Artnature Inc. · TSE:7823
Artnature — Q2 FY2016 Earnings Presentation
35 slides from Artnature's earnings presentation, Nov 10, 2015
Slide 1: 平成28年3月期 第2四半期決算説明会
平成27年11月10日 平成28年3月期 第2四半期決算説明会 株式会社アートネイチャー 東証1部：7823 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 2: 決算概況と下期の取り組み
決算概況と下期の取り組み 株式会社アートネイチャー 代表取締役会長兼社長 五十嵐 祥剛 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 1
Slide 3: 平成28年3月期 第2四半期業績推移
平成28年3月期 第２四半期業績推移 ◆第2四半期 / 売上高 最高を更新！ 売上高推移（百万円） 営業利益推移（百万円） 45,090 上期 下期 41,283 上期 下期 40,017 35,091 31,583 31,018 31,813 計画 30,352 24,362 29,231 21,314 5,383 18,783 4,741 4,580 16,518 16,172 17,427 4,066 15,417 16,374 4,042 2,580 3,198 3,306 2,520 2,597 2,057 2,083 計画 2,363 1,797 2,056 18,703 19,4
Slide 4: 平成28年3月期 第2四半期決算ポイント
平成28年3月期 第2四半期決算ポイント 平成28年3月期 第2四半期 決算実績 （単位:百万円） 実績 前年同期 期初計画 前年同期比 期初計画比 売上高 19,842 19,477 20,820 ＋1.9％ ▲4.7％ 営業利益 1,705 1,959 1,154 ▲13.0％ ＋47.8％ 部門別売上高実績 実 績 前年同期 期初計画 前年同期比 期初計画比 メンズ 11,517 11,463 11,434 ＋0.5％ ＋0.7％ レディース 6,411 6,223 7,028 ＋3.0％ ▲8.8％ ＪＯ 1,475 1,489 1,800 ▲0.9％ ▲18.0％ Copyright
Slide 5: トピックス 平成28年3月期 上期の主要な活動報告
トピックス 平成２８年３月期 上期の主要な活動報告 ■ メンズ、● レディース、● ジュリアオージェ、◆ 生産拠点 【新商品投入】 ■３月より新増毛商品『ラピーダロイヤル』を前倒し発売 ●４月より春の新商品オーダーメイドウィッグ『フォルテローザ（forte ROZA）』 を発売 ●６月より夏の新商品オーダーメイドウィッグ『フォルテローザ エアリ（forte ROZA airy）』を発売 ●８月より秋の新商品オーダーメイドウィッグ 『ふわりなでしこ』を前倒し発売 ■９月より日本初の“クローバー構造”の人工毛髪を採用した新増毛商品 『マープライブ（ＭＲＰ ＬｉＶＥ）』 を発売 【主な設備等について
Slide 6: 平成28年3月期 下期取り組み
平成28年3月期 下期取り組み ◆増収増益への再挑戦 上期実績 下期計画 前年同期 前年同期比 通期計画 前年実績比 売上高 19,842 25,248 19,477 +29.6％ 45,090 +9.2％ 営業利益 1,705 2,874 1,959 +46.7％ 4,580 +13.3％ ✰消費増税後の節約志向から回復 ⇒ 新商品の効果的な広告宣伝 ⇒ お客様の需要喚起!! ✰スタッフのスキルアップ ⇒ お客様によりご満足頂く ⇒ お客様に確実に定着頂く!! メンズ部門 レディース部門 スキルアップ 〇新商品の販売促進 〇お客様の満足度の向上 商 技 接 品 術 客 提 ジュリア・オージェ
Slide 7: 株主還元策（配当方針）
株主還元策（配当方針） 収益性向上のための投資と業績を総合的に勘案し、安定配当の継続 (円) 40 下期 上期 配当性向（右目盛） (％) 25円 25円 25円 25円 25円 27.5円 27.5円 28円 140 東証１部上場 記念配当+2.5円 120 30 109.2 100 15 15 14 12.5 12.5 12.5 12.5 12.5 80 20 74.1 46.8 49.2 60 40.3 34.3 33.2 10 40 28.2 20 12.5 12.5 12.5 12.5 12.5 12.5 12.5 14 0 0 H21.3 H22.3 H23.3 H24.3 H25
Slide 8: 平成28年3月期第2四半期 決算実績
平成28年３月期第２四半期 決算実績 株式会社アートネイチャー 取締役兼上席執行役員 経営管理本部長兼経営企画部長 内藤 功 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 7
Slide 9: 四半期業績推移（連結）
四半期業績推移（連結） 売上高の推移（百万円） 営業利益の推移（百万円） 14,000 2,500 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 通期計画 45,090 通期41,283 通期5,383 12,000 通期40,017 2,000 通期計画 通期35,091 4,580 10,000 通期31,813 通期4,042 1,500 通期4,066 通期3,306 8,000 6,000 1,000 4,000 500 2,000 0 0 H24.3 H25.3 H26.3 H27.3 H28.3 H24.3 H25.3 H26.3 H27.3 H28.3 Copyright A
Slide 10: 主要商品の月次売上推移
主要商品の月次売上推移（売上高前年同月比） 主要商品 全体 第2四半期累計 ： 主要商品売上高 160 140 H26.3月期 H27.3月期 H28.3月期 全体 男性 女性 120 H26.3月期 115.4 109.0 125.9 100 H27.3月期 101.2 106.3 94.0 80 H28.3月期 101.4 100.3 103.3 60 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 主要商品 男性 主要商品 女性 160 H26.3月期 H27.3月期 H28.3月期 H26.3月期 H27.3月期 H28.3月期 160 140 140 1
Slide 11: 月次延べ来店顧客数（前年同月比）
月次延べ来店顧客数（前年同月比） 月次延べ来店顧客数 全体 第2四半期累計 ：来店顧客数 140 全体 男性 女性 H26.3月期 H27.3月期 H28.3月期 120 H26.3月期 106.5 101.3 119.5 100 H27.3月期 104.3 102.0 109.1 H28.3月期 104.6 100.8 112.1 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 男性 女性 120 140 H26.3月期 H27.3月期 H28.3月期 H26.3月期 H27.3月期 H28.3月期 120 100 100 80 80 4月 5月 6月 7
Slide 12: 第2四半期 連結損益計算書の概要
平成２8年3月期第2四半期 連結損益計算書の概要 (単位：百万円) 平成27年3月期 平成28年3月期 期初計画 変動要因 第2四半期累計 第2四半期累計 売上高 19,477 19,842 20,820 メンズ 11,463 11,517 11,434 売上高：1.9％増 メンズ ：0.5％増 レディース 6,223 6,411 7,028 レディース ：3.0％増 ＪＯ ：0.9％減 ＪＯ 1,489 1,475 1,800 その他 300 437 557 原価率 ：1.6％上昇 売上原価 5,292 5,713 5,926 （ｽﾀｲﾘｽﾄ人件費率 ：0.4ﾎﾟｲﾝﾄＵＰ） （商品原価率
Slide 13: 連結経常利益の増減要因
平成28年３月期第２四半期 連結経常利益の増減要因 ●連結経常利益増減要因 (単位：百万円) 3,000 その他 広告宣伝費 賃借料 +176 ▲204 展示・試着会費 人件費 +7 ▲140 +81 減価償却費 ▲119 売上総利益 2,000 ▲55 営業外損益 ▲20 1,000 2,052 1,778 前年同期比 ▲274 ▲13.4% 0 前年同期累計 当期累計 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 12
Slide 14: 男女別売上動向（連結）
男女別売上動向（連結） (単位：百万円) 平成28年3月期第2四半期累計 平成27年3月期 第2四半期累計 実績 期初計画 前年同期比 計画比 売上高（前年同期比） 19,477 19,842 +1.9％ 20,820 ▲4.7％ メンズ 11,463 11,517 +0.5％ 11,434 +0.7％ レディース 6,223 6,411 +3.0％ 7,028 ▲8.8％ ＪＯ 1,489 1,475 ▲0.9％ 1,800 ▲18.0％ その他 300 437 +45.4％ 557 ▲21.6％ 27/3期第2Q 28/3期第2Q 14,000 12,000 11,463 11,517 1
Slide 15: 商品・サービス別売上高（単体／男女計）
商品・サービス別売上高（単体／男女計） (単位：百万円) 平成27年3月期 平成28年3月期 売上高 第2四半期累計 第2四半期累計 増減額 増減率 新規 2,707 2,530 ▲177 ▲6.6％ オーダーメードかつら リピート 9,275 9,638 +363 +3.9％ 合計 11,983 12,168 +185 +1.6％ 新規 766 700 ▲66 ▲8.7％ 増毛商品 リピート 813 984 +171 +21.1％ 合計 1,579 1,684 +104 +6.6％ 新規 107 85 ▲22 ▲20.7％ 育毛ケア・サービス リピート 667 605 ▲61 ▲9.2％ 合
Slide 16: 商品・サービス別売上高（単体／男性）
商品・サービス別売上高（単体／男性） (単位：百万円) 平成27年3月期 平成28年3月期 売上高 第2四半期累計 第2四半期累計 増減額 増減率 新規 439 528 +89 +20.4％ オーダーメードかつら リピート 6,548 6,485 ▲62 ▲1.0％ 合計 6,987 7,014 +27 +0.4％ 新規 712 643 ▲68 ▲9.7％ 増毛商品 リピート 621 736 +114 +18.4％ 合計 1,334 1,380 +45 +3.4％ 新規 96 75 ▲21 ▲22.4％ 育毛ケア・サービス リピート 412 384 ▲27 ▲6.7％ 合計 508 459 ▲
Slide 17: 商品・サービス別売上高（単体／女性）
商品・サービス別売上高（単体／女性） (単位：百万円) 平成27年3月期 平成28年3月期 売上高 第2四半期累計 第2四半期累計 増減額 増減率 新規 2,268 2,001 ▲267 ▲11.8％ オーダーメードかつら リピート 2,726 3,152 +426 +15.6％ 合計 4,995 5,154 +158 +3.2％ 新規 54 56 +2 +4.4％ 増毛商品 リピート 191 247 +56 +29.7％ 合計 245 304 +59 +24.1％ 新規 10 10 ▲0 ▲4.1％ 育毛ケア・サービス リピート 255 221 ▲34 ▲13.4％ 合計 265 231 ▲
Slide 18: 平成28年3月期 通期計画
平成28年３月期 通期計画 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 17
Slide 19: 平成28年3月期 通期連結業績計画
平成28年３月期 通期連結業績計画 (単位：百万円) 平成27年3月期実績 平成28年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 前年同期比 通期計画 前年比 売上高 19,477 41,283 19,842 +1.9％ 45,090 +9.2% メンズ 11,463 23,480 11,517 +0.5％ 24,100 +2.6% レディース 6,223 13,433 6,411 +3.0％ 15,500 +15.4% ＪＯ 1,489 3,583 1,475 ▲0.9％ 4,500 +25.6% その他 300 785 437 +45.4％ 990 +26.1% 売上原価 5,292 1
Slide 20: 商品・サービス別売上計画（単体／男女計）
平成28年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／男女計） (単位：百万円) 平成27年3月期 平成28年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 通期計画 前年同期比 前年比 進捗率 オーダーメードかつら 11,983 25,473 12,168 +1.6% 27,402 +7.6% 44.4% 増毛商品 1,579 3,354 1,684 +6.6% 3,590 +7.0% 46.9% 育毛ケア・サービス 774 1,444 691 ▲10.8% 1,558 +7.9% 44.3% 理・美容サービス 2,582 5,141 2,642 +2.3% 5,492 +6.8% 48.1% Ｊ
Slide 21: 下期営業施策＋注力商品 メンズ部門
平成28年3月期 下期営業施策＋注力商品 メンズ部門 下期の取り組み ・新商品を主軸に効果的なプロモーションの実施 ・スタッフの技術力・接客力・商品提案力の強化 ⇒新規：お問い合わせを頂いたお客様のフォローを 徹底して商談数を一層増加させる ⇒リピート：お客様の満足度の向上による定着化の推進 ・ 注力商品 ・新増毛商品『マープライブ（ＭＲＰ ＬｉＶＥ）』誕生！ 写真：毛髪断面写真（倍率700倍） ・日本初の“クローバー構造”の人工毛髪を採用 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 20
Slide 22: 商品・サービス別売上計画（単体／男性）
平成28年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／男性） (単位：百万円) 平成27年3月期 平成28年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 通期計画 前年同期比 前年比 進捗率 オーダーメードかつら 6,987 14,510 7,014 +0.4% 14,579 +0.5% 48.1% 増毛商品 1,334 2,820 1,380 +3.4% 3,016 +6.9% 45.8% 育毛ケア・サービス 508 933 459 ▲9.7% 1,002 +7.4% 45.8% 理・美容サービス 2,080 4,151 2,136 +2.7% 4,407 +6.2% 48.5% その他商品等
Slide 23: 下期営業施策＋注力商品 レディース部門
平成28年3月期 下期営業施策＋注力商品 レディース部門 下期の取り組み ・高品質＆高機能の新商品の企画・開発 ・広告宣伝の効果的な運用とスタッフの提案力アップ ⇒新規：効率的な「おしゃれ体験会」の開催 ⇒リピート：お客様の定着化推進（定期的なご来店） 注力商品 【オーダ－メイドウイッグの新商品】 「ふわりなでしこ」 ①「メロンファイバー」で理想のふんわり感 ②「ブルーミィ植毛」で作りすぎないボリューム ③自信の前髪ライン「ファジーフロント」 ④ストッパーが簡単に取り替えできる 「ミラクルポケット」を採用 ⑤３Dスキャナーで正確に測定、カラー・髪質も 思いのまま Copyright ARTNA
Slide 24: 下期営業施策 ジュリア・オージェ部門
平成28年3月期 下期営業施策 ジュリア・オージェ（JO)部門 下期の取り組み JO店舗近隣にお住まいの幅広い世代の方々に満足いただけるよう、 ・自毛を活かしながらボリュームをプラスする人気の部分ウィッグ ・簡単にイメージチェンジが楽しめるオールウィッグ など、豊富な商品ラインアップときめ細かなサービスでお客様をお迎えする。 10月新規出店 【ジュリア・オージェ京阪百貨店すみのどう店】 店舗・通販等 ・店舗：肥沃なマーケットに効率的な出店 商品アイテムのさらなる充実 スタッフの販売力のアップ ・通販：TVショッピングの放映回数確保 ・JOオンラインショップ：認知度のアップ ・商品供給の安定化：
Slide 25: 商品・サービス別売上計画（単体／女性）
平成28年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／女性） (単位：百万円) 平成27年3月期 平成28年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 通期計画 前年同期比 前年比 進捗率 オーダーメードかつら 4,995 10,963 5,154 +3.2% 12,823 +17.0% 40.2% 増毛商品 245 533 304 +24.1% 574 +7.6% 53.0% 育毛ケア・サービス 265 511 231 ▲13.0% 555 +8.6% 41.6% 理・美容サービス 501 990 506 +0.8% 1,085 +9.6% 46.6% ＪＯ 1,489 3,583 1,475
Slide 26: 下期その他の施策
平成28年3月期 下期その他の施策 通販部門 海外部門 下期の取り組み 下期の取り組み ◆JOオンラインショップの認知度向上 ◆アジアにおける販売拠点展開 ◎新商品の投入による露出度のアップ ◎シンガポールを統括拠点とした ◎マーケティング力の強化による需要の発掘 ASEANにおける販売拠点の展開 ◎ドラックストア―での直販も合わせた販売強化 ◎中国での販売体制の強化 ＜11月に新発売＞ 『ラボモスカルプアロマ ヘアカラートリートメント』 ~アートネイチャーならではの “スピード＆キープ処方”~ ＜11月に発売＞ まつ毛用美容液『アートラッシュセラムリッチ』 ~これまでの「アートラッシュセラム
Slide 27: 注意事項・IR連絡先
http://www.artnature.co.jp 本資料に掲載されている計画数値は、現時点で入手可能な情報に基づき作成した将来の業績に関する見通しです。 実際の業績は、今後様々な不確定要素により、計画数値と異なる結果になり得ることをご了承下さい。 また、本資料記載の金額は、表示単位未満切捨て、比率は少数第一位未満を四捨五入で表示しております。 株式会社アートネイチャー 経営企画部 ＩＲ室 ＴＥＬ：03-3379-2405 ＦＡＸ：03-3379-3518 Ｅ-ｍａｉｌ ir@artnature.co.jp 〒151-0053 東京都渋谷区代々木3-40-7 Copyright ARTNAT
Slide 28: 参考資料
参考資料 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 27
Slide 29: 第2四半期サマリー（連結）
平成28年3月期 第2四半期サマリー（連結） (単位：百万円 / 下段は構成比) 平成27年3月期 平成28年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 前年同期比 売上高 19,477 19,842 +1.9％ (100.0%) (100.0%) 売上総利益 14,184 14,128 ▲0.4％ (72.8%) (71.2%) 販売費・一般管理費 12,225 12,423 +1.6％ (62.8%) (62.6%) 営業利益 1,959 1,705 ▲13.0％ (10.1%) (8.6%) 経常利益 2,052 1,778 ▲13.4％ (10.5％) (9.0%) 親会社株主に帰属する
Slide 30: 第2四半期サマリー（連結）
平成28年3月期 第2四半期サマリー（連結） (単位：百万円 / 下段は構成比) 平成28年3月期 第2四半期累計 前年同期比 通期計画 前年比 進捗率 売上高 19,842 +1.9％ 45,090 +9.2% 44.0% (100.0%) (100.0%) 売上総利益 14,128 ▲0.4％ 32,822 +8.6% 43.0% (71.2%) (72.8%) 販売費・一般管理費 12,423 +1.6％ 28,242 +7.9% 44.0% (62.6%) (62.6%) 営業利益 1,705 ▲13.0％ 4,580 +13.3% 37.2％ (8.6%) (10.2%) 経常利益
Slide 31: 連結貸借対照表の概要
連結貸借対照表の概要 平成27年3月期末 平成28年3月期 第2四半期末 増減率 変動要因 構成比 構成比 流動資産 25,233 61.3% 23,638 59.3％ ▲6.3％ 流動資産 ▲1,595 現預金 14,288 34.7% 13,745 34.5％ ▲3.8％ ・現預金 ▲543 ・売掛金 ▲1,099 固定資産 15,913 38.7% 16,226 40.7％ +2.0％ ・棚卸資産 +267 有形固定資産 11,125 27.0% 11,322 28.4％ +1.8％ 固定資産 +313 ・有形固定資産 +196 資産合計 41,147 100.0% 39,865 100
Slide 32: 連結キャッシュフロー計算書の概要
連結キャッシュフロー計算書の概要 平成27年3月期 平成28年3月期 変動要因 第2四半期累計 第2四半期累計 営業：キャッシュフロー 1,074 1,152 投資：キャッシュフロー ▲981 ▲905 営業ＣＦ ・調整前純利益 ▲389 ・前受金 428 フリー・キャッシュフロー 93 246 ・売上債権 ▲305 投資ＣＦ 財務活動によるキャッシュフロー ▲619 ▲805 ・固定資産取得 ▲123 ・無形固定資産取得 139 現金及び現金同等物 期首残高 16,710 16,309 財務ＣＦ ・配当金 ▲0.6 現金及び現金同等物 期末残高 16,131 15,766 現金及び現金同等物
Slide 33: 【参考】毛髪業市場
【参考】毛髪業市場 国内毛髪業市場規模推移 ・毛髪業市場 →2008年景気悪化による消費低迷、隣接市場との競争激化によって低迷も、各社女性用かつら強化策や男性リピート販売策により 2012年以降拡大に転じる。2014年度の市場規模は前年度比0.9%増の140,100百万円。 ・今後の見通し →薄毛に悩む人口は1,000万人以上と捉えられている。女性においても薄毛に悩む人口が増えてきているとみられるが、現状かつらや サービス利用人口で約70－100万人。かつらを着ける意識について男性は「隠す」という意識が強く、女性は「楽しむ」という意識が強い。 高齢化の進む中で、女性の需要は増加していくと予想さ
Slide 34: 毛髪業（全体）のマーケットシェア
【参考】毛髪業市場 毛髪業（全体）のマーケットシェア 男女別シェア 単位：% 注1. 事業者売上高ベース 市場規模 【1,360億円】 【1,388億円】 【1,401億円】 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved （出所： （株）矢野経済研究所「ヘアケアマーケティング総鑑 2015年版」 33
Slide 35: 毛髪業（男性用・女性用）のマーケットシェア
【参考】毛髪業市場 毛髪業（男性用）のマーケットシェア 毛髪業（女性用）のマーケットシェア 単位：億円 単位：億円 注1. 事業者売上高ベース 市場規模 【683億円】 【689億円】 【694億円】 注2.表示単位未満切り捨て 【677億円】 【699億円】 【707億円】 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved （出所： （株）矢野経済研究所「ヘアケアマーケティング総鑑 2015年版」 34