Socovesa S.a. · BCS:SOCOVESA
Socovesa — Empresas Socovesa — Cumbre de Inversionistas Sector Construcción - Larraín Vial (2012)
27 slides from Socovesa's conference presentation, 2012
Slide 1: Crecimiento con rentabilidad
Cumbre de Inversionistas Sector Construcción - Larraín Vial Crecimiento con rentabilidad Mauricio Varela Labbé Gerente General Empresas Socovesa
Slide 2: Agenda de contenidos
AGENDA DE CONTENIDOS 1. Las claves del liderazgo en la industria inmobiliaria residencial 2. ¿Cómo entender mejor el negocio de desarrollo inmobiliario desde una perspectiva estratégica y financiera? 3. Estrategia de crecimiento: Perspectivas de crecimiento de corto (2012) y mediano plazo (2012 – 20
Slide 3: ¿Qué es Empresas Socovesa?
¿Qué es Empresas Socovesa? Empresas Socovesa una compañía con un negocio inmobiliario grande (85% de su facturación) y otro de ingeniería y construcción más pequeño FACTURACIÓN AREA INMOBILIARIA VS INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN Fuente: Empresas Socovesa 100% 12% 11% 15% 15% 21% 23% 50% 88% 89% 85% 85% 7
Slide 4: Socoicsa: Migrando hacia un negocio de nicho: Los Montajes
Socoicsa Migrando hacia un negocio de nicho: Los Montajes Planta Dual fase II SQM (2011) Planta Recuperadora de Energía Lautaro (2011) Modificación de la planta actual de litio, en Salar de Atacama. Obras civiles y montaje electromecánico de la Central Termoeléctrica de capacidad 25MW, en Lautaro
Slide 5: 1. Las claves de nuestro liderazgo en la industria inmobiliaria residencial
1. Las claves de nuestro liderazgo en la industria inmobiliaria residencial
Slide 6: Cobertura: todo tipo de productos, para todo tipo de personas, en todo Chile
Cobertura: Tenemos todo tipo de productos, para todo tipo de personas, a lo largo de todo Chile Hoy tenemos en el mercado más de 90 proyectos a la venta Cobertura Geográfica: Presencia desde Antofagasta hasta Punta Arenas Variedad de Productos: Casas, Departamentos y Oficinas Cobertura de Precios: V
Slide 7: Una estrategia multimarca que favorece la gestión focalizada
Una estrategia multimarca que favorece la gestión focalizada y potencia la generación de expertise en el capital humano DESARROLLOS COMERCIALES Producto: Casas Producto: Departamentos Posicionamiento: Liderazgo Posicionamiento: Conveniencia Target: C1C2C3 Target: C2C3 Producto: Departamentos Product
Slide 8: Tenemos las marcas más fuertes y valoradas de Chile
En la categoría, tenemos las marcas más fuertes y valoradas de Chile ÍNDICE DE CAPITAL DE MARCAS (ICM) Fuente: Collect GfK ZONA # MARCA ICM 1 Almagro 621 ANTOFAGASTA 2 Aconcagua 529 3 G&L 528 1 Aconcagua 662 GRAN SANTIAGO 2 Socovesa 653 3 Almagro 631 1 Almagro 681 SANTIAGO ABC1 2 Aconcagua 650 3 Man
Slide 9: Tenemos clientes felices en todos los segmentos
Tenemos clientes felices en todos los segmentos 78% de nuestros clientes le pone nota entre 6 y 7 a nuestros proyectos. ENCUESTA NIVEL DE SATISFACCIÓN POR PROYECTOS Total Encuestas: 1909 de clientes Socovesa Santiago, Almagro y Pilares, levantadas entre los años 2009 y 2011. Trabajo de campo: Empres
Slide 10: El 2007 se compró Almagro porque la tendencia favorece a los departamentos
El 2007 se compró Almagro porque, en Santiago, la tendencia de largo plazo favorece a los departamentos Los resultados: Cuando se compró, Almagro ganaba 300.000 UF/año; Hoy gana 600.000 UF/año Evolución de venta de Casas vs Departamentos 70% Mercado residencial de Santiago 55% 80% 70% 68% 74% 68% 59
Slide 11: Almagro, la mejor compañía del negocio inmobiliario en Chile
Hemos transformado a Almagro en la mejor compañía del negocio inmobiliario en Chile. Es la única empresa del rubro que consistentemente logra premiar los precios Hoy Almagro puede cobrar entre un 5% y un 15% más que su competencia directa. PRECIO POR M2 Almagro vs Competencia UF/m2, Agosto 2011 Fuen
Slide 12: Mirando hacia el futuro
Mirando hacia el futuro La Compañía permanentemente se adapta a los signos de los tiempos, a los cambios del mercado y consumidor Surgimiento nicho del lujo: Alta demanda por seguridad: Los Olivos de San Rafael La mayor oferta de condominios del mercado Un consumidor más empoderado y exigente: Medic
Slide 13: 2. ¿Cómo entender mejor el negocio de desarrollo inmobiliario?
2. ¿Cómo entender mejor el negocio de desarrollo inmobiliario desde una perspectiva estratégica y financiera?
Slide 14: El 70% de nuestros activos está en tres partidas del balance
El 70% de nuestros activos está en tres partidas del balance ACTIVOS INMOBILIARIOS Obras en Ejecución Viviendas Terminadas Terrenos
Slide 15: Equilibrio entre las tres clases de activos determina la rentabilidad
La Compañía está retomando indicadores pre-crisis financiera Lograr el adecuado equilibrio entre estas tres clases de activos es el principal determinante de la rentabilidad del negocio ACTIVOS INMOBILIARIOS PCGA IFRS 2007 2008 2009 2010 2011p ACTIVOS INMOBILIARIOS / ING. POR VENTA 1,7 2,4 2,1 1,7 1
Slide 16: Activos Inmobiliarios y una adecuada Estrategia de Financiamiento
Activos Inmobiliarios y una adecuada Estrategia de Financiamiento Nuestra ecuación de financiamiento: Activos de CP con deuda corta y activos de LP con Capital PASIVOS + ACTIVOS PATRIMONIO Obras en Ejecución Deuda Viviendas Terminadas Terrenos Capital
Slide 17: Activos Inmobiliarios bajo un escenario económico adverso
Activos Inmobiliarios bajo un escenario económico adverso Objetivos: Mantener el control de la situación y no diluir a los accionistas a un precio poco conveniente Estrategia: Generar espacio en el balance frente al inminente aumento del stock de viviendas terminadas Viviendas Terminadas Obras en Ej
Slide 18: Un amplio portafolio de productos permite enfrentar los ciclos económicos
Activos Inmobiliarios bajo un escenario económico adverso Contar con un amplio portafolio de productos nos permite enfrentar de mejor manera los ciclos económicos (a la baja y al alza) “Buen momento para comprar vivienda” (%) 90 OFERTA EN UF AREA INMOBILIARIA SEGÚN RANGO DE PRECIOS 80 Fuente: Empres
Slide 19: 3. Estrategia de crecimiento: Crecer con rentabilidad
3. Estrategia de crecimiento: Crecer con rentabilidad
Slide 20: Estamos creciendo desde una posición sólida y rentable
Área Inmobiliaria Estamos creciendo desde una posición sólida y rentable EL TARGET LA REALIDAD 2010 2011p Ingresos por Venta UFM 10.205 UFM 10.700 Costos de Venta (UFM 7.983) (UFM 7.967) Margen Bruto UFM 2.222 UFM 2.733 % Mg. Bruto >= 25% 21,8% 25,5% GAV (UFM 1.123) (UFM 1.144) % GAV <= 10% 11,0% 10
Slide 21: Socovesa Desarrollos Comerciales: Entramos al negocio de las oficinas
Área Inmobiliaria Socovesa Desarrollos Comerciales: Entramos al negocio de las oficinas • Tres proyectos en desarrollo: Edificio Ombú, Edificio Guernica y Nueva Santa María. Superficie útil app.: 42.730m2 Venta Esperada: MUF 2.770 Fecha de entrega: 2012 a Q2 de 2014 EDIFCIO OMBU Av. Andrés Bello 211
Slide 22: Todavía queda mucha participación de mercado por ganar
Área Inmobiliaria, Segmento Residencial En Chile todavía queda mucha participación de mercado por ganar… El principal competidor es el mercado, no algún actor en particular ZONA SUR Participación de mercado 19% REGIÓN METROPOLITANA Participación de mercado Mercado 6% 81% ES Mercado ANTOFAGASTA Parti
Slide 23: Nuestra posición actual nos permite enfrentar el 2012 con decisión
Nuestra posición actual nos permite enfrentar el 2012 con decisión Vamos a lanzar 54 proyectos al mercado Lanzamiento de Proyectos (Presupuesto 2012) N° Proyectos o N° Precio Venta Filial Etapas Viviendas Promedio Potencial Socovesa 33 2.346 UF 2.385 UF 5.595.377 Almagro 16 1.488 UF 4.342 UF 6.461.0
Slide 24: Nuestro desempeño futuro no sólo depende del PIB
Nuestro desempeño futuro no sólo depende del PIB 2010 2011 2012 Variables económicas claves para el negocio inmobiliario Salarios Reales (% var.) 2.2 2.6 1.8 Empleo (% var.) 6.7 5.1 1.8 1. Buen nivel de empleo y de salarios reales Masa Salarial 8.9 7.6 3.6 2. Inflación baja y estable BCU 10Y (%) 3.0
Slide 25: Proyectamos crecer un 17% en ventas en el 2012
Área Inmobiliaria Proyectamos crecer un 17% en ventas en el 2012 Evolución Cierres o Promesas Negocio Inmobiliario 2010- 2012e 14.000 12.000 10.000 8.000 ∆+ 17% ∆+ 4% MUF 6.000 4.000 2.000 - 2010 2011 2012e Almagro Socovesa Pilares SDC
Slide 26: Plan estratégico Área Inmobiliaria: ventas de UF16 MM en el 2015
Plan estratégico Área Inmobiliaria Llegar a ventas de UF16 MM en el 2015 Evolución Facturación Negocio Inmobiliario 2010- 2015 18.000 16.000 CAGR: 10.6% 14.000 12.000 10.000 MUF ∆+ 16% 8.000 ∆+ 9% 6.000 ∆+ 5% 4.000 2.000 - 2010 2011p 2012e 2013e 2014e 2015e
Slide 27: Crecimiento con rentabilidad
Cumbre de Inversionistas Sector Construcción - Larraín Vial Crecimiento con rentabilidad Mauricio Varela Labbé Gerente General Empresas Socovesa
Empresas Socovesa — Cumbre de Inversionistas Sector Construcción - Larraín Vial (2012) on 6ix