Socovesa S.a. · BCS:SOCOVESA
Socovesa — Empresas Socovesa — Foro ESE Septiembre 2021
23 slides from Socovesa's conference presentation, September 2021
Slide 1: Una visión sobre el mercado residencial
Una visión sobre el mercado residencial Mauricio Varela, Gerente General Empresas Socovesa Septiembre de 2021
Slide 2: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1) Análisis del mercado: Volumen RM, demanda deptos/casas, nivel de precios, MAS y otros 2) Crecimiento de los costos de las viviendas 3) Gestión de riesgos y oportunidades: Coyuntura vs Largo Plazo 4) Desafío industria: Accesibilidad de la vivienda
Slide 3: Mercado inmobiliario residencial de la RM ya recuperó el nivel de ventas previo al estallido social y pandemia
Mercado inmobiliario residencial de la RM ya recuperó el nivel de ventas previo al estallido social y pandemia Ventas Netas en miles de UF acumulado Julio 82.601 80.623 1.401 2.694 71.182 5 68.314 % 4… 112 59.699 61.423 783 890 51.246 52.053 62.885 58.442 55.749 44.323 61.484 42.857 47.261 5 52.803
Slide 4: El mercado de departamentos está con indicadores promedio sanos
El mercado de departamentos está con indicadores promedio sanos Promedio 3 meses de venta Comuna Julio - 21 Las Condes 39,4 21,3 Vitacura 37,4 Peñalolén 30,3 37,4 Santiago 28,2 Providencia 27,3 13,2 39,4 Ñuñoa 25,8 27,3 Macul 23,6 17,5 GRAN SANTIAGO 22,1 25,8 La Florida 21,3 28,2 Peñalolén Lo Barnec
Slide 5: El segmento ABC1 está más golpeado que el promedio
No obstante, el segmento ABC1 está más golpeado que el promedio. ¿Efecto expectativas por cambios políticos y sociales? Variación de venta neta por tramo en departamentos - Acum 19 vs 21 a julio Tramos UF % Var Acum 19-21 % Var Acum 20-21 < 3.000 -14% 72% 3.000-4.000 12% 107% 4.000-6.000 4% 98% 6.00
Slide 6: Estamos viendo el mejor mercado de casas de los últimos años
Estamos viendo el mejor mercado de casas de los últimos 10 años Ventas Netas MUF a julio - Mercado RM_Casas Acum Acum Acum Acum Acum Acum Ventas Netas UF Acum 2012 2013 2014 2015 Acum 2016 2017 2018 2019 Acum 2020 Acum 2021 var% Peñalolén 1.017 1.278 644 491 232 101 476 668 150 706 372% Lo Barnechea
Slide 7: Mayor demanda se tradujo en aumentos relevantes de precio
Mayor demanda se tradujo en aumentos relevantes de precio Mercado RM_Casas Promedio (Mayo-Junio-Julio) Comuna 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 % var San Bernardo 26 28 31 34 31 31 35 36 41 55 33% Peñaflor 24 26 30 33 31 35 33 37 35 44 27% Colina 42 46 49 52 50 54 51 57 54 67 24% Pie
Slide 8: El alza es transversal en todos los segmentos de casas sin subsidio
El alza es transversal en todos los segmentos de casas sin subsidio Variación de venta neta por tramo en casas - Acum 19 vs 21 Tramos UF % Var Acum 19-21 % Var Acum 20-21 < 2.200 -43% 2% 2.200-4.000 9% 26% 4.000-6.000 65% 107% 6.000-9.000 28% 131% 9.000-12.000 40% 176% 12.000 - + 114% 295% Fuente: T
Slide 9: ¿Por qué ha mejorado tanto la demanda por casas en la RM?
¿Por qué ha mejorado tanto la demanda por casas en la RM y qué tan permanente o estructural es este cambio? • Sin duda la pandemia es un gatillante relevante • La experiencia de vivir la pandemia y poder teletrabajar, ha impactado positivamente el deseo de vivir en una casa • Por ahora no se nota un
Slide 10: La razón 80/20 (depto/casas) se podría estar moviendo a un nuevo equilibrio 70/30
¿Cuál es el tamaño de esta transformación de la demanda? La razón 80/20 (depto/casas) se podría estar moviendo a un nuevo equilibrio 70/30 Fuente: Toc Toc, Estudio para Empresas Socovesa, 1Q 2021
Slide 11: ¿Qué pasa por el lado de la oferta?
¿Qué pasa por el lado de la oferta?
Slide 12: Relevante presión en los costos de construcción
Relevante presión en los costos de construcción: Para una obra nueva el aumento de los costos respecto al periodo pre pandemia y crisis social está en el rango del 10%-15% en UF 80% del alza está explicado por tres partidas Los costos de esta partida han Los costos han aumentado entre Los costos han
Slide 13: Riesgos y desafíos para la empresa + industria
Riesgos y desafíos para la empresa + industria
Slide 14: Distinguir entre riesgos de la coyuntura y de largo plazo
Lo relevante en este tema es distinguir entre riesgos/desafíos de la coyuntura y riesgos/desafíos de largo plazo Corto Plazo Largo Plazo
Slide 15: Coyuntura
Cambios e inestabilidad política y social Aumento relevante en tasas de interés de largo plazo Coyuntura Efectos sobre la demanda (promesas, nivel de ventas) Efectos sobre desistimientos (escrituración)
Slide 16: Las tasas han estado aumentando, pero se mantienen bajo el promedio histórico
Desafíos para la industria: Las tasas han estado aumentando, sin embargo, se mantienen bajo el promedio histórico y siguen siendo tasas atractivas para el endeudamiento hipotecario Tasa Variación Anual Tasa Interés Colocaciones (%) Colocaciones (%) 28 6,7 7 5,9 24 6 20 5 16 4 Ø4 12 3,1 3 8 2 2,0 4 1
Slide 17: Un cambio inesperado en las tasas genera una contracción de las ventas
Desafíos para la industria: Un cambio inesperado en las tasas genera una contracción de las ventas inmobiliarias, sin embargo, cuando las alzas son graduales, el mercado puede absorber las alzas sin necesariamente bajar las ventas Unds. vendidas Tasa interés colocación industria viviendas (%) 5.000
Slide 18: Desistimientos en porcentajes de unidades
10% 15% 20% 25% 30% 40% 0% 5% 35% ene-12 mar-12 a notar may-12 jul-12 sept-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sept-13 % Casas nov-13 ene-14 mar-14 may-14 jul-14 sept-14 nov-14 ene-15 % Dpto mar-15 may-15 jul-15 sept-15 nov-15 ene-16 mar-16 may-16 jul-16 DESISTIMIENTOS EN PORCENTAJES DE UNIDADES s
Slide 19: Coyuntura – Perspectivas Comerciales 2022-2023
Coyuntura – Perspectivas Comerciales 2022-2023 • Se espera que el mercado de la RM venda 130 MMUF en viviendas nuevas este año 2021, que es un muy buen nivel de actividad • Es muy improbable que veamos un crecimiento sobre esta cifra el año 2022 • Hacia adelante, la evolución de las ventas estará li
Slide 20: Desafíos de mediano plazo para la empresa
Desafíos de mediano plazo para la empresa Transformación Desarrollo Digital Sostenible Ventas/Marketing + BIM&Lean Manejo de Comunidades + Construction + Back Office Reciclaje + Residuos Inmobiliario Trabajo Crecimiento, Colaborativo y volumen y Flexibilidad Laboral rentabilidad
Slide 21: Accesibilidad de la vivienda
Accesibilidad de la vivienda El gran desafío de mediano plazo para la industria
Slide 22: Accesibilidad a la vivienda
Accesibilidad a la vivienda • La vivienda en Chile dejó de ser razonablemente accesible para gran parte de la población • Por lo tanto, la accesibilidad pasó a ser un tema crítico para la industria y un tema de política pública • La principal razón son las restricciones a la normativa urbana que enc
Slide 23: Visión sobre el mercado residencial
Visión sobre el mercado residencial Mauricio Varela, Gerente General Empresas Socovesa Septiembre de 2021