32 slides from Computer Engineering & Consulting's earnings presentation, Mar 13, 2024
Slide 1: 2024年1月期 決算説明会
2024年１月期 決算説明会 株式会社シーイーシー (9692) © Computer Engineering & Consulting Ltd. All rights reserved.
Slide 2: 目次
目 次 1. 2024年１月期 経営成績 2. VISION 2030（長期展望） 3. 2025年１月期 通期業績見通し 4. Appendix © Computer Engineering & Consulting Ltd. All rights reserved. 1
Slide 3: 目次
目 次 1. 2024年１月期 経営成績 2. VISION 2030（長期展望） 3. 2025年１月期 通期業績見通し 4. Appendix © Computer Engineering & Consulting Ltd. All rights reserved. 2
Slide 4: 2024年1月期 業績ハイライト
2024年１月期 業績ハイライト ◼ 主要顧客のDX需要増加に伴い、システム開発全般が好調に推移し増収 ◼ 営業利益と経常利益は過去最高 当期純利益は「賃上げ促進税制」に基づく税額控除適用 （単位：百万円） 前年比 2023年1月期 2024年1月期 増減額 増減率 売上高 48,206 53,124 ＋4,917 ＋10.2% 売上総利益 11,310 14,096 ＋2,785 ＋24.6% 同率 23.5％ 26.5％ ー +3.0pt 営業利益 4,374 6,361 ＋1,987 ＋45.4% 同率 9.1％ 12.0％ ー +2.9pt 経常利益 4,413 6,409 ＋1,99
Slide 5: 四半期業績推移
四半期業績推移 ◼ 売上高は主力事業ならびに注力事業が伸長し増収 ◼ 営業利益は増収効果、セキュリティ自社製品の拡販、受注損失引当金計上の反動増により増益 ◼ 営業利益率は事業効率の向上、セキュリティ自社製品の拡販により高水準を維持 増減率 売上高 （億円） 増減率 営業利益・同率 （億円） （％） ＋ 10.2% ＋ 45.4% 12.0% 518 531 11.4% 480 482 63 10.5% 452 59 Q4 137 138 9.3% 9.1% 120 50 14 129 Q4 14 116 43 42 Q3 128 13 14 128 114 118 Q3 15 10 110
Slide 6: 営業利益の主な増減要因
営業利益の主な増減要因 （単位：百万円） ▲287 ＋2,032 全社費用 ◉人件費 ◉採用強化費用 サービス ◉プロモーション費用 ＋242 インテグレーション ◉就業環境改善費用 ◉増収に伴う増益 2024年１月期 デジタル ◉セキュリティ自社製品増加 インダストリー 営業利益 ◉受注損失引当金反動増 2023年１月期 ◉増収に伴う増益 6,361 営業利益 4,374 増益額合計 ＋1,987 © Computer Engineering & Consulting Ltd. All rights reserved. 5
Slide 7: 事業セグメント別前年比較
事業セグメント別前年比較 ◼ デジタルインダストリーは、コネクティッド事業、モビリティ事業の伸長により増収増益 ◼ サービスインテグレーションは、ICTインフラ構築事業、システム開発事業の伸長、および 受注損失引当金の反動増により増収増益 （単位：百万円） 2023年1月期 2024年1月期 増減額 営業利益 営業利益 売上高 営業利益 売上高 売上高 同率 同率 （増減率） （増減率） デジタル 3,857 4,100 ＋1,479 ＋242 16,834 18,313 インダストリー 22.9% 22.4% (＋8.8%) (＋6.3%) サービス 4,573 6,606 ＋3,438 ＋
Slide 8: デジタルインダストリー事業
デジタルインダストリー事業 ◼ 売上高（億円） ◼ 営業利益・同率（億円・%） 60 30% 200 22.9% 22.4% 50 19.8% 150 40 20% 30 100 168 183 158 20 41 10% 135 38 116 123 31 30 50 90 28 77 82 10 21 19 21 39 40 46 8 14 10 11 0 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY22/1 FY23/1 FY24/1 FY22/1 FY23/1 FY24/1
Slide 9: サービスインテグレーション事業
サービスインテグレーション事業 ◼ 売上高（億円） ◼ 営業利益・同率（億円・%） 400 80 19.0% 20% 15.5% 14.6% 300 60 15% 200 40 348 10% 293 313 66 229 257 49 100 218 20 45 45 173 34 34 35 5% 146 152 24 20 74 77 85 14 16 9 0 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY22/1 FY23/1 FY24/1 FY22/1 FY23/1 FY2
Slide 10: 注力事業の進捗
注力事業の進捗 ◼ 売上高・利益ともに顧客のDX需要に沿ったICT利活用提案が奏功し、目標を上振れ着地 ◼ 営業利益率も大幅改善、特にセキュリティ、マイグレーション領域の伸びが貢献 売上高 （億円） 営業利益・同率 （億円） 目標 実績 営業利益 目標 営業利益 実績 売上高目標 売上高実績 増減率 利益率目標 利益率実績 増減率 180 ＋12.4% 60 30.1% 27.8% ＋ 30% 160 24.0% 50 22.3% 25% 140 23.7% 120 23.9% 40 20% 22.2% 100 30 15% 80 142 143 60 126 127 105 106 20 3
Slide 11: 注力事業の進捗詳細
注力事業の進捗詳細 ◼ 進捗は領域ごとに濃淡あり、モビリティ、セキュリティが全体をリード デ ジ 生産・物流 ●生産：顧客投資抑制で進捗遅れ。製造業のDX需要に向けて各製品含めたSI提案を推進 タ ル ソリューション ●物流：物流問題を背景に商談は増加し、バース管理の大型商談も獲得 イ 売上高達成率 ン ダ 95.2％ ス ●クラウド開発や自動車産業向けのビッグデータ分析が好調 ト モビリティ リ サービス ●BEV関連の車載制御開発が増加傾向にあり、車載ソフトウェア評価も伸長 ー マイクロソフト連携 ●DX需要増加によりDynamics 365およびMicrosoft 365・Power P
Slide 12: 受注高・受注残高の推移
受注高・受注残高の推移 ◼ 受注高・受注残高も好調なICT投資を背景に過去最高水準まで到達 デジタルインダストリー サービスインテグレーション 受注高 （ 百 万 円 ） 受注残高 （ 百 万 円 ） 増減率 増減率 ＋1.6% ＋0.6% 52,377 53,220 17,662 17,531 16,760 16,445 15,657 15,754 46,221 14,366 14,309 3,366 3,533 3,712 40,561 17,153 41,149 18,390 3,209 3,340 3,417 11,792 12,164 35,206 16,198 11,183 11,
Slide 13: 業種別売上高前年比較
業種別売上高前年比較 （単位：百万円） 前年比 業種別のポイント 2023年1月期 2024年1月期 増減額 増減率 【製 造】 製 造 業 21,334 23,018 +1,683 +7.9％ 自動車および電機メーカー向け （構 成 比） (44.3%) (43.3%) システム開発案件は堅調 通 信･情サビ業 12,696 14,102 +1,406 +11.1％ 【通信･情サビ】 （構 成 比） (26.3%) (26.5%) 大手キャリア向けの 金 融 業 4,598 4,872 ICTインフラ構築案件が伸長 +274 +6.0％ （構 成 比） (9.5%) (9.3%) 【金 融】
Slide 14: 貸借対照表期初比較
貸借対照表期初比較 （単位：百万円） 2023年 2024年 ポイント 増減額 増減率 1月末 1月末 流動資産 35,208 39,005 ＋3,796 ＋10.8% 【資産】増加 現預金の増加 うち現金及び預金 23,302 26,714 ＋3,412 ＋14.6% 固定資産 11,124 12,385 ＋1,260 ＋11.3% 【負債】増加 総資産 46,333 51,391 ＋5,057 ＋10.9% 賞与引当金および 契約負債の増加 流動負債 8,311 9,006 ＋695 ＋8.4% 固定負債 642 1,597 ＋954 ＋148.5% 【自己資本】増加 自己資本 37,30
Slide 15: 株主還元
株主還元 ◼ 今期の業績動向を踏まえ、株主還元を強化 ◼ 期末配当は５円増配、中間配当と合わせ１株当たり５５円の普通配当を実施予定※1 配当および配当性向推移 （円） 100 46.1% 50% 40.7% 38.4% 80 34.7% 40% 29.6% 55 60 +５円 30% 40 40 40 45 40 25 20% 20 20 20 20 20 10% 20 20 20 20+5※2 25 0 0% FY20/1 FY21/1 FY22/1 FY23/1 FY24/1 中間 期末 配当性向 ※1:第56回定時株主総会に付議予定 ※2:2023年1月期 上期は投資有価証券売却による特
Slide 16: 目次
目 次 1. 2024年１月期 経営成績 2. VISION 2030（長期展望） 3. 2025年１月期 通期業績見通し 4. Appendix © Computer Engineering & Consulting Ltd. All rights reserved. 15
Slide 17: 長期展望（VISION 2030）の策定開始
長期展望（VISION 2030）の策定開始 ◼ 「VISION 2030」に向け、 2025年１月期はターニングポイントと位置付け 2025年1月期 2026年1月期 2027年1月期 2028年1月期 2029年1月期 2030年1月期 2031年1月期 現中期経営計画 次期中期経営計画 次々期中期経営計画 トップライン成長の基本戦略 次の成長の柱となる事業創出 ◉ 現行事業の評価 ・成長領域へのリソース重点投下 ・技術ドリブンな新規事業開発 VISION ・成長領域でのＭ＆Ａ推進 ・アライアンス企業との共創 ◉ VISION 2030策定 ・事業拠点の拡大 2030 ◉ 次期中計策定 ・
Slide 18: VISION 2030 キャッシュアロケーション方針
VISION 2030 キャッシュアロケーション方針 ◼ 継続的な「成長投資」、および安定的な「株主還元強化」を実施予定 ■成長投資 ・M&A 基盤・成長投資 ・R&D・事業開発 2030年度までに ・人的資本 200億円規模の 投資を想定 事業からの収入 ・社内DX・設備投資 ■株主還元強化 株主還元 ・配当性向50%以上 2030年度までに ・自己株式取得 100億円規模を想定 ■手元資金の適正化 手元資金 手元資金 ・適正な資本効率を考慮した手元資金を 確保し、積極的な投資を実行 ※業績を鑑み、上記記載の金額は変動する可能性があります。 © Computer Engineering &
Slide 19: 目次
目 次 1. 2024年１月期 経営成績 2. VISION 2030（長期展望） 3. 2025年１月期 通期業績見通し 4. Appendix © Computer Engineering & Consulting Ltd. All rights reserved. 18
Slide 20: 2025年1月期 通期業績予想
2025年1月期 通期業績予想 ◼ 今期から「VISION 2030」に向けた成長投資を開始 （単位：百万円） 2024年１月期 2025年１月期 前年比 実績 予想 増減 増減率 売上高 53,124 56,500 ＋3,376 ＋6.4% POINT❶ 事業成長に伴い 売上総利益 14,096 15,500 +1,404 +10.0% 粗利も伸長 同率 26.5％ 27.4% ー +0.9pt 営業利益 6,361 6,280 ▲81 ▲1.3% POINT➋ 成長投資の上積み 同率 12.0％ 11.1％ ー ▲0.9pt により利益減 経常利益 6,409 6,300 ▲109 ▲1.
Slide 21: 具体的な投資項目
具体的な投資項目 ◼ 良好な事業環境を背景に売上高計画を５億円、成長投資を７億円上積み 現中計 ’25年1月期 事業力強化の取り組み 初期目標値 業績予想 ⚫ 専任部門を設置し、先進技術を活用した新規事業の創出 ⚫ 営業本部を設置し、営業情報共有化と顧客の潜在ニーズの先取推進 売上高 560億円 7億円 + 565億円 ⚫ 注力領域への更なる研究開発投資額を２倍に増やす 人材・技術力強化の取り組み 成 経常利益 69億円 長 63億円 ⚫ ３%以上の昇給や福利厚生の充実など、従業員の待遇改善 投 ⚫ 人材争奪が激化するなか、採用関連費用を３倍に拡大 資 を ⚫ 「DX人材の増強」「PM層の強化
Slide 22: 事業セグメント別通期業績予想
事業セグメント別通期業績予想 ◼ 売上高・営業利益予想 （単位：百万円） 2024年１月期 2025年１月期 増減 実績 予想 増減額 増減率 売上高 18,313 20,200 +1,887 +10.3% デジタル 注力事業 注力事業 インダストリー事業 営業利益 4,100 4,800 +700 +17.1% 8,800 7,300 (同率) (22.4%) (23.8%) 内、注力事業 売上高 6,209 7,300 +1,091 +17.6% デジタルインダストリー 主力事業 12,900 2024年１月期 2025年１月期 増減 サービスインテグレーション 実績 予想 主力事業 増減
Slide 23: 目次
目 次 1. 2024年１月期 経営成績 2. VISION 2030（長期展望） 3. 2025年１月期 通期業績見通し 4. Appendix © Computer Engineering & Consulting Ltd. All rights reserved. 22
Slide 24: 中期経営計画 Vision 2025基本方針
中期経営計画 Vision 2025基本方針 Vision 2025「ICT技術で未来を創る企業」へ 1. 事業力の強化 2. 人材・技術力の強化 注力事業を2領域から6領域へ 事業成長 人材の高度化 1. 事業力の強化 X 1. 事業力の強化 サービス提供型へのシフト 社員数の増加転換 人員配置 全社横断の事業シナジー ダイバーシティ・働き方改革 3. 経営基盤の強化 ESG活動の推進 1.社内DXの推進 事業力の強化 財務基盤向上・その他 売上高 経常利益 経常利益率 ROE・配当性向 ROE：12%以上 経営指標の目標値 565億円 63億円 11%以上 配当性向：40%以上 © Com
Slide 25: サステナビリティ経営推進状況(FY22/1比較)
サステナビリティ経営推進状況(FY22/1比較) ◼ 持続的な企業価値向上を目指し経営基盤の強化 期末配当5円増配し、年間配当額を50円から55円に変更、配当性向40%を実現 ベースアップを含む３％昇給を実施し、従業員平均年収630万円を実現（単体） 新卒採用は計画どおりも、キャリア採用の獲得競争が想定以上に激化 １株配当 平均給与 従業員数 女性従業員比率 有給休暇取得率 + 15円 ＋2.9% ＋25人 ＋ 2.8Pt ＋ 12.6Pt 55 45 40 30 82.0 20 23.0 23.9 20 2184 2195 2209 76.7 632 21.1 % 614 614
Slide 26: その他の指標
その他の指標 ◼ 従業員数の推移（単位：名） ◼ ROE・営業利益率推移 2,288 ROE 営業利益率 2,248 2,231 2,212 2,184 2,265 2,239 2,207 2,195 2,260 2,230 2,209 14.2% 12.0% 8.7% 1,518 1,513 1,501 1,553 1,536 1,512 1,506 1,558 1,539 1,519 1,505 1,483 11.6% 9.3% 9.1% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY22/1 FY23/1 FY24/1 ※２ FY22/1 FY23/1 FY
Slide 27: 会社概要
会社概要 株式会社シーイーシー 従業員数 2,209名（2024年1月31日現在） 名 称 Computer Engineering ＆Consulting Ltd. 連結子会社 7社 設立年月日 1968年2月24日 本社事務所 〒150-0022 東京都渋谷区恵比寿南1-5-5 JR恵比寿ビル 2022年4月（プライム市場） 上場取引所 2001年7月（東証一部） 代表取締役社長 姫野 貴 代表者 資本金 65億8千6百万円 事業内容 ■デジタルインダストリー事業 売上高 531億2千4百万円（2024年1月期） 製造業のお客様を中心に、業務の効率化や品質の向上、魅力ある 各種許認可 ■経
Slide 28: デジタルインダストリー事業 製造業特化のICTパートナー
【セグメント情報】デジタルインダストリー事業 製造業特化のICTパートナー 事業概要 強み ⚫ 工場現場の情報基盤 ⚫ 製造業の生産物流分野を対象とする ⚫ AI画像認識・検知 スマートファクトリー 製品企画、製品開発・システム開発、保守、ソリューションサービス業務 ⚫ OT領域のノウハウ ⚫ 自社製品のラインアップ ⚫ モビリティを中心とした IoT コネクティッド分野に関するコンサルティング・システ ⚫ クラウド/車両制御など専門知識を持つエンジニア コネクティッド ム開発・保守運用、ソリューションサービス業務 ⚫ モビリティサービスに関する開発知見やノウハウ サービス ⚫ 車載機器を中心
Slide 29: サービスインテグレーション事業 ICTのトータルインテグレーター
【セグメント情報】サービスインテグレーション事業 ICTのトータルインテグレーター 事業概要 強み ⚫ マイクロソフト社のDynamics 365、Microsoft 365、Azure等のクラウドを活用した ⚫ SFA領域での実績、ノウハウ エンタープライズ コンサル・システム開発・保守運用業務 ⚫ 官公庁、自治体向けクラウド開発の実績 イサ ⚫ 官公庁、自治体向けソリューション・システム開発・保守運用業務 ンー 編入 テビ グス ⚫ マイグレーションサービスを活用したICTモダナイゼーションに関するコンサル ⚫ マルチ対応が可能、ワンストップ対応力 レ AXサービス ー ティング・システム
Slide 30: 注力事業について（2024年1月期実績）
注力事業について（2024年１月期実績） 全社売上531億円 注力事業：独自の特長を生かした事業分野 デ 製造業向けの製品サービスに加え、物流ソ サービスインテグレーション デジタルインダストリー ジ 生産・物流 リューション「LogiPull」を追加し、生産 348億円 183億円 タ ル ソリューション 現場から物流までのデジタル化支援・DX戦 注力事業 注力事業 イ 略支援を行う ン 81億円 62億円 ダ 主に自動車業界のコネクティッド分野にお ス モビリティ ト ける車載／交通ビッグデータを活用した サービス リ サービスを展開する ー マイクロソフト社との連携ビジネスを推進、 注力
Slide 31: 受注高の詳細
受注高の詳細 ◼ モビリティサービスおよびマイグレーションサービスに加えてICTインフラ構築案件が増加 ●工作機械メーカーの投資抑制影響を受け、受注高は減少傾向 スマートファクトリー ●工場DX案件は増加傾向だが受注リードタイムが長期化傾向 デ ジ タ コネクティッドサービス ●自動車産業向けのビッグデータ分析は引き続き好調 ル ●モビリティ領域におけるクラウドサービス開発やBEV向け車載検証も増加傾向 イ ン ダ ス 中部サービス ト ●主要顧客における基幹系システム開発（設計・ファイナンス・生産物流）が伸長 リ ー 西日本サービス ●医療系製造業向けのシステム開発案件が伸長 ●物流ソリュー
Slide 32: 免責事項
免責事項 ✓ 本資料は、投資を勧誘することを目的として作成されたものではございません。 ✓ 本資料に含まれる将来の業績に関する見通しは、日本経済や情報サービス産業の動向、 その他本資料作成時点において入手している情報による判断および仮定により、算出しております。 従いまして、予想に内在する不確定要因や今後の事業運営における内外の状況変化等により変動 する可能性があることをご承知おきください。 ✓ 本資料の記載内容は、当社の許諾を得ずに複製または転記、転載等を行わないようお願いいたします。 【お問い合わせ先】 株式会社シーイーシー コーポレート統括本部 事業推進本部 経営企画部 IR担当 TEL