Slide 1: TKP Corporation 2019年2月期第2四半期 決算説明資料
TKP Corporation 2019年2月期第2四半期 決算説明資料 2018年10月16日 株式会社ティーケーピー 東証マザーズ：3479 https://www.tkp.jp/
Slide 2: 目次
目次 2019年2月期第2四半期 決算概要 ......P 3 今後の事業戦略 ......P 12 APPENDEIX ......P 20 ｘ 2 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 3: 2019年2月期第2四半期 決算概要
2019年2月期第2四半期 決算概要 ｘ 3 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 4: 2019年2月期第2四半期累計 概況（連結）
2019年2月期第2四半期累計 概況（連結） 売上高、営業利益、経常利益いずれにおいても過去最高を更新。 一方、投資有価証券評価損の計上により、四半期純利益は596百万円で着地した。 (百万円) 売上高 (百万円) 営業利益 (百万円) 経常利益 20,000 2,650 2,500 2,450 17,610 2,583 18,000 2,600 2,400 16,000 2,550 13,983 14,000 2,500 2,300 12,000 2,450 10,000 2,400 2,200 8,000 2,350 2,116 2,298 2,100 6,000 2,300 4,000
Slide 5: 2019年2月期第2四半期（2018年6月～8月）概況（連結）
2019年2月期第2四半期（2018年6月～8月） 概況（連結） 売上高は順調に推移したものの、大型上位グレード拠点の出店に伴い販管費は上昇した。 (百万円) (百万円) (百万円) 売上高 営業利益 経常利益 9,000 8,492 1,000 1,000 883 868 8,000 900 817 900 6,730 800 800 741 7,000 700 700 6,000 600 600 5,000 500 500 4,000 400 400 3,000 300 300 2,000 200 200 1,000 100 100 0 0 0 2018.2期2Q 2019.2期2Q 20
Slide 6: 2019年2月期 業績予想の修正
2019年2月期 業績予想の修正 821百万円の投資有価証券評価損を計上したことにより通期の当期純利益の予想を修正。 売上高、営業利益、経常利益の予想については据え置き。 親会社株主に帰属 １ 株 当 た り （百万円） 連 結 売 上 高 連結営業利益 連結経常利益 す る 当 期 純 利 益 連結当期純利益 前回発表予想（Ａ） 34,550 4,004 3,729 2,120 65.05 今回修正予想（Ｂ） 34,550 4,004 3,729 1,300 39.87 増 減 額（Ｂ－Ａ） ― ― ― △820 増 減 率（ ％ ） ― ― ― △38.7% （参考）前期連結実績 （ 2
Slide 7: 連結売上高推移（グレード別）
連結売上高推移（グレード別） GCPを中心とした上位3グレード及び宿泊・研修施設が増収に大きく貢献。 （百万円） 20,000 2,019 （室） 18,000 2,000 1,735 16,000 その他（子会社、レストラン等） 2,239 1,900 1,813 14,000 140 宿泊・研修施設 1,076 1,112 1,307 スター貸会議室 12,000 91 1,752 909 1,049 1,800 ビジネスセンター（BC） 10,000 511 91 5,743 （38.6％） カンファレンスセンター（CC） 975 8,000 4,782 （34.2％） ガーデンシティ（
Slide 8: 連結売上高推移（サービス別）
連結売上高推移（サービス別） セールスミックスにおいても、室料以外の高付加価値売上が増加している。 （百万円） 20,000 18,000 1,558 （8.9％） 16,000 1,893 （10.7％） 14,000 900 （6.4％） 1,195 （8.5％） 3,442 （19.5％） 12,000 785 （7.0％） その他 409 （3.7％） 2,946 （21.1％） 10,000 1,642 （9.3％） （子会社等） 2,160 （19.3％） 宿泊 8,000 1,308 （9.4％） 1,080 （9.7％） 料飲 6,000 （51.5％） 4,000 （54.6
Slide 9: 2019年2月期第2四半期 主な出店実績
2019年2月期第2四半期 主な出店実績 引き続き上位グレードを中心に出店。6月には5拠点目のアパホテルもオープンし、初月から高稼働で 推移している。 期間 オープン月 施設名 区分 地域 6月 アパホテル〈TKP京急川崎駅前〉 ビジネスホテル 神奈川 6月 TKPガーデンシティ大阪リバーサイドホテル ホテル宴会場・貸会議室 大阪 第2四半期 （2018年6月～8月） 7月 TKPガーデンシティPREMIUM横浜西口 ホテル宴会場・貸会議室 神奈川 8月 TKP札幌駅南口カンファレンスセンター ホテル宴会場・貸会議室 北海道 TKP札幌駅南口カンファレンスセンター TKPガーデンシティ大阪リバ
Slide 10: グレード別拠点数・会議室数
グレード別拠点数・会議室数 2016.2期 2017.2期 2018.2期 2019.2期2Q 写真 ガーデンシティPREMIUM 室数 49 113 137 195 （GCP) （拠点数） （5） （11） （13） （17） 料飲売上を伴う 写真 ガーデンシティ 室数 350 372 417 424 高付加価値 （GC) （拠点数） （29） （32） （39） （43） グレード 写真 カンファレンスセンター 室数 712 796 881 931 （CC) （拠点数） （62） （67） （79） （84） 小計 室数 1,111(72％） 1,281(73%) 1,435(77%) 1
Slide 11: 連結貸借対照表・キャッシュフロー計算書 サマリー
連結貸借対照表・キャッシュフロー計算書 サマリー 2018年2月期末 2019年2月期2Q （②－①） ① ② （百万円） 金額 金額 増減額 流動資産 9,715 14,523 4,808 （現金・預金） 5,706 10,643 4,937 （売掛金） 2,880 2,591 △288 固定資産 24,816 27,156 2,341 （有形固定資産） 17,021 19,285 2,264 資産合計 34,531 41,679 7,148 流動負債 7,971 8,653 682 固定負債 17,904 23,687 5,782 負債合計 25,876 32,339 6,464 （有利子
Slide 12: 今後の事業戦略
今後の事業戦略 ｘ 12 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 13: 貸会議室・宴会場運営事業の今後の展開
貸会議室・宴会場運営事業の今後の展開 当社はオフィスビル・商業ビル双方への拡がりの可能性を秘めている。 稼働率アップ 利用単価アップ オフィスビル 商業ビル レンタル 会議 即売会 オフィス セミナー 催事場 イベント 面接 宴会 ポップアップストア アウトソースによるコスト削減 ユーザーが求めること 良い会場を提供することで利用企業の売上拡大 ｘ 13 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 14: 利用単価アップに向けて（1）
利用単価アップに向けて（1） 商業ビルへの出店を強化することで、大型イベントの 獲得にも可能性を見出すことができる。 札幌 札幌 東京 岡山 2018年11月オープン予定（名称未定） 〈丸井今井札幌本店南館〉 CIRQ新宿 仙台 〈大塚家具新宿ショールーム〉 仙台 TKPガーデンシティ岡山 〈NTTクレド岡山ビル〉 東京 岡山 TKPガーデンシティPREMIUM仙台西口 〈大塚家具仙台ショールーム〉 商業ビルでは物販を伴うイベントの開催が可能。好立地・高グレードの場所を 当社が販売会場として提供することで、お客様は高い売上を見込めるように。 ｘ 14 Copyright © TKP Corpo
Slide 15: 利用単価アップに向けて（2）
利用単価アップに向けて（2） クラウド型イベント管理システム、TKPイベントプランナーを顧客企業に提供することで、 より高単価な大型イベントの獲得を目指す。 ｘ 15 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 16: TKPイベントプランナーの紹介
TKPイベントプランナーの紹介 TKPイベントプランナーの ご紹介動画をご覧ください ｘ 16 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 17: 利用単価アップに向けて（3）
利用単価アップに向けて（3） TKPイベントプランナーの登場によって、会場手配に係るありとあらゆるデータの蓄積が可能に。 会場手配 お客様のメリット イベント管理にかかる手間が大幅に削減でき る。 イベント情報を蓄積することで、利用回数が増 えるほど、イベント運営が容易になる。 データ イベント 蓄積 管理 当社のメリット 利用企業のリピート化を促進。 利用企業の会場利用やイベント開催に関する データを蓄積することが可能になる。 会場利用 潜在的なニーズを発見し、新たな提案や当社の新規施設出店へと繋げる。 ｘ 17 Copyright © TKP Corporation All
Slide 18: 稼働率アップに向けて
稼働率アップに向けて 当社はオフィスビルの流動化を行うことができ、必要な時に必要な広さのオフィススペースを 流動的に企業にレンタルすることが可能である。 信用力のためによいオフィス 高価格帯 を借りたい ネットワークを築きたい レンタルオフィス コワーキング TKP会議室 会社の成長に伴い新しいス ペースがどんどん必要になる このニーズを満たすような 普通のオフィスビルに入りたい スペースが少ない オフィスの価格を抑えたい 低価格帯 登記だけしたい コワーキング ｘ 18 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 19: 当社の事業方針
当社の事業方針 当社はBtoB向けのプラットフォーマーとして世の中の“もったいないモノや空間、ヒト”を 社会から必要とされる“価値のあるモノや空間、サービス”に変えて、必要とするユーザーへ届けたい。 イベント空間 コールセンター 遊 プロデュース ・BPO 休 事業 事業 必 資 再生 バリューアップ 悩み 課題 要 産 と （ 空 す 間 ホテル る ・ 料飲・ BtoB向け ＆ ユ モ プラットフォーム ケータリング プラットフォーム リゾート ー ノ 拡大 事業 事業 ソリューション ザ ・ ヒ ー ト ホテル宴会場 ） 貸会議室運営 事業 ｘ 19 Copyright © TKP Co
Slide 20: APPENDIX
APPENDIX ｘ 20 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 21: TKPのビジネスモデル
TKPのビジネスモデル 当社は不動産オーナーから遊休資産を仕入れ、BtoBを中心にシェアリングを行っている。 単に小口販売するだけでなく、そこに様々な付随サービスを付加して販売している。 当社はもはやサブリース業ではなく、サービス業であると自負。 Message 仕入 付加価値の提供 販売 不動産オーナー BtoB 向けに遊休資産をシェアリング ユーザー（企業） TKPブランド 多目的な用途 ユーザーが貸会議室を ニ ► 借り手がつかない不稼働資 ー 選択するファクター ズ 産をどうにかしたい 不稼働資産を 小口販売 割安に仕入れ 割安に提供 貸会議室 研修所 A. B. 品質と価格の幅広さ
Slide 22: TKPのビジネスモデル（付随サービス）
TKPのビジネスモデル 利用者のニーズに応じ、ケータリング・お弁当などの料飲サービスや、同時通訳システム等の オプションサービス、宿泊サービスや交通手配等のその他サービスを展開し業容を拡大。 料飲 オプション ケータリング お弁当 同時通訳システム テレビ会議システム 研修コーディネイト 映像・音響・照明 カフェ レストラン 人事採用向けレンタル オフィス家具・機器 パーテーション組立 高機能プロジェクター 宿泊 その他 研修旅行パック 社員旅行パック 提携ホテル 宿泊手配 交通手配 イベントプロデュース 医療学会向システム イベント管理システム リゾート型 ハイクラスな ホテルと会議室の 都
Slide 23: 利用目的に合わせた5つのグレード
利用目的に合わせた5つのグレード 利用目的に合わせた「ガーデンシティPREMIUM」「ガーデンシティ」「カンファレンスセンター」 「ビジネスセンター」「スター貸会議室」の5つのグレードを展開。 ガーデンシティPREMIUM 拠点数：17 室数：195 高機能性とロケーションを備えた当社最高クラスのオフィスバンケット 新築・築浅物件 高級感のある内装と独創的な空間に彩られ、会議から宴会まで多様な用途に対応 ガーデンシティ 拠点数：43 室数：424 ホテルバンケット、及び大型多目的ホールを持つオフィスバンケット リノベーション中心 様々なイベントに対応できる大型ホテル施設内の品質重視の貸会議室
Slide 24: ビジネスホテルの展開
ビジネスホテルの展開 左：アパホテル〈TKP札幌駅前〉 札幌 右：アパホテル〈TKP札幌駅北口〉 仙台 EXCELLENT 大阪 札幌 川崎 アパホテル〈TKP仙台駅北〉 東京 アパホテル〈TKP西梅田〉 アパホテル〈TKP京急川崎駅前〉 2019年5月開業予定 仙台 福岡 川崎 東京 アパホテル〈TKP日暮里駅前〉 博多 大阪 アパホテル〈TKP東京西葛西〉 アパホテル〈TKP上野広小路〉 2020年7月開業予定 アパホテル〈TKP博多東比恵駅前〉 アパホテル〈TKP博多大名〉 2020年3月開業予定 2020年5月開業予定 ｘ 24 Copyright © TKP Corporation
Slide 25: 当社が運営するアパホテルの形態
当社が運営するアパホテルの形態 ホテルについては、一部所有をして運営することで高収益性を確保している。 ① ② ③ 建物：賃借 建物：所有 建物：所有 土地：賃借 土地：所有 3拠点 2拠点 5拠点 施設名 客室数 オープン 建物 土地 アパホテル＜TKP札幌駅前＞ 203 2014年8月 賃借 ― アパホテル＜TKP札幌駅北口＞EXCELLENT 108 2016年8月 賃借 ― アパホテル＜TKP日暮里駅前＞ 278 2016年12月 所有 所有 アパホテル＜TKP東京西葛西＞ 124 2017年12月 賃借 ― アパホテル＜TKP京急川崎駅前＞ 143 2018年6月 所有 賃借 アパホ
Slide 26: 当社の捕捉するマーケット
当社の捕捉するマーケット 当社は貸会議室を多目的化することで、複合的なマーケットの取り込みを図っている。 オフィスビル以外で開催されていた企業用途も、オフィスビル内の会議室・宴会場へ取り込むことに成功。 圧倒的な全国ネットワークと統一された品質、各会場の利便性が当社の大きなアドバンテージである。 企業向け研修サービス市場規模の推移（2016) 広告業市場規模（2016） （億円） 新聞 雑誌 6% 1% 5,500 その他 4,970 5,080 26% テレビ 5,000 4,790 4,860 広告市場 25% 4,670 4,500 4,250 6兆888億円 インターネット広告 屋外広
Slide 27: 安定した法人顧客基盤
安定した法人顧客基盤 年間利用企業数は24,000社、上場企業の半数以上が当社の貸会議室を利用。 85%という高いリピート率で安定した収益を確保することが可能。 高いリピート利用 新規・既存顧客の売上高比率 年間利用 企業 約24,000社 新規顧客 15% 年間利用 上場企業 約 2,000社 既存顧客 85% 売上上位500社 平均年間 利用施設数 100施設/1社当り ※リピート率は、2018年2月期の売上高のうち、 2017年2月期に利用した企業による売上高の比率 ｘ 27 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 28: 顧客クラスに応じてアプローチを最適化
顧客クラスに応じてアプローチを最適化 当社の現状の顧客群は非常にロングテールな構造となっている。 売 ～500社 ～2500社 2500社～ 上 誘導 誘導 顧客レベル ヘビーユーザー ヘビーユーザーになり得る顧客 単発利用の顧客、ライトユーザー 顧客 企業ごとの営業担当者による VIP営業担当者の コールセンター・クラウドスペースを活用した 顧客ニーズの掘り起しにより 積極的な提案・ 効率的なオペレーション 単価アップ・信頼関係を構築し、 細やかな対応 （営業担当者なし） リピート化に繋げる ｘ 28 Copyright © TKP Corporation All rights reserv
Slide 29: 株主構成(2018年8月31日現在)
株主構成(2018年8月31日現在) 発行済株式数/株主数 発行済株式数：33,110,000株 株主数：3,234名 大株主の状況 所有者別分布（所有株式割合） 所有株式 1.0% 1.5% 所有株式数 の割合 3.8% （株） （％） 1 株式会社リバーフィールド 13,468,000 40.68 2 河野貴輝（当社代表取締役社長） 9,780,100 29.54 34.5% 3 株式会社井門コーポレーション 2,543,100 7.68 4 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口） 1,879,300 5.68 所有者別 分布 5 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
Slide 30: 会社概要
会社概要 社名 株式会社ティーケーピー 本社 東京都新宿区市谷八幡町8番地TKP市ヶ谷ビル2F 設立 2005年8月15日 代表取締役 河野 貴輝 資本金 2億8,779万5,000円 上場日 2017年3月27日 東証マザーズ上場（3479） 1,287名（2018年8月現在） 従業員数 ※パートタイマー等臨時雇用者を除く 空間再生流通事業 ✅ホテル宴会場・貸会議室運営 ✅イベント運営・制作 事業内容 ✅料飲・ケータリング ✅コールセンター・BPO ✅ホテル＆リゾート 代表取締役社長 河野 貴輝 取締役COO 中村 幸司 取締役 辻 晴雄 取締役 渡邉 康平 役員 取締役 早川 貴之 常勤監
Slide 31: グループ会社
グループ会社 （株）コンビニステーション 貸会議室サービス （株）TKPプロパティーズ ビル管理サービス （株）TKPコミュニケーションズ コールセンター・BPOサービス 株 （株）常盤軒フーズ 料飲サービス 式 会 （株）TKPメディカリンク 医療系学会運営サポートサービス 社 テ （株）メジャース イベントプロデュース・イベント管理システム ィ ー TKP MEETING AND CONFERENCE (M)SDN. BHD. 貸会議室・料飲・オプションサービス ケ ー TKP International Limited 貸会議室・料飲・オプションサービス ピ ー TKP New York
Slide 32: ご注意
ご注意 本資料は、当社グループをより深く理解していただくためのものであり、 本資料に記載されたいかなる情報も、当社株式の購入や売却を勧誘するものではありません。 また、これらに関する投資アドバイス目的で作成されたものでもありません。 本資料に記載されている業績見通し等は、いずれも当社グループが現時点で入手可能な情報を 基にした予想値であり、これらは市場環境や事業の進展などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績等は、本資料に記載されている予想とは大きく異なる場合がありますことを ご承知おき下さい。 ｘ 32 Copyright © TKP Corporation All right