Artnature Inc. · TSE:7823
Artnature — FY2014 Earnings Presentation
40 slides from Artnature's earnings presentation, May 22, 2014
Slide 1: 平成26年3月期 決算説明会
証券コード：７８２３ 株式会社アートネイチャー 平成26年3月期 決算説明会 平成26年5月22日 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 2: Ⅰ.決算総括と今後の取組み
Ⅰ.決算総括と今後の取組み 株式会社アートネイチャー 代表取締役会長兼社長 五十嵐 祥剛 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 1
Slide 3: 平成26年3月期 決算ポイント
平成２６年３月期 決算ポイント ☆４期連続 増収増益 達成！（過去最高） ☆売上高４００億円（前年比+14.0％） ☆営業利益５３億円（前年比+32.4％） 【メ ン ズ】 ・お客様担当制の浸透⇒リピート売上堅調持続 【レディース】 ・新規＆リピート共に２桁の伸長 【ジュリア ・売上大幅増→既存店売上増＋新店効果（17店） ・オージェ】 ＋催事・通販 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 2
Slide 4: 業績推移
業 績 推 移 ◇連結売上高 ： 400億円 ◇連結営業利益： 53億円 売上高推移 （単位：百万円） 営業利益推移 （単位：百万円） 50,000 6,000 5,383 40,017 4,741 5,000 4,066 40,000 35,091 4,017 31,583 31,018 30,352 31,813 4,000 3,306 29,747 30,000 29,231 3,198 2,597 3,000 2,363 （百万円） 20,000 2,000 10,000 1,000 0 0 平19.3 平20.3 平21.3 平22.3 平23.3 平24.3 平25.3 平26.3
Slide 5: 平成27年3月期 事業計画
平成２７年３月期 事業計画 ☆５期連続増収増益の達成に向けて！ 平成26年3月期 平成27年3月期 前年比 単位：百万円 通期実績 通期計画 （%） 売 上 高 40,017 43,840 9.6 メ ン ズ 22,034 23,100 4.8 レディース 14,297 15,800 10.5 ジュリア・オージェ 2,971 3,600 21.2 販売管理費 24,318 26,858 10.4 営 業 利 益 5,383 5,528 2.7 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 4
Slide 6: 平成27年3月期 取組課題
平成２７年３月期 取組課題 全社的な取組課題 1.高いお客様満足度と効率性の両立 ⇒強い営業体制の確立 2.高品質・短納期・低コストの実現 ⇒効率的な生産体制の確立 3.採算性＆生産性の向上 ⇒盤石な収益構造確立 4.強い人財育成と働きがいのある職場風土 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 5
Slide 7: 中期目標
中期目標 既存（ﾒﾝｽﾞ・ﾚﾃﾞｨｰｽ）事業の拡大 平成27年3月期計画 389億円（7.2％増） 新規事業 10% JO 新規事業の成長 10% ＪＯ：平成27年3月期計画 36億円（21.1％増） 通販、他 約10億円 メンズ 40% 3% 8% レディース 40% ﾒﾝｽﾞ 53% ﾚﾃﾞｨｰｽ 36% 中期目標 500億円 平成27年3月期計画 売上高435億円 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 6
Slide 8: 株主還元策（配当方針）
株主還元策（配当方針） 平成27.3期 東証一部上場記念配当5円を普通配当として継続へ （円） （％） 60 上場記念配 120 109.2% +5 50 100 74.1% 40 30 80 25 25 25 25 25 30 49.2% 60 34.3% 20 28.2% 40 27.6% 25 25 25 25 10 25 20 25 0 0 H22.3 Ｈ23.3 H24.3 H25.3 H26.3 H27.3計 中間期 期末 配当性向 （右） Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 7
Slide 9: Ⅱ.国内毛髪業市場動向
Ⅱ.国内毛髪業市場動向 参考：「ヘアケアマーケティング総鑑」矢野経済研究所より 株式会社アートネイチャー 取締役兼上席執行役員 経営管理本部長兼経営企画部長 内藤 功 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 8
Slide 10: 【参考】毛髪業市場 国内毛髪業市場規模推移
【参考】毛髪業市場 国内毛髪業市場規模推移 単位：億円 1,600 1330 1375 1385 1,400 480 480 1,200 475 381 375 370 470 398 431 420 1,000 800 600 1,010 1,020 980 962 994 1,005 1015 920 903 910 400 200 0 0 6 年度 0 7 年度 0 8 年度 0 9 年度 1 0 年度 1 1 年度 1 2 年度 1 3 年度（ 見） 1 4 年度（ 予） 1 5 年度（ 予） かつら・増毛 ｻｰﾋﾞｽ・商品販売 注1. 事業者売上高ベース 注2. （見）は見込値、（予
Slide 11: 毛髪業（全体）のマーケットシェア
【参考】毛髪業市場 毛髪業（全体）のマーケットシェア 男女別シェア 22.0 単位：% 2 .2 2 .3 女性, 47.4 女性, 51.3 3.6 4.9 8.5 男性, 52.6 男性, 48.7 27.0 2011年度 2013年度見込 29.4 注1. 事業者売上高ベース 注2. 2011年度の市場規模は実績値、2013年度は見込値（2014年4月現在） 注3. 市場構成比について2011年度見込は2012年2月現在、 2011年度 2013年度見込 2013年度見込は2014年4月現在 （市場規模1330億円） （市場規模1375億円） Copyright ARTNATURE IN
Slide 12: 毛髪業 男性用・女性用のマーケットシェア
【参考】毛髪業市場 毛髪業（男性用）のマーケットシェア 毛髪業（女性用）のマーケットシェア 100% 100% 単位：億円 単位：億円 150 151 222 199 その他 80% 80% その他 21 20 35 29 E社 47 33 49 C社 39 60% 41 60% 54 81 C社 158 B社 109 115 40% 106 B社 40% D社 95 A社 ｱｰﾄﾈｲﾁｬｰ 20% 20% 243 291 213 200 ｱｰﾄﾈｲﾁｬｰ A社 700億円 669億円 630億円 706億円 0% 0% 注1. 事業者売上高ベース 2 0 1 1 年度 2013年度 注2.
Slide 13: Ⅲ.平成26年3月期 決算実績
Ⅲ.平成26年3月期 決算実績 株式会社アートネイチャー 取締役兼上席執行役員 経営管理本部長兼経営企画部長 内藤 功 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 12
Slide 14: 主要商品の月次売上推移
主要商品の月次売上推移 ●月次売上高前年同月比の動向 主要商品 全体 主要製品 男性 H24.3月期 H25.3月期 H26.3月期 H24.3月期 H25.3月期 H26.3月期 160 150 110 110 100 100 80 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 主要製品 女性 主要商品売上高（通期） H24.3月期 H25.3月期 H26.3月期 170 全体 男性 女性 H24.3月期 102.6 101.2 105.0 120 100 H25.3月期 108.6
Slide 15: お客様の延べ来店数の推移
お客様の延べ来店数の推移 ●月次来店顧客数前年同月比の動向 全体 男性 130 H24.3月期 H25.3月期 H26.3月期 130 120 110 100 100 90 80 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 女性 延べ来店顧客数（通期） H24.3月期 H25.3月期 H26.3月期 140 全体 男性 女性 H24.3月期 104.9 101.7 114.8 H25.3月期 106.0 102.1 116.3 100 90 H26.3月期 106.4 101.7 117.2 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1
Slide 16: 連結損益計算書の概要
平成２６年３月期 連結損益計算書の概要 変動要因 平成25年3月期 平成26年3月期 （前年比） 売上高 35,091 40,017 ・売上高： 14.0％増 メンズ ：5.9％増 メンズ 20,806 22,033 レディース：20.5％増 レディース 11,862 14,297 Ｊ Ｏ ：53.9％増 その他 2,422 3,686 （*その他はＪＯ及び通販、他） 売上原価 9,169 10,316 ・原価率：0.3％改善 （ｽﾀｲﾘｽﾄ人件費：1.2％改善） 売上総利益 25,921 29,701 販管費 21,855 24,318 ・販管費：11.3％増 （販管費率1.5％改善） 広告
Slide 17: 連結経常利益の増減要因
平成２６年３月期 連結経常利益の増減要因 ●連結経常利益増減要因 前期比 +1,352 +32.9% 前期累計 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 16
Slide 18: 男女別売上動向（連結）
男女別売上動向（連結） （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期 実績 期初計画 前年比 実績 前年比 売上高 35,091 37,925 +2,834 40,017 +4,926 メンズ 20,806 21,362 +556 22,033 +1,227 レディース 11,862 13,303 +1,441 14,297 +2,435 その他 2,422 3,260 +838 3,686 +1,263 ※その他の内訳は、「ジュリア・オージェ」、「その他」の合計です 26/3期 累計 男女比 1Q 2Q 3Q ＊グラフはレディースにJOを含む 4Q Copyright ARTNATU
Slide 19: 平成26年3月期 実績回顧
平成２６年３月期 実績回顧 メンズ売上 メンズ部門 25,000 20,000 オーダーメードかつら順調（特にリピート） 15,000 増毛：「マープ」シリーズ新規の減少 18,134 19,484 10,000 リピートは増収 5,000 お客様の来店数の増加 0 2,671 2,549 Ｈ 25.3期 Ｈ 26.3期 レディース部門 新規 リピート オーダーメードウィッグの好調（新規・リピート2桁増） お客様の定着が進み、リピート売上増加 ﾚﾃﾞｨｰｽ＆JO売上 お客様の来店数の増加 20,000 15,000 2,971 JO（ジュリア・オージェ）部門 1,931 10,000 8,15
Slide 20: 商品・サービス別売上高（単体／男女計）
商品・サービス別売上高（単体／男女計） （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期 売上高 実績 実績 増減額 増減率 新規 6,165 6,930 +764 12.4% オーダーメードかつら リピート 15,659 17,884 +2,224 14.2% 合計 21,825 24,814 +2,989 13.7% 増毛商品 新規 1,717 1,557 ▲159 ▲9.3% リピート 1,396 1,961 +565 40.5% 合計 3,113 3,519 +405 13.0% 育毛ケア・サービス 新規 244 203 ▲40 ▲16.6% リピート 1,382 1,380 ▲2
Slide 21: 商品・サービス別売上高（単体／男性）
商品・サービス別売上高（単体／男性） （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期 売上高 前年比 実績 実績 増減額 増減率 オーダーメード 新規 966 970 +3 0.4% かつら リピート 11,526 12,178 +652 5.7% 合計 12,492 13,149 +656 5.3% 増毛商品 新規 1,498 1,402 ▲95 ▲6.4% リピート 1,035 1,427 +391 37.8% 合計 2,533 2,830 +296 11.7% 育毛ケア・サービス 新規 207 175 ▲31 ▲15.1% リピート 778 810 +32 4.2% 合計 985
Slide 22: 商品・サービス別売上高（単体／女性）
商品・サービス別売上高（単体／女性） （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期 売上高 前年比 実績 実績 増減額 増減率 オーダーメード 新規 5,198 5,959 +761 14.6% かつら リピート 4,133 5,705 +1,571 38.0% 合計 9,332 11,665 +2,332 25.0% 増毛商品 新規 219 154 ▲64 ▲29.6% リピート 360 534 +173 48.1% 合計 580 688 +108 18.8% 育毛ケア・サービス 新規 37 27 ▲9 ▲25.4% リピート 604 569 ▲35 ▲5.8% 合計 641 597
Slide 23: Ⅳ.平成27年3月期 計画
Ⅳ.平成27年3月期 計画 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 22
Slide 24: 業績推移
業 績 推 移 連結売上高 ： 438億円 5期連続増収増益計画！ 50,000 40,000 売 上 30,000 21,314 23,768 18,783 高 15,393 16,516 16,172 15,417 16,374 17,427 20,000 推 16,308 移 10,000 14,354 15,067 13,814 13,978 14,386 18,703 20,072 14,846 0 平19.3 平20.3 平21.3 平22.3 平23.3 平24.3 平25.3 平26.3 平27.3計 （百万円） 下期 6,000 上期 営 5,000 業 2,579 4,00
Slide 25: 平成27年3月期 通期連結業績計画
平成２７年３月期 通期連結業績計画 （単位：百万円） 平成26年3月期実績 平成27年3月期計画 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 通期 前年同期比 前年比 売上高 18,703 40,017 20,072 7.3% 43,840 9.6% メンズ 10,834 22,033 11,046 2.0% 23,100 4.8% レディース 6,516 14,297 7,057 8.3% 15,800 10.5% その他 1,352 3,686 1,968 45.6% 4,940 34.0% 売上原価 4,956 10,316 5,496 10.9% 11,453 11.0% 売上総利益 13,
Slide 26: 商品・サービス別売上計画（単体／男女計）
平成２７年３月期 商品・サービス別売上計画（単体／男女計） （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 計画 第2四半期累計 通 期 第2四半期累計 前年同期比 通 期 前年比 オーダーメードかつら 11,691 24,814 12,120 3.7% 26,758 7.8% 増毛商品 1,676 3,519 1,847 10.2% 3,812 8.4% 育毛ケア・サービス 800 1,584 703 ▲12.1% 1,419 ▲10.4% 理・美容サービス 2,417 4,877 2,564 6.1% 5,154 5.7% その他商品等 2,052 5,083 2,667 30.0%
Slide 27: 商品・サービス別売上計画（単体／男性）
平成２７年３月期 商品・サービス別売上計画（単体／男性） （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 計画 第2四半期累計 通 期 第2四半期累計 前年同期比 通 期 前年比 オーダーメードかつら 6,448 13,149 6,460 0.2% 13,838 5.2% 増毛商品 1,366 2,830 1,587 16.2% 3,249 14.8% 育毛ケア・サービス 494 986 442 ▲10.6% 893 ▲9.5% 理・美容サービス 1,969 3,968 2,012 2.2% 4,030 1.6% その他商品等 555 1,099 542 ▲2.4% 1,087 ▲1.1
Slide 28: 平成27年3月期 個別施策への取り組み（メンズ）
平成27年３月期 個別施策への取り組み （単位：百万円） メンズ売上 メンズ部門 24,000 今期重点課題 22,000 20,000 新 規 18,000 23,100 22,034 16,000 スタッフの商品知識や販売力向上で営業強化 14,000 ⇒ 商談数の拡大、商談力の向上 H26.3期 Ｈ 27.3期計 リ ピ ー ト お客様担当制強化 ⇒お客様からの信頼と安心の強化 スタイリストの技術力向上 ⇒マニュアルによる個々の弱点強化 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 27
Slide 29: 商品・サービス別売上計画（単体／女性）
平成２７年３月期 商品・サービス別売上計画（単体／女性） （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期 計画 第2四半期累計 通 期 第2四半期累計 前年同期比 通 期 前年比 オーダーメードかつら 5,243 11,665 5,659 7.9% 12,919 10.8% 増毛商品 309 688 259 ▲16.2% 563 ▲18.2% 育毛ケア・サービス 305 597 261 ▲14.5% 525 ▲12.0% 理・美容サービス 448 909 551 23.0% 1,123 23.5% その他商品等 1,274 3,407 1,675 31.4% 4,267 25.2% 合計
Slide 30: 個別施策への取り組み（レディース）
平成２７年３月期 個別施策への取り組み レディース部門 （単位：百万円） レディース売上 18,000 今期重点課題 16,000 新 規 14,000 15,800 個々のスキル向上 12,000 14,297 個別課題の克服 10,000 ⇒成約率向上 Ｈ 26.3期 Ｈ 27.3期計 展示・試着会効率運用 開催数の拡大（百貨店開催の増加） リ ピ ー ト お客様のフォロー体制の徹底と技術力向上 お客様の定期来店の促進 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 29
Slide 31: 個別施策への取り組み（JO部門）
平成２７年３月期 個別施策への取り組み （単位：百万円） JO（ジュリア・オージェ）部門 ＪＯ 5,000 今期重点課題 4,000 3,000 企画＆事業開発 3,600 2,000 2,971 商品の安定供給体制 1,000 Ｈ 26.3期 Ｈ 27.3期計 ブランディング強化（ＴＶＣＭなど） ＪＯ 25店舗新規出店：76店舗体制へ 通信販売強化 催事開催の強化⇒新提携先（販路）拡大 店 舗 医 療 店舗スタッフのスキルＵＰ 院内勉強会等実施 ⇒リピート販売強化 ⇒医療関係との関係強化 Copyright ARTNATURE INC. All rights re
Slide 32: 個別施策への取り組み（新規事業）
平成２７年３月期 個別施策への取り組み 新 規 事 業 通販事業 商品ラインナップの充実 ⇒認知度向上 積極的な広告展開 売上の拡大 海外（中国・シンガポール） ブランド力強化（高級感や使いやすさを演出） ⇒中国：積極店舗展開 ⇒シンガポール：催事販売の強化（周辺地域） 上海：高島屋店 ＭＪＯ（メンズ既製品ウィッグ） 幅広い年齢層にウィッグの手軽さや楽しさを ⇒ 知名度の向上（ＣＭ展開） 【新宿・秋葉原・西日暮里・大宮】 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 31
Slide 33: トピックス（カンボジア工場建設進捗）
トピックス（カンボジア工場建設進捗） ARTNATURE（CAMBODIA）INC. 建設予定地 ：カンボジア王国プノンペン市経済特別区 建屋 ：10,600㎡+拡張スペース10,210㎡ 稼働 ：平成27年1月（予定） 人員 ：1,000人体制（平成27年中予定） Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 32
Slide 34: http://www.artnature.co.jp
http://www.artnature.co.jp 本資料に掲載されている計画数値は、現時点で入手可能な情報に基づき作成した将来の業績に関する見通しです。 実際の業績は、今後様々な不確定要素により、計画数値と異なる結果になり得ることをご了承下さい。 また、本資料記載の金額は、表示単位未満切捨て、比率は少数第一位未満を四捨五入で表示しております。 株式会社アートネイチャー 経営企画部 ＩＲ室 ＴＥＬ：03-3379-2405 ＦＡＸ：03-3379-3518 Ｅ-ｍａｉｌ ir@artnature.co.jp 〒151-0053 東京都渋谷区代々木3-40-7 Copyright ARTNAT
Slide 35: Ⅳ.参考資料
Ⅳ.参考資料 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 34
Slide 36: 四半期業績推移（実績）
四半期業績推移（実績） （百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 通期：40,017 12,000 通期：31,813 通期：35,091 10,000 通期：29,231 通期：30,352 売 8,000 上 6,000 4,000 高 2,000 0 H22.3 H23.3 H24.3 H25.3 H26.3 （百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 2,200 2,000 1,800 営 1,600 業 1,400 利 1,200 益 1,000 800 600 400 200 0 H22.3 H23.3 H24.3 H25.3 H26.3 Copyright ARTNATURE INC. All
Slide 37: 平成26年３月期サマリー（連結）
平成26年３月期サマリー（連結） （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期 前期比 売上高 35,091 40,017 14.0% 売上総利益 25,921 29,701 14.6% （総利益率） 73.9% 74.2% 販売費・一般管理費 21,855 24,318 11.3% （販管費率） 62.3% 60.8% 営業利益 4,066 5,383 32.4% （営業利益率） 11.6% 13.5% 経常利益 4,109 5,461 32.9% （経常利益率） 11.7% 13.6% 当期純利益 2,310 3,131 35.5% （純利益率） 6.6% 7.8% Copyrig
Slide 38: 連結貸借対照表の概要
連結貸借対照表の概要 （単位：百万円） 平成25年3月期 平成26年3月期 変動要因 増減額 （前期比） 構成比 構成比 流動資産 21,944 67.4% 25,852 68.5% 3,908 ・流動資産 現預金 12,866 39.5% 14,690 38.9% 1,823 現預金 +1,823 固定資産 10,599 32.6% 11,901 31.5% 1,302 売掛金 +1,136 棚卸資産 +644 有形固定資産 6,024 18.5% 6,835 18.1% 810 資産合計 32,544 100.0% 37,754 100.0% 5,210 ・有形固定資産 +810 流動負債
Slide 39: 連結キャッシュフロー計算書の概要
連結キャッシュフロー計算書の概要 （単位：百万円） 変動要因 平成25年3月期 平成26年3月期 （前期比） 営業：キャッシュフロー 3,121 2,728 ・営業CF 当期純利益 ＋1,330 投資：キャッシュフロー ▲726 ▲1,313 前受金 ▲1,000 フリー・キャッシュフロー 2,394 1,414 ・投資CF 有形固定資産 ▲561 財務活動による 無形固定資産 ＋49 ▲834 364 キャッシュフロー ・財務CF 現金及び現金同等物 株式発行による収入＋1,323 13,290 14,885 期首残高 現金及び現金同等物 （参考） 14,885 16,710 期末残高 ＊当
Slide 40: 平成27年３月期 通期業績計画
平成27年３月期 通期業績計画 （単位：百万円） 平成26年3月期 平成27年3月期計画 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 前年同期比 通 期 前年比 売上高 18,703 40,017 20,072 7.3% 43,840 9.6% 売上総利益 13,746 29,701 14,576 6.0% 32,386 9.0% （総利益率） 73.5% 74.2% 72.6% 73.9% 販売費・一般管理費 10,943 24,318 12,811 17.1% 26,858 10.4% （販管費率） 58.5% 60.8% 63.8% 61.3% 営業利益 2,803 5,383 1,764 ▲