Nippon Seiki Co., Ltd. · TSE:7287
Nippon Seiki — Q2 FYE2023 Earnings Presentation
32 slides from Nippon Seiki's earnings presentation, Nov 30, 2022
Slide 1: FYE2023 2QTR Financial Results Presentation
２０２３年３月期 第2四半期 決算説明会 FYE2023 2QTR Financial Results Presentation ２０２２年 １１月 ３０日 November 30th, 2022
Slide 2: INDEX
INDEX ■ ２０２３年３月期 第2四半期 決算概要 FYE2023 2QTR Financial Results Summary ■ 中期経営計画達成に向けた取り組み Medium-term Growth Strategy 2
Slide 3: INDEX
INDEX ■ ２０２３年３月期 第2四半期 決算概要 FYE2023 2QTR Financial Results Summary ■ 中期経営計画達成に向けた取り組み Medium-term Growth Strategy 3
Slide 4: Consolidated subsidiaries
連結子会社 Consolidated subsidiaries Unit: Company ’22年3月期 期末 ’23年3月期 第2四半期 At the End of 2022.03 2023.03 2Q Japan 9 9 Americas 5 5 Europe 3 3 Asia 15 16 Total 32 33 4
Slide 5: Consolidated financial results
連結決算 Consolidated financial results Unit: Million yen ’22年3月期 ’23年3月期 増減率 第2四半期 第2四半期 Increase/Decrease ratio 2022.03 2Q 2023.03 2Q 売上収益 105,001 127,954 ＋ 21.9% Net sales 営業利益 -1,827 -250 ─ Operating profit 税引前利益 -1,096 1,313 ─ Pretax profit 親会社の所有者に帰属する当期利益又は損失 -3,087 -1,131 ─ Net income(loss) attr
Slide 6: Actual exchange rate (average for the period)
為替レート（期中平均）実績 Actual exchange rate (average for the period) Unit: Yen ’22年3月期 ’23年3月期 増減率 (－は円高) レート差 第2四半期 第2四半期 Increase/Decrease ratio 2023.03 2Q Rate Increase/Decrease 2022.03 2Q (Minus is the yen appreciation) 24.22 円安 ＵＳドル USD 109.81 134.03 ＋ 22.0% Yen depreciation 10.44 円安 ポンド GBP 152.49 162.
Slide 7: Net sales by Business Segment
事業別 売上収益 Net sales by Business Segment ＋229 Unit: 100 Million yen 主な増減要因 (＋21.9%) Main reasons for increase/decrease 1,500 ◇車載部品 Automotive ＋217 1,279 四輪計器 Automobiles +158 31 二輪計器 Motorcycles ＋58 108 1,050 41 4 汎用計器 Generic -3 33 85 ◇民生部品 Consumer ＋25 1,000 10 108 35 ◇自動車販売 Car sales ＋0 7 49 239 59
Slide 8: Net sales by Region
所在地別 売上収益 Net sales by Region Unit: 100 Million yen ＋229 主な増減要因 1,500 (＋21.9%) Main reasons for increase/decrease 1,279 ◇Japan 四輪計器 Automobiles +32 二輪計器 Motorcycles ＋9 1,050 ◇Americas 378 1,000 四輪計器 Automobiles ＋82 305 102 ◇Europe 四輪計器 Automobiles ＋11 92 342 ◇Asia 500 240 四輪計器 Automobiles ＋32 二輪計器 M
Slide 9: International Net Sales
海外売上高（仕向け地別） International Net Sales Unit: 100 Million yen ＋195 (＋29.5%) 主な増減要因 1,000 Main reasons for increase/decrease 854 ◇Americas (66.7%) STELLANTIS・GM向けが増加 800 Increased sales to STELLANTIS and GM 659 (62.8%) ◇Europe 600 467 (36.5%) Mercedes-Benz・JLR向けが増加 (31.1%) Increased sales to Mercedes-Be
Slide 10: Sales Composition by Customer
得意先別売上構成 Sales Composition by Customer Honda 24％ Other Total 39％ GM 8％ 2022.03 2Q Mitsubishi Electric 2％ Honda 24％ BMW 7％ Suzuki 3％ STELLANTIS 6％ Nissan 3％ Yamaha Motor 4％ Mazda 4％ 2023.03 GM 10％ 2Q Other Total 36％ BMW 6％ SUBARU 2％ Suzuki 3％ STELLANTIS 6％ Nissan 3％ Yamaha Motor 5％ Mazda 5％ 10
Slide 11: Operating profit by Business Segment
事業別 営業利益 Operating profit by Business Segment 60 2022.03 2023.03 増減 Unit: 100 Million yen 2Q 2Q Increase/Decrease 40 営業利益 Operating profit -18 －2 +15 20 9 ０ 5 ３ 3 4 5 5 3 14 13 0 0 -0 -5 -3 -30 -20 -51 ：Automotive EMS 主な増減要因 Main reasons for increase/decrease ◇車載部品 Automotive -40 -10 ：Generic ・半導体不足
Slide 12: Operating profit by Region
所在地別 営業利益 Operating profit by Region 2022.03 2023.03 Unit: 100 Million yen 増減 2Q 2Q Increase/Decrease 営業利益 Operating profit -18 －2 +15 40 26 20 17 14 主な増減要因 Main reasons for increase/decrease ◇全地域 All regions ・グループ内役務提供の見直し 0 Review of intra-group service offerings -1 -1 -3 ◇全地域 All regions -20 ・半導体
Slide 13: Operating Profit Increase/Decrease Factors
前年同期比 営業利益 増減要因 Operating Profit Increase/Decrease Factors :Increase :Decrease Unit: Million yen Sales Increase Increase of Reduction of Fixed Currency Other 2023.03 2022.03 Material Cost Cost and so on Exchange 2Q Result and so on 2Q Result 13
Slide 14: Capital Expenditures, Depreciation and Amortization
設備投資額、減価償却費 Capital Expenditures, Depreciation and Amortization Unit: 100 Million yen 設備投資 Capital Expenditures Depreciation and Amortization 【地域別内訳】 （主な投資内容） Breakdown by Region （Major Investments） 80 70 Asia ７.０億円 ＴＮＳ(タイ) ： ２.３億円 (新機種対応) 11 ＮＳＩＰ(インド) ： １.５億円 (新機種対応) 60 53 9 48 48 4749 Europe ２.３億円
Slide 15: Own capital amount, Own capital ratio
自己資本額、自己資本比率 Own capital amount, Own capital ratio Unit: 100 Million yen 親会社の所有者に帰属する持分 資本 親会社所有者帰属持分比率 Equity attributable to owners of the Capital Equity attributable to owners of the parent company parent company ratio （％） 2,500 70 2,137 2,041 1,948 2,000 1,865 1,862 1,792 65 1,500 60 1,000 56.9
Slide 16: Return on equity
ROE（株主資本利益率） Return on equity Unit: Yen 1株当たり当期利益 1株当たり親会社所有者帰属持分 ROE Net income per share Equity attributable to owners of the parent company per share 4,000 10.0% 3,413 2,971 3,087 3,000 5.0% 2,000 1,000 0.3% 0.4% 0.0% 8 11 0 -85 -2.8% -1,000 -5.0% 2021.03 2022.03 2023.03 Forecast 16
Slide 17: Shareholder return, Dividends (consolidated)
株主還元 配当（連結） Shareholder return, Dividends (consolidated) Unit: Yen 配当金 Dividends 50 40.00 40.00 40.00 40 20.00 30 （Mar.’23） 20 20.00 10 （Oct.’22） 0 2021.03 2022.03 2023.03 Forecast 17
Slide 18: FYE2023 Year forecast
２０２３年３月期 業績予想 FYE2023 Year forecast Unit: Million yen ’23年3月期（今期予測） 2023.03（Forecast for this term） 売上収益 247,000 Net sales 営業利益 2,000 Operating profit 親会社の所有者に帰属する当期利益 700 Net income attributable to owners of the parent 基本的１株当たり当期利益 11.61 yen Net basic earnings per share 為替（US＄） 130.00 yen Exchange
Slide 19: Year forecast by business segment
業績予想（事業別） Year forecast（by business segment） Unit: 100 Million yen Net Sales ：Automotive EMS 1008 10 1,000 35 925 11 ：Generic 239 34 ：Motorcycles 221 ：Automobiles 500 723 658 85 88 108 105 41 37 4 3 31 30 0 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 1-2Q 3-4Q 1-2Q 3-4Q 1
Slide 20: Year forecast by Region
業績予想（所在地別） Year forecast（by Region） Unit: 100 Million yen Net Sales 600 455 447 400 342 378 359 287 200 102 95 0 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 ‘23.3 1-2Q 3-4Q 1-2Q 3-4Q 1-2Q 3-4Q 1-2Q 3-4Q Japan Americas Europe Asia Operating Profit 80 40 26 38 11 0 -1 -4 -1 -40 -25 -21 -80 ‘23.3 ‘23.3 ‘
Slide 21: INDEX
INDEX ■ ２０２３年３月期 第2四半期 決算概要 FYE2023 2QTR Financial Results Summary ■ 中期経営計画達成に向けた取り組み Medium-term Growth Strategy 21
Slide 22: 経営ビジョンと中期経営方針
経営ビジョンと中期経営方針 経営ビジョン 中期経営方針 日本精機グループは、技術により、世界の人々に安心・安全、 車載事業の経営基盤強化と、 そして、感動を提供するトータルソリューションカンパニーを目指します サービスを含む事業間連携による 新しいビジネスの創造 １．収益力の強化 ２. 経営の効率化 ３. 新規ビジネスの実現 企業体質改善 更なる筋肉質な 2024年度目標 のプロセスづくり 企業体質への変革 売上高 2,700 億円 2021 中期経営方針 2023 2024 営業利益 135 億円（5.0％） 半導体ひっ迫による顧客の生産調整、COVID-19による中国ロックダウ ン、ロシア
Slide 23: 中期経営計画達成に向けた取り組み
中期経営計画達成に向けた取り組み ①HUDビジネスの拡大 売上拡大 ②統合コックピット受注・拡販活動 ③部品加工ビジネス拡大 ①機能別グローバルKPI管理 収益性の向上 ②設計開発費の削減 ①社会に貢献する新商品開発 サステナビリティ ②ESGトピックス 23
Slide 24: 売上拡大：①HUDビジネスの拡大
売上拡大：①HUDビジネスの拡大 2022年度上期HUD販売台数 千台 2000 1,900 1800 1600 1,446 1400 1,240 1,269 1200 1000 930 800 674 632 600 435 400 200 0 2019年度 2019年度 2020年度 2020年度 2021年度 2021年度 2022年度 2022年度 上期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期予測 24
Slide 25: 売上拡大：①HUDビジネスの拡大
売上拡大：①HUDビジネスの拡大 ヘルメット内蔵HUD開発 HUD普及活動 ①自社開発HUDによるPR ②高齢者向けHUD体験会 後付けコンバイナーHUD ＜コンテンツ案＞ 障害物検知 車両周辺表示 スマホ連携 当社グループ会社 NSウエストと SHOEIがHUD内蔵ヘルメットを HUDの普及と売上拡大を狙い、 自動車学校の高齢者講習にてHUD 開発 「後付けコンバイナーHUD」を開発中 体験会を実施 SHOEI直営店にて12月17日 PR及びコンテンツ評価用試作を 認知度向上、エンドユーザーへのマー 先行発売予定 今年度製作予定 ケティング 25
Slide 26: 売上拡大：②統合コックピット受注・拡販活動
売上拡大：②統合コックピット受注・拡販活動 宇都宮R&D開設 統合コックピットイメージ アルプスアルパインと合同で宇都宮にR&D拠点を開設。 統合コックピットビジネスの具体化に向け迅速かつ柔軟な開発体制を構築し、 スムーズな開発と受注の拡大を図っていく。 26
Slide 27: 売上拡大：③部品加工ビジネス拡大
売上拡大：③部品加工ビジネス拡大 共栄エンジニアリング㈱を完全子会社化 ・共栄エンジニアリングの強み 会社概要 設立：1990年 資本金：90,800千円 売上高：3,119,250千円 (2021年度) 従業員数：国内 150名 海外 60名 所在地：新潟県阿賀野市 ・協業による相互補完と競争力強化 光学部品の競争領域 量産フロー 上流 下流 設計 設備 金型 製造（量産） 日本精機 ハード ソフト 光学 設備 設備 光学用 超精密 光学用 試作 量産 コンパ 樹脂 レンズ 蒸着 印刷 SMT 組立 グループ 設計 設計 設計 設計 製造 設計 加工 みがき 金型 金型 ウンド 成形 成形
Slide 28: 収益性の向上：①機能別グローバルKPI管理
収益性の向上：①機能別グローバルKPI管理 ☆：重点管理 機能 KPI例 ・部品費UP分/航空輸送費の回収 ⇒上期に一部回収したが、下期更なる - 外販売上 回収に向け交渉中 - プライスダウン抑制 営業 ☆部品費UP分の回収 ☆航空輸送費の回収 ・輸送費比率 ⇒製品/部品 海外出荷回数削減、 設計 - 設計開発費 航空便から船便への切り替え推進 - コストダウン率 購買 - 現地調達率 - 直接労務費比率 製造 ☆輸送費比率 品質保証 - 不良/仕損コスト HUD製品は容積大のため、 管理 - 販管費 優先的に船便への切り替え推進 28
Slide 29: 収益性の向上：②設計開発費の削減
収益性の向上：②設計開発費の削減 プラットフォーム開発 長岡 ：プラットフォーム設計 ソフト設計における技術力/リソース強化 （本社&NSCS） 下流設計 仕様整合・上流設計 ：上流設計 ポーランド UK ：下流設計 ドイツ 新潟 米国 秋田 現地設計 中国 岩手 メキシコ （内部/外部） 宇都宮 （外部） インド （内部/外部） 台湾 東京 ベトナム タイ 広島 ・全体の設計開発費を抑制しつつソフト設計のリソースを増強していく。 UK・ドイツ・米国 縮小、ポーランド・インド・メキシコなど拡大。メリハリを付け 主にLCCのリソースを拡充。 ・新潟サテライトオフィス、NSCS秋田オフィスを設立。
Slide 30: サステナビリティ：①社会に貢献する新商品開発
サステナビリティ：①社会に貢献する新商品開発 ミニショベル向け ガイドシステム『Holfee/ホルフィー』 ～建設業界の熟練技術の継承に一役～ ミニショベルへの簡易なセンサー設置とスマホアプリにより、オペレー ターに掘削深度がガイドされ、容易に熟練作業が可能です。 昨今の建設業界の人手不足、熟練工技術の継承問題の一助に なるよう開発いたしました。 2022年12月先行発売予定 深紫外線空気除菌機 La lessive（ラレシーブ） ～感染症の予防に貢献～ 空気を取り込み深紫外線のLEDで空気を除菌します。 医療機関や介護施設等でのご利用を想定しております。 新形コロナウイルスだけでなく様々な感
Slide 31: サステナビリティ：②ESGトピックス
サステナビリティ：②ESGトピックス TCFD提言への賛同を表明 2022 年 9 月にTCFD提言への賛同を 表明いたしました。 今後、TCFD提言にもとづいた情報開示を進め、 持続可能な社会の実現に貢献してまいります。 女性活躍推進の優良企業として『えるぼし』認定 女性活躍推進の優良企業として『えるぼし』認定で最 高位となる“３つ星”を取得。 日本精機グループ全体で、女性活躍に関わる取り組 みを継続的に行うことで、多様な社員ひとりひとり安 心して働ける環境づくりに取り組んでまいります。 31
Slide 32: ご注意
ご注意 業績見通しは，現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しであり， リスクや不確実性を含んでいます。従いまして，これらの業績見通しのみに 依拠して投資判断を下すことは控えるようお願いいたします。実際の業績 は，様々な重要な要素により，これら業績見通しとは大きく異なる結果とな り得ることをご承知おきください。実際の業績に与える重要な要素には，当 社の事業領域を取り巻く政治，経済情勢，対ドルをはじめとする円の為替 レートなどがあります。