Asia Pile Holdings Corporation · TSE:5288
Asia Pile — FY2022 Earnings Presentation
28 slides from Asia Pile's earnings presentation, Jun 1, 2022
Slide 1: 第17期（2022年3月期）決算説明会
第17期（2022年3月期）決算説明会 2022年6月1日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 決算のポイント、主なトピックス 1 Ⅱ マーケットの動向 9 Ⅲ 決算概要（連結） 15 Ⅳ 経営概況 22
Slide 3: 決算のポイント、主なトピックス
Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH I REORAVE, ERKEVYIRA
Slide 4: 決算のポイント 2022年3月期 連結業績の概況
Ⅰ-１ 決算のポイント 2022年3月期 連結業績の概況 （%表示は対前期増減率） 親会社株主に帰属 売上高 営業利益 経常利益 する当期純利益 931億円 21.8億円 21.6億円 14.9億円 （＋6.9%） （△34.6％） （△29.6%） （△38.7%） 国内、海外の状況 （連結調整前、%表示は対前期増減率） 売上高 セグメント利益 764億円 15.8億円 新 工 法 を 主 軸 に 積 極 展 開 国内 (＋7.0%) (△32.7%) 一時的な販促コスト増・施工効率低下 168億円 6.3億円 再 エ ネ 分 野 注 力 継 続 中 海外 原材料高騰・コロナ禍の工事採
Slide 5: 決算のポイント 国内部門別売上高
Ⅰ-２ 決算のポイント 国内部門別売上高 （%表示は対前期増減率） コンクリートパイル 場所打ち 鋼管 その他(継手金具等) 562億円 123億円 51億円 26億円 （＋6.7%） （△4.0％） （＋58.3%） （＋13.2%） 3
Slide 6: 主なトピックス
Ⅰ-３ 主なトピックス 競争激化／受注強化 パイルシェアトップ維持 大型工事を中心に受注堅調推移 国内展開 新工法:Smart-MAGNUM工法は主力工法に 杭材の大径化・高強度化の伸展継続 ベトナム 再生可能エネルギー分野への拡大推進中 PV社 原材料高騰・コロナ禍による工事採算悪化 海外展開 ミャンマー クーデター影響により規模縮小し事業継続 VJP社 前期減損実施済による赤字圧縮 4
Slide 7: 主なトピックス 新工法Smart-MAGNUM工法は主力工法に
Ⅰ-４ 主なトピックス 大型工事を中心に受注堅調推移 大型工事案件は7割を超える水準に 受注高堅調に推移 2022/3末受注残：約380億円（前期末比+3割増） ※ 完工ベース（2022年7月4日追記） 国内展開 新工法:Smart-MAGNUM工法は主力工法に Smart-MAGNUM工法売上急伸 新工法 上期 下期 Smart-MAGNUM 58件/18億円 241件/150億円 MAGNUM工法と併せ両工法で売上4割を占める主力工法に 5
Slide 8: 主なトピックス 杭材の大径化・高強度化の伸展継続
Ⅰ-５ 主なトピックス 杭材の大径化・高強度化の伸展継続 大型工事受注増に伴い、高支持力工法対応杭の生産比率増加 国内展開 6
Slide 9: 主なトピックス 海外展開（ベトナム・ミャンマー）
Ⅰ-６ 主なトピックス ベトナム 再生可能エネルギー分野への拡大推進中 PV社 原材料高騰・コロナ禍による工事採算悪化 再生可能エネルギー分野での受注拡大推進中 利益率の高い案件の受注強化 原材料価格急騰・コロナ禍(ロックダウン)による採算悪化 国内事業との連携強化・施工技術向上への取組強化 海外展開 ミャンマー クーデター影響により規模縮小し事業継続 VJP社 前期減損実施済による赤字圧縮 経済活動停滞・建設需要減少から、規模縮小し事業継続中 前期減損実施済 ⇒ 償却負担軽減・赤字幅圧縮 事態の推移注視の上、適切に対応していく方針 7
Slide 10: Smart-MAGNUM工法
Smart-MAGNUM工法 月刊「近代建築」2022年2月号で紹介されました 8
Slide 11: マーケットの動向
Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH I VY—7vboOwF
Slide 12: 全国コンクリートパイル出荷量
Ⅱ-１ 全国コンクリートパイル出荷量 （単位：千トン） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料 3,000 2,745 2,726 上期 下期 2,581 2,380 2,439 2,500 2,000 1,379 1,281 1,286 1,186 1,241 1,500 1,000 1,366 1,445 1,295 500 1,194 1,198 0 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2022年3月期は、前期比若干の増加 10
Slide 13: 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内）
Ⅱ-２ 当社グループのコンクリートパイル完工量（国内） （単位：千トン） 800 上期 下期 710 694 700 656 645 630 600 321 332 500 341 283 270 400 300 200 389 315 362 360 362 100 0 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2022年3月期は、前期比増加 11
Slide 14: コンクリートパイルのシェア（国内）
Ⅱ-３ コンクリートパイルのシェア（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 完工量（千ｔ） 656 645 710 630 694 シェア 23.9% 23.7% 27.5% 26.5% 28.5% 当社グループ 出荷量（千ｔ） 634 617 688 598 672 シェア 23.1% 22.6% 26.7% 25.1% 27.6% 出荷量（千ｔ） 719 638 678 650 729 三谷セキサン シェア 26.2% 23.4% 26.3% 27.3% 2
Slide 15: コンクリートパイルの出荷シェア推移（国内）
Ⅱ-４ コンクリートパイルの出荷シェア推移（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 30% 25% 20% 15% 10% 5% 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ジャパンパイル 三谷セキサン 日本コンクリート 日本ヒューム トーヨーアサノ 13
Slide 16: コンクリートパイルのシェア推移（国内）
Ⅱ-５ コンクリートパイルのシェア推移（国内） （出典）一般社団法人 コンクリートパイル・ポール協会資料および当社社内資料 30% 28% 26% 24% 22% 20% 18% 16% 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ジャパンパイル 三谷セキサン JP完工シェア 14
Slide 17: 決算概要（連結）
T RERS GE) Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH 15
Slide 18: 売上高の推移
Ⅲ-１ 売上高の推移 （単位：億円） （注）売上高の国内・海外内訳は連結調整前 1,000 海外 931 931 900 国内 855 871 779 182 168 800 144 160 700 104 600 500 400 764 712 749 714 680 300 200 100 0 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 国内・海外共に堅調に推移し、増収 16
Slide 19: 営業利益の推移
Ⅲ-２ 営業利益の推移 （注）営業利益の国内・海外内訳は連結調整前 （単位：億円） 55.0 52.1 海外 50.7 50.0 国内 12.0 45.0 13.2 40.0 32.2 33.4 35.0 30.0 10.0 12.0 25.0 21.8 20.0 41.0 6.3 37.7 15.0 24.2 23.5 10.0 15.8 5.0 0.0 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 国内：新工法の販促による一時的な収益の悪化 海外：原材料高騰・コロナ禍(ロックダウン)等による採算悪化 17
Slide 20: 国内部門別売上高の推移
w-3 8 PA Bll TLEOHS. & PIPNAW K-WF4YIARASH SRI INN NTIL se BARBY IU—N IIL -etgrtT6 oe IE (840 18) 1,000 (#89+:182) 900 5 - (#994:168) x ‘ 784 7 2160) 800) (#6 9t:144) ( ) 700 600 601 500 562 509 531 527 400 300 200 125 128 123 109 a 102 ae _ 100 = _— fo) 58 54 44 32 51 20184F3 A HA 2019463 FHA 20204
Slide 21: 損益計算書
Ⅲ-４ 損益計算書 2023年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 （予想） （単位：百万円） 売上高 77,994 85,566 93,175 87,192 93,176 105,000 売上総利益 11,336 13,593 13,860 12,328 11,394 － 営業利益 3,223 5,212 5,076 3,340 2,184 4,500 経常利益 2,997 4,847 4,596 3,081 2,169 4,000 親会社株主に帰属する当期純利益 1,911 3,164 2,712 2,437 1,494 2,50
Slide 22: キャッシュ・フロー計算書
Ⅲ-５ キャッシュ・フロー計算書 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 （単位：百万円） Ⅰ．営業活動によるキャッシュ・フロー 1,750 3,195 6,891 7,304 3,628 Ⅱ．投資活動によるキャッシュ・フロー △ 3,001 △ 3,164 △ 2,549 △ 4,549 △ 2,660 Ⅲ．財務活動によるキャッシュ・フロー 2,014 1,937 △ 3,636 △ 155 △ 1,131 Ⅳ．現金及び現金同等物の期末残高 9,424 11,330 11,957 14,344 14,225 20
Slide 23: 新5か年計画 進捗状況
（ご参考）新５か年計画 進捗状況 (1年目) (2年目) (3年目) (4年目) 新5ヵ年計画 2019年度 進捗率 2020年度 進捗率 2021年度 進捗率 2022年度 進捗率 2023年度 実績 実績 実績 計画値 （単位：億円） 売上高 1,100 931 85% 871 79% 931 85% 1,050 95% <国内> 800 749 94% 714 89% 764 96% 850 106% <海外> 300 182 61% 160 53% 168 56% 200 67% 営業利益 65 50 77% 33 51% 21 32% 45 69% （注）売上高、営業利益の国内・海外
Slide 24: 経営概況
V #2 Rix Ap) PIP NAW K-WFAYIZRASH 22
Slide 25: 経営概況 コンクリートパイル市場の構造
Ⅳ-１ 経営概況 １．コンクリートパイル市場の構造 （１） 高支持力工法と大径杭・高強度杭 （２） 高支持力工法がもたらした市場の変遷 ２．新工法普及に向けた前期当社戦略 （１） 新工法の普及活動 （２） 顧客の拡大 23
Slide 26: 経営概況 今年度方針
Ⅳ-２ 経営概況 ３．今年度方針 （１） 新工法の進化と環境の整備 （２） 原材料価格上昇への対応 ４．場所打ち杭・鋼管杭の取組方針 （１） 人材養成 （２） 技術開発 24
Slide 27: 経営概況 海外の現状
Ⅳ-３ 経営概況 ５．海外の現状 （１） ベトナムPV社の現況 （２） ミャンマーVJP社の現況 （３） 内外事業の融合 ６．創業１００周年に向けて 25
Slide 28: 本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本…
本資料には将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものでは なく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、環境の変化等により、実際の結果と異なる可 能性があることにご留意下さい。 また、本資料の作成にあたっては細心の注意を払っておりますが、その情報の正確性については一切保証 いたしません。