Daisyo Corporation · TSE:9979
Daisyo — Q2 FY2016 Earnings Presentation
23 slides from Daisyo's earnings presentation, April 2016
Slide 1: Daisyo Corporation
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Slide 2: Support activities for the 2016 Kumamoto earthquake
「平成28年熊本地震」に対する支援活動について このたびの熊本県における「平成28年熊本地震」により被害にあわれた皆さまに、心よりお見舞い 申し上げます。当社では、熊本県に対し、下記の支援活動を行っております。 １．支援物資のお届け ・水「佐渡海洋深層水 佐渡C50」500ml 1,200 本 「佐渡海洋深層水 NISACO 300」500ml 480 本 合計 1,680 本 ・パン「当社ミヤビ工場製 調理パン・菓子パン」 1,000 個 ・マグロカレー缶詰（当社子会社製） 2,400 個 熊本県 健康福祉政策課宛に4月18日（月）お届け済 ２．義援金募金活動 4月18日～5月18日までの1
Slide 3: 目次
目次 １．連結業績の内訳 ５ ６．連結特別損失の内訳 １１ ２．新規出店・改装店実績 ６ ７．連結貸借対照表（Ｂ／Ｓ） １２ ３．都道府県別 グループ店舗数 ７ ８．連結キャッシュ・フロー １３ ４．売上高 ８－９ ９．関係会社の状況 １４ ５．販売費及び一般管理費の内訳 １０ １０．28/8期 通期計画（連結ベース） １６ １１．28/8期 店舗計画 １７ １２．28/下半期計画の策定骨子 １８－１９ １３．28/8期 中期経営計画（連結ベース） ２０ 2
Slide 4: 28年8月期の経営戦略及び具体的施策
２８年８月期の経営戦略及び具体的施策 １． 店舗リストラクチャリングを拡大させる背景となった要因 ⇒ 28/8期：改装７０、閉店５０、29/8期：改装８０、閉店１０に大幅拡大 （１）「総合居酒屋」から「専門店」の時代へ → 店舗は「専門性と特色」を打ち出し、お客様は「明確な目的意識」で来店する時代 （２）新しい「専門店」業態が絶好調に推移しており、多店舗展開にメドが付いた → 『ランプキャップ』『とり家ゑび寿』『羊肉酒場・悟大』『海鮮串天ぷら・中野屋』など、 非常に美味しいと評判で、反響の高いヒット業態が続々と誕生 （３）不動産売却により潤沢になった資金を店舗投資に重点的に投入して行く → 将
Slide 5: 28年8月期の経営戦略及び具体的施策 (新しい事業分野)
２８年８月期の経営戦略及び具体的施策 ３． 新しい事業分野への進出 （１） 「外販事業」の強化 → “毎日一括物流システム”の強みを活かし、同業の飲食店舗に対して “コンビニ機能をもった食材卸売業者”として差別化をアピールして行く → 「新物流センター」の完成とともに本格的に拡大して行く方針 （２） インバウンド事業 → 英文・中文メニュー、指さし会話シート、ウェイボー(中国ＳＮＳ)開設など 様々なツールを開発し、全体に占める売上構成比も確実に拡大中 ４． ＭＤ改革について （１） 仕入調達力の強化 → 自社の流通システムを活かし「市場を介さない生産者との直接契約」を積極的に推進 例）全国漁場
Slide 6: 連結業績の内訳
１．連結業績の内訳 【単位:百万円】 平成27年8月期 平成28年8月期 第2四半期実績 増 減 額 第2四半期実績 構成比 構成比 比率差 売 上 高 35,414 100.0% 34,907 100.0% ▲507 ― 売上原価 13,228 37.4% 13,064 37.4% ▲163 ＋0.0% 販売費及び一般管理費 22,720 64.2% 21,776 62.4% ▲944 ▲1.8% 営 業 利 益 ▲534 ▲1.5% 66 0.2% 600 ＋1.7% 営業外収益 44 0.1% 35 0.1% ▲8 ▲0.0% 営業外費用 54 0.2% 41 0.1% ▲13 ▲0.0
Slide 7: 新規出店・改装店実績
２．新規出店・改装店実績 直営店舗数 グループ総店舗数(FCを含む) （単位：店） 28/8期 900 第2四半期 800 新規出店 ６ 868 861 700 店舗改装 18 799 770 748 649 648 600 閉 店 22 599 578 562 500 24/8期末 25/8期末 26/8期末 27/8期末 28/8期 業態別明細 第2四半期 28/8期 27/8期 新規出店 (うち譲受) 改 装 (うち業態変更) 閉 店 増 減 第2四半期 庄 や 206 1 2 （1） （▲3） ▲4 ▲5 201 日 本 海 庄 や 109 1 （1） （▲2） ▲6 ▲7 102 ※
Slide 8: 都道府県別 グループ店舗数
３．都道府県別 グループ店舗数 北海道 店 舗 数 地 域 数 0店舗 ５ 大庄合計 748 店舗 41/47 県 東北・北海道地方 1～10店舗 ２８ 店舗 （平成28年2月末現在） ７県/７県 青森 ４ 11～30店舗 秋田 岩手 中部地方 中国・四国地方 近畿地方 １ ３ ８６ 店舗 31～100店舗 １３ 店舗 １８ 店舗 ８県/９県 ７県/９県 ６県/７県 山形 宮城 ２ ４ 九州・沖縄地方 101～店舗 石川 １５ 店舗 富山 新潟 福島 山口 島根 鳥取 兵庫 京都 福井 ６県/８県 ４ ５ 10 ９ ２ ０ ３ ２ ０ ２ 長野 群馬 栃木 茨城 広島 岡山 滋賀 岐阜 ２ 1
Slide 9: 売上高
４．売上高 （１）既存店売上高（対前年比） ＜前年比実績推移表＞ 28/2期 26/8期 27/8期 ９月 １０月 １１月 １２月 １月 ２月 ３月 累計 売上高 93.5% 101.0% 102.2% 106.1% 97.8% 102.5% 102.1% 99.9% 101.8% 97.2% 客 数 93.6% 98.8% 98.5% 101.6% 96.0% 99.9% 99.8% 101.1% 99.5% 95.7% 客単価 99.8% 102.2% 103.8% 104.3% 101.9% 102.6% 102.4% 98.8% 102.4% 101.5% ＜カテゴリー別前年比実績＞
Slide 10: 既存店売上高・客数・客単価の前年比月別推移表
（２）既存店売上高・客数・客単価の前年比月別推移表 〔２６/８期〕 〔２７/８期〕 〔２８/８期〕 （２６/１月～２６/８月） （２６/９月～２７/８月） （２７/９月～２８/３月） 営業時間の短縮および定休日を設ける 115% 110% 105% 100% 95% 業務構造改革が一巡化 90% 85% 80% 年 年 年 年 年 26 26 27 27 28 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 3 4 10 11 12 2 3 4 5 6 7 8 2 3 月 月 月 2 5 6 7 8 10 11 12 月 月 月 月 月 1 9 1 9 1 9
Slide 11: 販売費及び一般管理費の内訳
５．販売費及び一般管理費の内訳 【単位:百万円】 平成27年8月期 平成28年8月期 増 減 額 第2四半期実績 第2四半期実績 対売上比率 対売上比率 比率差 人件費 12,644 35.7% 12,203 35.0% ▲440 ▲0.7% 地代家賃 3,586 10.1% 3,419 9.8% ▲167 ▲0.3% 水道光熱費 1,851 5.2% 1,598 4.6% ▲253 ▲0.6% 販促･広宣費 835 2.4% 813 2.3% ▲22 ▲0.1% 減価償却費 890 2.5% 805 2.3% ▲84 ▲0.2% 消耗備品費 629 1.8% 639 1.8% 10 ＋0.0
Slide 12: 連結特別損失の内訳
６．連結特別損失の内訳 【単位:百万円】 27/8期 28/8期 項 目 増 減 備 考 第2四半期 第2四半期 減損損失 171 128 ▲42 固定資産除却損 57 78 20 店舗関係整理損 24 21 ▲2 固定資産売却損 ― 14 14 特 別 損 失 252 243 ▲9 11
Slide 13: 連結貸借対照表
７．連結貸借対照表（Ｂ／Ｓ） （単位：百万円） 28/8期 28/8期 27/8期 増減額 27/8期 第2四半期 増減額 第2四半期 負 債 合 計 20,665 20,249 ▲416 流 動 資 産 15,264 14,843 ▲420 買 掛 金 2,242 1,936 ▲306 現 預 金 11,390 11,004 ▲385 未 払 金 2,659 2,402 ▲257 売 掛 金 2,278 2,106 ▲171 借 入 金 （ 長 短 ） 9,092 8,929 ▲162 棚 卸 資 産 641 637 ▲4 社 債 350 250 ▲100 短期繰延税金資産 317 414
Slide 14: 連結キャッシュ・フロー
８. 連結キャッシュ・フロー 【単位：百万円】 平成27年8月期 平成28年8月期 増減額 第2四半期 第2四半期 １．営業活動ＣＦ 824 974 150 税引前利益 ▲421 ▲163 258 減価償却費 924 834 ▲89 減損損失 171 128 ▲42 賞与引当金増減額 425 603 177 その他引当金純増減額 157 ▲65 ▲223 法人税等 ▲105 ▲281 ▲176 その他営業ＣＦ ▲327 ▲80 246 ２．投資活動ＣＦ 986 ▲772 ▲1,758 有形固定資産の取得による支出 ▲452 ▲917 ▲465 有形固定資産の売却による収入 1,166 13 ▲
Slide 15: 関係会社の状況
９．関係会社の状況 ¾連結子会社 （単位：百万円） 本社 28/8期 議決権の 主要な事業内容 資本金 第2四半期 備 考 所在地 売上高 所有割合 生鮮魚介類等の 東京都 ・築地市場での買参権を保有 米川水産㈱ 90 2,147 100.0％ 卸売業 中央区 ・外販部門の営業を強化 東京都 ・グループ店舗へ食材等を毎日一括配送 ㈱ディ・エス物流 食材等の配送業 99 3,036 100.0％ 中央区 ・外部取引先への配送業務を強化中 ㈱アサヒビジネス 不動産賃貸管理 東京都 ・ソシアルビルの転貸業務が柱 60 288 75.0％ プロデュース 煙草・飲料販売 中央区 ・グループ店舗中心に「害
Slide 16: DAISYO CORP.
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Slide 17: 28年8月期 通期計画（連結ベース）
１０．２８年８月期 通期計画（連結ベース） （単位：百万円） ２７/上期 ２８/上期 ２７/下期 ２８/下期 ２７/８期 ２８/８期 増 減 増 減 増 減 実 績 実 績 実 績 計 画 実 績 通期計画 売 上 高 35,414 34,907 ▲507 35,350 34,343 ▲1,007 70,765 69,250 ▲1,515 営 業 利 益 ▲534 66 600 724 534 ▲190 190 600 409 経 常 利 益 ▲544 60 605 726 540 ▲186 181 600 418 当期純利益 ▲443 ▲208 234 ▲1,605 1,948 3,554
Slide 18: 28/8期 店舗計画
１１．２８／８期 店舗計画 （１）新規出店 28/上期 28/下期 28/8期 実 績 計 画 通期計画 連 結 6 店舗 4 店舗 10 店舗 （２）改装店舗 28/上期 28/下期 28/8期 実 績 計 画 通期計画 連 結 18 店舗 52 店舗 70 店舗 （３）閉 店 28/上期 28/下期 28/8期 実 績 計 画 通期計画 連 結 22 店舗 28 店舗 50 店舗 17
Slide 19: 28/下半期計画の策定骨子
１２．２８／下半期計画の策定骨子 （１） 売上高 ・ 「既存店売上計画」は前年比１００％で策定 ・ 収益力アップを目指した店舗リストラクチャリングの強化 → 改装、閉店の増加により売上高は減少、 前期比 下半期▲１０億円、通期 約▲１５億円 （２） 売上原価 ・ 「売上原価率」は、下半期 ３７．３％（前年下半期比＋０．５％）、 通期 ３７．４％（前期比＋０．３％）を見込む （３） 販管費 ・ 「販管費率」は、上期前期比▲１．８％と低下トレンドにあるものの、 改装の集中等による経費増加を織込み、通期▲０．９％に止まる → 店舗ベース(既存店)では、前年下半期比▲０．５％の改善を見込む 18
Slide 20: 28/下半期計画の策定骨子（特別利益・特別損失）
１２．２８／下半期計画の策定骨子 （４） 特別利益 ・ 大田区東糀谷 約２,７００坪において、“新物流センター”の１年半後の完成を目指している ・ 当初“新物流センター”予定地の足立区入谷土地売却により、 「固定資産売却益」 ４,７６１百万円を計上 （２８年３月） → 単体ベースで ３,８０８百万円、(株)米川水産で ９５２百万円 を計上 （５） 特別損失 ・ 店舗リストラ及び遊休資産の売却等により、 「固定資産売却損」 や「固定資産除却損」等の実現損 約１８億円を見込む ・ 下半期の「減損損失」計上額としては、約８億円を見込む 19
Slide 21: 中期経営計画（連結ベース）
１３．中期経営計画 （連結ベース） （単位：百万円） １．当面は、収益源である「既存店舗対策」を強化し、「店舗改装」を最重点に取組む ２．収益力基盤が固まり次第、「新規出店」を拡大していく 26/8期 27/8期 28/8期 29/8期 30/8期 構成比 構成比 構成比 構成比 構成比 実績 実績 計画 計画 計画 売 上 高 73,116 100.0% 70,765 100.0% 69,250 100.0% 71,300 100.0% 77,100 100.0% 営 業 利 益 ▲1,054 ▲1.4% 190 0.3% 600 0.9% 1,200 1.7% 1,600 2.1% 経 常
Slide 22: 通期連結売上高・営業利益・当期純利益の推移表
通期連結売上高・営業利益・当期純利益の推移表 90,000 85,000 80,000 75,000 70,000 65,000 60,000 （単位：百万円） 50 00 50 00 50 00 0 0 50 1, 1, 2, 2, 3, 3, 3, 3, 2, 2, 1, 1, 50 売上高 営業利益 2 ,2 3 0 当期利益 8 3,71 1 1 ,7 4 0 1 ,3 7 0 1 ,6 0 0 1 ,2 0 0 884 840 79,6 00 600 420 78 ,0 14 77,6 80 190 77 ,1 00 ▲6 0 5 163 0 ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ 7 3,11
Slide 23: 将来見通しに関する注意事項
【将来見通しに関する注意事項】 本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績見通し等に関する記述内容につきましては、当社が現在入手してい る情報および合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する趣旨のものではありま せん。 従いまして、実際の業績等は、様々な要因により大きく変動する可能性があることをご承知おき下さい。実際の業績に影 響を与える要因としては、当社グループを取り巻く経済・社会情勢や市場環境、会計基準や法律・諸制度の変更などがあ ります。さらに、自然災害などの予測不可能なリスク要因も含まれております。 また、当資料は、当社グループをより深く理解いただ