：千本） 販売数量 5,000 4,000 卸 小売 3,000 3,000 2,500 1,800 2,000 1,200 1,000 1,800 2,000 1,300 1,500 0 10/4 11/4 12/4 13/4 （実績） 20
Slide 22: ウォーター事業における販売戦略
ウォーター事業における販売戦略 ガス事業のスタッフを含めて全社一丸となった販売促進 アルピナ ・ テレビ ¾ 広告宣伝 ・ 新聞広告 ・ 雑誌 ¾ インターネットによる新規顧客開拓 ¾ 法人関係への営業強化 ¾ 新規代理店の開拓 ・ 病院 ・ スポーツクラブ ¾ 新アイテムの開発 ・ 飲食業界 ・ アパレル業界 ハワイウォーター ¾ 新規代理店の開拓 ¾ イベント開催による顧客の獲得 20
Slide 23: 関東圏インフラ
関東圏インフラ 22
Slide 24: E17 9A—4—O NRE
E17 9A—4—O NRE Hyosteck ae f en aey etre Soe" ) xi A ee Vic g pce Oe os TST omcnPOR A WV % eo Wy tt soon
Slide 25: Ⅳ. 新規事業への取り組み
WV. HEGEVRARRII OUT , TOELL
Slide 26: Ｔ＆Ｎアグリ㈱
Ｔ＆Ｎアグリ㈱ 日本レストランシステム㈱との合弁により Ｔ＆Ｎアグリ株式会社を設立（平成21年９月１日） ＜目的＞ 水耕栽培による野菜等の生産 ・トーエル所有の既存資源の有効利用により 低コストで生産可能 ・日レスの店舗食材として納入予定 ・トーエル鳥浜ストックヤードで試験生産開始 25
Slide 27: 植物工場計画
植物工場計画 26
Slide 28: Ｃａｒｅ（暮らしのサポート）
Ｃａｒｅ（暮らしのサポート） お客様 環境設備（家庭用） ホームサービス リフォーム ・太陽光発電 ・エネファーム ¾GPS・PDAを利用した業務支援システム ¾高齢化時代に対応した業務展開 地球環境への貢献 ¾大手マンション管理会社との業務提携 27
Slide 29: 京浜ストックヤード屋上
京浜ストックヤード屋上 28
Slide 30: T&Nネットサービス㈱
T&Nネットサービス㈱ 日本レストランシステム㈱との合弁により T&Nネットサービス株式会社を設立（平成20年１月10日） 食品・日用品関連のネット販売事業に参入 WEBサイト名 ： 厳選食品・安心堂 ＜トップページ＞ 29
Slide 31: Ⅴ. 今後の方針
V.tOtth TOELL
Slide 32: トーエルが目指す事業像
トーエルが目指す事業像 信頼と安心 － Life Line Innovation 物流をキーワードに「火」「水」「暮らし」のライフラインの領域で地域のお客様と密着した 生活サポート企業になる 31
Slide 33: 株主還元について
株主還元について 財務体質の強化と将来の事業展開に備えた 内部留保の充実 安定継続配当 株主優待制度 32
Slide 34: ありがとうございました
ありがとうございました 株式会社トーエル 代表取締役社長 平間 茂 役員一同 お問い合わせ先 経理・財務部門 ＩＲ・企画部 取締役 ＩＲ・企画部長 江美 孝（ＩＲ事務連絡責任者） 〒223-8510 横浜市港北区高田西一丁目５番地２１号 ＴＥＬ（045）592-7777 FAX（045）593-3259 E-mail k-kikaku@toell.co.jp http://www.toell.co.jp/
Slide 35: 将来の見通しに関する注意事項
当資料に記された当社の計画・見通し・戦略等のうち、過去の事実でないものは現在入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいた将来の業績に対する見通しです。 実際の業績は様々な要因により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となる可能性が あることをご承知おき下さい。 実際の業績に影響を与え得るリスクや不確定要因には以下のものが含まれます。 ①当社グループの事業環境を取り巻く世界情勢 ②原油価格と連動性が強いLPガスの仕入価格動向 ③米ドルを中心とした為替レートの変動 ④偶発事象等 但し、業績に影響を与える要因はこれらに限定されるものではありません。また、リスクや 不確定要素には、将来の