Artnature Inc. · TSE:7823
Artnature — FY2018/3 Earnings Presentation
34 slides from Artnature's earnings presentation, May 2018
Slide 1: 平成30年3月期 決算説明資料
平成30年3月期 決算説明資料 株式会社アートネイチャー 東証1部：7823 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 2: 決算概況と取り組み
決算概況と取り組み 株式会社アートネイチャー Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 1
Slide 3: 平成30年3月期 決算ポイント
平成30年3月期 決算ポイント 平成30年3月期 決算実績 （単位:百万円） 前期実績 期初計画 修正計画 実 績 前期比 期初計画比 修正計画比 売上高 37,254 38,961 ▲4.4％ 37,271 ▲0.0％ 37,452 ▲0.5％ 営業利益 2,579 2,816 ▲8.4％ 1,478 +74.5％ 2,112 +22.1％ 部門別売上高実績 （単位:百万円） 前期実績 期初計画 修正計画 実 績 前期比 期初計画比 修正計画比 メンズ 21,573 23,003 ▲6.2％ 21,440 +0.6％ 21,644 ▲0.3％ レディース 11,515 11,726 ▲1.8
Slide 4: 平成30年3月期 主な取り組み
平成30年3月期 主な取り組み 【新商品投入】 メンズ・レディース 毎年春、秋に新商品を発売（オーダーメードかつら、増毛商品） 直近の春は次のとおり 平成30年3月に男性向け増毛商品「マープリボーン」を発売 平成30年3月に女性向けウィッグ「パフィールエアリーフィット」を発売 ジュリア･オージェ 毎年秋に新作ウィッグを発売 平成29年10月より新作ウィッグ「ピュアシエル」を発売 【主な設備等について】 メンズ・レディース 成長著しいエリアへの新規出店や、移転リニューアル等による受け入れ体制の強化を実施 28/3期末 263店舗 29/3期末 268店舗 30/3期末 269店舗 ジュリア・オー
Slide 5: 平成30年3月期 業績推移
平成30年3月期 業績推移 売上高推移（百万円） 営業利益推移（百万円） 41,283 40,515 40,017 38,961 37,254 35,091 31,018 31,813 30,352 29,231 5,383 4,066 4,042 3,198 3,306 3,457 2,816 2,579 2,363 2,597 平21.3 平22.3 平23.3 平24.3 平25.3 平26.3 平27.3 平28.3 平29.3 平30.3 平21.3 平22.3 平23.3 平24.3 平25.3 平26.3 平27.3 平28.3 平29.3 平30.3 Copyright ART
Slide 6: 中期経営計画：アートネイチャーREBORNプランの進捗について
中期経営計画：アートネイチャーREBORNプランの進捗について アートネイチャーREBORNプランとは 「お客様満足」「体制革新」「人財育成」「従業員満足」を中心に取組み、お客様の数を安定的に拡大させ ていくことで売上高を安定的に確保し、より筋肉質なコスト構造に切り替えていくことで、事業領域の拡大 に耐えうる収益体質とし、平成32年4月以降の安定的な成長を目指します 1年目 2年目 3年目 平成30年3月期 平成31年3月期 平成32年3月期 業績回復への土台づくり 増収増益への転換 業績を回復基調へ 適正な業績水準を見極めると共 営業基盤を安定的に拡大させると 営業基盤を継続的に拡大させると
Slide 7: 中期経営計画：業績目標および配当方針
中期経営計画：業績目標および配当方針 1. 平成32年3月期（最終年度）目標 2. 配当金：年間28円維持 売上高：409億円、経常利益率：6.8％、ROE：6.5％ 安定的かつ継続的な配当を維持 (億円) 売上高 経常利益率 ROE (％) (円) 期末 中間 配当性向（右目盛） (％) 500 15.0 50 125 409 103.1 389 380 400 372 12.0 40 100 71.3 300 7.5 7.3 7.4 9.0 30 75 60.4 6.8 57.1 200 16 14 14 14 6.0 20 50 5.8 3.7 6.3 6.5 100 3.0 10 25
Slide 8: 平成31年3月期 主要施策
平成31年3月期 主要施策 平成30年3月期の主要施策 平成31年3月期の主要施策 営業基盤の整備・強化 営業基盤の整備・強化 ・当社の長い歴史の中で変遷してきた戦略や戦術を ・初年度の取組みを更に前進させ、アートネイチャー いまの「時代」に合うように顧客基盤を中心に整備 の真のファンを安定的に増加させていく お客様目線の商品開発・販促企画の実践 更なる収益重視体制の実現 ・お客様満足を軸とした開発、販促、商品投入 ・本社、店舗における各種の生産性向上施策の実践 およびイベント等を実施 により筋肉質な体制にする 収益重視体制への切り替え 現場力の強化/計画的な人財育成 ・人財の育成を活性化させ
Slide 9: 平成31年３月期 通期連結業績計画
平成31年３月期 通期連結業績計画 (単位：百万円) 平成30年3月期 平成31年3月期計画 増減額 前期比 売上高 37,254 38,000 +745 +2.0％ メンズ 21,573 21,907 +334 +1.5％ レディース 11,515 11,615 +100 +0.9％ ジュリア・オージェ 3,102 3,308 +205 +6.6％ その他 1,063 1,169 +105 +9.9％ 販売管理費 23,080 23,179 +99 +0.4％ 営業利益 2,579 2,796 +217 +8.4％ 経常利益 2,707 2,813 +106 +3.9％ 親会社株主に帰属する
Slide 10: 平成30年３月期 決算実績
平成30年３月期 決算実績 株式会社アートネイチャー Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 9
Slide 11: 平成30年３月期 連結損益計算書の概要
平成30年３月期 連結損益計算書の概要 (単位：百万円) 平成30年3月期 修正 変動要因 平成29年3月期 平成30年3月期 前期比 修正計画 計画比 (前期比) 売上高 38,961 37,254 37,452 ▲4.4％ ▲0.5％ 売上高：▲4.4％減 売上原価 11,736 11,594 11,834 ▲1.2％ ▲2.0％ 原価率：30.1％⇒31.1％ 商品原価：+0.3P 売上総利益 27,225 25,659 25,618 ▲5.7％ +0.2％ 人件費 ：+0.8P 販管費 24,408 23,080 23,506 ▲5.4％ ▲1.8％ 販管費率:62.6％⇒62.0％
Slide 12: 業績推移（連結）
業績推移（連結） 売上高の推移（百万円） 営業利益の推移（百万円） 41,283 40,515 40,017 38,961 上期 通期 37,254 上期 通期 35,091 31,813 5,383 31,018 30,352 29,231 4,066 4,042 3,457 19,477 19,842 18,711 3,198 3,306 18,703 17,822 2,803 2,816 16,308 2,597 2,579 14,848 14,386 2,363 13,978 13,816 2,009 1,959 1,705 1,401 1,250 1,129 1,045 574 31
Slide 13: 平成30年３月期 連結経常利益の増減要因
平成30年３月期 連結経常利益の増減要因 (単位：百万円) 6,000 広告宣伝費 賃借料 営業外損益 その他経費 +50 +39 +20 売上総利益 減価償却費 +77 ▲1,565 展示・試着会費 +120 人件費 +307 4,000 +736 2,000 2,923 2,707 前期比 ▲216 ▲7.4% 0 H29.3期 H30.3期 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 12
Slide 14: 主要商品の月次売上推移（売上高前年同月比）
主要商品の月次売上推移（売上高前年同月比） 主要商品 全体 主要商品売上高 160 140 H28.3月期 H29.3月期 H30.3月期 全体 男性 女性 120 H28.3月期 97.5 99.5 94.5 100 H29.3月期 95.4 98.1 91.0 80 H30.3月期 93.9 91.8 97.7 60 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 主要商品 男性 主要商品 女性 160 H28.3月期 H29.3月期 H30.3月期 H28.3月期 H29.3月期 H30.3月期 160 140 140 120 120 100 100 80
Slide 15: 月次延べ来店顧客数（前年同月比）
月次延べ来店顧客数（前年同月比） 月次延べ来店顧客数 全体 来店顧客数 140 全体 男性 女性 H28.3月期 H29.3月期 H30.3月期 120 H28.3月期 103.8 100.8 109.4 100 H29.3月期 100.2 99.4 101.6 H30.3月期 99.8 99.7 100.0 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 男性 女性 120 140 H28.3月期 H29.3月期 H30.3月期 H28.3月期 H29.3月期 H30.3月期 120 100 100 80 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月
Slide 16: 男女別売上動向（連結）
男女別売上動向（連結） (単位：百万円) 平成30年3月期 平成29年3月期 実績 前期比 修正計画 計画比 売上高 38,961 37,254 ▲4.4％ 37,452 ▲0.5％ メンズ 23,003 21,573 ▲6.2％ 21,644 ▲0.3％ レディース 11,726 11,515 ▲1.8％ 11,482 +0.3％ ジュリア・オージェ 3,359 3,102 ▲7.7％ 3,155 ▲1.7％ その他 871 1,063 +22.1％ 1,168 ▲9.0％ ※修正計画は平成30年1月30日に発表した数値の内訳です H29.3期 H30.3期 25,000 23,003 21
Slide 17: 商品・サービス別売上高（単体／男女計）
商品・サービス別売上高（単体／男女計） (単位：百万円) 売上高 平成29年3月期 平成30年3月期 増減額 増減率 新規 4,003 3,309 ▲694 ▲17.3％ オーダーメードかつら リピート 18,935 17,847 ▲1,088 ▲5.7％ 合計 22,938 21,156 ▲1,782 ▲7.8％ 新規 1,632 1,633 +1 +0.1％ 増毛商品 リピート 2,440 2,590 +150 +6.2％ 合計 4,072 4,223 +151 +3.7％ 新規 156 128 ▲28 ▲17.9％ 育毛ケア・サービス リピート 978 929 ▲48 ▲5.0％ 合計
Slide 18: 商品・サービス別売上高（単体／男性）
商品・サービス別売上高（単体／男性） (単位：百万円) 売上高 平成29年3月期 平成30年3月期 増減額 増減率 新規 933 795 ▲137 ▲14.8％ オーダーメードかつら リピート 13,387 12,195 ▲1,192 ▲8.9％ 合計 14,320 12,990 ▲1,330 ▲9.3％ 新規 1,109 1,079 ▲30 ▲2.7％ 増毛商品 リピート 1,610 1,562 ▲47 ▲3.0％ 合計 2,720 2,642 ▲78 ▲2.9％ 新規 141 114 ▲26 ▲18.9％ 育毛ケア・サービス リピート 643 611 ▲32 ▲5.0％ 合計 785 72
Slide 19: ARTNATURE REBORNプラン 部門別進捗（メンズ）
ARTNATURE REBORNプラン 部門別進捗 営業基盤の整備・強化は着実に前進、新規顧客の取り込みに苦戦 メンズ部門 営業施策 結果 信頼度・満足度を高められる商品提案および接客 スタッフ一人ひとりに合わせて、接客・提案力強化につながるロー スキルの向上 プレ研修を充実させるが、成果を確認するには至っていない 新 地区体制強化の継続 カウンセラー毎の弱点を克服すべく個別課題について取り組んだが、 課題への取組み・運用にバラつきが生じた 規 店舗へ新規導入されるお客様の定着管理の推進 定着率向上に向け、アフターフォローに関する様々な施策を取組む も、広告反響の苦戦に伴い新規導入数が減少して
Slide 20: 商品・サービス別売上高（単体／女性）
商品・サービス別売上高（単体／女性） (単位：百万円) 売上高 平成29年3月期 平成30年3月期 増減額 増減率 新規 3,069 2,513 ▲556 ▲18.1％ オーダーメードかつら リピート 5,548 5,652 +104 +1.9％ 合計 8,617 8,165 ▲452 ▲5.2％ 新規 522 553 +31 +6.1％ 増毛商品 リピート 829 1,027 +197 +23.9％ 合計 1,351 1,581 +229 +17.0％ 新規 14 13 ▲1 ▲8.3％ 育毛ケア・サービス リピート 335 318 ▲16 ▲4.9％ 合計 349 332 ▲17 ▲5.0
Slide 21: ARTNATURE REBORNプラン 部門別進捗（レディース）
ARTNATURE REBORNプラン 部門別進捗 お客様との関係強化は一定の成果あり、展示会開催数の減少に伴い新規顧客の取り込みに苦戦 レディース部門 営業施策 結果 変化するお客様のニーズを満たし、満足度を高め 個々の弱点を克服すべく各種研修を実施するも成果を確認するには 新 られる商品提案および接客スキルの向上 至っていない 規 展示･試着会の効率的かつ効果的な開催（過去実 展示会会場のデザインを刷新。開催数を厳選したことで効率的な運 績を踏まえ適切な時期・場所・計画内容を立案） 営を実施したが、各開催の集客面において課題を残す 長期/継続的にお客様と繋がりを持てる体制づく お客様との関
Slide 22: ARTNATURE REBORNプラン 部門別進捗（ジュリア・オージェ）
ARTNATURE REBORNプラン 部門別進捗 既存店舗への新規集客とリピート顧客へのフォローが不足 ジュリア・オージェ（JO)部門 営業施策 結果 店舗ごとのきめ細やかなプロモーションの実施 商業施設との関係を強化し、地域や店舗の特性に合わせた販促イベン トを実施するも集客に課題を残す 顧客管理手法の刷新によるリピートユーザーへの売 顧客管理システムを導入し、お客様へのフォロー体制を構築するも本 店 上拡大 稼働までに時間を要したため、店舗毎の運用状況にバラつきあり 舗 接客/技術/販売の基礎能力の引上げによる満足度向 新人/中堅別の基礎能力向上研修を実施するも成果を確認するには 上 至
Slide 23: 平成31年３月期 通期計画
平成31年３月期 通期計画 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 22
Slide 24: 平成31年３月期 通期連結業績計画
平成31年３月期 通期連結業績計画 (単位：百万円) 平成30年3月期実績 平成31年3月期計画 第2四半期累計 通期 通期 前期比 売上高 17,822 37,254 38,000 +2.0％ メンズ 10,318 21,573 21,907 +1.5％ レディース 5,712 11,515 11,615 +0.9％ ジュリア･オージェ 1,284 3,102 3,308 +6.6％ その他 506 1,063 1,169 +9.9% 売上原価 5,696 11,594 12,024 +3.7％ 売上総利益 12,126 25,659 25,976 +1.2% 販管費 11,080 23,0
Slide 25: 平成31年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／男女計）
平成31年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／男女計） (単位：百万円) 平成30年3月期 平成31年3月期計画 通期 通期 前期比 オーダーメードかつら 21,156 20,861 ▲1.4％ 増毛商品 4,223 4,603 +9.0％ 育毛ケア・サービス 1,057 1,230 +16.3％ 理・美容サービス 5,291 5,459 +3.2％ ジュリア・オージェ 3,102 3,308 +6.6％ その他商品等 2,215 2,242 +1.2％ 合計 37,047 37,705 +1.8％ Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved
Slide 26: 平成31年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／男性）
平成31年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／男性） (単位：百万円) 平成30年3月期 平成31年3月期計画 通期 通期 前期比 オーダーメードかつら 12,990 12,604 ▲3.0％ 増毛商品 2,642 3,101 +17.4％ 育毛ケア・サービス 725 882 +21.5％ 理・美容サービス 4,247 4,374 +3.0％ その他商品等 966 943 ▲2.3％ 合計 21,573 21,907 +1.5％ Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 25
Slide 27: 平成31年3月期 営業施策 メンズ部門
平成31年3月期 営業施策 メンズ部門 【最重要課題】 新規 営業基盤の安定的な拡大へ ・お客様のニーズを満たし、信頼度・満足度を高められる 商品提案および接客スキルの向上 (百万円) メンズ売上高 ・地区体制強化の継続 30,000 ・新規導入されるお客様の定着推進（店舗連携強化） 23,003 21,907 21,573 リピート 20,000 ・お客様担当制の徹底によるお客様との信頼関係の強化 ・適切な販売サイクルを前提とした商品提案の継続 ・お客様満足度の向上にむけた技術力･接客力の強化 10,000 ・生産性向上を意識した店舗運営の実施 注力商品 0 H29/3期 H30/3期 H3
Slide 28: 平成31年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／女性）
平成31年3月期 商品・サービス別売上計画（単体／女性） (単位：百万円) 平成30年3月期 平成31年3月期計画 通期 通期 前期比 オーダーメードかつら 8,165 8,256 +1.1％ 増毛商品 1,581 1,501 ▲5.0％ 育毛ケア・サービス 332 348 +4.9％ 理・美容サービス 1,043 1,084 +4.0％ ジュリア・オージェ 3,102 3,308 +6.6％ その他商品等 393 424 +8.0％ 合計 14,617 14,924 +2.1％ Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 27
Slide 29: 平成31年3月期 営業施策 レディース部門
平成31年3月期 営業施策 レディース部門 【最重要課題】 新規・展示会 お客様と永続的な関係を構築 ・変化するお客様のニーズを満たし、満足度を高められる 商品提案および接客スキルの向上 (百万円) レディース売上高 ・展示･試着会の効率的かつ効果的な開催 15,000 （過去実績を踏まえ適切な時期・場所・計画内容を立案） 11,726 11,515 11,615 リピート 10,000 ・長期/継続的にお客様と繋がりを持てる体制づくり ・技術/接客/商品提案の基礎力向上による全体レベル引上げ 5,000 ・生産性向上を意識した店舗運営の実施 注力商品 0 H29/3期 H30/3期 H31/
Slide 30: 平成31年3月期 営業施策 ジュリア・オージェ部門
平成31年3月期 営業施策 ジュリア・オージェ（JO)部門 【最重要課題】 店舗 販売活動へ注力できる体制へ （売り場づくりと現場力強化） ・店舗ごとのきめ細やかなプロモーションを実施 ・顧客管理システム活用によるリピートユーザーの売上拡大 ・接客/技術/販売の基礎能力の引上げによる満足度向上 (百万円) ジュリア･オージェ売上高 ・効果的な出店推進および不採算店舗の退店検証の実施 4,000 3,359 3,102 3,308 通販・催事等 3,000 ・TV通販の放映回数増加、地上波TV通販へのアプローチ継続 ・効率重視の催事開催 2,000 ・医療向けウィッグの販売ルート及び認知度の拡大
Slide 31: http://www.artnature.co.jp
http://www.artnature.co.jp 本資料に掲載されている計画数値は、現時点で入手可能な情報に基づき作成した将来の業績に関する見通しです。 実際の業績は、今後様々な不確定要素により、計画数値と異なる結果になり得ることをご了承下さい。 また、本資料記載の金額は、表示単位未満切捨て、比率は少数第一位未満を四捨五入で表示しております。 株式会社アートネイチャー 経営企画部 ＩＲ室 ＴＥＬ：03-3379-2405 ＦＡＸ：03-3379-3518 Ｅ-ｍａｉｌ ir@artnature.co.jp 〒151-0053 東京都渋谷区代々木3-40-7 Copyright ARTNAT
Slide 32: 参考資料
参考資料 Copyright ARTNATURE INC. All rights reserved 31
Slide 33: 連結貸借対照表の概要
連結貸借対照表の概要 (単位：百万円) 平成29年3月期末 平成30年3月期末 増減率 変動要因 構成比 構成比 流動資産 23,431 56.2％ 23,942 58.5％ +2.2％ 流動資産 +510 ・現預金 +1,048 現預金 15,482 37.1％ 16,530 40.4％ +6.8％ ・売掛金 +125 ・有価証券 ▲4 固定資産 18,298 43.8％ 16,954 41.5％ ▲7.3％ ・棚卸資産 ▲516 有形固定資産 10,342 24.8％ 9,167 22.4％ ▲11.4％ 固定資産 ▲1,343 ・有形固定資産 ▲1,175 資産合計 41,729 100
Slide 34: 連結キャッシュフロー計算書の概要
連結キャッシュフロー計算書の概要 (単位：百万円) 平成29年3月期 平成30年3月期 変動要因 営業：キャッシュフロー 4,301 3,686 営業ＣＦ ・調整前純利益 ▲925 投資：キャッシュフロー ▲3,434 ▲1,000 ・前受金 ▲194 ・売上債権 ▲381 ・役員退職慰労引当金 ▲2,045 フリー・キャッシュフロー 867 2,685 投資ＣＦ 財務活動によるキャッシュフロー ▲1,378 ▲1,756 ・投資有価証券取得 +1,946 ・固定資産取得 +2 ・無形固定資産取得 +52 現金及び現金同等物 期首残高 16,072 15,515 財務ＣＦ ・配当金 ▲66 現