Advini Sa · EURONEXT:ALAVI
Advini Sa — H1 2022 Earnings Presentation
30 slides from Advini Sa's earnings presentation, Sep 22, 2022
Slide 1: Résultats semestriels 2022
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2022 22 septembre 2022
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1 . FA I TS M A RQ UA N TS D U P R E M I E R S E M E ST R E 2 0 2 2 2.COMPTES SEMESTRIELS 2022 3.PERSPECTIVES 2022 ANNEXES ‣ Bilan consolidé ‣ Compte de résultat consolidé ‣ Ta b l e a u d e f l u x d e t r é s o r e r i e c o n s o l i d é 2
Slide 3: 2022: 150 ans de Jeanjean / AdVini
1 – 2022 : 150 ANS DE JEANJEAN / ADVINI WEEKEND 20 – 21 MAI 2022 CÉLÉBRATION AVEC L’ENSEMBLE DES SALARIÉS 16 JUIN 2022 1872 – 2022 CÉLÉBRATION AVEC NOS CLIENTS & PARTIES PRENANTES CÉLÉBRATION DES 150 ANS JEANJEAN Trois siècles d’histoire pendant lesquels 6 générations ont su s’adapter à chaque époqu
Slide 4: Acquisition de Kleine Zalze
2 – ACQUISITION DE KLEINE ZALZE CA 2022 (budget) 7,5 R240 Millions #14 M€ 83 Salariés 42,5 Ha Domaine Kleine Zalze 170 Ha sous contrats de partenariat • Acquisition portant sur : 134 000 cses 42 000 cses 4 000 cses PMV Ex Cellar 10€ PMV Ex Cellar 2,4€ PMV Ex Cellar 4€ o 100% des titres o chai de vin
Slide 5: Acquisition de Kleine Zalze
2 – ACQUISITION DE KLEINE ZALZE • Des synergies commerciales entre AdVini South Africa et Kleine Zalze Wines AdVini South Africa Kleine Zalze Wines • Des synergies de coûts très significatives dès 2023 5
Slide 6: Un contexte de marché chahuté par l'inflation et les tensions géopolitiques
3 – UN CONTEXTE DE MARCHE CHAHUTE PAR L’INFLATION ET LES TENSIONS GEOPOLITIQUES • Ruptures et Hausses des matières premières avec une exposition principalement aux verre, carton, papier (étiquettes), aluminium (capsules). • Hausse des taux d’intérêts dans le cadre de la politique de syndication de l
Slide 7: Une croissance des ventes portée par nos maisons de vin et nos marques
4- UNE CROISSANCE DES VENTES PORTEE PAR NOS MAISONS DE VIN ET NOS MARQUES Moonlight & Roses LYV Le Pive Arniston Bay Laroche Le Bonheur Toro Loco Château Clos de l’Oratoire Patache d’Aux des Papes (Source BI- périmètre AdVini Distri / BVC / ASA) 7
Slide 8: La maison Laroche compense le manque de Chablis avec ses vins du Languedoc
LA MAISON LAROCHE COMPENSE LE MANQUE DE CHABLIS AVEC SES VINS DU LANGUEDOC DU LES PILIERS MAS LA CHEVALIERE PORTE-DRAPEAUX CHR RETAIL Laroche Mas la Chevalière CA # 7,4 M€ +27% vs juin 2021 CHARDONNAY CLASSIQUE CHARDONNAY RÉSERVE 3,6 Millions Eq 75cl en 2021 Une nouvelle cuvée élevée à la Vendu égal
Slide 9: Le Bonheur Chardonnay from Stellenbosch
LE BONHEUR CHARDONNAY FROM STELLENBOSCH 880 000 cols d’un chardonnay d’exception vendus en 2021 + 35% en volume en Juin 2022 vs 2021 « Le bonheur Chardonnay is the top selling South African wine in Québec and The second single wine sold in Quebec » 9
Slide 10: Le Clos de l'Oratoire des Papes
DANS LA MEMOIRE DES CONSOMATEURS LE CLOS DE L’ORATOIRE DES PAPES CHATEAUNEUF-DU-PAPE Un succès commercial et qualitatif grâce à une distribution sélective dans plus de 60 pays CA 2,3 M€ + 19 % vs juin 2021 10
Slide 11: Accélération de la politique ESG
5- ACCELERATION DE LA POLITIQUE ESG LA DURABILITÉ, UNE EXIGENCE DANS TOUS NOS MÉTIERS ‣ Viticulture respectueuse ‣ Performance environnementale ‣ Ecoconception ‣ Changements climatiques NOS REUSSITES DU PREMIER SEMESTRE 2022 1re OUTILS D’AIDE À LA 4 DECISION DÉPLOYÉS POUR MINIMISER NOS IMPACTS AU VI
Slide 12: L'ancrage dans nos régions viticoles, une force
L’ANCRAGE DANS NOS RÉGIONS VITICOLES, UNE FORCE POUR JOUER NOTRE RÔLE DE LEADER ‣ Partenariats avec l’Amont ‣ Progrès de la filière ‣ Qualité ‣ Partage de nos savoir-faire NOS REUSSITES DU PREMIER SEMESTRE 2022 228 Ha & 16 lauréats 12
Slide 13: Une gouvernance engagée, pour porter notre raison d'être
UNE GOUVERNANCE ENGAGÉE, POUR PORTER NOTRE RAISON D’ÊTRE ‣ Engagée autour des parties prenantes ‣ Faire progresser nos Hommes ‣ Digitaliser ‣ Communiquer NOS REUSSITES DU PREMIER SEMESTRE 2022 100 % DES MANAGERS FORMÉS + de 500 COLLABORATEURS PRESENTS AU MANAGEMENT ET POUR CÉLÉBRER NOS 150 ANS AUX V
Slide 14: La raison d'être
LA RAISON D’ÊTRE « Agir chaque jour avec humanité, unis dans la diversité, pour la valorisation des Vignobles et des Hommes »
Slide 15: Sommaire
SOMMAIRE 1 . FAI TS M A RQ UA N TS D U P R E M I E R S E M E ST R E 2 0 2 2 2.COMPTES SEMESTRIELS 2022 3.PERSPECTIVES S2 2022 ANNEXES ‣ Bilan consolidé ‣ Compte de résultat consolidé ‣ Ta b l e a u d e f l u x d e t r é s o r e r i e c o n s o l i d é 15
Slide 16: Des performances financières qui reflètent la résilience d'AdVini
Compte de résultat DES PERFORMANCES FINANCIÈRES QUI REFLETENT LA RESILIENCE D’ADVINI (2) (1) FACE AU CONTEXTE INFLATIONNISTE €m juin-21 juin-22 ∆ (1) - (2) Chiffre d'Affaires 135,3 141,4 6,2 Marge Brute 48,3 50,5 2,2 • Activité en hausse de 4,5% (0,3% à périmètre constant) Marge Brute% 35,7% 35,7% E
Slide 17: Contribution des deux divisions S1 2022
Contribution des deux divisions S1 2022 LA REPRISE SUR LES RESEAUX SELECTIFS ET CHR VIENT COMPENSER 35% LA BAISSE DES VENTES DE NOS VINS DE MARQUES A FAÇON DANS DES CONDITIONS DE MARCHE CHAHUTEES CA 65% Taux de Marge Brute stable à 35,7% grâce à : • un mix produit favorable • la hausse progressive d
Slide 18: EBITDA à 10,9 M€ (-5% vs S1 2021)
Evolution EBITDA S1 2018 – S1 2022 (M€) EBITDA à 10,9 M€ (-5% vs S1 2021) • Taux d’EBITDA à 7,7% contenu à -0,8 bps vs S1 2021 et - 0,3pt vs FY 2021. • Un résultat à apprécier dans un contexte : • de retour à la normale du fonctionnement de l’entreprise après 2 années de COVID entraînant une hausse
Slide 19: Un résultat net en diminution en raison des éléments non-courants 2021
Résultat net 2019-2022 (M€) UN RESULTAT NET EN DIMINUTION EN RAISON DES ELEMENTS NON- COURANTS 2021 A La diminution d’EBITDA courant (-0,6M€) est compensée par la baisse des dotations aux amortissements et provisions (0,7M€) générant ainsi un résultat courant stable par rapport à Juin 2021 (2) (1) €
Slide 20: Une consommation de cash de 7,2 M€
Performance Cash S1 2022 (M€) UNE CONSOMMATION DE CASH DE 7,2M€ • Un cash flow net négatif de 7,2 M€ soit -10 M€ vs Juin 2021 (avant remboursement du PGE) suite pression du BFR sur la supply-chain : • Stock matières sèches en forte hausse • Créances clients en hausse • Un cash flow libre* négatif de
Slide 21: Variation de la dette financière nette
Variation de la dette financière nette (M€) -3,8M€ vs 30/06/2021 +4,6M€ vs 31/12/2021 * *dont 1,6M€ d'intérêts financiers 21
Slide 22: Ratio de gearing (capitaux propres / dette nette)
RATIO DE GEARING (CAPITAUX PROPRES / DETTE NETTE) 22
Slide 23: Sommaire
SOMMAIRE 1 . FAI TS M A RQ UA N TS D U P R E M I E R S E M E ST R E 2 0 2 2 2.COMPTES SEMESTRIELS 2022 3.PERSPECTIVES S2 2022 ANNEXES ‣ Bilan consolidé ‣ Compte de résultat consolidé ‣ Ta b l e a u d e f l u x d e t r é s o r e r i e c o n s o l i d é 23
Slide 24: Le contexte de forte incertitude anticipé pour 2022 se confirme
LE CONTEXTE DE FORTE INCERTITUDE ANTICIPE POUR 2022 SE CONFIRME ET ENTRAINE : DE LA PRUDENCE FACE… LE MAINTIEN DES OBJECTIFS DE CROISSANCE EN 2022 GRACE A UNE BONNE RECOLTE 2022 ET A LA RESILIENCE D’ADVINI : ‣ Aux problématiques géopolitiques et sanitaires ‣ Capacité à répercuter nos hausses de coût
Slide 25: Sommaire
SOMMAIRE 1 . FAI TS M A RQ UA N TS D U P R E M I E R S E M E ST R E 2 0 2 2 2.COMPTES SEMESTRIELS 2022 3.PERSPECTIVES S2 2022 ANNEXES ‣ Bilan consolidé ‣ Compte de résultat consolidé ‣ Ta b l e a u d e f l u x d e t r é s o r e r i e c o n s o l i d é 25
Slide 26: Compte de résultat consolidé juin 2022
C O M P T E D E R É S U LTAT C O N S O L I D É 30 JUIN 2022 (2) (1) €m juin-21 juin-22 ∆ (1) - (2) Chiffre d'Affaires 135,3 141,4 6,2 Marge Brute 48,3 50,5 2,2 Marge Brute% 35,7% 35,7% Charges de Personnel -20,0 -21,9 -1,8 Charges Externes -14,4 -16,1 -1,6 Autres Produits & Charges Courantes -2,4 -1
Slide 27: Actif consolidé juin 2022
ACTIF CONSOLIDÉ 30 JUIN 2022 (2) (1) €m juin-21 déc-21 juin-22 ∆ (1) - (2) Goodwill 11,6 11,6 11,4 -0,1 Immobilisations incorporelles 29,9 28,9 29,1 0,3 Droits d'utilisation 32,7 33,0 31,4 -1,6 Immobilisations corporelles 125,4 124,3 124,9 0,6 Participations dans des entreprises associées 4,9 4,7 4,
Slide 28: Passif consolidé juin 2022
PA S S I F C O N S O L I D É 30 JUIN 2022 (2) (1) €m juin-21 déc-21 juin-22 ∆ (1) - (2) Capital émis 31,5 31,5 31,5 0,0 Primes d'emission 18,7 18,7 18,7 0,0 Réserves 40,8 39,6 43,2 3,6 Résultat Part du Groupe 2,6 4,0 1,4 -2,7 Capitaux Propres Part du Groupe 93,7 93,9 94,8 0,9 Intérêts minoritaires 5
Slide 29: Tableau de flux de trésorerie juin 2022
TA B L E AU D E F LU X D E T R É S O R E R I E 30 JUIN 2022 €m juin-21 déc-21 juin-22 Resultat Net 3 4,5 1,4 D&A 6,4 14,3 6,4 +/- value Cession -3,2 -3,36 0,1 Cout de l'endettement Financier 1,7 3,5 1,7 Charge d'impôts 0,2 0,6 0,2 Impôts versés -0,3 -0,9 -0,3 ∆ BFR 1 8,9 -8,3 Autres elements non cas
Slide 30: Vos contacts pour plus d'informations
VOS CONTACTS POUR PLUS D’INFORMATIONS AdVini Antoine Leccia / Julie Duedra Tél. : 04.67.88.80.00 julie.duedra@advini.com