Socovesa S.A. · BCS:SOCOVESA
Socovesa — Shareholder Meeting (April 2023)
38 slides from Socovesa's shareholder meeting presentation, April 2023
Slide 1: Junta de Accionistas: Presentación Gerente General
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible JUNTA DE ACCIONISTAS Presentación Gerente General abril, 2023
Slide 2: Índice de contenidos
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible ÍNDICE DE CONTENIDOS 1 2 Resultados Mercado financieros y inmobiliario y de gestión desempeño 2022 comercial 3 Perspectivas 2023 y riesgos 4 Pilares estratégicos
Slide 3: Resultados financieros y de gestión 2022
1 2022 financieros Resultados y de gestión Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible
Slide 4: Resultados a diciembre: utilidad de MUF 182
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Resultados a diciembre: Los resultados del ejercicio estuvieron marcados por los menores ingresos, menor margen bruto, mayores gastos financieros y una ganancia por impuestos producto de la mayor inflación del periodo. La utilidad alcanzó las MU
Slide 5: Disminución del margen bruto por mayores costos y menor facturación
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Resultados a diciembre: El aumento de los costos junto con la baja facturación explican la disminución del margen bruto MARGEN BRUTO NEGOCIO INMOBILIARIO SDC 12M 22 21,2% 31,3% -15,4% 0,0% 25,3% 12M 21 24,3% 33,2% 27,5% 0,0% 28,1% 12M 20 28,4% 2
Slide 6: La caída en la ganancia bruta impactó el Ebitda
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Resultados a diciembre: La caída en la ganancia bruta impactó el Ebitda del periodo GANANC IA BRUTA GAV EBITDA Mg. Bruto GAV/Ing. Mg. EBITDA MUF (%) MUF (%) MUF (%) -10% 5.000 30 2.000 20 3.000 20 -63% 25 4.000 1.500 15 15 -44% 20 2.000 3.000 15
Slide 7: El gasto financiero total se triplicó
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Resultados a diciembre: El gasto financiero total se triplicó respecto al del año 2021 por el aumento de la tasa de interés entre un periodo y otro MUF 0,4x 1.800 +198% 1.600 1.400 11% 1.200 59% En resultado Tasa de interés 1.000 promedio nomina
Slide 8: Utilidad de MUF 182, caída de 85%
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Resultados a diciembre: La compañía registró una utilidad de MUF 182, equivalente a una caída de 85% respecto al 2021 MUF 1.500 -85% 1.000 1.230 500 dic-22 182 0 dic-17 dic-18 dic-19 dic-21 dic-20
Slide 9: Deuda financiera neta y leverage
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Resultados a diciembre: La deuda financiera neta aumentó 22% respecto diciembre de 2021. El leverage total y financiero se mantienen dentro de los rangos esperables MUF 25.000 Deuda +22% Financiera 20.000 Ø 16.173 Neta 15.000 16.433 10.000 MUF 1
Slide 10: Deuda financiera neta financia activos inmobiliarios de corto plazo
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Resultados a diciembre: La deuda financiera neta financia los activos inmobiliarios de corto plazo. A diciembre se mantuvo la ecuación de financiamiento de la compañía > Activos Inmobiliarios CP (Inventarios sin terrenos, Deuda Financiera Caja y
Slide 11: Nivel de deuda financiera y ciclo de demanda
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Resultados a diciembre: El nivel de deuda financiera responde a las decisiones de inversión de la compañía, y en general, tiene un desfase con el ciclo de demanda MUF 19.000 18.500 18.000 17.500 17.000 16.500 16.000 15.500 15.000 14.500 14.000 1
Slide 12: Mercado inmobiliario y desempeño comercial
2 comercial desempeño y Mercado inmobiliario Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible
Slide 13: 2022 fue desafiante para la industria inmobiliaria y de la construcción
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Industria Inmobiliaria : El 2022 fue desafiante para la industria inmobiliaria y de la construcción • El sector ha seguido enfrentando los efectos de la mayor inflación y su efecto en las tasas (cortas y largas), ralentizando las ventas de la in
Slide 14: Ventas netas acumuladas a diciembre
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Industria Inmobiliaria : A diciembre, las ventas continuaron con su menor dinamismo registrando una caída de 39% respecto a 2021 VENTAS NETAS ACUMULADAS A DICIEMBRE (MUF) Fuente: Toc Toc enero 23
Slide 15: Ventas de la industria en unidades, las más bajas en 10 años
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Industria Inmobiliaria : El 2022 las ventas de la industria, medidas en unidades, fueron las más bajas registradas en los últimos 10 años. En términos de volumen, el monto es similar al del año 2012 Unidades Efecto IVA 4.500 4.000 3.500 3.000 2.
Slide 16: Promesas netas mensuales
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Empresas Socovesa: Al igual que en la industria, el nivel de reservas y promesas de la compañía se vio impactado por el escenario enfrentado. El 2022 las promesas cayeron 34% respecto al año 2021 PROMESAS NETAS MENSUALES MUF 1.200 1.000 800 Ø 68
Slide 17: Ventas netas por proyecto departamentos
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Empresas Socovesa: A pesar de la caída de las ventas, los proyectos de la compañía mantuvieron un mejor desempeño relativo VENTAS NETAS POR PROYECTO DEPARTAMENTOS (VPP) VPP 20 19,3 19,8 19,1 18,3 16,7 15 14,3 14,2 10 10,3 10,7 8,5 10,0 9,1 9,0 7
Slide 18: La oferta ha continuado su baja
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Empresas Socovesa: La oferta ha continuado su baja alcanzando a marzo los MMUF 13,8 Stock MUF Oferta MUF 3.500 21.000 3.000 18.000 15.320 2.500 13.781 15.000 2.000 12.000 1.500 9.000 1.000 6.000 500 3.000 0 0 mar-22 feb-23 abr-22 mar-23 ene-21 j
Slide 19: Aumento del costo directo por alza de precio de recursos
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Empresas Socovesa: Equilibrios inmobiliarios El peak de alza de costos fue durante el segundo trimestre de 2022. A partir de esa fecha, se ha visto una disminución en los costos AUMENTO DEL COSTO DIRECTO POR ALZA DE PRECIO DE RECURSOS c/r AÑO 20
Slide 20: Perspectivas y riesgos
3 Perspectivas y riesgos Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible
Slide 21: Desafíos y riesgos para la industria
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Desafíos y Riesgos para la Industria: El año 2023 irá de menos a más, no obstante, los desafíos seguirán estando presentes 01 02 03 04 05 Incertidumbre La inflación Aún existirá Tasas de Incertidumbre política y debiera ir sobreoferta en interés
Slide 22: Proyecciones 2023 de Toc Toc
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Proyecciones 2023: Las proyecciones de Toc Toc para la RM 2023, en su escenario neutral, dan ventas en torno a MMUF 87, equivalente a un alza de 4% respecto a las del 2022 VENTAS NETAS MERCADO GENERAL (2022 y 2023 proyectado) Unidades MUF 45.000
Slide 23: Promesas netas 2023-2025
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Periodo 2023-2025: En este contexto, la compañía proyecta para el año 2023 un nivel de promesas equivalente al del 2022 (MMUF 6,5). A la fecha, se estima que el periodo 2024-2025 debiera presentar un mayor crecimiento PROMESAS NETAS MUF 14.000 1
Slide 24: Gestión de riesgos: reducir deuda financiera
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Gestión de riegos: El foco estará en gestionar el riesgo financiero teniendo como objetivo disminuir la deuda financiera en MMUF 2 01 FRENO INVERSIÓN 02 INGRESOS 03 SEGUIMIENTO • Freno a la compra de tierra • Foco en las recepciones • Revisión p
Slide 25: Ingresos totales 2023-2025
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Periodo 2023-2025: En términos de ingresos, el ejercicio 2023 va a estar marcado por una mayor facturación respecto al 2022 INGRESOS TOTALES MUF 16.000 14.000 12.000 +46% 10.000 8.000 14.055 10.639 6.000 9.700 9.291 9.000 9.000 4.000 6.645 2.000
Slide 26: Saldo vendido por facturar
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Periodo 2023-2025: A marzo, el saldo vendido por facturar de viviendas alcanzó a MMUF 10,3. Lo anterior implica que el 88% del presupuesto de ingresos de este año ya está comprometido MUF 12.000 10.320 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 abr-22 may
Slide 27: Plan de inversión y lanzamientos
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Gestión de riegos: El plan de inversión no contempla la aprobación de compra de nuevos paños y considera lanzamientos por MMUF 0,7 enfocados en proyectos de subsidios 100% 100% Almagro Pilares MUF 0,7 82% Reestimación Socovesa 100% Año 2023 18%
Slide 28: La oferta disminuirá durante 2023
0 11.000 10.000 12.000 13.000 14.000 15.000 16.000 17.000 18.000 19.000 ene-21 MUF feb-21 mar-21 Gestión de riegos: abr-21 may-21 Oferta (MUF) jun-21 jul-21 ago-21 sept-21 oct-21 nov-21 dic-21 ene-22 17.145 feb-22 mar-22 abr-22 may-22 jun-22 jul-22 ago-22 sept-22 oct-22 nov-22 dic-22 ene-23 llegando
Slide 29: Reequilibrar los indicadores inmobiliarios
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Equilibrios inmobiliarios: Esto permitirá reequilibrar los indicadores inmobiliarios OFERTA VIV. TERM. VIV. TERM. / PROMESAS LANZAMIENTOS PERIODO MAO MUF MUF OFERTA MUF MUF (promedio (promedio (promedio (UDM o (promedio (vta. potencial sin anual
Slide 30: En resumen
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible En resumen… • La industria inmobiliaria está enfrentando la peor crisis que se tiene registros desde lo años 80’s. La situación actual ha impactado las ventas (6 trimestres con nivel de ventas -40%), los costos de construcción y los costos finan
Slide 31: Pilares estratégicos
4 Pilares estratégicos Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible
Slide 32: Pilares estratégicos
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Pilares estratégicos Durante el 2022 la compañía continuó trabajando en su competitividad de largo plazo 1 Transformación Digital 2 Desarrollo Sostenible 3 Diseño y Venta de Valor 4 Talento y Trabajo Colaborativo
Slide 33: Transformación digital
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Transformación digital Los avances en transformación digital estuvieron centrados en la robotización y BIM Transformación digital Robotización y W 5 robots operando que permiten ahorrar 7.750 horas hombre de trabajo. automatización de procesos 7
Slide 34: Desarrollo sostenible
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Desarrollo sostenible En desarrollo sostenible se avanzó en la elaboración de la matriz de materialidad, se profundizó el relacionamiento comunitario, manejo de residuos y se dieron los primeros pasos para la certificación energética de los proy
Slide 35: Diseño y venta de valor
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Diseño y venta de valor En términos de venta de valor, se mejoraron los procesos de diseño y se fortaleció la experiencia de los clientes • Revisión y mejora de los procesos de diseño de 1 Diseño de Almagro y Pilares. producto • 2.430 horas de p
Slide 36: Talento y trabajo colaborativo
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Talento y trabajo colaborativo Finalmente, en términos del trabajo colaborativo, se lanzó el Programa de Diversidad e Inclusión, se profundizaron las comunidades de práctica y se duplicó el número de colaboradores capacitados Comunidades de prác
Slide 37: Focos estratégicos 2023
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible Focos estratégicos 2023 Durante el 2023 la compañía tendrá su foco en la gestión del riesgo financiero y en el avance de las iniciativas competitivas de mediano y largo plazo • La gestión estará centrada en la disminución de MMUF 2 de la deuda f
Slide 38: Junta de Accionistas: Presentación Gerente General
Diseñando y construyendo nuestro compromiso sostenible JUNTA DE ACCIONISTAS Presentación Gerente General abril, 2023