Furukawa Co., Ltd. · TSE:5715
Furukawa — Q2 FY2013 Earnings Presentation
30 slides from Furukawa's earnings presentation, Nov 15, 2012
Slide 1: 2013年3月期 第2四半期 決算説明会
2013年3月期 第2四半期 決算説明会 2012年11月15日 ＊本資料の予想につきましては、説明会開催日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、 今後様々な要因により予想数値と異なる可能性があります。
Slide 2: 決算及び予想（連結）
決算及び予想（連結） 〔業績〕 （単位：百万円） 12年3月期 13年3月期 対前年同期 12年3月期 13年3月期 対12/3期 第2四半期 第2四半期 増減 予想 増減 売 上 高 74,156 83,291 9,134 157,566 164,000 6,433 営 業 利 益 298 1,347 1,049 2,154 3,000 845 経 常 利 益 △345 337 682 1,268 1,500 231 当 期 純 利 益 △3,259 △113 3,146 △1,659 1,000 2,659 売上高(百万円) 210000 20000 営業利益(百万円) 〔財務状況〕 16
Slide 3: 部門別業績（連結）
部門別業績（連結） 〔売上高〕 （単位：百万円） 12年3月期 13年3月期 対前年同期増減 13年3月期 第2四半期 第2四半期 対前年同期増減 第1，2Q実績 機械部門 24,987 28,064 3,076 （ 産 業機 械） (4,985) (6,297) (1,311) 銅 価 7,791＄/㌧ △1,279 （ 開 発機 械） (12,768) (11,677) (△1,091) 為 替 79.4円/＄ △0.4 （ ユ ニ ッ ク ） (7,233) (10,089) (2,855) 金属部門 31,436 37,559 6,122 電子部門 2,521 2,763 242 化成
Slide 4: 部門別業績の増減（連結）／対前年同期
部門別業績の増減（連結）／対前年同期 売上高 営業利益 741億 91億増（12.3％増） 832億 ３億 １０億増 １３ 億 900 20 億円 銅 ＋53億 億円 （数量＋100、価格等△50） 金 ＋10億 銅 ＋2億 銀 ▲4億 金 ▲4億 硫酸等 ＋2億 銀 ▲2億 850 ロックドリル 2億 ▲１億 ▲2億 15 硫酸等 ＋2億 61億 2億 国内 ＋1億 8.6億 ▲1.9億 化成品 電子 その他 海外 ▲12億 ▲0.2億 0.3億 金属 ユニック その他 電子 化成品 国内 ＋30億 800 海外 ▲1億 10 環境機器、 塗料 ＋2億 産業機械、 29億 不動産▲1億 金属
Slide 5: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：百万円） 12/3月期 13/3月期 対前年同期増減 第2四半期 第2四半期 売上高 74,156 83,291 9,134 売上原価 65,156 72,987 7,831 売上総利益 9,000 10,303 1,303 販売費及び一般管理費 8,702 8,956 254 営業利益 298 1,347 1,049 営業外収益 626 388 △237 受取配当金 208 169 △39 その他 417 219 △198 営業外費用 1,269 1,398 128 支払利息 706 652 △54 その他 563 746 183 経常利益 △345 337 682
Slide 6: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 区分 12年3月期 13年3月期 対12/3期増減 第2四半期 資産の部 流動資産 81,498 78,709 △2,788 固定資産 112,473 107,874 △4,599 有形固定資産 85,085 84,134 △951 無形固定資産 647 605 △42 受取手形及び売掛金、上場株式の株価下 落による投資有価証券の減等 投資その他の資産 26,740 23,134 △3,605 資産合計 193,971 186,583 △7,387 支払手形及び買掛金の減少等 負債の部 流動負債 74,807 69,979 △4,828 固定負債 71,495
Slide 7: 13年3月期業績予想（連結）
13年3月期業績予想（連結） 〔売上高〕 （単位：百万円） 12年3月期 13年3月期予想 対12/3期増減 〔連結業績〕 （単位：百万円） 機械部門 53,198 57,400 4,201 （ 産 業機 械） (12,949) (14,100) (1,150) 13年3月期 対12/3期 12年3月期 （ 開 発機 械） (24,143) (23,600) (△543) （予想） 増減 （ ユ ニ ッ ク ） (16,105) (19,700) (3,594) 金属部門 68,114 74,000 5,885 売 上 高 157,566 164,000 6,433 電子部門 4,615 6,
Slide 8: 部門別業績予想の増減（連結）／対前期
部門別業績予想の増減（連結）／対前期 売上高 営業利益 1575億 64億増（４％増） 1640億 22億 8億増（39％増） 30億 1,800 50 億円 億円 年明市況回復 銅 ＋57億 を見込む （数量＋100、価格等▲53） 金 ＋13億 15億 2億 ▲54億 40 1,700 銀 ▲11億 59億 銅 ＋1億 化成品 金 ▲4億 電子 銀 ▲2億 1.4億 30 7.7億 ▲4.6億 1億 その他 36億 3.8億 その他 化成品 金属 1,600 11億 ▲5 億 1.4億 ▲2.3億 電子 金属 産機 ロックドリル ユニック 産機 ユニック ロックドリル 20 塗料 ＋3億
Slide 9: 部門別業績の増減（連結）／対前回予想（５月１１日）
部門別業績の増減（連結）／対前回予想（５月１１日） 売上高 営業利益 840億 7億減 833億 １０億 ３億増 １３億 900 15 億円 銅 ＋10億（数量＋9） 億円 0.6億 金 ▲2億 5億 0.１億 ▲0.4億 銀 ＋1億 電子 金属 化成品 その他 ▲0.3億 9億 ▲1.4億 ▲18億 電子 化成品 850 1億 ▲15億 18億 金属 ▲0.7億 産機 その他 10 ▲1.1億 ロックドリル ユニック 産機 塗料 0.7億 不動産 0.5億 ユニック ロックドリル 燃料 ▲0.3億 800 塗料 ▲3億 燃料 ▲13億 ロックドリル 5 国内 ＋1億 海外 ▲16億 750
Slide 10: 部門別業績予想の増減（連結）／対前回予想（５月１１日）
部門別業績予想の増減（連結）／対前回予想（５月１１日） 売上高 営業利益 1700億 60億減 1640億 ３０億 変更なし ３０億 1,800 50 億円 銅 ＋25億（数量＋24） 億円 金 ▲4億 銀 ▲1億 20億 ▲32億 20億 ▲68億 40 電子 化成品 1,700 産機 金属 ロックドリル ユニック 5億 ▲1億 金属 化成品 ▲4億 その他 電子 30 その他 産機 ロックドリル ユニック 1,600 ロックドリル 国内 ＋1億 塗料 ▲3億 20 塗料 0.2億 海外 ▲33億 燃料 ▲65億 燃料 ▲0.5億 燃料部門から ユニック 1,500 撤退（10/1） 前回予
Slide 11: 設備投資・減価償却費・研究開発費の状況（連結）
設備投資・減価償却費・研究開発費の状況（連結） 設備投資の状況（連結） （単位：百万円） 設備投資額 11年3月期 12年3月期 13年3月期 （第2四半期） （通年） (第2四半期) (通年予想) 機械部門 467 771 1,100 金属部門 311 325 750 電子化成品部門 343 457 1,100 塗料部門 235 350 200 不動産部門 305 1,482 750 燃料部門その他 451 203 100 設備投資 合計 2,112 1,652 3,588 985 4,000 日本橋室町東地区再開発事業 減価償却費の状況（連結） 減価償却費 3,288 1,662 3,32
Slide 12: 金属製品・為替、従業員の状況
金属製品・為替、従業員の状況 金属製品・為替の状況（連結） 11年3月期 12年3月期 13年3月期 （第2四半期） （通期） (第2四半期) (第3,4四半期想定) ￠/ﾎﾟﾝﾄﾞ 369.2 411.5 384.9 353.4 353.8 銅海外相場（平均） $/ﾄﾝ 8,139 9,072 8,485 7,791 7,800 円相場 対米ドル平均(円/$) 85.71 79.80 79.07 79.41 79.00 11年3月期 12年3月期 13年3月期 《古河メタルリソース㈱生産販売》 （第2四半期） （通期） (第2四半期) (通年予想) 銅 生産量（t） 89,523 31,57
Slide 13: 基本方針
今後の施策 基本方針 ・機械事業の技術力強化と更なる海外展開の推進 ・新製品の事業化に向けた開発の促進 Technology To Our Future 12
Slide 14: ロックドリル事業－海外－
今後の施策 ■ロックドリル事業－海外－ 引き続き、先進国では北米、欧州、 新興国ではアジア・中南米・南アフリカを中心に インフラ整備、鉱山開発向けに展開していく FRD Europe インフラ インフラ FRD USA 鉱山 FRD Korea FRD INDIA インフラ FRD 上海 FRD LATIN AMERICA インドネシア 鉱山 事務所 鉱山 南アフリカ 事務所 Technology To Our Future 13
Slide 15: ロックドリル事業－海外－ 露天掘り鉱山、砕石などで使用される製品
今後の施策 ■ロックドリル事業－海外－ 露天掘り鉱山、砕石などで使用されるロックドリル製品 油圧クローラドリル ダウンザホールドリル （孔径64-115mm） （孔径89-229mm） 油圧ブレーカ ＜発破後の大きな岩を小割する機械＞ ＜火薬装填用の穴を開ける機械＞ 空圧クローラドリル （孔径64-102mm） 露天掘り鉱山、砕石において様々な用途で使用 中規模鉱山、セメント各社、専門下請業者をターゲット Technology To Our Future 14
Slide 16: ロックドリル事業－海外－ 坑内掘り鉱山で使用される製品
今後の施策 ■ロックドリル事業－海外－ 坑内掘り鉱山で使用されるロックドリル製品 鉱山用ドリルジャンボ 坑道掘削に使用 坑内掘り鉱山をターゲット 開発坑道さく孔 ロングホールさく孔 装薬と発破 ズリ出し 新型１ブームドリルジャンボ Technology To Our Future 15
Slide 17: ロックドリル事業－海外－ インフラ整備で使用される製品
今後の施策 ■ロックドリル事業－海外－ インフラ整備で使用されるロックドリル製品 油圧クローラドリル 油圧ブレーカ 建築・土木現場の整地作業などに使用 ゼネコンをターゲット Technology To Our Future 16
Slide 18: ユニック事業－海外－
今後の施策 ■ユニック事業－海外－ 建設現場屋内で ラジコン操作による外壁施工 折り畳んで作業現場に移動 ショッピングモール内で ガラス施工 ミニ・クローラクレーンの用途開拓 建設現場屋上で資材運搬 Technology To Our Future 17
Slide 19: ユニック事業－海外－ ザ・シャードでの活躍
今後の施策 ミニ・クローラクレーン ■ユニック事業－海外－ 欧州一高い高層ビル 「ザ・シャード」（ロンドン）の ガラスはめ込み作業で活躍 高度な油圧制御技術による優れた操作性と 販売代理店GGR社の実績が評価 Technology To Our Future 18
Slide 20: ユニック事業－国内－
今後の施策 ■ユニック事業－国内－ （単位： 200,000 トラック排ガス規制に 13/3期第1,2Q 台数） 国内普通トラック登録台数推移（当社調べ） 伴う買替特需により 登録台数31927台 高水準が続く （前年同期比34％増） 150,000 12/3期 100,000 登録台数 59313台 50,000 0 （年度） 国内普通トラック登録台数増加にともない ユニッククレーン、ユニックキャリアが好調 ユニッククレーン ユニックキャリア Technology To Our Future 19
Slide 21: 震災復興関連（交通インフラ）
今後の施策 ■震災復興関連（交通インフラ） ※国土交通省HPより引用 トンネルドリルジャンボ： 復興道路、復興支援道路の トンネル工事で稼働が見込 まれる トンネル、橋梁工事案件多数 トンネル工事 …三陸だけで44件 橋梁工事 …約100件 橋梁： 橋梁工事の受注目指す トンネル工事用電気集じん器： バグフィルター式集じん器と比べ電気コスト大幅減を訴求 Technology To Our Future 20
Slide 22: 震災復興関連（交通インフラ）
今後の施策 ■震災復興関連（交通インフラ） トンネルドリルジャンボ： 岩盤を発破に必要な火薬装填用の 穴を開ける トンネル工事用油圧ブレーカ： 岩盤掘削や発破後の浮石除去に使用 着工済みの復興道路、復興支援道路の 復興道路、復興支援道路の トンネル工事5件すべてで稼働中 トンネル工事現場で稼動するロックドリル製品 Technology To Our Future 21
Slide 23: 震災復興関連（がれき処理）
今後の施策 ■震災復興関連（がれき処理） がれき処理現場で稼動するロックドリル製品 油圧ブレーカ 油圧圧砕機 油圧ショベルのアタッチメント製品で 鉄骨切断やがれき処理で使用 Technology To Our Future 22
Slide 24: 震災復興関連（フレコンバッグ輸送）
今後の施策 ■震災復興関連（フレコンバッグ輸送） フレコンバッグを積載するユニック （写真は震災復興時） 今後も、フレコンバッグの積載・輸送にユニックが多数使用される見込み Technology To Our Future 23
Slide 25: 震災復興関連（汚染焼却灰処理）
今後の施策 ■震災復興関連（汚染焼却灰処理） 放射性飛灰セメント固形化装置 岩手県一関清掃センターの最終処分場で実証試験 環境省の指針に適合した処理装置を開発し実証試験を行った Technology To Our Future 24
Slide 26: 電子材料事業－コイル事業の拡大・強化－
今後の施策 ■電子材料事業－コイル事業の拡大・強化－ コアを自社生産できる技術を活かしニーズに沿ったコイルを提供 特に自動車部品用では多くの納入実績を持つ ＜主な展開＞ EV・PHV充電器用大型リアクトル PHV充電器向け→2012年1月より納入開始 EV充電器向け →2012年9月より納入開始 電力供給システム向け→2012年8月より納入開始 電動パワステ（EPS）用フィルタコイル EV・PHV充電器用リアクトル 当社コイルはすでにトップシェア →EPS普及台数増加に伴い数量増加 EPS普及台数2011年約3000万台→2015年約4700万台（矢野経済研究所レポートより） 直噴エンジン制御
Slide 27: 事業化案件－シンチレータ結晶 LuAG結晶・GAGG結晶－
今後の施策 ■事業化案件－シンチレータ結晶 LuAG結晶・GAGG結晶－ 放射線エネルギーを吸収し発光する結晶で、LuAG、GAGG結晶それぞれの特性から、 医療機器の画像診断装置や放射線測定器への応用に期待されている LuAG結晶 GAGG結晶 高感度放射線測定器 医療機器の画像診断装置への応用展開 放射線測定器への応用展開 （ガンマスポッター） →販売中 次世代乳がん検診装置 卓上型PET装置 魚用放射線検出器 無人ヘリ搭載用ガンマカメラ （PEM装置） →試作機完成、評価試験へ →実証試験継続、製品化急ぐ →JSTプロジェクト参画 →臨床試験継続、薬事申請へ 当社が有する結晶開発技術と機
Slide 28: aR ARS CS WELE
aR ARS CS WELE > SABRES RANI
Slide 29: 補足資料 過去5年間の部門別実績及び業績予想
補足資料 過去5年間の部門別実績及び業績予想（2012年11月15日発表） 〔売上高〕 （単位：百万円） 08年3月期 09年3月期 10年3月期 11年3月期 12年3月期 13年3月期（予想） 機械部門 75,841 62,639 44,313 47,025 53,198 57,400 （産業機械） (17,331) (15,836) (12,783) (10,655) (12,949) (14,100) （開発機械） (37,497) (29,427) (20,386) (23,880) (24,143) (23,600) （ ユニック） (21,012) (17,375) (11,14
Slide 30: 補足資料 銅価格・為替相場推移
補足資料 銅価格海外相場推移（月中平均） ※当社調べ 10,500.00$/t 9,500.00$/t 8,500.00$/t 7,500.00$/t 6,500.00$/t 5,500.00$/t 4,500.00$/t 3,500.00$/t 2,500.00$/t 為替相場推移（月中平均） ※当社調べ 125円/$ 120円/$ 115円/$ 110円/$ 105円/$ 100円/$ 95円/$ 90円/$ 85円/$ 80円/$ 75円/$ Technology To Our Future