Japan Lifeline Co., Ltd. · TSE:7575
Japan Lifeline — Q2 FY2018/3 Earnings Presentation
59 slides from Japan Lifeline's earnings presentation, Nov 15, 2017
Slide 1: 2018年3月期 第2四半期 決算説明会
2018年3月期 第2四半期 決算説明会 2017年11月15日 日本ライフライン株式会社
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 １．2018年3月期 第2四半期決算概要 ２．2018年3月期 通期業績予想 ３．販売状況と今後の見通し ４．中期経営計画の進捗報告 2
Slide 3: 2018年3月期 第2四半期決算概要・通期業績予想
１．2018年3月期 第2四半期決算概要 ２．2018年3月期 通期業績予想 常務取締役管理本部長 髙橋 省悟
Slide 4: 2018年3月期 2Q累計 連結業績ハイライト
2018年3月期 2Q累計 連結業績ハイライト ・2Qに学会の影響があるも、売上は計画を上回り推移 ・高収益品の伸長により売上総利益率が改善 ・販管費の一部の未執行により増益幅が拡大 営業利益 親会社株主に帰属する 売上高 四半期純利益 対前期 対前期 対前期 +13.4％ +42.1％ +42.7％ 19,608 20,267 17,871 4,858 3,386 3,419 3,897 2,725 2,372 '17/3 2Q累計 '18/3 2Q累計 '18/3 2Q累計 '17/3 2Q累計 '18/3 2Q累計 '18/3 2Q累計 '17/3 2Q累計 '18/3 2Q累計 '18
Slide 5: 2018年3月期 2Q累計 連結業績
2018年3月期 2Q累計 連結業績 ’18/3期は子会社合併による未実現利益の調整により、売上総利益率が改善 2017/3期 2018/3期 2018/3期 （百万円） 2Q累計 2Q累計 2Q累計 前年同期比 計画比 （実績） （計画） （実績） （’17/4/28発表） 売 上 高 17,871 19,608 20,267 +13.4% +3.4% 売上総利益 10,380 12,025 12,529 +20.7% +4.2% 売上総利益率 58.1％ 61.3% 61.8％ +3.7Pt +0.5Pt 営 業 利 益 3,419 3,897 4,858 +42.1% +24.7% 営業
Slide 6: 2018年3月期 2Q累計 品目別売上高
2018年3月期 2Q累計 品目別売上高 対前年同期 合計 （百万円） +13.4％ 20,267 百万円 20,000 17,871 百万円 インターベンション 1,498 +12.4％ 1,333 外科関連 5,147 4,607 +11.7％ 10,000 EP/ABL +14.1％ 9,894 8,673 ※’17/3期の品目区分“その他” は本年4月の子会社合併に伴 い’18/3期より”外科関連”に区 分変更しております。 リズムディバイス 3,256 +14.5％ 3,727 0 '17/3 2Q累計 '18/3 2Q累計 実績 実績 6
Slide 7: 品目別売上高 四半期推移
品目別売上高 四半期推移 ２Qの微減は学会影響として織込済み、各品目区分で計画を上回る △1.8％ （百万円） 9,917 10,228 10,039 10,000 9,392 721 8,905 8,966 726 777 723 664 669 2,601 2,545 2,901 2,327 2,280 2,742 インターベンション 外科関連 5,083 4,810 4,349 4,323 4,255 4,599 EP/ABL リズムディバイス 当初計画値 1,564 1,692 1,671 1,689 1,821 1,906 0 '17/3 1Q '17/3 2Q '17/3 3Q '
Slide 8: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 対前期末 △2,941百万円 期首残高 6,148 【増加】 ・税金等調整前当期純利益 ＋4,939 ・減価償却費 ＋482 営業CF 1,346 【減少】 ・売上債権の増加 △393 ・たな卸資産の増加 △851 ・法人税等支払額 △1,756 【増加】 ・有形固定資産の売却による収入 +106 投資CF △3,076 【減少】 ・有形固定資産の取得による支出△1,451 ・短期貸付けによる支出 △979 ・長期貸付けによる支出 △743 【増加】 ・短期借入金の増加 +400 財務CF △1,210 【減少】 ・長期借入金の返済による支出 △560 ・配当金の支払
Slide 9: 2018年3月期 連結業績予想ハイライト
2018年3月期 連結業績予想ハイライト 適時開示基準に基づき、通期予想は据え置くも好調な見通し ・下半期は学会影響なく、大幅な増収見通し ・引き続き高水準の売上総利益率を維持 ・販管費増を吸収し、営業増益を見込む 売上高 営業利益 親会社株主に帰属する 当期純利益 +12.5％ +23.3％ +24.9％ 9,472 37,181 41,828 7,685 6,684 5,350 '17/3実績 '18/3計画 '17/3実績 '18/3計画 '17/3実績 '18/3計画 （百万円） 9
Slide 10: 2018年3月期 連結業績予想
2018年3月期 連結業績予想 通期も引き続き高水準の利益を見込む ’17/3期 ’18/3期 ’18/3期 （百万円） 通期 2Q累計 通期 前期比 （実績） （実績） （計画） 売 上 高 37,181 20,267 41,828 +12.5% 売 上 総 利 益 21,998 12,529 25,835 +17.4% 売上総利益率 59.2% 61.8％ 61.8% +2.6pt 営 業 利 益 7,685 4,858 9,472 +23.3% 営 業 利 益 率 20.7% 24.0% 22.6% +1.9pt 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 5,350 3,386 6,68
Slide 11: 2018年3月期 通期計画 品目別売上高
2018年3月期 通期計画 品目別売上高 一部の新商品の上市が来期となるも、売上は達成の見通し （百万円） 合計 41,828 百万円 +12.5% 40,000 37,181 百万円 3,416 2,783 インターベンション +22.7％ 11,284 30,000 10,251 外科関連 +10.1％ 20,000 20,090 17,528 EP/ABL ※品目区分“その他”は子会社 +14.6％ 合併に伴い’18/3期より”外科関 連”に区分変更しております。 10,000 6,617 リズムディバイス +6.3％ 7,036 0 '17/3実績 '18/3計画 11
Slide 12: 設備投資/減価償却費/研究開発費/従業員数
設備投資/減価償却費/研究開発費/従業員数 ・2018年4月稼働を目指しリサーチセンター新棟準備を進める ・マレーシア工場の建設を検討中（計画へは未計上） 2018/3期 （百万円） 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 (計画) 設備投資額 1,901 331 1,752 905 3,748 減価償却費 576 770 717 753 1,354 研究開発費 636 794 933 1,051 1,239 期末従業員数 連結 734 759 795 829 917 （名） 単体 549 570 610 661 834 12
Slide 13: （資料）連結売上高 品目別
（資料） 連結売上高 品目別 2017/3期 2018/3期 （百万円） 2Q累計 通期 2Q累計 通期 備考 前年同期比 前期比 （実績） （実績） （実績） （予想） ペースメーカ関連 2,781 5,674 3,355 20.6% 6,017 6.1% ICD関連 371 724 281 △24.3% 742 2.5% その他 103 218 91 △12.1% 276 26.4%AED含む リズムディバイス 計 3,256 6,617 3,727 14.5% 7,036 6.3% EPカテーテル 6,513 13,160 7,446 14.3% 15,089 14.7%自社製品／心腔内
Slide 14: （資料）連結損益計算書
（資料） 連結損益計算書 2017/3期 2018/3期 （百万円） 2Q累計（実績） 通期（実績） 2Q累計（実績） 通期（計画） 前年 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 同期比 金額 構成比 前期比 売 上 高 17,871 100.0% 37,181 100.0% 20,267 100.0% 13.4% 41,828 100.0% 12.5% 売 上 原 価 7,490 41.9% 15,182 40.8% 7,738 38.2% 3.3% 15,993 38.2% 5.3% 売上総利益 10,380 58.1% 21,998 59.2% 12,529 61.8% 20.7% 2
Slide 15: 販売状況と今後の見通し
JIE Japan Lifeline 3. WstKReESRORBL CAR AN ALR AR BST
Slide 16: リズムディバイス '18/3 2Q累計実績
リズムディバイス ’18/3 2Q累計実績 全身MRI対応ペースメーカが寄与 前年同期比 +14.5％ • ペースメーカ関連 3,727 – 全身MRI対応の「KORA250」が伸長 ICD関連 その他 3,256 91 281 ICD関連 その他 – MRI対応ペースメーカリード 371 103 ラインナップ充実「VEGA（ベガ）」 ﾍﾟｰｽﾒｰｶ関連 ﾍﾟｰｽﾒｰｶ関連 3,355 2,781 '17/3 2Q累計 '18/3 2Q累計 「KORA250（コーラ250）」 （百万円） 実績 実績 16
Slide 17: リズムディバイス '18/3 通期見通し
リズムディバイス ’18/3 通期見通し 引き続き堅調な売上増を見込む 前期比 +6.3％ • ペースメーカ関連 7,036 6,617 その他 – 引き続き「KORA250」を拡販 その他 ICD関連 276 ICD関連 218 742 724 • ICD関連 – 本年7月に販売を開始したCRT-D 「PLATINIUM 4LV」の拡販を目指す ﾍﾟｰｽﾒｰｶ関連 ﾍﾟｰｽﾒｰｶ関連 6,017 5,674 「PLATINIUM（プラティニウム） 4LV CRT-D 」 '17/3 通期 '18/3 通期 実績 （百万円） 計画 17
Slide 18: リズムディバイス：ペースメーカ市場販売数量推移
リズムディバイス ’18/3 通期見通し • ペースメーカ（PM）市場は一定規模で推移 • PMにおけるMRI対応品の普及は一服 ペースメーカ市場 販売数量推移 （台） 75,000 50,000 MRI対応 MRI非対応 25,000 0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 ※一般社団法人 日本不整脈デバイス工業会 統計値に基づき作成 ※シングル・デュアルチャンバの販売数量。2012年は全てMRI非対応として表示 18
Slide 19: リズムディバイス 売上推移とMRI対応品
リズムディバイス ’18/3 通期見通し • MRI対応品の導入により、売上は回復基調 • 上期のPM市場シェアは15%を達成 ’12/10 （百万円） 競合MRI対応品 リズムディバイス 売上推移 を導入 10,000 ’16/3 全身MRI対応 ’15/3 KORA250発売 MRI対応 KORA100発売 5,000 8,676 6,611 6,617 7,036 5,557 4,173 0 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 計画 19
Slide 20: EP/アブレーション '18/3 2Q累計実績
EP/アブレーション ’18/3 2Q累計実績 心房細動（AF）治療の関連製品が伸長 前年同期比 +14.1％ • EPカテーテル 9,894 – 心腔内除細動カテーテル「BeeAT」 症例数増により増加 8,673 その他 1,860 その他 ABLカテーテル – 食道温モニタリングシステム 1,495 ABLカテーテル 586 「Esophastar」 664 競合品の影響受け横ばい • ABLカテーテル EPカテーテル EPカテーテル – バルーンアブレーションの普及もあり 6,513 7,446 売上高が減少 • 高周波心房中隔穿刺針 – 「RFニードル」が引き続き伸長 '17/3 2
Slide 21: EP/アブレーション '18/3 通期見通し
EP/アブレーション ’18/3 通期見通し 市場の拡大を背景にさらに成長 前期比 +14.6％ 20,090 • AFのABL症例数は下期も 17,528 その他 増加を見込む 3,755 その他 – 主要学会の開催はなし 3,109 ABLカテーテル 1,245 ABLカテーテル 1,258 • AF関連オンリーワン商品が牽引 – 心腔内除細動カテーテル「BeeAT」 EPカテーテル – 高周波心房中隔穿刺針「RFニードル」 EPカテーテル 15,089 13,160 • EPカテーテル – 食道温モニタリングシステム '17/3 通期 '18/3 通期 新モデル導入によりシェア回復目指す
Slide 22: 心房細動アブレーション治療の症例数
EP/アブレーション ’18/3 通期見通し 心房細動(AF)のアブレーション治療の症例数 • ’18/3期 通期計画 対前期+17% →上期の実績は+20% • 下期は学会なく、上期より高い伸びを見込む 当初計画 対前期 （症例数） +17% （百万円） 60,000 30,000 EP/ABL売上高 50,000 AF症例数 20,090 40,000 17,528 20,000 14,371 30,000 11,448 20,000 9,019 Guidee 10,000 上市 6,181 5,122 Esophastar 10,000 RFニードル 上市 BeeAT 上市 上市 0 0
Slide 23: EP/アブレーション製品ラインナップ
EP/アブレーション ’18/3 通期見通し 自 社 製 品 仕 入 商 品 日本ライフライン社製 BAYLIS MEDICAL社製 食道温モニタリングシステム 心腔内除細動システム スティーラブルシース 高周波心房中隔穿刺針 専用カテーテル 「Guidee」 専用カテーテル「BeeAT」 「RFニードル」 「Esophastar」 2012/10発売 2015/4発売 2017/1発売 2013/5発売 ONLY ONE ONLY ONE Esophastarは本年12月より新モデルを導入し強化を図る 2013/5/15 23
Slide 24: 食道温モニタリングシステム 新モデル導入
EP/アブレーション ’18/3 通期見通し • 食道温モニタリングシステム 新モデル導入 – 「Esophastar」※名称は変更なし – 本年12月の本格販売開始を予定 – 測定範囲拡大により利便性向上 特長 • 電極長を伸ばし、動かさずに広範囲の測定が可能 → 7極の競合品へ対抗 • 細径7Frを維持し、合併症（鼻血）を抑制 → 10Frの競合品への優位性を確保 • 小型グリップ、コシのあるシャフトが とりまわしと操作性に寄与 40mm 食道温モニタリングシステム 「Esophastar（エソファスター）」 50mm 24
Slide 25: EP/アブレーション '19/3 新商品 HeartLight①
EP/アブレーション ’19/3 新商品 HeartLight① バルーンアブレーションの早期の導入目指す – 「HeartLight」 – Cardio Focus社（米）製品 – 本年7月に薬事承認を取得、本年末までに国内初臨床・教育実施 – クライオバルーン同等の保険償還価格取得を目指す – ’19/3上期に上市予定 内視鏡アブレーションシステム 「HeartLight（ハートライト）」 25
Slide 26: HeartLight②
EP/アブレーション ’19/3 新商品 HeartLight② 内視鏡画像で心腔内の直視が可能 – 内視鏡を用いて最適な部位へのレーザー照射を実現 – 他バルーンシステムより合併症（肺静脈狭窄）の低減が期待できる 内視鏡画像 治療分野も強化、さらに成長力を高める 26
Slide 27: HeartLight③
EP/アブレーション ’19/3 新商品 HeartLight③ バルーンテクノロジーが肺静脈隔離術を簡便に RFカテーテル クライオバルーン レーザーバルーン （他社） （当社） 肺静脈 肺静脈 肺静脈 点状焼灼 1度に全周を焼灼 複数の円弧をつなげる 複数の点をつなげる 時間がかかる 短時間で焼灼 円周状（30度円弧）焼灼 ギャップが出来やすい 全周を同一出力で焼灼 部位毎の出力調整が可能 （部位による調整不可） 【肺静脈隔離とは】 心房細動のアブレーション治療の主要な治療方法。心房細動の原因となる異常興奮は、左心房につながる4本の肺静脈から発 生することが多く、肺静脈の周りを円周上に焼灼
Slide 28: HeartLight④
EP/アブレーション ’19/3 新商品 HeartLight④ レーザー焼灼による正確かつ安全性の高い治療 クライオバルーン（他社） 冷凍範囲 バルーンに接した部位は 無作為に冷凍焼灼される ⇒意図しない部位の焼灼 ⇒部位毎に薄さが異なる 肺静脈への調整不可 内視鏡可視範囲 レーザーバルーン（当社） レーザー焼灼範囲 ・レーザーで選択的に焼灼。 ・30度の円弧毎に出力 調整が可能 ⇒焼灼部位、レベルを 完全にコントロール 28
Slide 29: 外科関連 '18/3 2Q累計実績
外科関連 ’18/3 2Q累計実績 人工血管関連が伸長 前年同期比 +11.7％ • 人工血管関連が好調 5,147 血液浄化関連 人工肺関連 – 腹部用ステントグラフト 4,607 49 474 血液浄化関連 人工肺関連 人工弁関連 「AFXステントグラフトシステム」 463 57 840 – オープンステントグラフト 人工弁関連 879 オンリーワン製品 「J-Graft Frozenix」が寄与 人工血管関連 人工血管関連 • 人工弁関連は減少 3,206 3,781 – 機械弁市場は縮小傾向 – 生体弁はTAVIの影響もあり微減 '17/3 2Q累計 '18/3 2Q累計 実績 （百万
Slide 30: 外科関連 '18/3 通期見通し
外科関連 ’18/3 通期見通し 人工血管関連が引き続き伸長 前期比 +10.1％ 11,284 • 人工血管関連 10,251 人工肺関連 76 血液浄化関連 – 全般に冬季は症例数が増加する傾向 人工肺関連 113 血液浄化関連 1,272 1,152 人工弁関連 人工弁関連 1,979 • 腹部用ステントグラフト 1,755 – 新商品「AFX2」フルリリース – さらなるシェア獲得目指す 人工血管関連 人工血管関連 7,955 • オープンステントグラフト 7,229 – 「J-Graft FROZENIX」 – 引き続き高い成長を見込む – 海外市場への進出目指す '17/3 通期
Slide 31: AFXは本年12月に後継品のフルリリース予定
外科関連 ’18/3 通期見通し 開 胸 手 術 経 皮 的 治 療 自 社 製 品 仕 入 商 品 人 工 血 管 オープンステントグラフト 胸部用ステントグラフト 腹部用ステントグラフト J-Graft J-Graft FROZENIX RELAY Plus AFX 日本ライフライン社製 Bolton Medical社製 Endologix社製 2014/7発売 2013/5発売 2016/1発売 ONLY ONE AFXは本年12月に後継品のフルリリースを開始予定 31
Slide 32: AFX2ステントグラフトシステム
外科関連 ’18/3 通期見通し 腹部用ステントグラフトは改良品を導入 – 「AFX2ステントグラフトシステム」 – デリバリーシステムの改良により、簡便な手技を実現 – 本年12月 フルリリース予定 特長 ・対側ワイヤーとデリバリーシステムの 一体化により操作手順が減少 ・血液の漏れを抑制する独自のシーリング方式 ・解剖学的固定が可能な一体構造 腹部用ステントグラフト 「AFX2ステントグラフトシステム」 32
Slide 33: J-Graft FROZENIX 海外展開
外科関連 ’18/3 通期見通し 自社製品の海外展開を図る 「J-Graft FROZENIX」 ●欧州 – 本年中のCEマーク取得を見込む – 4Q イタリアにて上市予定 – 順次、欧州各国への展開を予定 ●台湾 オープンステントグラフト – 本年11月に台湾で保険償還取得済み 「J-Graft FROZENIX（ジェイ・グラフト フローゼニクス）」 – 4Q 上市予定 外科的治療の低侵襲化ニーズに応える 33
Slide 34: 外科関連 '19/3 新商品 PERCEVAL①
外科関連 ’19/3 新商品 PERCEVAL① 国内初のスーチャレス生体弁 – 「PERCEVAL」 – LivaNova社（英）製品 – 3Q 薬事承認取得を目指す – ’19/3上期に上市予定 特長 スーチャレス生体弁 • 縫着が不要 手技の効率化・時間短縮化 「PERCEVAL（パーシバル）」 • 弁リングの無い構造による優れた血行動態 • 複合手術、MICS*（小切開手術）に至適 TAVI*とは異なる独自市場を創出 *MICS : Minimally Invasive Cardiac Surgery 小切開心臓手術 *TAVI：Transcatheter Aortic Valve I
Slide 35: PERCEVAL②
外科関連 ’19/3 新商品 PERCEVAL② 他社にない豊富な生体弁ラインナップ ステント生体弁 ステントレス生体弁 「CROWN」 「SOLO」 汎用性の高い主力商品 手技の難易度は高いが、 ステントがなく血行動態に優れる スーチャレス生体弁 「PERCEVAL」 優れた血行動態と、簡便な手技を両立 35
Slide 36: PERCEVAL③ スーチャレス生体弁の拡大
外科関連 ’19/3 新商品 PERCEVAL③ PERCEVALを導入し、スーチャレス生体弁の拡大を図る 大動脈弁治療市場 予測 （症例数） 生体弁*+機械弁 スーチャレス生体弁 TAVI 20,000 TAVI 経カテーテル 大動脈弁留置術 15,000 10,000 外科的治療（開胸） 大動脈弁置換術 5,000 0 ※生体弁にはスーチャレス弁含まず '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 ※自社推計 外科的治療において5年後シェア25％超を目指す 36
Slide 37: インターベンション '18/3 2Q累計実績
インターベンション ’18/3 2Q累計実績 貫通用カテーテル等が寄与 前期比 +12.4％ • バルーン – 末梢用バルーンカテーテルが伸長 1,498 – 「MASTULY」 1,333 • 貫通用カテーテル その他 その他 845 – 「GuideLiner」が引き続き増加 749 • 心房中隔欠損閉鎖器具 ガイドワイヤー ガイドワイヤー 191 – 「Figulla Flex Ⅱ」 190 バルーン バルーン 393 462 「Figulla Flex Ⅱ」 '17/3 2Q累計 '18/3 2Q累計 実績 （百万円） 実績 37
Slide 38: インターベンション '18/3 通期見通し
インターベンション ’18/3 通期見通し 大型新商品DES「Orsiro」4Q上市予定 前期比 +22.7％ • 末梢用バルーンカテーテル 3,416 – 「MASTULY」拡販に努める 2,783 • 貫通用カテーテル その他 1,913 – 「GuideLiner」は堅調な見通し その他 1,596 • 心房中隔欠損閉鎖器具 ガイドワイヤー ガイドワイヤー 415 – 「Figulla FlexⅡ」の一層の普及を図る 373 バルーン バルーン 1,087 • 薬剤溶出型ステントを導入 814 '17/3 通期 '18/3 通期 実績 （百万円） 計画 38
Slide 39: 薬剤溶出型ステント（DES）を導入
インターベンション ’18/3新商品 DES① 薬剤溶出型ステント（DES）を導入 – 「Orsiro」 – BIOTRONIK社（独）製品 – 生体吸収性ポリマーの第3世代DES – 4Qに承認取得し販売開始を予定 – ’19/3期 シェア15％以上を目指す 特長 薬剤溶出型ステント ・世界最薄のストラットが再狭窄と血栓を抑制 「Orsiro（オシロ）」 ・ナノコーティングが金属イオンの溶出を防ぐ ・極めて高い耐久性 競争力ある商品でDES市場へ参入 39
Slide 40: インターベンション '18/3新商品 DES②
インターベンション ’18/3新商品 DES② 1. 世界最薄ストラットによる再狭窄抑制と血栓防止 生体吸収性ポリマー 第3世代DES ストラット厚比較* 製品A 製品B 製品C 製品D Orsiro 120 µm 120 µm 80 µm 79 μm 60 µm 3.0-3.5mm Ø ≤ 3mm * GG Stefanini, M Taniwaki, S Windecker, Coronary stents: novel development, Heart doi:10.1136/heartjnl-2012-303522 ２. 極めて高い耐久性 – Orsiroは約10年相当（4億回）の
Slide 41: インターベンション '18/3新商品 DES③
インターベンション ’18/3新商品 DES③ 3. ナノコーティングが金属イオン溶出を防ぐ – 金属イオンは長期的に冠動脈に 生体吸収性ポリマー（PLLA） 血管壁 悪影響を与えるおそれ – ナノコーティングが溶出を98%防止 半導体ナノコーティング 4. 臨床試験が示す優位性 – 臨床試験 「BIOFLOW-V」 【臨床試験 BIOFLOW-V】 – 「Orsiro」はシェアトップクラスの競合製品Fに ◆主要エンドポイント 対し、初めて統計学的に優位性を示した製品 12ヵ月時点の標的病変不全 – 結果は医学誌Lancetにも掲載 Orsiro群 52/833例（6.2％） 競合品F群 41
Slide 42: 国産初の大腸ステントを発売
インターベンション ’18/3新商品 大腸ステント 国産初の大腸ステントを発売 – 「Jentlly」 – 本年6月限定販売、4Qフルリリース開始 – 自社製品 – オープンステントグラフトの 技術を他領域に生かす 特長 大腸ステント 「Jentlly（ジェントリー）」 ・最適な拡張力による安全性 ・屈曲部位への高い追従性 【大腸ステントとは】 悪性腫瘍による大腸の狭窄・閉塞部位 をステントにより拡張し、外科手術までの 待機処置や根治的手術が困難な患者 に対する姑息的治療に用いられる。 他領域への事業展開として消化器領域へ参入 42
Slide 43: 自社グループ製品売上高
自社グループ製品売上高 • 自社製品の成長が順調に続く • 仕入商品の伸長により、上期の自社製品比率は54.8% （百万円） 30,000 56.9% 54.7% 55.8% 53.6% 45.0% 23,326 50.0% 40.4% 19,659 20,000 16,638 13,027 10,274 25.0% 10,000 8,184 0 0.0% '13/3期 '14/3期 '15/3期 '16/3期 '17/3期 '18/3期 （計画） EP/ABL ワイヤー/ﾊﾞﾙｰﾝ 人工血管/OSG/血液浄化 構成比 ※自社グループ製品は、単体売上高に占める自社グループ製品の比率。’18/3
Slide 44: 中期経営計画の進捗報告
JIE Japan Lifeline 4. PHSTHOERS CAR AN ALR AR BST
Slide 45: 中期経営計画 進捗報告①
中期経営計画 進捗報告① ●中期経営計画 公表後の状況（*5/31公表） ① EP/ABLは計画を上回り推移 ・AF症例数は依然として高い伸びを示す ’18/3 1H 前年同期比+20% ② 新商品の上市時期の遅れ ・HeartLight、PERCEVALが’18/3期4Qから’19/3期1Hへ ③ 胸部ステントグラフトに関する長期戦略 ・テルモ社とのボルトンメディカル社製品の延長契約 ・エンドロジックス社との共同研究開発及び独占販売契約 ④ リズムディバイス事業 ・LivaNova社によるCRMビジネスに関する戦略的オプション検討発表 ⇒短期的影響はなく、長期的にも当社CRM販売力は評価され
Slide 46: 中期経営計画 進捗報告②
中期経営計画 進捗報告② ●中期経営計画 公表後の状況（*5/31公表） ⑤ 海外販売に向けた取り組み ・オープンステントグラフト CEマーク取得遅れるも年内取得見通し、台湾は価格取得 ⑥ 新領域の開拓 ・大腸ステントの本格販売開始4Q、さらに他領域も検討 ⑦ DES販売見通しの変更 ・論文での高い評価を受け、目標シェアを10％から15％に変更 ⑧ 海外生産体制の強化 ・マレーシア工場の建設検討（当初計画に含まず） 46
Slide 47: 中期経営計画 目標
【再掲】 2017年5月31日開示資料 中期経営計画 目標 2022年３月期 連結売上高662億円、営業利益率25％を目指す （億円） 昨年計画 本年計画 662 578 600 555 522 476 計画 実績 500 445 399 418 371 347 0 '17/3期 '18/3期計画 '19/3期計画 '20/3期計画 '21/3期計画 '22/3期計画 公定価格改定 公定価格改定 公定価格改定 ※計画値には上市時期が特定されていない商品/製品は含まない 2013/5/15 47
Slide 48: 中期経営計画 見通し
中期経営計画 見通し 当社中計はローリングにより毎年更新 来年5月の更新では中期経営計画を上方修正し、 ’19/3期は 売上高500億円以上を目指す 48
Slide 49: ... for Patient Comfort.
... for Patient Comfort. JIE Japan Lifeline
Slide 50: Japan Lifeline
JIE Japan Lifeline SH 2
Slide 51: 会社概要
会社概要 商 号 日本ライフライン株式会社 代 表 者 代表取締役社長 鈴木啓介 本 社 東京都品川区東品川2-2-20 天王洲郵船ビル 設 立 1981年2月6日 株 式 東証一部 証 券 コ ー ド 7575 事 業 内 容 医療機器の輸入、製造および販売 資 本 金 2,115百万円 従 業 員 数 連結897名/単体807名（2017年9月末現在） 営業拠点45ヶ所（国内44ヶ所、海外1ヶ所）、羽田ロジスティックスセンター、 事 業 所 リサーチセンター、戸田ファクトリー、小山ファクトリー、市原ファクトリー、 天王洲ACCADEMIA（研修センター） （2017年9月末現在） 連 結
Slide 52: 当社沿革と売上高推移
当社沿革と売上高推移 （億円） 腹部用ステントグラフトを発売 400 オープンステントグラフトを発売 胸部用ステントグラフトを発売 生体弁を発売 人工血管J-Graft発売 ㈱ウベ循研を子会社化、JUNKEN MEDICAL株式会社と改称 Sorin（現Livanova社）CRM製品発売 300 心房中隔欠損閉鎖器具発売 自社製ｱﾌﾞﾚｰｼｮﾝｶﾃｰﾃﾙ発売 ｶﾈｶﾒﾃﾞｨｸｽ社製ﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ発売 自社製EPｶﾃｰﾃﾙ発売 自社製ｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ発売 200 ｶﾞｲﾀﾞﾝﾄ社製ICD発売 AVE社製ｽﾃﾝﾄ販売(～‘99) JASDAQ上場 ﾖｽﾄﾗ社製人工肺発売 ﾊﾞｽｸﾃｯｸ社製
Slide 53: 事業領域
事業領域 当社は創業以来、不整脈や心筋梗塞等の心疾患を治療するための医療器具を扱ってお り、事業領域はリズムディバイス、EP/アブレーション、外科関連、インターベンションの4つに 大別されます。 リズムディバイス 外科関連 不整脈（心臓の拍動が正常よりも遅く 本来の機能が失われてしまった血管や、 なるまたは早くなる状態）を治療する、 リズムディバイス 心臓の弁を、外科手術により人工の器官 主に体内植込み型の器具を扱います。 に置き換え、治療するための器具を扱い 心臓ﾍﾟｰｽﾒｰｶ ます。 ICD CRT-D AED 外科関連 EP/アブレーション 人工血管 その他 EPカテーテル 心 臓 ｵｰ
Slide 54: 事業の系統図
海外医療機関・ 販売代理店等 医療機関 販売 販売代理店 販売 販売 販売 販売 日本ライフライン （仕入・製造・販売） 54 ・バルーンカテーテル 仕入 ・ガイドワイヤー 仕入 ＳＹＮＥＸＭＥＤグループ 事業の系統図 （製造・販売） 仕入 医療機器メーカー・原材料メーカー（国内外）
Slide 55: 商品紹介 リズムディバイス
商品紹介 リズムディバイス 心臓ペースメーカ ICD（植込み型除細動器） （LivaNova社製） （LivaNova社製） 心臓の拍動が正常よりも遅くなる不 整脈（徐脈）に対して、人工的に 電気刺激を与えることで拍動を保ち ます。 心臓の拍動が異常に早まる不整脈 （頻脈）のうち、致死性の不整脈で ある心室細動の発生を検知し、電気 ショックを与えることで、拍動を正常な 状態に戻します。 CRT-D（除細動機能付き両心室ペースメーカ） AED（自動体外式除細動器） （LivaNova社製） （NANOOMTECH社製） 重症心不全に対して、心臓の左右両 方の心室に電気刺激を与えることで、 心臓の
Slide 56: 商品紹介 EP/アブレーション
商品紹介 ＥＰ/アブレーション アブレーションカテーテル EP（電気生理用）カテーテル （自社製品） （自社製品） 頻脈の原因となる心臓内の異常な 電気刺激の経路を、カテーテル先端 部の電極から流す高周波電流で焼 き切ることにより治療します。 不整脈の診断や治療方法の適応 を判断するための検査に用いられま す。カテーテル先端に電極がついて おり、心臓内の電位を測定したり、 不整脈を誘発させることで原因を特 定します。 心腔内除細動カテーテル 高周波心房中隔穿刺針 （自社製品） （BAYLIS MEDICAL社製） アブレーション治療の際に発生する 心房細動に対し、心腔内で除細動 を行うことによ
Slide 57: 商品紹介 外科関連
商品紹介 外科関連 人工心臓弁 人工弁輪 （LivaNova社製） (LivaNova社製) 心臓弁が十分に開かない、また完全には閉 じないなど、正常な血流を保てなくなった場 合に、人工心臓弁に置き換え、本来の機能 を回復させます。 心臓弁の疾患に対し、人工心臓弁に 置き換えずに、自己の弁を温存し縫合 等により治療する際に使用します。 オープンステントグラフト （自社製品） 人工血管 ステントグラフト （自社製品） （BOLTON MEDICAL社製） 大動脈に挿入し拡張することにより血 管に固定します。片側の吻合が不要な 開胸手術により動脈瘤などで痛ん ため、開胸手術を行うものの低侵襲に 開
Slide 58: 商品紹介 インターベンション
商品紹介 インターベンション バルーンカテーテル ガイドワイヤー （自社製品） （自社製品） 心臓の筋肉に酸素や栄養を送る血 管（冠動脈）が詰まることが原因 となる心筋梗塞や狭心症の治療に 用いられます。血管の詰まった部分 で風船（バルーン）を拡張させ、再 度血流を確保します。 バルーンカテーテルを血管の詰まっ た部分に導くために用いられます。 ガイドワイヤーを血管の詰まった部 分の先まで通過させ、これに沿って バルーンカテーテルを進めます。 貫通用カテーテル 心房中隔欠損閉鎖器具 (Vascular Solutions社製) (Occlutech Holding AG社製) バルーンカテーテ
Slide 59: ご注意事項・お問い合わせ先
ご注意事項 本資料の記載内容のうち、歴史的事実でない事項は、当社の将来に関する 見通し及び計画に基づいた将来予測です。特に、商品や製品の導入に関係 する、治験および薬事承認に係る事項、また発売時期につきましては、過 去の経験や入手可能な情報から得られた当社の予測であります。実際の業 績は、さまざまなリスクや不確実な要因の影響により、本資料記載の見通 しと異なる可能性がありますので、これらの見通しに過度に依存されない ようお願いいたします。 本資料に関するお問い合わせ先 日本ライフライン株式会社 経営戦略部 TEL: 03-6711-5214 E-Mail: ir@jll.co.jp URL: