Slide 1: Prezentacja wyników za 1Q23
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 1Q23 26 maj 2023 r., Palmiry Elegance & Young
Slide 2: Ograniczenie odpowiedzialności
OGRANICZENIE ODPOWIEDZIALNOŚCI Niniejsza prezentacja została sporządzona przez Zarząd spółki Wittchen S.A. („Spółka” lub „Emitent”) w celu prezentacji wyników za 4 kwartał 2022 r. z przeznaczeniem dla akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Niniejsza prezentacja nie stanowi, w ca
Slide 3: Podsumowanie biznesowe
3 01 PODSUMOWANIE BIZNESOWE Elegance& Young
Slide 4: Sprzedaż on-line omnichannel i off-line
SPRZEDAŻ ON-LINE 46 OMNICHANNEL Własne e-sklepy i zewnętrzne 6 własnych e-sklepów, marketplace’y 40 marketplace’ów 52% sprzedaży 1Q23 249 tys. zrealizowanych zamówień w 1Q23, +55% r/r 4 SPRZEDAŻ OFF-LINE Salony tradycyjne 115 salonów własnych 95 w Polsce pod markami: 7 w Czechach i 3 na Węgrzech Wit
Slide 5: Rozwój on-line i off-line w 1Q23
ROZWÓJ ON-LINE I OFF-LINE W 1Q23 POWIERZCHNIE STACJONARNE 9 794 m2 wzrost o 374 m2 r/r WŁASNE E-SKLEPY 5 6 bez zmian w 1Q23 MARKETPLACE 40 zwiększenie o 9 r/r Elegance& Young
Slide 6: Rosnąca obecność on-line
ROSNĄCA OBECNOŚĆ ON-LINE 1Q23 r/r Centrum logistyczn 6 Wittchen 100 +4 e w Palmirac h Wittchen Travel 15 -3 95 Razem 115 +1 10 7 3 Elegance& Young
Slide 7: Asortyment dostosowany do klienta i otoczenia
ASORTYMENT DOSTOSOWANY DO KLIENTA I OTOCZENIA Intensyfikacja sprzedaży walizek w 1Q23 ze względu na duży popyt związany z 1% podróżami oraz z większą 6% 3%1% 5% 3% 6% i lepiej dostosowaną do 6% rynku ofertą produktową. 11% 46% 16% 7 1Q22 1Q23 55% Rozwój linii torebek poprzez poszerzenie 19% 22% kole
Slide 8: Wyniki finansowe 1Q23
8 02 WYNIKI FINANSOWE 1Q23 Elegance& Young
Slide 9: Wyniki 1Q23
PRZYCHODY 96,3 mln PLN +50% r/r WYNIKI 1Q23 MARŻA BRUTTO NA SPRZEDAŻY 63,0% +0,7 p.p. r/r 9 EBIT 12,5 mln PLN +95% r/r MARŻA EBIT 12,9% +3,0 p.p r/r. 10,1 mln PLN Elegance& Young ZYSK NETTO +103% r/r
Slide 10: Wzrosty sprzedaży w 1Q23
Kwartalna sprzedaż WZROSTY (mln PLN) SPRZEDAŻY W 1Q23 38,3 53,5 79,9 106,0 64,3 86,8 118,2 136,7 96,3 55% wzrost r/r sprzedaży e-commerce ze względu na 23,1 17,6 dalszy rozwój sprzedaży we własnych 15,7 11,2 e-sklepach i marketplace’ach oraz poszerzenie 5,4 12,7 65,6 52,0 asortymentu. 51,0 7,6 49,
Slide 11: Utrzymanie wysokiego poziomu marży brutto na sprzedaży
Kluczowe elementy wpływające UTRZYMANIE WYSOKIEGO POZIOMU na marżę brutto: MARŻY BRUTTO NA SPRZEDAŻY koszt zakupu koszty transportu Kwartalna marża brutto na sprzedaży 63,8% poziom kursu PLN/USD 63,1% 63,1% 63,0% 63,0% poziom przecen 62,6% 11 62,3% 62,1% popyt konsumpcyjny 61,8% Dalsza optymalizacja
Slide 12: Optymalizacja kosztów
OPTYMALIZACJA Koszty sklepów własnych/ m2 (PLN, MSR17) KOSZTÓW 24% r/r Koszty sklepów własnych/m2 wzrosły o 24% r/r 656 660 685 w 1Q23. Kluczowe powody to: 535 553 596 84 83 74 471 78 75 65 263 298 11% r/r wzrost kosztów czynszów/m2 w 1Q23 362 65 206 226 271 303 205 ze względu na ich indeksację
Slide 13: On-line to większość EBITu
Podział wyniku na działalności podstawowej (mln PLN, MSSF16) ON-LINE TO 40,0 35,0 -0,7 6,8 17,4 28,8 7,2 18,5 29,1 34,5 12,9 WIĘKSZOŚĆ EBITU 30,0 7,4 5,8 3,6 25,0 20,0 15,1 3,2 14,2 15,0 1,8 13,1 Kanał on-line to największy w 1Q23 10,0 10,0 8,3 3,4 0,6 1,3 kontrybutor do wyniku operacyjnego Grupy.
Slide 14: Dalsze wzrosty wyników w 1Q23
DALSZE WZROSTY mln PLN, MSSF16 1Q22 1Q23 r/r Przychody 64,3 96,3 49,8% WYNIKÓW W 1Q23 Marża brutto na sprzedaży (%) 62,3% 63,0% 0,7 pp. Koszty SG&A 32,8 47,7 45,4% Wysoki dwucyfrowy wzrost sprzedaży % sprzedaży 51,1% 49,6% -1,5 pp. zarówno w off-line i on-line. Zysk operacyjny 6,4 12,5 95,4% Wys
Slide 15: Zabezpieczone zapasy na 1HY23
Zapasy versus zapasy/ m2 ZABEZPIECZONE 13 042 13 599 12 211 11 943 10 925 ZAPASY NA 1HY 23 10 195 9 645 10 730 10 931 Zapasy wzrosły o 16% r/r ze względu na 112,1 125,7 130,4 119,6 104,5 103,0 103,0 zatowarowanie 2023. Efekt dynamiki 96,7 91,0 sprzedaży i procesów optymalizacyjnych. Zapasy/ m2 w
Slide 16: Zadłużenie netto
Kwartalne wydatki inwestycyjne (mln PLN) ZADŁUŻENIE NETTO (MSR 17) 3,1 2,9 2,1 1,9 W 1Q23 wydatki inwestycyjne związane 0,3 1,1 1,1 0,1 0,1 głównie z inwestycjami w salonach, zwiększeniem floty oraz wydatkami na IT 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 i e-commerce Zadłużenie netto 16 (mln
Slide 17: Kontrola cyklu gotówki
Przepływy kwartalne KONTROLA CYKLU (mln PLN) -23,9 mln PLN -0,6 mln PLN GOTÓWKI 10,6 1,0 Pozytywne i stabilne r/r przepływy -1,0 -1,6 -9,6 operacyjne: zysk brutto, niższy stan zapasów. -23,9 1Q22 1Q23 Wydatki inwestycyjne związane głównie Przepływy operacyjne Przepływy inwestycyjne z salonami ,
Slide 18: Podsumowanie 1Q23
Wzrost zysku netto– 01. 103% r/r PODSUMOWANIE 1Q23 Dynamiczne wzrosty sprzedaży– 02. 50% wzrostu r/r Wysoka marża brutto na sprzedaży – 18 03. 63,0%, wzrost o 0,7 p.p. r/r Kontrola kosztów operacyjnych – 04. dynamika niższa niż wzrost przychodów Elegance& Young Bezpieczny poziom zapasów – 119,6 mln
Slide 19: Plany 2023+
19 03 PLANY 2023+ Elegance& Young
Slide 20: Dalsze wzrosty w 2Q23
DALSZE WZROSTY W 2Q23 Wstępne dane dotyczące sprzedaży - Grupa odnotowała wysoką dynamikę wzrostu w kwietniu. Przychody 2Q22 2Q23 r/r kwiecień 21,9 33,4 52% 20 maj 28,4 czerwiec 36,5 Razem 86,8 ? ? Elegance& Young
Slide 21: Grupa dobrze przygotowana do 2023
GRUPA DOBRZE PRZYGOTOWANA DO 2023 Klienci detaliczni 21 Szeroki wybór kolekcji torebek, akcesoriów, odzieży i butów Posiadany zapas w naszym Szeroka gama walizek i akcesoriów do podróży – przygotowanie na centrum logistycznym jest rosnący powrót do podróżowania. naszym zabezpieczeniem na następne mi
Slide 22: Rozwój poza granicami Polski
ROZWÓJ POZA GRANICAMI POLSKI Planujemy dalszy rozwój geograficzny również poprzez salony własne. Trzy-stopniowy proces wchodzenia na nowe rynki zagraniczne: • zewnętrzne marketplace’y – budowa świadomości marki, 22 • własne e-sklepy, • własne salony. W 2023 roku chcemy być obecni z naszymi skl
Slide 23: Cel na 2023: e-sklepów i marketplace'ów
CEL NA 2023: 8 E-SKLEPÓW I 45 MARKETPLACE’ÓW 23 Elegance& Young
Slide 24: Plan salonów i powierzchni na 2023
24 salony 2021 2022 2023 salony 2021 2022 2023 PL 100 96 97 PL 8 219 7 952 8 052 CZ 5 6 8 CZ 415 508 680 HU 1 3 4 HU 86 249 330 DE 0 0 3 DE 0 0 160 10 000 M2 RO 0 0 2 RO 0 0 157 W 2023 ROKU Elegance& Young UAH 10* 10* 10* UAH 880 880 880 Razem 116 115 124 Razem 9 600 9 589 10 259
Slide 25: Własne centrum logistyczne to przewaga Grupy
WŁASNE CENTRUM LOGISTYCZNE TO PRZEWAGA GRUPY 25 Posiadamy własne Centrum obsługuje Centrum posiada centrum logistyczne zamówienia na 13 900 m2, zostało w Palmirach wszystkie kraje, rozbudowane w 2020 w których jesteśmy roku obecni Elegance& Young
Slide 26: Wydatki inwestycyjne na 2023
Powody wstrzymania rozbudowy: WYDATKI INWESTYCYJNE NA 2023 Niepewna sytuacja makroekonomiczna Rozbudowa centrum logistycznego wstrzymana Modernizacja i wyposażenie nowych salonów – ok. 11 mln PLN Wysokie koszty budowy Dalszy rozwój e-commerce – planowane inwestycji w IT i e-commerce na poziomi
Slide 27: Podtrzymane plany na 2023
SZANSE PODTRZYMANE PLANY dalsze wzrosty sprzedaży walizek NA 2023 dotarcie z ofertą do szerszej grupy klientów rozszerzenie asortymentu sprzedaży 1 Kontynuacja dwucyfrowych dynamik zagranicznej sprzedaży, szybszy wzrost przychodów zagranicy niż w kraju RYZYKA inflacja oraz koszty energii 27 2 Stabil
Slide 28: Spółka dywidendowa
SPÓŁKA DYWIDENDOWA (mln PLN, dywidendy pokazane pod rokiem, z którego nastąpiła wypłata) Dywidenda na 1 akcję 0,06 0,66 0,83 0,84 1,0 3,03 3,33 70,0 61,1 60,0 53,3 50,0 28 40,0 30,0 18,2 20,0 15,0 15,2 11,9 9,3 10,0 0,0 0,0 0,0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Wypłata dywidendy za 2022
Slide 29: Podsumowanie Grupa Wittchen
Rozwój e-commerce wspierany 01. marketingiem i nowoczesną GRUPA WITTCHEN logistyką PODSUMOWANIE Rozwój poza granicami Polski, 02. zarówno on-line jak i off-line Nakłady inwestycyjne głównie na 29 03. salony i e-commerce Zapas w magazynie pozwalający 04. na bezpieczny wzrost Elegance& Young 05. Spółk
Slide 30: Wejście Wittchen S.A. w skład indeksu sWIG80
WEJŚCIE WITTCHEN S.A. W SKŁAD INDEKSU SWIG80 (PO 17.03.2023R.) 30 Elegance& Young
Slide 31: Prezes Jędrzej Wittchen Prezesem Roku
PREZES JĘDRZEJ WITTCHEN PREZESEM ROKU W PLEBISCYCIE GAZETY PARKIET 31 Elegance& Young
Slide 32: Najlepsi pracodawcy w Polsce 2023
WITTCHEN ZNALAZŁ SIĘ NA LIŚCIE „NAJLEPSI PRACODAWCY W POLSCE 2023” WITTCHEN uzyskał 74,36 punktów (na 100) Miejsce w rankingu: Główny – 37 miejsce 32 Odzież, akcesoria, sprzęt sportowy (produkcja i handel) – 7 miejsce Elegance& Young
Slide 33: Nagrody
WITTCHEN S.A. NAGRODY Wittchen S.A. znalazł się wśród laureatów rankingu spółek o najszybszym wzroście wartości w ostatnich trzech latach. 33 Uzyskaliśmy kolejne wyróżnienie z Ceneo w rankingu sklepów internetowych w kategorii Moda i dodatki. Nr 1 w 2021, 2018 i 2017 wittchen.com W kategorii Moda i
Slide 34: Pytania i odpowiedzi
34 04 PYTANIA I ODPOWIEDZI Elegance& Young
Slide 35: Slajdy pomocnicze
35 05 SLAJDY POMOCNICZE Elegance& Young
Slide 36: Prosta struktura grupy kapitałowej
PROSTA STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ Wittchen S.A. właściciel centrum biurowo-logistycznego w Palmirach, zakup i sprzedaż towarów Grupy, zawieranie umów najmu salonów firmowych, właściciel znaków towarowych WITTCHEN i licencjobiorca znaku V VIP COLLECTION. 36 100% 100% 100% 100% 100% 100% Wittchen Wit
Slide 37: Własne e-sklepy w krajach
WŁASNE E-SKLEPY W 6 KRAJACH budują renomę marki Wittchen 37 działają w języku lokalnym posiadają lokalne formy płatności obsługiwane są przez centrum Elegance& Young logistyczne w Palmirach
Slide 38: Stabilna liczba sklepów
STABILNA LICZBA SKLEPÓW Liczba sklepów 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 Polska 103 102 102 100 97 96 97 96 95 Czechy 4 4 5 5 6 6 6 6 7 Węgry 0 0 0 1 1 1 3 3 3 Ukraina (franczyza) 10 10 10 10 10 10 10 10 10 Razem 117 116 117 116 114 113 116 115 115 Liczba sklepów 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22
Slide 39: Stabilna powierzchnia
STABILNA POWIERZCHNIA m2 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 Polska 8 317 8 274 8 274 8 219 7 946 7 909 8 000 7 952 8 036 Czechy 285 285 415 415 508 508 508 508 629 Węgry 0 0 0 86 86 86 249 249 249 Ukraina 880 880 880 880 880 880 880 880 880 Razem 9 482 9 439 9 569 9 600 9 420 9 383 9 637 9
Slide 40: Powierzchnia biurowa i logistyczna
POWIERZCHNIA BIUROWA I LOGISTYCZNA Centrum Logistyczne 2 Parametry Budynek biurowy Centrum Logistyczne 1 (nowa hala magazynowa) Koszt budowy (bez kosztów 17 708 tys. 13 608 tys. 16 316 tys. związanych z zakupem gruntu) Oddany do użytkowania 25.10.2017 r. 31.12.2010 r. 16.07.2020 r. 40 Kubatura 11 28
Slide 41: Klienci detaliczni i biznesowi
KLIENCI DETALICZNI KLIENCI DETALICZNI I BIZNESOWI Klienci naszych sklepów stacjonarnych, e-sklepów i marketplace’ów 88% przychodów w 1Q23 41 KLIENCI BIZNESOWI Partnerzy biznesowi krajowi (sprzedaż akcesoriów, współpraca z Lidl) i zagraniczni (hurt) 12% przychodów w 1Q23 Elegance& Young
Slide 42: Kwartalne wyniki finansowe MSSF16
KWARTALNE WYNIKI FINANSOWE MSSF16 mln PLN 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 Przychody 38,3 53,5 79,9 106,0 64,3 86,8 118,2 136,7 96,3 Zysk brutto na sprzedaży 23,7 33,8 49,7 66,8 40,1 55,4 74,6 85,5 60,7 Marża (%) 61,8% 63,1% 62,1% 63,0% 62,3% 63,8% 63,1% 62,6% 63,0% Koszty SG&A 24,3 27,0
Slide 43: Kwartalne wyniki finansowe MSR17
KWARTALNE WYNIKI FINANSOWE MSR17 mln PLN 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 Przychody 38,3 53,5 79,9 106,0 64,3 86,8 118,2 136,7 96,3 Zysk brutto na sprzedaży 23,7 33,8 49,7 66,8 40,1 55,4 74,6 85,5 60,7 Marża (%) 61,8% 63,1% 62,1% 63,0% 62,3% 63,8% 63,1% 62,6% 63,0% Koszty SG&A 24,7 28,1
Slide 44: Bezpieczny bilans
BEZPIECZNY BILANS 1Q22 4Q22 1Q23 Dominującą pozycję w Aktywa trwałe 146,9 143,4 146,1 rzeczowych aktywach rzeczowe aktywa trwałe 71,1 72,6 72,5 trwałych stanowią siedziba aktywa niematerialne i goodwill 27,4 27,4 27,2 spółki w Palmirach, centrum aktywa z tytułu prawa do użytkowania 46,3 42,0 45,3
Slide 45: Firma rodzinna, stabilny akcjonariat
Pozostali 24,69% FIRMA RODZINNA, STABILNY AKCJONARIAT Jędrzej i Monika (STAN NA 25 MAJA 2023 ROKU) Wittchen 75,31% Liczba % udział akcji/głosów pośrednio przez Jędrzej i Monika Wittchen 13 826 514 75,31% Gold Town bezpośrednio 94,92% pośrednio przez Gold Monika 13 124 046 71,48% Town Wittchen bezpoś
Slide 46: Słownik pojęć
SŁOWNIK POJĘĆ SEGMENT B2B Przychody od klientów biznesowych. SEGMENT B2C Przychody od klientów detalicznych. SPRZEDAŻ (PLN/M2 NA M-C) Kwartalna sprzedaż (sklepy, internet, pozostała sprzedaż)/ średnia pracująca powierzchnia / 3. 46 KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/M2 Kwartalne koszty sklepów własnych/ średni
Slide 47: Kontakt
/wittchen KONTAKT /wittchen /wittchencom /WittchenPolska /Wittchen-s.a. WITTCHEN S.A. Palmiry, ul. Gdańska 60 05-152 Czosnów KONTAKT DLA INWESTORÓW grzegorz.ochedzan@wittchen.com tel: +48 882 434 150