Slide 1: 2018年1月期 決算報告
2018年1月期 決算報告 第65期／2017年2月1日～2018年1月31日 クロスプラス株式会社 （証券コード3320） CROSS PLUS 0
Slide 2: 目次
目次 1. 2018年1月期 決算概況 2. 2019年1月期 計画 3. 中期経営計画の進捗状況 4. Appendix CROSS PLUS 1
Slide 3: 1. 2018年1月期 決算概況
CROSS PLUS 1.201814 RAGA MM MM CROSS PLUS
Slide 4: 2018年1月期 決算総括
2018年1月期 決算総括 • 販売単価の低下により下期減収減益 • 中国での生産の遅延により生産コスト増 CROSS PLUS 3
Slide 5: 【連結】2018年1月期 実績
【連結】2018年1月期 実績 単位：百万円 2017/1期 2018/1期 期初予想 修正予想 上期 下期 通期 上期 下期 通期 （2017年 （2017年 前年比 前年比 前年比 3月13日発表） 8月30日発表） 売上高 29,348 35,782 65,130 29,272 99.7％ 33,508 93.6％ 62,780 96.4％ 66,000 65,300 売上総利益 5,687 7,386 13,073 6,030 106.0％ 6,439 87.2％ 12,469 95.4％ 13,200 13,400 販管費 5,890 6,315 12,205 5,888 100.0
Slide 6: 2018年1月期の施策
2018年1月期の施策 ①新規販路拡大 単位：百万円 ① 新規 販路 向け 売上高 • 新規ファッション専門店 1,5 50 1,500 との取引拡大 (目標) (実績) ②生産工場の集約 • 工場集約と不良品率減少 250 が進むも計画未達 2017/1期 2018/1期 ③経費削減 （実績） • 物流の効率化 ② 主力工場の生産比率 50% • 東京自社ビルの賃貸 (目標) 44% ( 実績 ) 42% 2017/1期 2018/1期 （実績） CROSS PLUS 5
Slide 7: 【連結】2018年1月期 実績 営業利益
【連結】2018年1月期 実績 営業利益（百万円） 営業利益率（％） 1.3% 868 0.6% 0.3% 385 228 △2,617 △3.6% △3,671 △4.7% 2014/1期 2015/1期 2016/1期 2017/1期 2018/1期 CROSS PLUS 6
Slide 8: 【連結】売上高の増減要因
【連結】売上高の増減要因 単位：百万円 6 5 ,130 ＋363 △2,082 ＋303 無店舗 △840 ( 卸 売) 6 2 ,780 量販店 専門店 △94 （卸売） (卸売) 小売 その他 2017/1期 2018/1期 CROSS PLUS 7
Slide 9: 【連結】営業利益の増減要因
【連結】営業利益の増減要因 ・小売店舗の整理 ・物流の効率化 386 CROSS PLUS 8
Slide 10: 【連結】販売チャネル別売上高 実績
【連結】販売チャネル別売上高 実績 単位：百万円 2018/1期 2017/1期 前年比 量販店 28,124 26,041 92.6％ 専門店 24,700 25,003 101.2％ 製 造 無店舗 5,855 6,218 106.2％ 卸 売 その他 1,505 1,400 93.1％ 小計 60,184 58,664 97.5％ 小売 5,055 4,215 83.4％ 消去 △109 △99 － 合計 65,130 62,780 96.4％ （注）2016年1月にSPAのヴェント・インターナショナルを解散 CROSS PLUS 9
Slide 11: 製造卸売部門（国内） 実績
製造卸売部門（国内） 実績 単位：百万円 2018/1期 2017/1期 前年比 売上高 59,788 58,168 97.3％ 売上総利益率 18.3％ 18.0％ 98.4％ 販売単価 1,220円 1,132円 92.8％ 仕入単価 987円 915円 92.7％ 販売枚数 4,899万枚 5,138万枚 104.9％ 在庫回転数/年 34.0回転 36.1回転 106.2％ 期末在庫 1,729 1,487 86.0％ （注）製造卸売（国内）＝クロスプラス卸売＋スタイリンク（株） 在庫回転数＝売上高÷（（期首在庫+期末在庫）÷2） CROSS PLUS 10
Slide 12: 【連結】会社別実績
【連結】会社別実績 単位：百万円 売上高 営業利益 2018/1期 2018/1期 2017/1期 2017/1期 前年比 前年比 クロスプラス（株） 62,158 60,013 96.5％ 813 490 60.3％ スタイリンク（株）※１ 2,685 2,370 88.3％ 19 △91 － 上海服飾整理有限公司※２ 396 496 125.3％ 32 19 59.3％ 連結調整 △109 △99 － 3 △33 － 連結 65,130 62,780 96.4％ 868 385 44.4％ 子会社の事業内容 ※１専門店向けＯＤＭ ※２中国での検針・検品 CROSS PLUS 11
Slide 13: 【連結】貸借対照表・指標
【連結】貸借対照表・指標 単位：百万円 2 017 /1期 201 8/1期 構成比 構成比 前年差額 流動 資 産 2 0,88 2 70.6 % 20,0 33 68 .5 % △84 9 現預金 4,647 15.7% 4,243 14.5% △404 受取手形及び売掛金 13,727 46.4% 13,213 45.2% △514 商品 2,144 7.2% 1,901 6.5% △243 固定 資 産 8,69 9 29.4 % 9 ,2 30 31 .5 % ＋53 1 有形固定資産 4,198 14.2% 4,084 14.0% △116 投資有価証券 3,868 13.1% 4
Slide 14: 【連結】キャッシュ・フロー
【連結】キャッシュ・フロー 単位：百万円 2018/1期 2017/1期 前年差額 営業活動によるキャッシュ・フロー 321 △799 △1,120 投資活動によるキャッシュ・フロー 199 △34 △233 財務活動によるキャッシュ・フロー △1,083 422 ＋1,505 現金及び現金同等物の増減 △653 △410 ＋243 現金及び現金同等物の期末残高 4,419 4,009 △410 減価償却費 208 197 △11 設備投資 29 67 ＋38 CROSS PLUS 13
Slide 15: 2. 2019年1月期 計画
2. 2019年1月期 計画 CROSS PLUS 14
Slide 16: 【連結】2019年1月期 計画
【連結】2019年1月期 計画 単位：百万円 2018/1期（実績） 2019/1期（予想） 上期 下期 通期 上期 下期 通期 前年比 前年比 前年比 売 上 高 29,272 33,508 62,780 28,600 97.7％ 36,400 108.6％ 65,000 103.5％ 売上総利益 6,030 6,439 12,469 5,600 92.9％ 7,500 116.4％ 13,100 105.1％ 販 管 費 5,888 6,195 12,083 6,100 103.6％ 6,500 104.9％ 12,600 104.3％ 営 業 利 益 142 243 385 △500 －
Slide 17: 配当政策
配当政策 • 今後の事業展開及び財務体質の強化に必要な内部留保を確保しつつ、 安定的な配当を継続していくことを基本方針とする。 • 2019年1月期の1株当たりの配当金は、6円を予想。 15.0 2018/1期 2019/1期 （予想） 2Q 3.0円 3.0円 配当金 期末 3.0円 3.0円 6.0 6.0 年間 6.0円 6.0円 2.0 配当性向 7.7％ 4.4％ CROSS PLUS 16
Slide 18: 【連結】2019年1月期 重点施策
【連結】2019年1月期 重点施策 • 売上対策 （１）低価格商品への対応 （２）専門店向け販路拡大 （３）ブランドコーナーの拡大 • 利益対策 （１）主力工場への生産集約 （２）不良品の削減 （３）アセアン生産の拡大 • グループ会社の収益改善 生産管理のグループ共通化 CROSS PLUS 17
Slide 19: 3. 中期経営計画の進捗状況
CROSS PLUS 3. PRS ste EP AI MM MM CROSS PLUS 18
Slide 20: 中期経営計画（2017年1月期～2019年1月期）
中期経営計画（2017年1月期～2019年1月期） １．将来像 アパレル業界No.1のプラットフォーム企業 ２．中期経営計画 （1）目標 製造卸売事業の安定した収益基盤の確立 2019年1月期 売上800億円 営業利益20億円 （2）基本方針 売上高 営業利益 ①新規販路の拡大 ②生産基盤の再構築 80,000 （計画） ③経営管理基盤の強化 72,978 65,000 65,130 62,780 （予想） 2,000 （計画） 868 385 500 228 （予想） 2016/1期 2017/1期 2018/1期 2019/1期 （実績） (実績） （実績） CROSS PLUS 19
Slide 21: グループの強み
グループの強み クロスプラスグループの企画・提案力 CROSS PLUS 20
Slide 22: （株）サードオフィスの子会社化
（株）サードオフィスの子会社化 2018年2月1日、 メンズを主力としたアパレルの ODM・OEM事業を行う （株）サードオフィスの全株式を取得し子会社化 会社名 株式会社サードオフィス 本社所在地 東京都目黒区東山三丁目8番1号 設立 2000年4月19日 資本金 66百万円 ・アパレルOEM・ODM 事業内容 ・ブランド事業 ・EC事業 OEM 【商品別構成比】 取扱商品 メンズ（70％）、レディース（30％) ①メンズ商品の強化 ②専門店・セレクトショップの強化 CROSS PLUS 21
Slide 23: １．新規販路の拡大
１．新規販路の拡大 新規開拓専門の部署を新設し、 駅ビル・SCブランドへアプローチ ・2016年 新規販路向け展示会を積極的に開催 ・2017年 単品アイテム商談 ・2018年 フルアイテム商談 2017/1期 2018/1期 2019/1期 （実績） （実績） （目標） 売上 2.5億円 15.5億円 30.0億円 新規販売先 22社 25社 30社 CROSS PLUS 22
Slide 24: ２．生産基盤の再構築
２．生産基盤の再構築 海外での生産完了前の検品体制の確立 ■主力工場への生産集約 2017/1期 2018/1期 2019/1期 構成比 （実績） （実績） （目標） 主力工場 42％ 44％ 48％ その他 58％ 56％ 52％ ■不良品率の低減 2017/1期 2018/1期 2019/1期 不良率 （実績） （実績） （目標） 主力工場 0.29％ 0.26％ 0.23％ その他 0.46％ 0.43％ 0.40％ ■ＡＳＥＡＮでの生産拡大 2017/1期 2018/1期 2019/1期 構成比 （実績） （実績） （目標） 中国 84％ 82％ 80％ ASEAN 16％ 18％ 2
Slide 25: ３．経営管理基盤の強化
３．経営管理基盤の強化 営業のサポート部署を新設し 業務の効率化と企画生産情報の見える化 ・2016年 企画、営業の各種登録作業の移管 ・2017年 各得意先への販売関連業務のサポート ・2018年 業務の自動化 CROSS PLUS 24
Slide 26: CROSS PLUS
CROSS PLUS CROSS PLUS 25
Slide 27: 4. Appendix
CROSS PLUS 4. Appendix MM MM CROSS PLUS os
Slide 28: 会社概要
会社概要 商 号 クロスプラス株式会社 設 立 1953年4月 本 社 名古屋市西区花の木三丁目9番13号 代表者 山本 大寛 従業員数 ＜連結＞705名 ＜単体＞629名 （2018年1月31日現在） 資本金 1,944百万円 （2018年1月31日現在） 発行株式数 7,718,800株 （2018年1月31日現在） 事業内容 婦人服、子供服の企画、製造、及び全国の量販店、専門店等への販売 連結子会社 スタイリンク㈱、(株)サードオフィス、 客楽思普勒斯(上海)服飾整理有限公司 CROSS PLUS 27
Slide 29: 沿革
沿革 1951年 婦人ブラウスの製造卸売を目的として櫻屋商店を創業 1953年 櫻屋商店を改組し櫻屋商事（株）を設立 2001年 「クロスプラス」へ社名変更 2002年 スタイリンク（株）を設立 2004年 東証二部・名証二部に株式上場 2005年 客楽思普勒斯(上海)服飾整理有限公司を設立 2006年 （株）ヴェントインターナショナルをグループ会社化 2015年 （株）ヴェントインターナショナルの事業譲渡 2018年 （株）サードオフィスをグループ会社化 CROSS PLUS 28
Slide 30: グループ各社の事業内容と特徴
グループ各社の事業内容と特徴 会社 事業内容 フルアイテムを量販店、専門店、 クロスプラス（株） 無店舗、百貨店へ製造卸売 製造卸売 優れた企画・デザインの スタイリンク（株） レディスOEM・ODM 優れた企画・デザインの （株）サードオフィス メンズOEM・ODM 上海服飾整理 中国での自社商品の 有限公司 検品・検針・物流加工 小 百貨店、ファッションビルでの クロスプラス（株） 売 ミセス向けSPA CROSS PLUS 29
Slide 31: 製造卸売事業のビジネスフロー
製造卸売事業のビジネスフロー 出荷 企画 生産 販売 物流 クロスプラス 協力工場 クロスプラス 取引先 ・企画200名による ・年間5,000万枚の ・スケールメリットを ・量販店、専門店、 優れた提案力、 大量生産 活かした貿易集約 無店舗、百貨店等 デザイン力 ・主力工場27社に ・上海服飾整理での 多くの販売チャネル 生産集約 物流加工 企画・生産・納品までを 一気通貫管理 CROSS PLUS 30
Slide 32: 製造卸売の販売チャネル
製造卸売の販売チャネル 販売 売場 チャネル ブランドコーナー 量販店 PB ブランドコーナー 平場 PB ファッションビル 専門店 ショッピングセンター カタログ通販 無店舗 TVショッピング TVショッピング カタログ通販 CROSS PLUS 31
Slide 33: 婦人服市場規模
婦人服市場規模 （2007.01-12） （2012.01-12） （2017.01-12） 出所：矢野経済研究所「アパレル産業白書2013、2017」 注：国内婦人服・洋品の小売金額ベース、2017年は予測値（2017年9月現在）、 百貨店および量販店チャネルは経済産業省「商業販売統計」をもとに推計 表示桁未満四捨五入 CROSS PLUS 32
Slide 34: 婦人アパレル業界でのポジション
【単体卸売事業】 婦人アパレル業界でのポジション 単位：百万円 婦人アパレル売上高 順位 社 名 売上高 1 ワールド ◎ 165,932 2 オンワードホールディングス◎ 146,822 3 ＴＳＩホールディングス◎ 114,376 4 クロスプラス◎ 65,325 5 イトキン◎ 59,247 6 ジュン◎ 48,777 7 ファイブフォックス◎ 46,332 8 ルック◎ 41,785 9 三陽商会 39,110 10 ヨンドシーホールディングス◎ 38,626 ◎連結またはグループ合算 16年度（2016.01-12） 繊研新聞 2017年8月1日付 CROSS PLUS 33
Slide 35: 免責事項
免責事項 • 本資料は、当社が入手している情報に基づいて、当社が本資料の作成時点に おいて行った予測等を基に記載されています。これらの記述は将来の業績を 保証するものではなく、一定のリスクや不確実性を内包しております。従い まして、将来の実績が本資料に記載された見通しや予測と大きく異なる可能 性があります。 • また、本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投 資勧誘を目的としておりません。投資に関する決定はご自身のご判断におい て行われるようお願いいたします。 お問い合わせ先 クロスプラス株式会社 経営企画室 TEL ： 052-532-2211（代表） e-mail ：