Workman Co., Ltd. · TSE:7564

Workman — Q1 FY2021 Earnings Presentation

24 slides from Workman's earnings presentation, Aug 11, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期 第1四半期決算説明資料

    株式会社ワークマン 2021年３月期 第１四半期決算説明資料 2020年8月11日 JASDAQ（7564）

  2. Slide 2: ご説明内容

    ご説明内容 新型コロナウイルス感染症について ・・・Ｐ３ 2021年3月期第１四半期決算の業績 ・・・Ｐ7 2021年3月期第１四半期決算の概要・・・Ｐ11 2021年3月期計画・・・・・・・・・・・Ｐ19 ©2020 WORKMAN CO.,LTD. All Rights Reserved 2

  3. Slide 3: 新型コロナウイルス感染症 店舗運営

    新型コロナウイルス感染症  店舗運営 ⚫ 緊急事態宣言を受け、感染防止策として各施策を実施、 お客様や従業員の安全と健康に留意しながら営業を行いました。 ピーク時 565店舗 臨時休業のお知らせ お客様各位 政府による「緊急事態宣言」の為、 ピーク時 165店舗 臨時休業とさせていただきます。 ご不便ご迷惑をおかけ致しますが、 ご理解賜りますようお願い申し上げます。 店長 現在は全店舗で通常営業 感染が確認された一部店舗では臨時休業を行っております。（8/11時点：1店舗） ©2020 WORKMAN CO.,LTD. All Rights Reserved 新型コロナウイルス感染症について

  4. Slide 4: 新型コロナウイルス感染症 開店・販促自粛

    新型コロナウイルス感染症  開店・販促自粛 緊急事態宣言中 自粛 ・新規開店 ・リニューアルオープン ・折込チラシなどの販売促進 緊急事態宣言 ６月度 解除 ・新規開店 7店舗 ・リニューアルオープン 27店舗 ・6/12 全店セール ６月単月で1Ｑ期初計画を達成 ©2020 WORKMAN CO.,LTD. All Rights Reserved 新型コロナウイルス感染症について 4

  5. Slide 5: 新型コロナウイルス感染症 働き方の取組み

    新型コロナウイルス感染症  働き方の取組み ⚫ 在宅勤務の推進、オンライン会議・テレカンでの業務推進 「現場主義」の進展  感染防止対策・その他 加盟店・本部社員に対して マスク 23万枚 配布 店舗の要請に応じて 飛沫保護シールドを設置 ⚫ 「透明レインコート」1,200枚寄付 深刻な防護服不足を受け、伊勢崎市民病院に寄付させていただきました。 加盟店・従業員が安全に働ける環境を整備 ©2020 WORKMAN CO.,LTD. All Rights Reserved 新型コロナウイルス感染症について 5

  6. Slide 6: ウィズコロナからニューノーマルへ（ライフスタイルの変化）

    新型コロナウイルス感染症  ウィズコロナからニューノーマルへ（ライフスタイルの変化） 低価格志向 ●可処分所得の減少・・・・・デフレ傾向 ●巣ごもり消費・・・・・・・着心地、リラックス志向 アウトドア志向 ●３密回避の習慣化・・・・・低密度志向 Family friendship ●開放的な屋外施設・・・・・アウトドア需要の高まり 家族志向 ●対外的交流はオンラインが主流 ●家族で楽しめるキャンプ、ＢＢＱ需要の高まり ⇒ジュニア衣料を実験的に取扱い、今後の展開を見定める 労働力のシフト Junior clothing ●外食から内食、デリバリー ⇒新たなワークウエア需要 ●オフィス通勤からテ

  7. Slide 7: 2021年3月期第1四半期決算の業績

    ご説明内容 2021年3月期第１四半期決算の業績 ©2020 WORKMAN CO.,LTD. All Rights Reserved 7

  8. Slide 8: 損益計算書①（累計期間）

    損益計算書①（累計期間） （単位：百万円） 20年3月期1Q 21年3月期1Q 増 減 要 因 金額 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 28,858 36,443 +26.3 直営店売上高 2,495 1,939 △22.3 加盟店売上高 26,362 34,504 +30.9 （既存店売上高） － － +22.3 営業総収入 20,588 25,664 +24.7 営業収入 5,517 7,439 +34.8 FC期中平均店舗数830店舗（前年同期比+65店舗） 加盟店からの収入 4,566 6,341 +38.9 FC店荒利率 前期36.2%、当期36.5% 国内ベンダー仕入前年同期比

  9. Slide 9: 損益計算書②（累計期間）

    損益計算書②（累計期間） （単位：百万円） 20年3月期1Q 21年3月期1Q 増 減 要 因 金額 金額 前年同期比 海外直接仕入 前期比131.8％ （売上総利益） 2,487 2,948 +18.6 平均為替レート2円19銭の改善（106.5円） （営業総利益） 8,005 10,388 +29.8 人件費（社員+43名） +約1億6百万円 販売費（販促自粛） △約44百万円 流通センター運営費用 +約7億98百万円 販売費及び一般管理費 3,282 4,224 +28.7 EC・SC倉庫費用 +約72百万円 ﾌﾟﾗｽ改装・SC運営 業務委託料 +約67百万円 直営店運営(期中平均△35

  10. Slide 10: 貸借対照表

    貸借対照表 （単位：百万円） 20年3月 21年3月期 増減 増減要因 期末 1Q末 流動資産 73,764 72,132 △1,632 営業CF +34億91百万円 現金及び預金 45,240 43,471 △1,769 投資CF △12億23百万円 財務CF △40億36百万円 資 加盟店貸勘定 13,674 13,521 △153 対象店舗数 819⇒804店舗 産 流通センター +3億76百万円 EC・SC倉庫 △28百万円 の 商品 13,660 13,528 △132 未着品 △7億57百万円 直営店 +2億57百万円 部 固定資産 23,757 23,759 1 新規出店8店舗（

  11. Slide 11: 2021年3月期第1四半期決算の概要

    ご説明内容 2021年3月期第１四半期決算の概要 ©2020 WORKMAN CO.,LTD. All Rights Reserved 11

  12. Slide 12: 出店状況

    出店状況  出店はすべて 2020年６月末 876店舗 （2020年3月末比+8店舗） ●開店 8店舗（ロードサイド 7店舗 ＳＣ1店舗） ●改装転換 29店舗 （全面改装 11店舗 部分改装 18店舗） 212店舗 46都道府県 664店舗 県別出店数 ■50店舗以上 ■40店舗以上 ■30店舗以上 ■20店舗以上 ■10店舗以上 ■10店舗未満 ©2020 WORKMAN CO.,LTD. All Rights Reserved 2021年3月期第1四半期決算の概要 12

  13. Slide 13: 月次推移と要因

    月次推移と要因  既存店売上・客数・客単価増減 （％） 60 売上高増減 54.7 緊急事態宣言の解除、気温の上昇に伴 55 い、消費活動が活発化。夏物商品が全 般的に販売数を伸ばし、中でも衣料品 客数増減 が売上を牽引。 50 客単価 45 新型コロナウイルス感染拡大により、 外出自粛による消費マインドの低下、 40 37.2 35.8 緊急事態宣言発令に伴う、時短営業や 臨時休業を実施。 35 32.7 31.6 28.1 34.2 28.7 30 27.3 33.2 23.8 24.1 25 27.9 28.5 26.8 21.1 20.1 21.4 24.6 19.4 20 17.5

  14. Slide 14: 販売状況（2021年3月期第1四半期累計）

    販売状況（2021年3月期第１四半期累計）  チェーン全店売上高364億 43百万円 ＜県別既存店売上高前年同期比＞ チェーン全店 既存店 売上高 +26.3％ +22.3％ 客数 +24.3％ +20.5％ １日平均 169人 － 客数 (+28人) 2,810円 2,806円 客単価 (+1.6％) (+1.5％) 1,033円 1,028円 点単価 (+14円) (+13円) １人当たり 2.7点 2.7点 買上点数 (±0点) （±0点） ※1日平均客数は、運営形態により営業日 数が異なる為、概数を記載しております。 ■ ＋25％以上 ■ ＋15％以上 ■ ＋0％以上 ■ 前年割れ

  15. Slide 15: 販売状況（商品別売上高と要因）

    販売状況（商品別売上高と要因）  チェーン全店商品別売上高 （単位：百万円） 2020年３月期 2021年３月期 カテゴリー別 第1四半期累計期間 第1四半期累計期間 要 因（前期比） 売上高 前期比 売上高 前期比 ・サマーショートソックス（+26.3％） ファミリー衣料 2,571 +27.3 3,368 +31.0 ・防暑小物（+86.6％） 肌着・靴下・帽子・タオル等 ・レギンス（+40.0％） ・半袖ポロシャツ（+27.2％） カジュアルウエア 4,296 +45.6 5,623 +30.9 ・半袖Ｔシャツ（+41.0％） スポーツウエア・ポロシャツ等 ・長袖コンプレッション（+2

  16. Slide 16: 販売状況（PB商品）

    販売状況（ＰＢ商品）  ＰＢ商品売上高204億30百万円(前年同期比+54.8％) ⚫ チェーン全店売上ＰＢ比率56.2％（前年同期比+10.3ポイント） ⚫ PB商品 1,170アイテム（前年同期比+381アイテム） WORK & CASUAL アイテム数（前期） 販売点数（前年同期比） 販売金額（前年同期比） ワーク＆アウトドア 273（125） 374.4万点（206.4%） 66億47百万円（172.4%） ワーク＆スポーツ 282（139） 471.4万点（190.5%） 38億48百万円（179.1%） 高機能レインウェア 70（ 23） 39.2万点（250.9%） 12億14

  17. Slide 17: 販売状況（商材別実績）

    販売状況（商材別実績）  チェーン全店売上高 商材別前年同期比 ※商品売上高で算出しており、顧客分析ではございません。 ＋75.3％ 364億43百万円 ＋9.4％ 288億58百万円 アスレジャー プロ向け Ｇ-ＮＥＸＴシリーズ +29.4％ コロナ禍でも安定したプロ需要、 今後は「３密」回避のアウトドア需要の高まりに期待 ©2020 WORKMAN CO.,LTD. All Rights Reserved 2021年3月期第1四半期決算の概要 17

  18. Slide 18: 店舗運営形態

    店舗運営形態  フランチャイズ比率 94.6％（前期末比△1.5ポイント） ＜運営形態別店舗数の推移＞ ●運営形態別の推移(2021年3月期第1四半期末) フランチャインズ・ストア（加盟店Ａ） 業務委託店（加盟店Ｂ契約） 店舗数 トレーニング・ストア （％） SC 1000 ＦＣ比率 96.1 94.6 95.5 100 2020年 形態 前期末 増加 減少 増減 6月末 87.6 900 85.2 84.3 90 82.8 フランチャイズ 800 80 834 +5 △10 △5 829 ・ストア 700 70 600 60 業務委託店 3 － － － 3 500 50 660 692 7

  19. Slide 19: 2021年３月期計画

    ご説明内容 2021年３月期計画 ©2020 WORKMAN CO.,LTD. All Rights Reserved 19

  20. Slide 20: 2021年3月期計画

    2021年3月期計画  ワークマンプラスの伸展 ●出店計画 出店加速と効果的な既存店の改装転換 ●出店戦略 店舗次世代フォーマット ●商品開発 お客様が「驚く」ＰＢ商品開発・女性衣料の強化 ●生産管理 ４シーズン制へ移行 ●販売促進 良質アンバサダーの発掘  顧客利便性向上による販売強化 ●ＥＣ販売 Click＆Collectの推進 ●販売管理 需要予測発注システム  加盟店支援、本部機能強化 ●加盟店支援 加盟店人員体制・休業日18日⇒22日(1・3・11・12月 1日増) ●物流インフラ整備 ©2020 WORKMAN CO.,LTD. All Rights Reserved 202

  21. Slide 21: 出店計画

    出店計画  2025年1,000店舗体制（2021年３月期末907店舗） 21年3月期新規出店・改装・閉店 累計店舗数の推移 ＳＣ ロードサイド 全面改装 部分改装 2021年3月期 計画残 350 4月～6月 プラス エリア ロード スクラップ 出店 閉店 出店状況 SC 改装 サイド &ビルド 合計 300 287 北 海 道 東 北 － 5 － 3 8 10 － 250 関 東 2 6 3 2 13 21 － 223 149 中 部 2 1 1 2 6 13 － 200 175 近 畿 － 4 － 1 5 11 － 114 150 中 国 1 1 － － 2 2 － 96 40 100

  22. Slide 22: 物流インフラ

    物流インフラ  5～10年先を見据えた物流網の再構築 ⚫ 岡山地区流通センター（新設） ⇒3～4年後稼働予定 ⚫ 伊勢崎流通センター （増設） 東日本エリア ⇒2021年中竣工予定 自社 伊勢崎流通センター 10,000坪 自社 〃 21年中増築 6,670坪 西日本エリア 自社 伊勢崎倉庫 6,480坪 外部 神戸流通センター 6,220坪 外部 保管倉庫 11,500坪 12,000～ 自社 岡山流通センター(仮) 外部 ネット倉庫 1,000坪 15,000坪 外部 SC専用倉庫 900坪 西日本エリア 自社 竜王流通センター 7,400坪 外部 保管倉庫 8,000坪 加盟店への安定

  23. Slide 23: 2021年3月期計画

    2021年3月期計画  純利益ベースで10期連続の過去最高益達成を目指す （単位：百万円） 2020年３月期 2021年３月期 通期予想 2021年3月期 2Q予想 金額 前期比 金額 前期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 122,044 ＋31.2 138,998 +13.9 67,898 +22.7 （既存店売上高） － ＋25.7 － +10.1 － +20.6 営業総収入 92,307 ＋37.8 99,009 +7.3 48,300 +15.3 販売費及び一般管理費 15,214 ＋30.3 17,577 +15.5 8,516 +20.2 営業利益 19,170 ＋41.

  24. Slide 24: 銘柄コード：7564（JASDAQ） TEL：03-3847-8190 E-mail：wm_seibi@workman.co.jp

    ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関 する決定は、投資家の皆様ご自身の判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するものではありません。本資料中の情報に よって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能な情報から作成しておりますが、事 業環境が大きく変動することも考えられることから、実際の業績が見通しと大きく異なる可能性があることをご了承下さい。 株

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