Toell Co., Ltd. · TSE:3361
Toell — Q2 FY2009 Earnings Presentation
28 slides from Toell's earnings presentation, Dec 18, 2008
Slide 1: 2009年4月期 第2四半期決算説明会
株式会社 トーエル JASDAQ ：3361 神奈川県を中心とする一都四県で 物流をキーワードに豊かな暮らしのサポート企業を目指す 2009年４月期 第２四半期決算説明会 2008年12月18日 http://www.toell.co.jp/
Slide 2: Ⅰ. 会社概要
Ⅰ. 会社概要 ～ 独自性を追求した物流システムと ユニークな事業ポートフォリオで首都圏 ３５万世帯に支持される企業 ～ 1
Slide 3: 会社概要 4期業績推移（連結）
会社概要 ４期業績推移（連結） 22,000 1,200 20,000 1,000 社名 株式会社トーエル 事業内容 ・ＬＰガス事業 800 18,000 ・ウォーター事業 600 16,000 本店所在地 神奈川県横浜市港北区 400 14,000 高田西一丁目５番21号 200 設立 1963年５月22日 12,000 0 資本金 555百万円 （２００８．10末現在） 10,000 -200 代表者 平間 茂 2005.4期 2006.4期 2007.4期 2008.4期 従業員数 296名（連結）（２００８．10末現在） 売上高 営業利益 経常利益 純利益
Slide 4: LPガス事業環境 CP(LPガス輸入価格）の推移
LPガス事業環境 CP(LPガス輸入価格）の推移 CP価格推移 （単位：US$/1ton） CP年度平均推移（5ヵ年） （単位：US$/1ton） 699.3 1000 700.0 900 650.0 632.0 800 09/4期 （予想） 600.0 700 550.0 600 500.0 505.8 08/4期 480.2 500 450.0 07/4期 400 400.0 06/4期 ※09/1～4月 300 は予想価格 350.0 374.3 200 300.0 5月 7月 9月 11月 1月 3月 05/4期 06/4期 07/4期 08/4期 09/4期 3
Slide 5: ウォーター事業環境 飲料水需要の拡大
ウォーター事業環境 飲料水需要の拡大 ミネラルウォーターの１人あたり消費量の推移 （単位：リットル/人） 24.0 消費量 20.0 16.0 12.0 8.0 4.0 0.0 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 出所：日本ミネラルウォーター協会 4
Slide 6: Il. 2009444 A
Il. 2009444 A HREO CREA a2 Ty =F TOELL
Slide 7: 損益の状況（連結・単体）
損益の状況（連結・単体） （単位：百万円） 2007/10 2008/10 2008/10 前年同期比 計画比 連 結 （実績） （計画） （実績） ％ 差額 ％ 差額 売上高 8,633 9,800 10,290 119% +1,657 105% +490 売上総利益 2,949 3,090 3,476 118% +527 112% +386 営業利益 △307 △105 71 - +378 - +176 経常利益 △300 △105 54 - +354 - +159 当期純利益 △213 △130 △30 - +183 - +100 2007/10 2008/10 2008/10 前年同期
Slide 8: 事業別売上高・利益実績（連結）
事業別売上高・利益実績（連結） 事業別売上高・利益実績（連結） （単位：百万円） 前年同期比 計画比 2007/10実績 2008/10計画 2008/10実績 ％ 差額 ％ 差額 売上高 8,633 9,800 10,290 119% +1,657 105% +490 LPガス 7,326 8,200 8,529 116% +1,203 104% +329 小売業 4,650 5,050 5,370 115% +720 106% +320 卸売業 2,675 3,150 3,159 118% +484 100% +9 ウォーター 1,307 1,600 1,761 135% +454 110
Slide 9: LPガス小売・卸売販売数量の推移
LPガス事業 LPガス小売・卸売販売数量の推移 （千トン） 卸 小売 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 06/10 07/4 07/10 08/4 08/10 09/4 （計画） 8
Slide 10: ウォーター事業 ボトル販売量の推移
ウォーター事業 ボトル販売量の推移 （千本） 1,600 HW(5G) アルピナ(12ℓ) 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 06/10 07/4 07/10 08/4 08/10 09/4 （計画） 9
Slide 11: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） （単位：百万円） 2008/4末 2008/10末 増減 備考 現預金 ＋353 流動資産 売掛金 △641 6,510 6,221 △289 棚卸資産 ＋70 京浜ストックヤード土地建物取得 ＋620 固定資産 12,408 13,451 +1,043 アルプスウォーター第２工場新設 ＋170 繰延資産 社債発行費 23 35 +12 資産合計 18,941 19,707 +766 短期借入金（コミットメント）返済 △300 流動負債 買掛金等 △491 7,037 6,029 △1,008 未払法人税 △275 社債発行 ＋660 固定負債 リース負債 ＋340 3,7
Slide 12: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） （単位：百万円） 2007/10月 2008/10月 営業活動によるキャッシュ・フロー +207 +428 投資活動によるキャッシュ・フロー △812 △1,339 財務活動によるキャッシュ・フロー +686 +1,263 期末残高 1,376 2,020 現金及び現金同等物（「資金」） ： 2,020百万円 （前連結会計年度比＋31.8％ 644百万円増） ＜主な要因＞ ● 有形固定資産の取得 ： 955百万円（アルプスウォーター第２工場新設 170百万円 京浜ストックヤード取得 620百万円） ● 社債の発行 ： 684百万円 ● 長期借入金の増加 ： 1
Slide 13: Ⅲ. 2009年4月期 下期および通期計画
Ⅲ. ２００９年４月期 下期および通期計画 12
Slide 14: 2009年4月期通期計画
2009年4月期通期計画 （単位：百万円） 前年同期比 期初計画比 08.4月期 09.4月期 09.4月期 連 結 （実績） （期初計画） （修正計画） ％ 増減 ％ 増減 売上高 21,019 22,830 21,300 101% +281 93% △1,530 売上総利益 6,569 7,130 7,770 118% +1,201 109% +640 営業利益 △42 500 700 - +742 140% +200 経常利益 78 500 680 872% +602 136% +180 当期純利益 13 310 350 2692% +337 113% +40 1株当たり当期純利益(円)
Slide 15: LPガス事業 下期および通期計画
LPガス事業 下期および通期計画 （単位：百万円） 前年同期比 期初計画比 2009年４月期（下期） 実 績 期初計画 今回計画 差額 差額 小売業 6,299 6,524 6,114 △185 △410 卸売業 3,698 3,740 2,370 △1,328 △1,370 売 上 LPガス合計 9,997 10,264 8,484 △1,513 △1,780 その他 1,026 976 770 △256 △206 ガス合計 11,023 11,240 9,254 △1,769 △1,986 営業利益（下期） 200 370 343 +143 △27 前年同期比 期初計画比 2009年４月期
Slide 16: ウォーター事業 下期および通期計画
ウォーター事業 下期および通期計画 （単位：百万円） 前年同期比 期初計画比 2009年４月期（下期） 実 績 期初計画 今回計画 差額 差額 HW 931 894 926 △5 +32 AL（小売） 216 622 461 +245 △161 AL（卸売） 62 71 120 +58 +49 売 上 ボトル計 1,209 1,587 1,507 +298 △80 その他 154 203 252 +98 +49 ウォーター計 1,363 1,790 1,759 +396 △31 営業利益（下期） 64 235 286 +222 +51 前年同期比 期初計画比 2009年４月期（通期） 実 績
Slide 17: 半期毎事業別推移（季節変動の対比）
半期毎事業別推移（季節変動の対比） LPガス事業 営業利益 LPガス事業 売上高 ウォーター事業 （百万円） （百万円） ウォーター事業 14,000 800 12,000 1,363 600 10,000 1,759 286 980 1,761 400 8,000 1,307 943 480 64 200 343 6,000 174 202 11,023 27 1 9,327 9,251 0 8,529 -19 -103 4,000 -40 6,947 7,326 -308 -200 2,000 -400 0 07/4上期 07/4下期 08/4上期 08/4下期 09/4上期 09/4下期
Slide 18: Ⅳ. ウォーター事業における今後の事業展開について
Ⅳ. ウォーター事業における 今後の事業展開について 17
Slide 19: ３ヵ年計画 ウォーター事業
３ヵ年計画 ウォーター事業 （単位：百万円） 6,000 売上高 5,460 5,000 4,570 4,000 3,520 3,000 2,670 2,000 1,000 0 45期実績 46期計画 47期計画 48期計画 1170 （単位：百万円） 1200 営業利益 900 840 600 460 300 65 0 45期実績 46期計画 47期計画 48期計画 18
Slide 20: ウォーター事業の販売戦略（アルピナの拡大）
ウォーター事業の販売戦略（アルピナの拡大） 新規顧客の開拓 ＜一般家庭＞ 広告宣伝によるブランド知名度のUP 品質 ピュアな水 価格 廉価（９９５円／１本１２リットル） ＜法 人＞ 業務用対象の大型ボトル（５ガロン）による拡販 → 病院、福祉施設、オフィスなど ＜代理店＞ 紹介代理店制度の活用 卸（OEM）の拡大 19
Slide 21: V. tO 4th
V. tO 4th TOELL
Slide 22: T&Nネットサービス㈱
T&Nネットサービス㈱ 日本レストランシステム㈱との合弁により T&Nネットサービス株式会社を設立（平成20年１月10日） 食品・日用品関連のネット販売事業に参入 WEBサイト名 ： 安心堂百貨店 ＜トップページ＞ ＜商品案内のページ＞ 21
Slide 23: ホームサービス
ホームサービス リフォーム 日々にわたるLPガス事業で得た顧客との エアコン 台所 取引関係の上に付加価値を構築 クリーニング クリーニング 顧客 既存の流通ルート（150台の小型サービス 植木の水やり 電球の取替え 車による常時巡回機能をベース）を活用し 生活支援事業の拡大・発展をはかる GPS・PDAを利用した 業務支援システム 高齢化時代に対応した業務を展開 トーエル 22
Slide 24: 横浜市水道局のメーター検針業務受託
横浜市水道局のメーター検針業務受託 • 横浜市との間で、横浜市水道局メーター検針業務 受託に関する契約を締結 – 横浜市の積極的な民営化政策に呼応 – 地域に根ざした企業としてのプレゼンスと社会的役割 を担う企業として信用度を高めることにつながる • 横浜市港北区を受託 23
Slide 25: トーエルが目指す事業像
トーエルが目指す事業像 信頼と安心 － Life Line Innovation 物流をキーワードに「火」「水」「暮らし」のライフラインの領域で地域のお客様と密着した 生活サポート企業になる 24
Slide 26: 株主還元について
株主還元について 財務体質の強化と将来の事業展開に備えた 内部留保の充実 安定継続配当 株主優待制度 25
Slide 27: ありがとうございました
ありがとうございました 株式会社トーエル 代表取締役社長 平間 茂 役員一同 お問い合わせ先 企画室 取締役 企画室長 江美 孝（ＩＲ事務連絡責任者） 〒223-8510 横浜市港北区高田西一丁目５番地２１号 ＴＥＬ（045）592-7777 FAX（045）593-3259 E-mail k-kikaku@toell.co.jp http://www.toell.co.jp/
Slide 28: 当資料に記された当社の計画・見通し・戦略等のうち、過去の事実でないものは現在入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいた将来の業績に対する見通しです。 実際の業績は様々な要因により、これら業績見通しとは大きく異なる結果とな…
当資料に記された当社の計画・見通し・戦略等のうち、過去の事実でないものは現在入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいた将来の業績に対する見通しです。 実際の業績は様々な要因により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となる可能性が あることをご承知おき下さい。 実際の業績に影響を与え得るリスクや不確定要因には以下のものが含まれます。 ①当社グループの事業環境を取り巻く世界情勢 ②原油価格と連動性が強いLPガスの仕入価格動向 ③米ドルを中心とした為替レートの変動 ④偶発事象等 但し、業績に影響を与える要因はこれらに限定されるものではありません。また、リスクや 不確定要素には、将来の