Slide 1: Prezentacja wyników za 2Q23
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 2Q23 15 września 2023 r., Palmiry Elegance & Young
Slide 2: Wittchen – marka premium
WITTCHEN –MARKA PREMIUM Jedna z najbardziej rozpoznawalnych ekskluzywnych marek w Polsce, z ponad 30- letnią historią. 2 Sprzedaż ekskluzywnej galanterii skórzanej, obuwia i odzieży oraz luksusowych dodatków Własne e-sklepy, salony stacjonarne oraz i akcesoriów podróżniczych. obecność na zewnętr
Slide 3: Ograniczenie odpowiedzialności
OGRANICZENIE ODPOWIEDZIALNOŚCI Niniejsza prezentacja została sporządzona przez Zarząd spółki Wittchen S.A. („Spółka” lub „Emitent”) w celu prezentacji wyników za 2 kwartał 2023 r. z przeznaczeniem dla akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Niniejsza prezentacja nie stanowi, w ca
Slide 4: Podsumowanie biznesowe
4 01 PODSUMOWANIE BIZNESOWE Elegance& Young
Slide 5: Sprzedaż on-line i off-line
SPRZEDAŻ ON-LINE Własne e-sklepy i zewnętrzne 49 OMNICHANNEL 6 własnych e-sklepów, 43 marketplace’y marketplace’y 54% sprzedaży 6M23 538 tys. zrealizowanych zamówień w 6M23, +57% r/r 5 SPRZEDAŻ OFF-LINE Salony tradycyjne 114 salonów własnych 94 w Polsce pod markami: 7 w Czechach i 3 na Węgrzech (wła
Slide 6: Rozwój on-line i off-line w 2Q23
ROZWÓJ ON-LINE I OFF-LINE W 2Q23 POWIERZCHNIE STACJONARNE 9 718 m2 wzrost o 335 m2 r/r WŁASNE E-SKLEPY 6 6 bez zmian w 2Q23 MARKETPLACE 43 zwiększenie o 10 r/r Elegance& Young
Slide 7: Rosnąca obecność w Europie
ROSNĄCA OBECNOŚĆ W EUROPIE 2Q23 r/r Centrum 7 logistyczne Wittchen 100 +4 w Palmirach Wittchen Travel 14 -3 94 Razem 114 1 10 7 3 Elegance& Young
Slide 8: Asortyment dostosowany do klienta i otoczenia
ASORTYMENT DOSTOSOWANY DO KLIENTA I OTOCZENIA Intensyfikacja sprzedaży walizek w 6M23 ze względu na duży popyt związany z podróżami oraz z większą i 1% 3% 13% 19% 10% 1% 3% 16% lepiej dostosowaną do rynku ofertą produktową. 7% 5% 6% 6% 8 6M22 6M23 Rozwój linii torebek poprzez poszerzenie kolekcji Yo
Slide 9: Wyniki finansowe 2Q23
9 02 WYNIKI FINANSOWE 2Q23 Elegance& Young
Slide 10: Wyniki 2Q23
PRZYCHODY 110,4 mln PLN +27% r/r WYNIKI 2Q23 MARŻA BRUTTO 63,6% NA SPRZEDAŻY -0,2 p.p. r/r 10 EBIT 15,8 mln PLN -9,6% r/r MARŻA EBIT 25,3% -0,9 p.p r/r. Elegance& Young ZYSK NETTO 13,2 mln PLN +19% r/r
Slide 11: Rosnąca sprzedaż w 2Q23
ROSNĄCA SPRZEDAŻ Kwartalna sprzedaż (mln PLN) W 2Q23 53,5 79,9 106,0 64,3 86,8 118,2 136,7 96,3 110,4 23,1 17,6 53% wzrost r/r sprzedaży e-commerce ze względu na 15,7 14,5 11,2 dalszy rozwój sprzedaży we własnych 12,7 65,6 5,4 52,0 e-sklepach i marketplace’ach oraz poszerzenie 51,0 7,6 49,9 54,9 4
Slide 12: Utrzymanie wysokiego poziomu marży brutto na sprzedaży
Kluczowe elementy wpływające UTRZYMANIE WYSOKIEGO POZIOMU na marżę brutto: MARŻY BRUTTO NA SPRZEDAŻY koszt zakupu koszty transportu Kwartalna marża brutto na sprzedaży 63,8% poziom kursu PLN/USD 63,6% 63,1% 63,1% poziom przecen 63,0% 63,0% 62,6% 12 62,3% popyt konsumpcyjny 62,1% Dalsza optymalizacja
Slide 13: Optymalizacja kosztów
Koszty sklepów własnych/ m2 OPTYMALIZACJA (PLN, MSR17) 13% r/r KOSZTÓW 553 596 656 660 685 74 675 81 535 84 83 471 78 75 65 Koszty sklepów własnych/m2 wzrosły o 13% r/r w 65 226 271 263 298 267 303 205 206 2Q23. Kluczowe powody to: 55 188 126 314 313 327 255 282 292 301 218 12% r/r wzrost kosztó
Slide 14: On-line to większość EBIT
Podział wyniku na działalności podstawowej (mln PLN, MSSF16) ON-LINE TO 40,0 6,8 17,4 28,8 7,2 18,5 29,1 34,5 12,9 16,5 35,0 WIĘKSZOŚĆ EBITU 30,0 25,0 5,8 3,6 7,4 20,0 15,1 3,2 14,2 1,8 13,1 Kanał on-line to największy w 2Q23 kontrybutor 15,0 2,4 10,0 10,0 8,3 3,4 do wyniku operacyjnego Grupy. 1,3
Slide 15: Utrzymana wysoka marża brutto w 2Q23
UTRZYMANA WYSOKA MARŻA BRUTTO W mln PLN, MSSF16 2Q22 2Q23 r/r Przychody 86,8 110,4 27,2% 2Q23 Marża brutto na sprzedaży (%) 63,8% 63,6% -0,2 pp. Koszty SG&A 36,9 53,7 45,5% Utrzymany dwucyfrowy wzrost sprzedaży. % sprzedaży 42,5% 48,7% 6,1 pp. Dynamika sprzedaży zagranicznej wyższa niż w Zysk op
Slide 16: Zysk netto wyższy o 44,7%
ZYSK NETTO mln PLN, MSSF16 6M22 6M23 r/r WYŻSZY O 44,7% Przychody 151,1 206,7 36,9% Marża brutto na sprzedaży (%) 63,2% 63,3% 0,1 pp. Na wartość półrocznej sprzedaży wpłynęła bardzo Koszty SG&A 69,7 101,5 45,5% wysoka dynamika w kanale on-line i sprzedaży % sprzedaży 46,2% 49,1% -2,9 pp. zagranicz
Slide 17: Bezpieczny poziom zapasów
Zapasy versus zapasy/ m2 BEZPIECZNY POZIOM 150,0 13 042 13 599 12 211 12 690 14 000 11 943 ZAPASÓW 130,0 10 925 10 931 12 000 10 730 110,0 9 645 10 000 90,0 8 000 70,0 6 000 Zapasy wzrosły o 10% r/r ze względu na większe 50,0 103,0 112,1 125,7 130,4 119,6 123,3 104,5 103,0 91,0 4 000 zatowarowanie
Slide 18: Zadłużenie netto
Kwartalne wydatki inwestycyjne (mln PLN) ZADŁUŻENIE NETTO (MSR 17) 3,1 2,9 2,1 1,9 1,1 1,1 0,1 0,1 W 2Q23 wydatki inwestycyjne związane 0,5 głównie z IT, e-commerce i inwestycjami w 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 salonach Zadłużenie netto 18 Niższy poziom zadłużenia wynika ze spłat
Slide 19: Kontrola cyklu gotówki
Przepływy kwartalne KONTROLA CYKLU (mln PLN) -16,5 mln PLN 60,0 6,7 mln PLN GOTÓWKI 40,0 15,5 20,0 8,2 0,0 Zdecydowanie wyższe przepływy operacyjne r/r. -20,0 -1,2 -1,5 -7,5 -23,5 -40,0 Wydatki inwestycyjne związane głównie z IT, 2Q22 2Q23 e-commerce i salonami. Przepływy operacyjne Przepływy in
Slide 20: Spółka dywidendowa
SPÓŁKA DYWIDENDOWA (mln PLN, dywidendy pokazane pod rok, z którego nastąpiła wypłata) Dywidenda na 1 akcję 0,06 0,66 0,83 0,84 1,0 3,03 3,33 70,0 61,1 60,0 53,3 50,0 20 40,0 30,0 18,2 20,0 15,0 15,2 11,9 9,3 10,0 0,0 2014 2015 2016 2017 2018 2021 2022 Kontynuacja wysokiej wypłaty dywidendy. Elegan
Slide 21: Podsumowanie 1H23
Dynamiczne wzrosty sprzedaży, szczególnie 01. on-line i sprzedaż zagraniczna – 36,9% wzrostu r/r PODSUMOWANIE 1H23 02. Wysoka marża brutto na sprzedaży – 63,3% Mimo wzrostu kosztów marża netto wyższa 21 03. r/r. 11,2% vs 10,6% 04. Wzrost zysku netto 44,7% r/r Elegance& Young Bezpieczny poziom zapasó
Slide 22: Ranking najskuteczniejszych prezesów
RANKING NAJSKUTECZNIEJSZYCH PREZESÓW Pan Prezes Jędrzej Wittchen znalazł się wśród laureatów kolejnej edycji Rankingu Najskuteczniejszych Prezesów wg redakcji MIT Sloan Management Review Polska. 22 Kapituła doceniła prezesów spółek giełdowych, którzy potrafią się skupić nie tylko na krótkoterminowyc
Slide 23: Najlepsi pracodawcy w Polsce 2023
WITTCHEN ZNALAZŁ SIĘ NA LIŚCIE „NAJLEPSI PRACODAWCY W POLSCE 2023” WITTCHEN uzyskał 74,36 punktów (na 100) Miejsce w rankingu: Główny – 37 miejsce 23 Odzież, akcesoria, sprzęt sportowy (produkcja i handel) – 7 miejsce Elegance& Young
Slide 24: Nagrody Wittchen S.A.
WITTCHEN S.A. NAGRODY Wittchen S.A. znalazł się wśród laureatów rankingu spółek o najszybszym wzroście wartości w ostatnich trzech latach. 24 Uzyskaliśmy kolejne wyróżnienie z Ceneo w rankingu sklepów internetowych w kategorii Moda i dodatki. Nr 1 w 2021, 2018 i 2017 wittchen.com W kategorii Moda i
Slide 25: Plany 2023+
25 03 PLANY 2023+ Elegance& Young
Slide 26: Podtrzymane plany na 2023
SZANSE PODTRZYMANE PLANY rozwój sprzedaży zagranicznej NA 2023 dotarcie z ofertą do szerszej grupy klientów 1 Kontynuacja dwucyfrowych dynamik rozszerzenie asortymentu sprzedaży zagranicznej sprzedaży, szybszy wzrost przychodów zagranicy niż w kraju RYZYKA inflacja 26 2 Stabilizacja marży brutto na
Slide 27: Cel na 2023: e-sklepów i marketplace'ów
CEL NA 2023: 8 E-SKLEPÓW I 45 MARKETPLACE’ÓW 27 Elegance& Young
Slide 28: Rozwój poza granicami Polski
ROZWÓJ POZA GRANICAMI POLSKI Planujemy dalszy rozwój geograficzny również poprzez salony własne. Trzy-stopniowy proces wchodzenia na nowe rynki zagraniczne: • zewnętrzne marketplace’y – budowa świadomości marki, 28 • własne e-sklepy, • własne salony. W 2023 roku chcemy być obecni z naszymi skl
Slide 29: Plan liczby sklepów i powierzchni
29 sklep y 2021 2022 2023 sklep y 2021 2022 2023 PL 100 97 95 PL 8 219 8 000 8 090 CZ 5 6 7 CZ 415 508 629 HU 1 3 3 HU 86 249 249 RO 0 0 1 RO 0 0 77 10 000 M2 SK 0 0 1 SK 0 0 93 W 2023 ROKU UAH 10* 10* 10* UAH 880 880 880 Elegance& Young Ra zem 116 116 117 Ra zem 9 60 0 9 637 10 0 18
Slide 30: Planowane nowe centrum logistyczne
PLANOWANE NOWE Szanse związane z budową: CENTRUM LOGISTYCZNE Usprawnienie procesów logistycznych Zakup gruntu pod inwestycje Budowa nowego centrum logistycznego Docelowa powierzchnia około 30 tys. m2 Obniżenie kosztów związanych z najmem powierzchni magazynowych Nowe centrum ma odpowiedzieć
Slide 31: Grupa dobrze przygotowana do 3Q23
GRUPA DOBRZE PRZYGOTOWANA DO 3Q23 Klienci detaliczni 31 Posiadany zapas w naszym Szeroki wybór kolekcji torebek, akcesoriów, odzieży i butów Szeroka gama walizek i akcesoriów do podróży. centrum logistycznym jest naszym zabezpieczeniem na następne miesiące. Klienci biznesowi Współpraca na zasadach d
Slide 32: Własne centrum logistyczne to przewaga grupy
WŁASNE CENTRUM LOGISTYCZNE TO PRZEWAGA GRUPY 32 Posiadamy własne Centrum obsługuje Centrum posiada centrum logistyczne zamówienia na 13 900 m2, zostało w Palmirach wszystkie kraje, rozbudowane w 2020 w których jesteśmy roku obecni Elegance& Young
Slide 33: Podsumowanie Grupa Wittchen
Rozwój e-commerce wspierany 01. marketingiem i nowoczesną logistyką GRUPA WITTCHEN PODSUMOWANIE Rozwój poza granicami Polski, zarówno 02. on-line jak i off-line Nakłady inwestycyjne głównie związane z 33 03. e-commerce Zapas w magazynie pozwalający 04. na wzrost mimo zawirowań w łańcuchach dostaw El
Slide 34: Pytania i odpowiedzi
34 04 PYTANIA I ODPOWIEDZI Elegance& Young
Slide 35: Slajdy pomocnicze
35 05 SLAJDY POMOCNICZE Elegance& Young
Slide 36: Prosta struktura grupy kapitałowej
PROSTA STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ Wittchen S.A. właściciel centrum biurowo-logistycznego w Palmirach, zakup i sprzedaż towarów Grupy, zawieranie umów najmu salonów firmowych, właściciel znaków towarowych WITTCHEN i licencjobiorca znaku V VIP COLLECTION. 36 100 100 100 100 100 100 % % % % % % Wittch
Slide 37: Własne e-sklepy w krajach
WŁASNE E-SKLEPY W 6 KRAJACH budują renomę marki Wittchen 37 działają w języku lokalnym posiadają lokalne formy płatności Elegance& Young obsługiwane są przez centrum logistyczne w Palmirach
Slide 38: Stabilna liczba sklepów
STABILNA LICZBA SKLEPÓW Liczba sklepów 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 Polska 102 102 100 97 96 97 96 95 94 Czechy 4 5 5 6 6 6 6 7 7 Węgry 0 0 1 1 1 3 3 3 3 Ukraina (franczyza) 10 10 10 10 10 10 10 10 10 Razem 116 117 116 114 113 116 115 115 114 Liczba sklepów 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3
Slide 39: Stabilna powierzchnia
STABILNA POWIERZCHNIA m2 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 Polska 8 274 8 274 8 219 7 946 7 909 8 000 7 952 8 036 7 960 Czechy 285 415 415 508 508 508 508 629 629 Węgry 0 0 86 86 86 249 249 249 249 Ukraina 880 880 880 880 880 880 880 880 880 Razem 9 439 9 569 9 600 9 420 9 383 9 637 9 589
Slide 40: Powierzchnia biurowa i logistyczna
POWIERZCHNIA BIUROWA I LOGISTYCZNA Centrum Logistyczne 2 Parametry Budynek biurowy Centrum Logistyczne 1 (nowa hala magazynowa) Koszt budowy (bez kosztów związanych 17 708 tys. 13 608 tys. 16 316 tys. z zakupem gruntu) Oddany do użytkowania 25.10.2017 r. 31.12.2010 r. 16.07.2020 r. 40 Kubatura 11 28
Slide 41: Klienci detaliczni i biznesowi
KLIENCI DETALICZNI KLIENCI DETALICZNI I BIZNESOWI Klienci naszych sklepów stacjonarnych, e-sklepów i marketplace’ów 87% przychodów w 2Q23 41 KLIENCI BIZNESOWI Partnerzy biznesowi krajowi i zagraniczni (hurt) 13% przychodów w 2Q23 Elegance& Young
Slide 42: Kwartalne wyniki finansowe MSSF16
KWARTALNE WYNIKI FINANSOWE MSSF16 mln PLN 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 Przychody 53,5 79,9 106,0 64,3 86,8 118,2 136,7 96,3 110,4 Zysk brutto na sprzedaży 33,8 49,7 66,8 40,1 55,4 74,6 85,5 60,7 70,2 Marża (%) 63,1% 62,1% 63,0% 62,3% 63,8% 63,1% 62,6% 63,0% 63,6% Koszty SG&A 27,0 32,
Slide 43: Kwartalne wyniki finansowe MSR17
KWARTALNE WYNIKI FINANSOWE MSR17 mln PLN 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 Przychody 53,5 79,9 106,0 64,3 86,8 118,2 136,7 96,3 110,4 Zysk brutto na sprzedaży 33,8 49,7 66,8 40,1 55,4 74,6 85,5 60,7 70,2 Marża (%) 63,1% 62,1% 63,0% 62,3% 63,8% 63,1% 62,6% 63,0% 63,6% Koszty SG&A 28,1 32,0
Slide 44: Bezpieczny bilans
BEZPIECZNY BILANS 2Q22 2Q23 Dominującą pozycję w Aktywa trwałe 143,7 145,8 rzeczowe aktywa trwałe 71,1 71,1 rzeczowych aktywach trwałych aktywa niematerialne i goodwill 27,2 26,9 stanowią siedziba spółki w Palmirach, centrum aktywa z tytułu prawa do użytkowania 43,2 46,5 logistyczne i inwestycje A
Slide 45: Firma rodzinna, stabilny akcjonariat
FIRMA RODZINNA, STABILNY Pozostali 40,00% Jędrzej i Monika AKCJONARIAT Wittchen 60,00% Liczba % udział akcji/głosów Jędrzej i Monika Wittchen 11 016 244 60,00% pośrednio przez Gold Town 10 313 776 56,17% pośrednio przez bezpośrednio Jędrzej Gold Town bezpośrednio 40 160 0,22% 93,62% Wittchen Monika
Slide 46: Słownik pojęć
SŁOWNIK POJĘĆ SEGMENT B2B Przychody od klientów biznesowych. SEGMENT B2C Przychody od klientów detalicznych. SPRZEDAŻ (PLN/M2 NA M-C) Kwartalna sprzedaż (sklepy, internet, pozostała sprzedaż)/ średnia pracująca powierzchnia / 3. 46 KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/M2 Kwartalne koszty sklepów własnych/ średni
Slide 47: Kontakt
/wittchen KONTAKT /wittchen /wittchencom /WittchenPolska /Wittchen-s.a. WITTCHEN S.A. Palmiry, ul. Gdańska 60 05-152 Czosnów KONTAKT DLA INWESTORÓW grzegorz.ochedzan@wittchen.com tel: +48 882 434 150