Tkp Corporation · TSE:3479
Tkp — Q3 FY2019.2 Earnings Presentation
28 slides from Tkp's earnings presentation, Jan 16, 2019
Slide 1: 2019年2月期第3四半期 決算説明資料
2019年2月期第3四半期 決算説明資料 2019年1月16日 株式会社ティーケーピー 東証マザーズ：3479 https://www.tkp.jp/ 2018年12月 TKPガーデンシティPREMIUM田町OPEN!! ※写真：TKPガーデンシティPREMIUM田町（2018年12月OPEN）
Slide 2: 目次
目次 2019年2月期第3四半期 決算概要 ......P 3 今後の事業戦略 ......P 11 APPENDIX ......P 16 ｘ 2 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 3: 2019年2月期第3四半期 決算概要
2019年2月期第3四半期 決算概要 ｘ 3 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 4: 2019年2月期第3四半期累計 概況（連結）
2019年2月期第3四半期累計 概況（連結） 売上高、営業利益、経常利益いずれにおいても過去最高を更新。 売上高 営業利益 経常利益 (百万円) (百万円) (百万円) 30,000 3,600 3,400 26,662 3,295 27,000 3,493 3,300 3,500 24,000 3,200 21,301 3,400 21,000 3,100 18,000 3,300 3,000 15,000 3,200 2,900 12,000 2,821 3,100 3,042 2,800 9,000 3,000 6,000 2,700 2,900 2,600 3,000 0 2,800
Slide 5: 2019年2月期第3四半期（2018年9月～11月） 概況（連結）
2019年2月期第3四半期（2018年9月～11月） 概況（連結） 新規出店費用を約2億円織り込みながらも大幅増益を達成。 (百万円) 売上高 (百万円) 営業利益 (百万円) 経常利益 10,000 1,000 900 9,051 909 9,000 900 844 850 8,000 7,317 800 743 7,000 700 800 6,000 600 5,000 500 750 4,000 400 705 700 3,000 300 2,000 200 650 1,000 100 0 0 600 2018.2期3Q 2019.2期3Q 2018.2期3Q 2019.2期3Q 201
Slide 6: 連結売上高推移（グレード別）
連結売上高推移（グレード別） 上位３グレード（GCP・GC・CC)及び宿泊・研修施設の増収が顕著。 （百万円） 30,000 1,829 2,200 2,094 （室） 1,731 2,596 25,000 1,700 その他（子会社、レストラン等） 3,652 1,829 199 宿泊・研修施設 20,000 1,605 2,068 スター貸会議室 137 1,200 1,468 ビジネスセンター（BC） 1,344 15,000 802 135 8,478 カンファレンスセンター（CC） 1,416 7,328 700 ガーデンシティ（GC） 10,000 6,196 ガーデンシティPRE
Slide 7: 連結売上高推移（サービス別）
連結売上高推移（サービス別） 引き続き、室料以外の高付加価値売上が増加傾向である。 （百万円） 30,000 25,000 2,455 （9.2％） 2,966 （11.1％） 20,000 1,609 （7.6％） 1,878 （8.8％） 5,317 （19.9％） 1,110 （6.7％） その他 15,000 666 （4.0％） 4,558 （21.4％） 2,562 （9.6％） （子会社等） 3,368 （20.4％） 宿泊 2,015 （9.5％） 10,000 1,630 （9.9％） 料飲 （50.1％） 13,360 オプション 5,000 9,734 （59.0％） 1
Slide 8: 2019年2月期第3四半期における主な出店実績
2019年2月期第3四半期における主な出店実績 引き続き上位グレードを中心に全国で積極的に出店を行った。 期間 オープン月 施設名 区分 地域 ９月 ＴＫＰガーデンシティ岡山 貸会議室・ホテル宴会場 岡山 ９月 ＴＫＰガーデンシティＰＲＥＭＩＵＭ大宮 貸会議室・ホテル宴会場 埼玉 ９月 TKP西新宿カンファレンスセンター 貸会議室・ホテル宴会場 東京 第3四半期 １０月 アパホテル＜ＴＫＰ仙台駅北＞ ビジネスホテル 宮城 （2018年9月～11月） １０月 ＴＫＰガーデンシティ仙台駅北 貸会議室・ホテル宴会場 宮城 １１月 ＴＫＰ広島本通駅前カンファレンスセンター 貸会議室・ホテル宴会場 広島
Slide 9: グレード別拠点数・会議室数
グレード別拠点数・会議室数 2016.2期 2017.2期 2018.2期 2019.2期3Q 写真 ガーデンシティPREMIUM 室数 49 113 137 203 （GCP) （拠点数） （5） （11） （13） （18） 料飲売上を伴う 写真 ガーデンシティ 室数 350 372 417 422 高付加価値 （GC) （拠点数） （29） （32） （39） （43） グレード 写真 カンファレンスセンター 室数 712 796 881 979 （CC) （拠点数） （62） （67） （79） （89） 小計 室数 1,111 1,281 1,435 1,604 写真 ビジネスセンタ
Slide 10: 連結貸借対照表 サマリー
連結貸借対照表 サマリー 2018年2月期末 2019年2月期3Q （②－①） ① ② （百万円） 金額 金額 増減額 流動資産 9,715 18,774 9,059 （現金・預金） 5,706 14,318 8,612 （売掛金） 2,879 3,025 146 固定資産 24,815 29,863 5,048 （有形固定資産） 17,021 21,184 4,163 資産合計 34,530 48,637 14,107 流動負債 7,971 9,643 1,672 固定負債 17,904 29,072 11,168 負債合計 25,875 38,715 12,840 （有利子負債残高） 21
Slide 11: 今後の事業戦略
今後の事業戦略 ｘ 11 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 12: 貸会議室事業の成長及び周辺事業の状況について
貸会議室事業の成長及び周辺事業の状況について 好調な貸会議室・ホテル宴会場事業を中心に周辺事業の「選択と集中」を行っていく。 数字は当第３四半期累計（単位：百万円） 貸会議室 ホテル宴会場 常盤軒 売上高：1,218 売上高：20,793 セミナーホテル 売上高：978 料飲 ガーデンシティ ホテル& アパホテル メジャース PREMIUM リゾート 売上高：1,935 売上高：895 ガーデンシティ ファーストキャビン イベント 売上高：160 カンファレンスセンター メディカリンク 売上高：61 ビジネスセンター スター貸会議室 ｘ 12 Copyright © TKP Corporati
Slide 13: ランドマークビルへの出店
ランドマークビルへの出店 好立地のランドマークビルへ出店することにより、ブランド力・認知度の向上を図る。 2018年12月オープン 2018年12月オープン TKPガーデンシティPREMIUM札幌大通 TKPガーデンシティPREMIUM田町 （丸井今井札幌本店南館） （msb TamachiステーションタワーS） 2019年春オープン予定 2019年4月オープン予定 TKPガーデンシティPREMIUM池袋 TKPガーデンシティPREMIUM広島駅北口 （ダイヤゲート池袋） （二葉の里プロジェクト） ｘ 13 Copyright © TKP Corporation All rights rese
Slide 14: 短期～中期の賃貸オフィス市場へのチャレンジ
短期～中期の賃貸オフィス市場へのチャレンジ 通常のオフィスにおける賃貸契約と比較して、契約期間や契約面積が流動的なオフィスを提供する ことで、賃貸オフィスのセカンダリーマーケットの創出が可能となる。 TKP月極賃貸オフィス 通常賃貸オフィス 敷金（保証金） なし あり 坪あたり オフィス備品 あり なし 単価 契約期間 短期（流動的） 長期（固定） 契約面積 流動的 固定 販売価格相場 総コスト 低い 高い 対象 成長企業 大企業 月極賃貸オフィス（仮称） 現在の 当社 利益幅 事業 領域 月貸し（短期～中期）領域 通常の賃貸オフィス領域 仕入価格相場 3年 契約期間 ｘ 14 Copyrig
Slide 15: 価格変動制の導入を検討
価格変動制の導入を検討 顧客が借りる期間や時期等により販売価格を変動させることで販売価格の最適化及び 稼働率の向上を目指すことが可能となる。 諸条件による価格変動制を導入した場合の価格イメージ 部屋サイズ （円/坪） 小サイズ 中サイズ 大サイズ 1か月 55,000 50,000 45,000 ~ ~ ~ ~ 3か月 45,000 40,833 36,667 坪あたり単価 ~ ~ ~ ~ 6か月 37,857 34,286 30,714 当社販売価格 期間 ~ ~ ~ ~ 1年 32,500 29,375 26,250 ~ ~ ~ ~ 2年 28,333 25,556 22,778 ~ ~
Slide 16: APPENDIX
APPENDIX ｘ 16 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 17: TKPのビジネスモデル
TKPのビジネスモデル 当社は不動産オーナーから遊休資産を仕入れ、BtoBを中心にシェアリングを行っている。 単に小口販売するだけでなく、そこに様々な付随サービスを付加して販売している。 当社はもはやサブリース業ではなく、サービス業であると自負。 Message 仕入 付加価値の提供 販売 不動産オーナー BtoB 向けに遊休資産をシェアリング ユーザー（企業） ニーズ TKPブランド 多目的な用途 ユーザーが貸会議室を ► 借り手がつかない不稼働資 産をどうにかしたい 選択するファクター 不稼働資産を 小口販売 割安に仕入れ 割安に提供 貸会議室 研修所 A. B. 品質と価格の幅広さ 食事
Slide 18: TKPのビジネスモデル（付随サービス）
TKPのビジネスモデル 利用者のニーズに応じ、ケータリング・お弁当などの料飲サービスや、同時通訳システム等の オプションサービス、宿泊サービスや交通手配等のその他サービスを展開し業容を拡大。 料飲 オプション ケータリング お弁当 同時通訳システム テレビ会議システム 研修コーディネイト 映像・音響・照明 カフェ レストラン 人事採用向けレンタル オフィス家具・機器 パーテーション組立 高機能プロジェクター 宿泊 その他 研修旅行パック 社員旅行パック 提携ホテル 宿泊手配 交通手配 イベントプロデュース 医療学会向システム イベント管理システム リゾート型 ハイクラスな ホテルと会議室の 都
Slide 19: 利用目的に合わせた5つのグレード
利用目的に合わせた5つのグレード 顧客の利用目的に合わせた「ガーデンシティPREMIUM」「ガーデンシティ」「カンファレンスセンター」 「ビジネスセンター」「スター貸会議室」の5つのグレードを展開。 ガーデンシティPREMIUM 拠点数：18 室数：203 高機能性とロケーションを備えた当社最高クラスのオフィスバンケット 新築・築浅物件 高級感のある内装と独創的な空間に彩られ、会議から宴会まで多様な用途に対応 ガーデンシティ 拠点数：43 室数：422 ホテルバンケット、及び大型多目的ホールを持つオフィスバンケット リノベーション中心 様々なイベントに対応できる大型ホテル施設内の品質重視の貸会
Slide 20: ビジネスホテルの展開
ビジネスホテルの展開 左：アパホテル〈TKP札幌駅前〉 札幌 右：アパホテル〈TKP札幌駅北口〉 仙台 EXCELLENT 大阪 札幌 川崎 アパホテル〈TKP仙台駅北〉 今期オープン 東京 アパホテル〈TKP西梅田〉 アパホテル〈TKP京急川崎駅前〉 2019年5月開業予定 今期オープン 仙台 福岡 川崎 東京 アパホテル〈TKP日暮里駅前〉 博多 大阪 アパホテル〈TKP東京西葛西〉 アパホテル〈TKP上野広小路〉 2020年7月開業予定 アパホテル〈TKP博多東比恵駅前〉 アパホテル〈TKP博多大名〉 2020年3月開業予定 2020年5月開業予定 ｘ 20 Copyright © TK
Slide 21: 当社が運営するアパホテルの形態
当社が運営するアパホテルの形態 ホテルについては、敢えて一部を所有して運営することで、高収益性を確保している。 ① ② ③ 建物：賃借 建物：所有 建物：所有 土地：賃借 土地：所有 3拠点 2拠点 5拠点 施設名 客室数 オープン 建物 土地 アパホテル＜TKP札幌駅前＞ 203 2014年8月 賃借 ― アパホテル＜TKP札幌駅北口＞EXCELLENT 108 2016年8月 賃借 ― アパホテル＜TKP日暮里駅前＞ 278 2016年12月 所有 所有 アパホテル＜TKP東京西葛西＞ 124 2017年12月 賃借 ― アパホテル＜TKP京急川崎駅前＞ 143 2018年6月 所有 賃借
Slide 22: 当社の捕捉するマーケット
当社の捕捉するマーケット 当社は貸会議室を多目的化することで、複合的なマーケットの取り込みを図っている。これまでオフィス ビル以外で開催されていた企業用途も、オフィスビル内の当社会議室へ取り込むことに成功している。 圧倒的な全国ネットワークと統一された品質、各会場の利便性が当社の大きなアドバンテージである。 企業向け研修サービス市場規模の推移（2018) 広告業市場規模（2017） （億円） 新聞 雑誌 5% 2% 5,500 5,170 5,250 その他 4,970 5,080 26% 4,790 4,860 5,000 広告市場 テレビ 25% 4,500 5兆9,999億円 屋外広告
Slide 23: 安定した法人顧客基盤
安定した法人顧客基盤 年間利用企業数は24,000社、上場企業の約半数以上が毎年当社の貸会議室を利用。 リピート率は85％と高く、多様な用途を取り込むことで安定した収益を確保することが可能。 売上上位500社 年間利用企業 年間利用上場企業 平均年間利用施設数 約 24,000 社 約 2,000 社 約１00 施設/1社当たり 利用目的別利用状況 高いリピート利用 展示会・ 新規・既存顧客の売上高比率 式典 3% その他 会議 15% 22% 懇親会 新規顧客 4% 15% 試験 8% セミナー・ 採用 講演会 既存顧客 6% 22% 85% 研修 20% ※リピート率は、2018年2月期の
Slide 24: 顧客クラスに応じてアプローチを最適化
顧客クラスに応じてアプローチを最適化 当社の現状の顧客群は非常にロングテールな構造となっている。 売上 ～500社 ～2500社 2500社～ 誘導 誘導 顧客レベル ヘビーユーザー ヘビーユーザーになり得る顧客 単発利用の顧客、ライトユーザー 顧客 企業ごとの営業担当者による VIP営業担当者の コールセンター・クラウドスペースを活用した 顧客ニーズの掘り起しにより 積極的な提案・ 効率的なオペレーション 単価アップ・信頼関係を構築し、 細やかな対応 （営業担当者なし） リピート化に繋げる ｘ 24 Copyright © TKP Corporation All rights reserve
Slide 25: 映画「七つの会議」とコラボレーションキャンペーンを実施中
映画「七つの会議」とコラボレーションキャンペーンを実施中 映画『七つの会議』の公開を記念して、コラボ商品を期間限定で販売。 七つの人気メニューをひとつに 会議にあると便利な七つのアイテムセット 七つのおかず弁当 七つの会議室アイテム ｘ 25 Copyright © TKP Corporation All rights reserved.
Slide 26: 株主構成(2018年8月31日現在)
株主構成(2018年8月31日現在) 発行済株式数/株主数 発行済株式数：33,110,000株 株主数：3,234名 大株主の状況 所有者別分布（所有株式割合） 所有株式 1.0% 1.5% 所有株式数 の割合 3.8% （株） （％） 1 株式会社リバーフィールド 13,468,000 40.68 2 河野貴輝（当社代表取締役社長） 9,780,100 29.54 34.5% 3 株式会社井門コーポレーション 2,543,100 7.68 4 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口） 1,879,300 5.68 所有者別 分布 5 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
Slide 27: 会社概要
会社概要 社名 株式会社ティーケーピー 本社 東京都新宿区市谷八幡町8番地TKP市ヶ谷ビル2F 株式会社ティーケーピー 設立 2005年8月15日 （株）コンビニステーション 貸会議室サービス 代表取締役 河野 貴輝 （株）TKPプロパティーズ ビル管理サービス 資本金 2億8,779万5,000円（2018年11月現在） （株）TKPコミュニケーションズ コールセンター・BPOサービス 上場日 2017年3月27日 東証マザーズ上場（3479） （株）常盤軒フーズ 料飲サービス 1,299名（2018年11月現在） 従業員数 医療系学会運営サポートサービス ※パートタイマー等臨時雇用者を除く
Slide 28: ご注意
ご注意 本資料は、当社グループをより深く理解していただくためのものであり、 本資料に記載されたいかなる情報も、当社株式の購入や売却を勧誘するものではありません。 また、これらに関する投資アドバイス目的で作成されたものでもありません。 本資料に記載されている業績見通し等は、いずれも当社グループが現時点で入手可能な情報を 基にした予想値であり、これらは市場環境や事業の進展などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績等は、本資料に記載されている予想とは大きく異なる場合がありますことを ご承知おき下さい。 ｘ 28 Copyright © TKP Corporation All right