Etablissements Maurel & Prom Sa · EURONEXT:MAU
Etablissements Maurel & Prom Sa — Maurel & Prom — FY2019 Earnings Presentation
27 slides from Etablissements Maurel & Prom Sa's earnings presentation, Apr 1, 2020
Slide 1: Résultats annuels 2019
Résultats annuels 2019 1er avril 2020
Slide 2: Messages clés
Messages clés 1. 1 Concentrés sur la performance EHS-S et la résilience des opérations o La sécurité est la première priorité du Groupe et de son équipe de direction toute entière: elle provient de son leadership, de sa culture, de ses systèmes, et de la qualité du travail sur le terrain o Mesures r
Slide 3: Concentrés sur la performance EHS-S et la résilience des opérations
Concentrés sur la performance EHS-S et 1 la résilience des opérations 3
Slide 4: Performance EHS-S 2019
Performance EHS-S 2019 0,45 2,70 LTIF (taux de fréquence des accidents TRIR (taux de fréquence des accidents avec arrêt) au 31 décembre 2019 enregistrables) au 31 décembre 2019 Indicateurs clés de performance LTIF TRIR La sécurité est la première priorité de l’entreprise et de son équipe de direct
Slide 5: L'EHS-S en pratique : la réponse de M&P face au COVID-19
L’EHS-S en pratique : la réponse de M&P face au COVID-19 Réaction face à la situation due au COVID-19 Engagé dans le développement des structures de santé Suivi actif de la situation Respect rigoureux de toutes les recommandations des autorités de la santé Le travail à domicile est privilégié
Slide 6: L'engagement de M&P pour réduire son impact environnemental
L’engagement de M&P pour réduire son impact environnemental Leadership environnemental Exemple pratique : initiatives pour réduire le torchage M&P participe depuis 2015 à l’étude CDP visant à En décembre 2017, M&P a mis en service une nouvelle évaluer les initiatives lancées par des entreprises
Slide 7: Capitaliser sur notre savoir-faire pour assurer un développement pérenne
Capitaliser sur notre savoir-faire pour assurer un développement pérenne de 2 l’entreprise 7
Slide 8: Modèle d'affaires et équipe de direction
Modèle d’affaires et équipe de direction Le modèle d’affaires de M&P : explorer, développer, exploiter Conseil d’Administration Aussie Gautama Président Nathalie Delapalme Denie S. Tampubolon Administratrice indépendante Administrateur Carole Delorme d’Armaillé Ida Yusmiati Administratrice indépenda
Slide 9: Concentrés sur des objectifs clés
Concentrés sur des objectifs clés Première priorité : viser sans relâche l’excellence EHS-S Maximiser la valeur des actifs existants Discipline dans l’allocation des ressources : renforcer le bilan et préserver la liquidité Faire croître l’activité par l’exploration et les opérations M&A Créer de la
Slide 10: Un riche portefeuille d'actifs à divers stades de développement
Un riche portefeuille d’actifs à divers stades de développement Operatorship Part de Part M&P Type Objectifs stratégiques Priorités immédiates M&P réserves 2P • Maximiser les ressources et la récupération Réduire les coûts Ezanga 80% Huile onshore 138,6 Mb • Optimiser le plan de développement re
Slide 11: La méthode : encourager la collaboration et le partage d'informations
La méthode : encourager la collaboration et le partage d’informations Pour une culture de travail plus collaborative et contributive: de la performance individuelle au succès Travail en collectif équipe Création d’un Comité de Direction responsabilisé Plus grande remise en question interne des
Slide 12: 2019 : de bons résultats financiers portés par la performance opérationnelle
2019 : de bons résultats financiers portés 3 par la performance opérationnelle 12
Slide 13: Progrès dans la réalisation des objectifs de M&P
2019 et le début d’année 2020 ont vu des progrès dans la réalisation des objectifs de M&P Objectifs déclarés Initiatives et mise en œuvre en 2019 et début 2020 Importance de la sécurité opérationnelle et de la fréquence des visites du management sur les sites d’opérations Première priorité : viser
Slide 14: Revue de l'activité en 2019 – Production
Revue de l’activité en 2019 – Production Production en part M&P Commentaires b/j +19% Nette augmentation de la production suite à la résolution des problèmes de 19,828 16,723 pipeline de 2018 Ezanga 7 puits de développement forés en 2019 4 puits d’exploration et de délinéation sur des cibles p
Slide 15: Revue de l'activité en 2019 – Finance
Revue de l’activité en 2019 – Finance M$ FY 2019 FY 2018 Variation Commentaires Compte de résultat Chiffre d’affaires 504 440 +14% Le prix de vente moyen du pétrole 2019 a diminué de 2% Dépenses d’exploitation et d’administration -195 -140 (67,2 $/b contre 68,8 $/b en 2018) Redevances et taxes lié
Slide 16: Revue de l'activité en 2019 – Puits d'exploration Kama-1
Revue de l’activité en 2019 – Puits d’exploration Kama-1 Emplacement du puits Carte structurale Cap Lopez Puits Kama-1 Ezanga (production) M&P : 80% Kari (exploration) M&P : 100% Puits Kama-1 Nyanga-Mayombé (exploration) M&P : 100% Plusieurs indications de pétrole entre 1 865 et 2 701 mètres (prof
Slide 17: Liquidité importante et soutien renouvelé des banques et de PIEP
Liquidité importante et soutien 4 renouvelé des banques et de PIEP 17
Slide 18: Structure de capital robuste et liquidité importante
Structure de capital robuste et liquidité importante Solde de trésorerie de 231 Structure de capital au 31 décembre 2019 M$ au 31 décembre 2019 Liquidité 100 M$ disponibles par le x LTM Taux Échéance Montant biais du Prêt d’Actionnaire EBITDA Soutien des Accord avec les banques et Prêt à Terme
Slide 19: Nouveau profil de remboursement de la dette
En mars 2020, M&P a annoncé un nouveau profil de remboursement de sa dette Avant les Avenants Après les Avenants Prêt à Terme Prêt d'Actionnaire Prêt à Terme Prêt d'Actionnaire 350 M$ $350mm 303 M$ 300 M$ $300mm 28 M$ 250 M$ $250mm 200 M$ $200mm 188 M$ 174 M$ 174 M$ 174 M$ 13 M$ 6 M$ 156 M$ 24 M$ 24
Slide 20: Prise de mesures immédiates en réponse à la chute du prix du pétrole
Prise de mesures immédiates en 5 réponse à la chute du prix du pétrole 20
Slide 21: M&P est solidement positionné pour faire face à l'environnement actuel
M&P est solidement positionné pour faire face à l’environnement actuel L’operatorship des actifs principaux (Ezanga, Mnazi Bay, exploration) permet un contrôle et une Flexibilité flexibilité importante sur les programmes de développement et les initiatives de réduction des coûts Capacité à rel
Slide 22: Initiatives de préservation de la trésorerie
Initiatives de préservation de la trésorerie Actions immédiates Objectifs Optimisation de la logistique Dépenses Réduction sur les actifs opérés: Réorganisation des interventions de puits >20% pour les dépenses d’exploitation d’exploitation et Optimisation des consommables et des produits chim
Slide 23: Prévisions pour 2020
Prévisions pour 2020 Prix moyen du Brent pour le 1er trimestre 2020 : 51 USD/bbl Prévisions de production Prévisions de cash flow Flux générés par les opérations Brut En part M&P à 25 $/b : 70 M$ pour l’exercice 2020 à différents prix du Brent à 30 $/b : 100 M$ à 35 $/b : 125 M$ Gabon 23 000 b
Slide 24: Annexes
6 | Annexes MAURELY PROM 24
Slide 25: Production (bep/j)
M&P a réussi à augmenter constamment sa production au fil des ans… Production par participation directe au fil du temps Congo Colombia Venezuela Gabon Tanzania Angola Nigeria (equity interest) Vente de la Vente du Congo 45,000 Colombie 40,000 2009-2019 : TCAC de 15 % 35,000 Production (bep/j) 30,000
Slide 26: Un socle de réserves important et diversifié
…tout en maintenant un socle de réserves important et diversifié Réserves 2P en part M&P Réserves 2P par pays au 31 décembre 2019 Gabon Tanzania Angola France of which 1P reserves Gabon Tanzania TCAC 2009-2019 : 35% 2P : 8 %/1P : 9% Angola 250mmboe 47% France 225mmboe Nigeria (equity stake) 0% 200mm
Slide 27: Informations sur les actionnaires
Informations sur les actionnaires Répartition des actionnaires au 31 décembre 2019 Actions propres, Salariés, O,38% 2,29% Investisseurs Autres, 1,66% institutionnels, 6,27% Bourse : Euronext Paris Code ISIN : FR0000051070 Investisseurs individuels, 18,11% Inclusion indicielle : CAC All-Trada