Haruyama Holdings Inc. · TSE:7416

Haruyama — Q2 FY2019 Earnings Presentation

16 slides from Haruyama's earnings presentation, Dec 3, 2018

  1. Slide 1: 2019年3月期第2四半期 決算説明会資料

    株式会社はるやまホールディングス 2019年3月期第2四半期 決算説明会資料 2018年12月3日（証券コード7416） Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc. All Right Reserved.

  2. Slide 2: 会社概要

    会社概要 商 号 株式会社 はるやまホールディングス 証 券 コ ー ド 7416（東京証券取引所1部上場） 創 業 1974年11月 事 業 内 容 メンズ・レディス服飾関連商品販売 資 本 金 39億9,136万円 連 結 売 上 高 570億円（2018年3月期連結） 従 業 員 数 1,648名（連結）※嘱託社員含む パートタイマー・アルバイト除く 店 舗 数 530店舗（連結） （2018年9月末現在） 2 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc. All Right Reserved.

  3. Slide 3: 当社グループの店舗紹介

    当社グループの店舗紹介 ブランド 概 要 西日本を中心に展開している、当社メインブランドのスーツショップ。 「健康」をキーワードにした高付加価値商品で、競合他社との差別化を図る。 靴・鞄等の関連商品のほか、レディススーツ、礼服、ビジネスカジュアルも展開。 都市部中心に展開する２０～３０代ターゲットのスーツショップ。 Perfect Suit JOY・Perfect Shirt Factory 等の派生ブランドも誕生。 ビッグサイズのメンズ・レディス向けショップ。 カジュアルからスーツまで、2Lサイズ以上の商品を幅広く展開。 30代をメインターゲットとしたファッションセレクトショップ。 仕事でも

  4. Slide 4: 2019年3月期第2四半期の業績

    2019年3月期第2四半期の業績 4 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc. All Right Reserved.

  5. Slide 5: 2019年3月期第2四半期 決算の概要

    2019年3月期第2四半期 決算の概要 自然災害、天候の影響を強く受けた結果となる  「健康」をテーマにした差別化戦略が成功し、4月～6月にかけて客数が好調に推移  しかし、7月～9月にかけて、豪雨、地震、台風など自然災害の影響を受けた  子会社の増加などで、販管費が増加  年末商戦（12月）やリクルート・フレッシャーズ商戦（3月）のため、「下期偏重型」の収益構造 （単位：百万円） 前期比 2017年9月期 2018年9月期 （）は前期差 売上高 22,836 22,130 96.9% 売上総利益 13,131 12,587 95.9% 販売一般管理費 13,458 13,583 10

  6. Slide 6: 要約貸借対照表（連結）

    要約貸借対照表（連結） （単位：百万円） 17.9期 18.9期 前期比増減 M&Aによる投資をした一方、 現金及び預金 2,518 4,397 1,878 在庫効率、出店効率は改善 商品 14,868 14,344 △523 その他 3,290 3,001 △289 流動資産合計 21,514 21,743 1,065  在庫削減で、効率改善 有形固定資産 19,566 18,083 △1,482 無形固定資産 340 1,173 832  出店投資の効率化で有形 固定資産が減少 投資その他資産 12,883 12,904 21 固定資産合計 32,790 32,161 △629  M

  7. Slide 7: 売上・経常利益の推移

    売上・経常利益の推移 30,000 1,500 第2四半期 四期ぶりの減収減益となる 28,000 売上高 経常利益 自然災害 26,000 などの影響 1,000 2014/4 消費増税 24,000 22,836 22,288 22,130 22,000 21,305 500 20,000 19,627 18,000 -154 0 -165 -193 16,000 -841 14,000 -872 (500) 12,000 10,000 (1,000) 14.9期 15.9期 16.9期 17.9期 18.9期 7 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc

  8. Slide 8: 既存店売上の推移

    既存店売上の推移 後半になり自然災害で消費マインドが低下、売上に影響  既存店上期実績（前年比）：売上 94.1％ 客数 97.6％ 客単価 96.4％  前半は、「健康」キーワードにした差別化戦略で、客数が堅調に推移していた 売上高 客数 客単価 10.0% 後半、自然災害で 前半、客数が堅調に推移 消費マインドが低下 0.0% -10.0% 特に5月初旬は、気温が上が らず夏物商品の出足が苦戦 -20.0% 8 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc. All Right Reserved.

  9. Slide 9: 出退店の状況

    出退店の状況 投資効率の良いSCを中心に、厳選した堅実な出店を継続  主力事業のはるやま商事株式会社で、PSFAとフォーエルを中心に出店  テット・オムでは、投資不要で短期契約の小型店舗（ポップアップショップ）を積極的に出店  不採算店舗のスクラップは落ち着き、大量閉店の見込み無し 出店 退店 期末店舗数 544 120 530 560 506 100 488 510 452 80 460 70 58 60 410 9 49 39 45 買収 買収 38 40 360 27 25 14 22 24 計画 20 310 4 0 260 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.

  10. Slide 10: ショップブランド別店舗数の推移

    ショップブランド別店舗数の推移  多様な客層やお客様のニーズ、様々な出店条件にあわせて、それぞれのショップブランドが機動的に出店できる体制に 544 530 506 500 488 452 400 株式会社BASE 300 株式会社テット・オム その他 フォーエル 200 ＰＳＦＡ はるやま 100 0 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 （計画） 10 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc. All Right Reserved.

  11. Slide 11: 2018年3月期の連結業績見通し

    2018年3月期の連結業績見通し  年末商戦（12月）やリクルート・フレッシャーズ商戦（3月）の売上比重が高い 「下期偏重型」の収益構造 60,000 60,000 57,071 4,000 54,380 55,942 50,401 3,500 50,000 3,028 3,000 2,744 3,000 2,610 40,000 2,500 30,000 1,752 2,000 売上高下期 売上高上期 1,500 経常利益 20,000 1,000 10,000 500 0 0 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 （計画） 11 Copyright© 2017 Ha

  12. Slide 12: 2019年3月期の連結業績見通し

    2019年3月期の連結業績見通し （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期計画 前期比 売上高 57,071 60,000 105.1% 売上総利益 32,679 34,800 106.5% 販売一般管理費 30,266 32,100 106.1% 営業利益 2,413 2,700 111.9% 経常利益 2,744 3,000 109.3% 当期純利益 1,320 1,350 102.3% 期末店舗数 530 544 102.6%  2019年3月期の業績は、堅実な出店や更なる経営の効率化などにより、4期連続の増収・ 最終利益増益を見込んでおります。 12 Copyright©

  13. Slide 13: 株について 安定した財務体質を維持

    株について 安定した財務体質を維持 自己資本比率 62.0% ■自己資本比率：60.2％ 60.0% ■有利子負債依存度：10.1％ 58.0% ■流動比率：150％以上を維持 と、安定した財務体質を維持しており、長期的な 56.0% 視点で見ても安全性が高い 54.0% 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 有利子負債依存度 流動比率 12.0% 180.0% 8.0% 160.0% 4.0% 140.0% 0.0% 120.0% 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 13 C

  14. Slide 14: 株について 堅調な推移が継続中

    株について 堅調な推移が継続中 1,200 1,100 1,000 終値(円) 900 800 700 600 500 14 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc. All Right Reserved.

  15. Slide 15: 株について 安定配当に加え高い配当利回り

    株について 安定配当に加え高い配当利回り＋少額での投資が可能 株価： 906円 ※株価：11月29日時点 単元株式数：100株⇒90,600円で投資可能 当社の配当方針 毎期安定配当 15.5円／株 株主様に対する利益還元は当社 にとっても重要と考えており、 ≪配当利回り≫ 1.71％ 今後も継続的かつ安定的な配当 を行っていく方針です。 ネクタイ or シャツ（ブラウス）無料券 ＋ 15％割引券 【見本】 【見本】 15 Copyright© 2017 Haruyama Holdings Inc. All Right Reserved.

  16. Slide 16: 免責事項・お問い合わせ先

    免責事項・お問い合わせ先 本資料ははるやま商事株式会社に関する情報提供を目的とし、投資家の皆様にご理解いただ くために作成したものであり、当社が発行する有価証券に対する投資を勧誘することを目的と したものではございません。 本資料を作成するにあたっては、正確性を期すために慎重に行っておりますが、内容の正確 性、完全性を保証するものではありません。 本資料中の情報によって生じた損害については、当社は一切責任を負いません。 本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき、当社 が判断したものであり、その情報の正確性、完全性を保証し、また確約するものではありませ ん。そ

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