Slide 1: 2026年10月期 第３四半期 決算説明資料
2026年10月期 第３四半期 決算説明資料 2026年９月11日 証券コード：3038
Slide 2: 目次
◤◤ 目 次 ●連結業績及びハイライト（累計） 2 ●業務スーパー事業 5 ●業務スーパー契約概要 6 ●業務スーパー店舗数推移 7 ●業務スーパー出荷実績（前年比）推移 8 ●当社の強み“商品力” 9 ●外食・中食事業 10 ●エコ再生エネルギー事業 14 ●食の製販一体体制を構築するビジネスモデル俯瞰図 15 ●グルメ杵屋とのJV設立を通じた機内食事業買収の意義 16 ●「食の製販一体体制」を実現するための戦略的な取組み 17 ●株主還元策 18 ●連結業績予想 19 1
Slide 3: 連結業績及びハイライト（累計）
◤◤ 連結業績及びハイライト（累計） （単位：百万円） FY25 FY26 FY25 FY26 FY26 増減率 増減率 進捗率 11~７月 11~７月 ５~７月 ５~７月 予想 売上高 411,553 432,933 5.2% 139,247 146,761 5.4% 566,500 76.4% 売上総利益 49,557 53,009 7.0% 17,877 17,503 ▲2.1% － － （売上高総利益率） (12.0%) (12.2%) 販売管理費 19,217 21,693 12.9% 6,624 7,223 9.0% － － （売上高販管費率） (4.7%) (5.0%) 営業利益
Slide 4: 連結業績及びハイライト（累計）売上高・利益推移
◤◤ 連結業績及びハイライト（累計） <百万円> <百万円> 【連結】売上高推移 【連結】売上総利益推移 500,000 60,000 15.0% 11.8% 12.0% 12.2% 11.5% 11.7% 400,000 50,000 12.0% 40,000 9.0% 300,000 30,000 49,557 53,009 6.0% 200,000 411,553 432,933 44,093 377,283 39,109 338,767 35,484 300,016 20,000 3.0% 100,000 10,000 0.0% 0 2022年7月 2023年7月 2024年7月 20
Slide 5: 連結業績及びハイライト（累計）利益・資産推移
◤◤ 連結業績及びハイライト（累計） <百万円> <百万円> 【連結】経常利益推移 【連結】親会社株主に帰属する四半期純利益 9.3% 30,000 12.0% 50,000 10.0% 7.9% 8.0% 25,000 10.0% 40,000 6.7% 8.0% 5.8% 20,000 6.4% 8.0% 30,000 6.0% 5.3% 4.6% 5.4% 15,000 6.0% 3.9% 26,199 20,000 38,249 4.0% 34,567 10,000 23,354 4.0% 15,932 15,590 14,847 10,000 23,638 22,694 21,980
Slide 6: 業務スーパー事業
◤◤ 業務スーパー事業 当社の主力事業です。業務スーパーFC本部としての加盟店への卸売やロイヤリティなどの他、自社グループ工場の損益も このセグメントに分類されます。 ◼ 全国に1,144店舗展開（2026年７月末現在） ◼ 新規出店の順調な増加や既存店の堅調な推移により、 売上高は計画を超えて着地 横浜いずみ店内観 <百万円> 【連結】業務スーパー事業・売上高推移（累計期間） <百万円> 【連結】業務スーパー事業・営業利益推移（累計期間） 500,000 40,000 8.3% 400,000 8.4% 8.2% 30,000 7.8% 7.9% 300,000 20,000 32,782
Slide 7: 業務スーパー契約概要
◤◤ 業務スーパー契約概要 業務スーパーは直営４店舗をのぞき、フランチャイズで運営しております。 当社のFC契約形態には、直轄エリア（※１）内に出店いただく際に締結するFC契約と、地方エリア（※２）内において業務スーパーの チェーン化を許諾するエリアライセンス契約があります。また、兵庫県・大阪府・神奈川県において直営で４店舗運営しております。 ※１．直轄エリア：北海道直轄：北海道 関東直轄：東京都、千葉県、神奈川県、埼玉県 関西直轄：大阪府、京都府、兵庫県（淡路島を除く）、奈良県、和歌山県、滋賀県 九州直轄：福岡県、佐賀県、長崎県、熊本県、大分県、宮崎県、鹿児島県 ※２．地方エリア：上記直轄エ
Slide 8: 業務スーパー店舗数推移
◤◤ 業務スーパー店舗数推移 地域別の店舗数 2025年７月末 ３Q累計期間：出店28店舗、退店６店舗（純増22店舗） 1,112店舗 北海道直轄 36 ３Q会計期間：出店８店舗、退店１店舗（純増７店舗） 九州直轄 102 目標に対する進捗率： 68.8%（目標：純増32店舗） 千葉県 関西直轄 63 当会計期間においては、直轄エリアおよび地方エリアと 279 埼玉県 神奈川県 もに出店が進む 関東直轄 68 294 77 東京都 (店舗) 業務スーパー店舗数推移 地方エリア 86 401 1,200 1,144 1,154 1,112 1,100 1,071 1,032 2026年７月末 1
Slide 9: 業務スーパー出荷実績（前年比）推移
◤◤ 業務スーパー出荷実績（前年比）推移 前年の米価高騰によりハードルが高かったものの、既存店出荷実績はガイダンスを上振れて推移 <前年比/%> 【直轄エリア/既存店】業務スーパー出荷実績 <前年比/%> 【全国/全店】業務スーパー出荷実績 112.0 110.6 115.0 114.4 109.8 113.1 112.8 112.9 108.7 107.9 108.3 109.0 112.0 110.5 111.1 110.1 106.9 107.5 105.6 110.2 109.7 110.0 105.1 109.2 105.4 104.3 105.0105.4 108.3 108.3
Slide 10: 当社の強み“商品力”
◤◤ 当社の強み“商品力” オリジナル商品の強化 国内グループ工場 PB比率推移 ４月30日に、柏露酒造株式会社が神戸物産のグループ会社とな <百万円> 35.00% 国内PB：10.9% 200,000 り、国内の自社食品工場数は28工場となりました。 輸入PB：23.7% 34.75% 34.62% 34.58% 150,000 34.40% 34.51% 34.50% 34.48% 100,000 34.38% 34.51% 34.25% 34.23% 34.33% 50,000 34.27% 34.21% 34.00% 0 1Q 2Q 3Q 4Q PB商品出荷額: 2024年10月期
Slide 11: 外食・中食事業
◤◤ 外食・中食事業 当社が主体となり直営またはFC本部として行っている外食・中食事業です。 ビュッフェレストラン「神戸クック・ワールドビュッフェ」や焼肉オーダーバイキングの「プレミアムカルビ」、惣菜店「馳走菜 （ちそうな）」がこのセグメントに分類されます。 ■引き続き、原材料の仕入価格高騰への対応に努める ■馳走菜では出店が進む ■オープン以降、関西１号店であるプレミアムカルビ神戸 西店が好調に推移 神戸クック・ワールドビュッフェ プレミアムカルビ 馳走菜 <百万円> <百万円> 【連結】外食・中食事業・営業利益推移（累計期間） 【連結】外食・中食事業・売上高推移（累計期間） 15,000
Slide 12: 外食・中食事業 神戸クック・ワールドビュッフェ
◤◤ 外食・中食事業 神戸クック・ワールドビュッフェ 合計店舗数： 19店舗 （2026年７月末現在） ３Q累計期間：出退店なし ３Q会計期間：出退店なし 2026年第３四半期の総評 ４月１日から５月31日までイタリアフェアを開催しました。フェアメニューとして、ペストジェノ ベーゼピザやガーリックフォルマッジピザ、３種のオーダーパスタ、シチリア風レモンクリームリゾッ ト、アクアパッツァなど、人気メニューや郷土料理を取り揃えました。また、アルコール飲み放題とし てイタリアワインフェアを同時開催し、5種類のワインを提供しました。６月１日から８月３日まで開 催していた中華フェアでは、麻辣火鍋、鉄板羽
Slide 13: 外食・中食事業 プレミアムカルビ
◤◤ 外食・中食事業 プレミアムカルビ 合計店舗数： 24店舗 （2026年７月末現在） ３Q累計期間：出店２店舗、退店０店舗（純増２店舗） ３Q会計期間：出退店なし 2026年第３四半期の総評 2026年10月期の取り組みとして、人件費率の低減および顧客満足度向 上の効果があったドリンクバーを既存店舗に順次導入し、予定どおり６月 末までに全店舗への導入が完了しました。また、５月末から７月中旬にか けてキャンペーンを行い、非常に好調な集客を実現しました。 また、2026年３月２日にフランチャイズ加盟店１号店として、栃木県宇都 宮市にプレミアムカルビ宇都宮駅東店がオープンし、４月13日に、神戸市
Slide 14: 外食・中食事業 馳走菜
◤◤ 外食・中食事業 馳走菜 合計店舗数：166店舗 （2026年７月末現在） ３Q累計期間：出店19店舗、退店２店舗（純増17店舗） ３Q会計期間：出店９店舗、退店なし（純増９店舗） 好調の背景 原材料の価格高騰が続く中で、メニューの改廃や調理 オペレーションの効率化などに取り組み、価格優位性を 維持しております。加えて、業務スーパーの集客力向上 というシナジー効果が大きいため、加盟店の出店意欲も 依然として高い状態です。 また、店内調理による出来立て感や、ボリューム感が 引き続きお客様に支持されております。 業務スーパーの出店に伴って店舗数を拡大しつつ、特 にデザート類など、ラインナップを
Slide 15: エコ再生エネルギー事業
◤◤ エコ再生エネルギー事業 再生可能エネルギーを活用し、環境に配慮した安全・安心なエネルギーの供給をしています。太陽光発電所及び木質バイオマ ス発電所を運営しています。 太陽光発電所： 19ヵ所（81.0MW） 木質バイオマス発電所： １ヵ所 （6.2MW） ◼ 太陽光発電では、東北地方を中心として出力抑制や天候不順 による日射量低減の影響を受ける ◼ 木質バイオマス発電では、法定点検による休炉や燃料の在庫 調整による出力抑制などがあり減収 【写真】阿波太陽光発電所 <百万円>【連結】エコ再生エネルギー事業・売上高推移（累計期間） <百万円> 【連結】エコ再生エネルギー事業・営業利益推移（累
Slide 16: 食の製販一体体制を構築するビジネスモデル俯瞰図
◤◤ 食の製販一体体制を構築するビジネスモデル俯瞰図 国内グループ会社 製 海外協力 造 国内NB ・ 供 （ナショナルブランド） メーカー 給 基 メーカー 約50の国や地域の約600社 に協力いただき、 盤 商品を製造しています 国内PB商品の供給 資金やノウハウの提供 輸入PB商品の供給 商品開発・ NB商品の供給 食材仕入れ 神戸物産グループ 商品・原材料の供給 商品・原材料の供給 販 業務スーパー事業 外食・中食事業 売 チ 機内食事業 ャ ネ ル 商品・サービスの提供 商品・サービスの提供 お客様 15
Slide 17: グルメ杵屋とのJV設立を通じた機内食事業買収の意義
◤◤ グルメ杵屋とのJV設立を通じた機内食事業買収の意義 本件は、当社の商品を機内食事業に展開しながら、 LSGグループの海外拠点を活用して輸入PB開 発・海外展開を加速する成長投資と位置付けております。 本件の意義 1 2 3 機内食事業への進出による 業務スーパー・外食事業の 輸入PB・海外調達網の強化 成長領域の拡大 海外展開に向けた足掛かり • 機内食事業進出により、外食・中食における • 業務スーパー向け輸入商品の調達ルート拡充 • 業務スーパー及び外食事業の海外展開に向け 成長領域を更に拡大 • クロスボーダーM&Aにおける海外製造拠点の た現地情報・人材・拠点活用 • 当社の強み
Slide 18: 「食の製販一体体制」を実現するための戦略的な取組み
◤◤ 「食の製販一体体制」を実現するための戦略的な取組み 当社はM&A、資本業務提携等を通じて、製造・商品開発・調達・販売チャネルを段階的に取り込み、 業務スーパーを中核とした「食の製販一体体制」を実現していきます。 都市型小型店の出店 「食の製販一体体制」を実現する 独自の成長基盤を構築 2026年5月公表 業務スーパー出店強化 マキヤとの資本業務提携 2026年4月公表 柏露酒造の全株式取得 仕入／業務スーパー出店強化 製造／PB強化 2026年3月公表 2025年1月公表 グルメ杵屋とのJV設立及び 上原食品工業の全株式取得 海外機内食関連15社の買収 LSG APAC 海外／外食・中食
Slide 19: 株主還元策
◤◤ 株主還元策 <円> 1株あたり配当金推移 24.0% 当社は株主様に対する利益還元を重要な経営課題の一つとして認識 35 23.1% 25.0% しております。事業拡大のための資金を確保しつつ、経営成績に応じ 20.8% 30 23.5% 23.7% 20.0% た利益配分を行うことを基本方針としております。 配 当 2025年10月期は例年通り年1回の期末配当で、連結業績予想を上 25 15.0% 金 方修正したことに伴い、1株当たり26円から４円増配し、30円といた 20 30.00 32.00 10.0% 推 しました。 移 15 22.00 22.00 23.00 5.0% なお
Slide 20: 連結業績予想
◤◤ 連結業績予想 2026年10月期業績予想 （単位：百万円） ３Q実績 2026年10月期予想 進捗率 売上高 432,933 566,500 76.4% 営業利益 31,316 43,000 72.8% 親会社に帰属する当期純利益 23,354 29,500 79.2% 2026年10月期予想に対する業務スーパー事業ガイドライン 2026年10月期目標 アクションプラン 関東を中心とした店舗開発やリロケーションの促進 出店目標 32店舗の純増 本部主導の物件情報収集の強化 節約志向の消費者の取り込み 既存店成長 102%以上 SVによる店舗運営の指導強化で、売上向上を目指す 商品開発 P
Slide 21: • 本資料には、2026年９月11日現在の将来に関する前提・見通し・計画に基 づく予測が含まれます。 • 経済環境の変動など不確定要因により実際の業績が記載の予想と異なる可 能性がありますのでご了承ください。 • 本資料は株式の購入の…
• 本資料には、2026年９月11日現在の将来に関する前提・見通し・計画に基 づく予測が含まれます。 • 経済環境の変動など不確定要因により実際の業績が記載の予想と異なる可 能性がありますのでご了承ください。 • 本資料は株式の購入の勧誘・奨励を目的としたものではございません。 ～本資料に関するお問い合わせ先～ 株式会社神戸物産 経営企画部 IR・広報課 TEL：079-458-0339 20