Haruyama Holdings Inc. · TSE:7416

Haruyama — Q2 FY2018 Earnings Presentation

16 slides from Haruyama's earnings presentation, Dec 5, 2017

  1. Slide 1: 2017年3月期 決算説明会資料

    株式会社はるやまホールディングス 2017年3月期 決算説明会資料 2017年12月5日（証券コード7416） Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc. All Right Reserved.

  2. Slide 2: 会社概要

    会社概要 商 号 株式会社 はるやまホールディングス 証 券 コ ー ド 7416（東京証券取引所1部上場） 創 業 1974年11月 事 業 内 容 メンズ・レディス服飾関連商品販売 資 本 金 39億9,136万円 連 結 売 上 高 559億円（2017年3月期連結） 従 業 員 数 1,649名（連結）※嘱託社員含む 店 舗 数 519店舗（連結） （2017年9月末現在） 2 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc. All Right Reserved.

  3. Slide 3: 当社グループの店舗紹介

    当社グループの店舗紹介 ブランド 概 要 西日本を中心に展開している、当社メインブランドのスーツショップ。 機能性商品＋海外高級生地商品の二軸で、幅広い顧客層を獲得。 靴・鞄等の関連商品のほか、レディススーツ、礼服、ビジネスカジュアルも展開。 都市部中心に展開する２０～３０代ターゲットのスーツショップ。 Perfect Suit JOY・Perfect Shirt Factory 等の派生ブランドも誕生。 ビッグサイズのメンズ・レディス向けショップ。 カジュアルからスーツまで、2Lサイズ以上の商品を幅広く展開。 30代をメインターゲットとしたファッションセレクトショップ。 仕事でも着ることがで

  4. Slide 4: 2018年3月期第2四半期の業績

    2018年3月期第2四半期の業績 4 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc. All Right Reserved.

  5. Slide 5: 2018年3月期第2四半期 決算の概要

    2018年3月期第2四半期 決算の概要 第2四半期 三期連続増収・経常利益改善（赤字幅縮小）  年末商戦（12月）やリクルート・フレッシャーズ商戦（3月）のため、収益構造が「下期偏重型」  「健康」をテーマにした差別化戦略が成功し、客数が好調に推移  店舗数の増加・子会社での先行投資などで、販管費が増加  （株）はるやまHDの業績が好調で、税金費用が増加 （単位：百万円） 前期比 2016年9月期 2017年9月期 （）は前期差 売上高 22,288 22,836 102.5% 売上総利益 12,820 13,131 102.4% 販売一般管理費 13,098 13,458 102.8

  6. Slide 6: 売上・経常利益の推移

    売上・経常利益の推移 第2四半期 三期連続増収・経常利益改善（赤字幅縮小） 売上高 経常利益 24,000 2014/4 22,836 400 23,000 消費増税 22,288 22,000 200 21,305 21,000 0 -154 20,000 19,627 -165 -193 (200) 19,000 18,000 (400) 17,000 (600) 16,000 -872 (800) 15,000 14,000 (1,000) 14.9期 15.9期 16.9期 17.9期 6 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc. All Right

  7. Slide 7: 要約貸借対照表（連結）

    要約貸借対照表（連結） （単位：百万円） 16.9期 17.9期 前期比増減 現金及び預金 2,687 2,518 △168 商品 14,514 14,868 353  投資効率の改善により、有 その他 3,523 4,127 603 形固定資産は減少 流動資産合計 20,726 21,514 788 有形固定資産 20,502 19,566 △935 無形固定資産 214 340 125  新規投資・出店による差入 投資その他資産 11,204 12,046 842 保証金などで増加 固定資産合計 31,921 31,954 32 資産合計 52,647 53,468 820 支払手形及

  8. Slide 8: 既存店売上の推移

    既存店売上の推移 5月を除き全ての月で客数増、売上を牽引  既存店上期実績（前年比）：売上 100.5％ 客数 103.9％ 客単価 96.7％  健康関連商品や独自商品などの差別化戦略で、客数アップ 売上高 客数 客単価 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% 第2四半期は、9月に台風の 特に5月初旬は、気温が上が 上陸などの天候要因があった らず夏物商品の出足が苦戦 ものの、客数増加で売上が好 調に推移 -10.0% 8 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc. All Right Reserved.

  9. Slide 9: 出退店の状況

    出退店の状況 投資効率の良いSCを中心に、厳選した堅実な出店を実施  主力事業のはるやま商事株式会社で、PSFAとフォーエルを中心に出店  トランスコンチネンツとYEVS-supply-で、フルラインナップ店舗を出店  不採算店舗のスクラップは落ち着き、大量閉店の見込み無し 退店 出店 期末店舗数 525 120 506 488 510 100 452 460 80 70 386 410 58 60 9 39 買収 45 買収 360 40 31 27 22 7 計画 310 20 11 12 6 24 4 0 260 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期（計画）

  10. Slide 10: ショップブランド別店舗数の推移

    ショップブランド別店舗数の推移  多様な客層やお客様のニーズ、様々な出店条件にあわせて、それぞれのショップブランドが機動的に出店できる体制に 525 488 506 500 452 400 386 株式会社BASE 300 株式会社テット・オム その他 フォーエル 200 ＰＳＦＡ はるやま 100 0 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 （計画） 10 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc. All Right Reserved.

  11. Slide 11: 2018年3月期の連結業績見通し

    2018年3月期の連結業績見通し  年末商戦（12月）やリクルート・フレッシャーズ商戦（3月）の売上比重が高い 「下期偏重型」の収益構造 59,500 60,000 4,000 55,942 54,380 3,300 50,401 3,500 50,000 3,028 3,000 2,610 40,000 2,500 30,000 1,752 2,000 売上高下期 売上高上期 1,500 経常利益 20,000 1,000 10,000 500 0 0 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 （計画） 11 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc

  12. Slide 12: 2018年3月期の連結業績見通し

    2018年3月期の連結業績見通し  堅実な出店や更なる経営の効率化などで、3期連続の増収増益を見込む （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期計画 前期比 売上高 55,942 59,500 106.4% 売上総利益 32,304 35,000 108.3% 販売一般管理費 29,545 32,000 108.3% 営業利益 2,758 3,000 108.8% 経常利益 3,028 3,300 109.0% 当期純利益 1,273 1,400 110.0% 期末店舗数 506 525 103.8% 12 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc

  13. Slide 13: 株について 安定した財務体質

    株について 安定した財務体質（2017年3月期実績） 自己資本比率 62.0% ■自己資本比率：60.3％ 60.0% ■有利子負債依存度：7.4％ 58.0% ■流動比率：150％以上を維持 と、安定した財務体質を維持しており、長期的な 56.0% 視点で見ても安全性が高い 54.0% 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 有利子負債依存度 流動比率 16.0% 160.0% 12.0% 150.0% 8.0% 140.0% 4.0% 130.0% 0.0% 120.0% 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2014/3期 2015/3期

  14. Slide 14: 株について 直近1年間の株価推移

    株について 1,100 直近1年間の株価推移 1,050 1,000 終値(円) 950 900 850 800 750 700 2016/10/1 2016/11/1 2016/12/1 2017/1/1 2017/2/1 2017/3/1 2017/4/1 2017/5/1 2017/6/1 2017/7/1 2017/8/1 2017/9/1 2017/10/1 2017/11/1 14 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc. All Right Reserved.

  15. Slide 15: 株について 少額での投資が可能＋安定配当

    株について 少額での投資が可能＋安定配当 株価： 1,003円 ※株価：11月27日時点 単元株式数：100株⇒100,300円で投資可能 当社の配当方針 毎期安定配当 15.5円／株 株主様に対する利益還元は当社 にとっても重要と考えており、 ≪配当利回り≫ 1.55％ 今後も継続的かつ安定的な配当 を行っていく方針です。 ネクタイ or シャツ（ブラウス）無料券 ＋ 15％割引券 【見本】 【見本】 15 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc. All Right Reserved.

  16. Slide 16: 免責事項・お問い合わせ先

    免責事項・お問い合わせ先 本資料は株式会社はるやまホールディングス及びグループ会社に関する情報提供を目的と し、投資家の皆様にご理解いただくために作成したものであり、当社が発行する有価証券に対 する投資を勧誘することを目的としたものではございません。 本資料を作成するにあたっては、正確性を期すために慎重に行っておりますが、内容の正確 性、完全性を保証するものではありません。 本資料中の情報によって生じた損害については、当社は一切責任を負いません。 本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき、当社 が判断したものであり、その情報の正確性、完全性を保証し、また確約

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