Slide 1: 2021年1月期 決算説明会資料
2021年1月期 色が交わる。夢が加わる。 決算説明会資料 クロスプラス株式会社 証券コード：3320 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 2: 2021年1月期 決算概況
2021年1月期 決算概況 1 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 3: 決算総括
決算総括 ニューノーマルアパレルの強化を進めたこと及び、マスクを中心とした非衣料品の販売拡大により、増収増益。 2004年の上場以来、営業利益と当期純利益で最高益を達成。 売上高 営業利益 当期純利益 64,002百万円 2,148百万円 2,001百万円 前期比 109％ 前期比 412％ 前期比 321％ 66,000 2,500 4.0% 2,500 65,131 64,002 2,148 3.5% 2,001 64,000 3.4% 62,902 2,000 2,000 62,781 3.0% 62,000 営 業 利 益 率 ％( 2.5% 1,500 1,500 60,000 2.
Slide 4: 2021年1月期業績概況
2021年1月期業績概況 上期は、店舗休業で衣料品販売が減少し、非衣料品販売で補うも減収。 下期は、衣料品販売が回復基調となり、非衣料品の販売も拡大し、売上高は前年から大幅に増収。 通期では増収増益。12月11日に修正した業績予想より上振れ。 単位：百万円 2020年1月期 2021年1月期 12/11 上期 下期 通期 上期 前年比 下期 前年比 通期 前年比 差額 業績修正 売上高 27,748 30,745 58,493 25,904 93.4％ 38,098 123.9% 64,002 109.4% 62,500 ＋1,502 売上総利益 5,986 6,983 12,969 5,62
Slide 5: ビジネス別売上高
ビジネス別売上高 アパレル卸売は、衣料品販売は落ち込んだものの、新規の非衣料品の販売が拡大し大幅な増収。 アパレル小売は、EC販売は伸長したものの、店舗が苦戦し減収。 単位：百万円 2020年1月期 2021年1月期 売上高 構成比 売上高 構成比 前年差額 前年比 衣料品 49,493 84.6% 42,539 66.4% ▲6,954 85.9％ 非衣料品 － － 13,882 21.7％ ＋13,882 － アパレル卸売 計 49,493 84.6% 56,421 88.1％ ＋6,928 114.0％ 店舗等 7,926 13.6% 5,594 8.8％ ▲2,333 70.5％ EC
Slide 6: 売上高の増減要因
売上高の増減要因 新しい取り組みであるファッションマスク等の非衣料品販売が、138億82百万円と大きく伸びたことで増収。 重点強化したECは、外部モールへの販売が拡大。 単位：百万円 その他 EC 店舗等 売上高 アパレル小売 ▲1,465 衣料品 非衣料品 アパレル卸売 ＋6,930 5 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 7: 非衣料品でのパステルマスクが大ヒット
非衣料品でのパステルマスクが大ヒット 昨年5月より販売を開始したパステルマスクは、全国の量販店・ドラッグストア・ホームセンター・ECで販売し、 13色のカラーバリエーションと、子供から大人までの4サイズ、「呼吸しやすい、耳が痛くならない、柔らかな 肌触り」の機能が好評で、累計販売枚数が7,500万枚を突破する大ヒット商品となった。 6 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 8: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 営業利益は、主にアパレル卸売の売上総利益改善で大きく増益。 粗利益は、アパレル卸売の増収と利益率改善に伴い増加、アパレル小売では減少。 経費は、旅費交通費減少等による経費削減はあるものの、広告宣伝費やEC、物流等の変動費が増加。 単位：百万円 営業利益 アパレル小売 粗利益 アパレル卸売 経費削減 その他 利益率改善 EC・物流等 変動費増加 アパレル卸売 増収効果 7 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 9: 販売チャネル別売上高
販売チャネル別売上高 専門店は、衣料品の落ち込みを、ドラッグストアやホームセンター等への非衣料品販路の開拓が進みほぼ前年並み。 量販店は、新設されたマスクコーナーへの販売など、非衣料品販売が好調で拡大。 無店舗および百貨店他では、衣料品販売が落ち込み前年割れ。 単位：百万円 販売チャネル別売上高推移 単位：百万円 2020年1月期 2021年1月期 286 396 213 303 281 2,510 売上高 構成比 売上高 構成比 前年差額 前年比 5,452 399 471 4,446 3,169 1,873 1,003 2,270 専門店 27,128 46.4％ 27,191 42.5％
Slide 10: 連結貸借対照表の概要
連結貸借対照表の概要 総資産は、商品在庫や売上債権が増加したこと等により、324億19百万円。 負債合計は、借入金が増加したこと等により、175億62百万円。 純資産は、利益剰余金の増加等により、148億57百万円。 単位：百万円 2020/1期 2021/1期 40,000 40,000 35,000 35,000 32,419 32,419 30,000 30,000 25,886 25,886 流動負債 25,000 25,000 14,798 負債合計 流動負債 流動資産 22,933 17,562 20,000 流動資産 11,344 負債合計 20,000 17,044 13,48
Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書の概要
連結キャッシュ・フロー計算書の概要 現預金は、営業活動の支出や財務活動の収入により、前年から2億33百万円減少し、32億59百万円。 単位：百万円 10 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 12: 2022年1月期 業績予想と施策
2022年1月期 業績予想と施策 11 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 13: 2022年1月期計画
2022年1月期計画 売上高は、前年の不織布マスク等の一過性売上を除き、減収と予想。 衣料品の売上総利益率の改善や経費削減により増益を予想。 単位：百万円 2021年1月期 2022年1月期(計画) 上期 下期 通期 上期 前年比 下期 前年比 通期 前年比 売上高 25,904 38,098 64,002 29,500 113.9% 32,500 85.3％ 62,000 96.9％ 売上総利益 5,628 9,694 15,322 6,900 122.6% 8,100 83.6％ 15,000 97.9％ 販管費 5,734 7,439 13,173 6,300 109.9% 6,500
Slide 14: 2022年1月期計画の補足
2022年1月期計画の補足 衣料品は、上期は前年を上回る予想。前年下期からの市場の回復傾向が継続する前提。 非衣料品は、不織布マスク等の一過性分が減収となる予想。 単位：百万円 2020.1期 2021.1期 2022.1期（計画） 上期 下期 上期 下期 上期 下期 衣料品 23,611 25,883 17,990 24,550 22,400 24,600 非衣料品 ― ― 4,829 9,053 3,500 3,500 アパレル卸売 23,611 25,883 22,819 33,063 25,900 28,100 アパレル小売 4,118 4,812 3,038 4,429 3,500
Slide 15: 重点施策
重点施策 ・ニューノーマルアパレルの強化 アパレル事業の強化 ・ECの強化 ・デジタル活用 ・ファッションマスクの継続 非衣料品の施策 ・新規販路の開拓 ・新規商品の開発 ・オフィス環境の整備 ワークスタイル変革 ・デジタル化 14 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 16: アパレル事業の強化①
アパレル事業の強化① 【ニューノーマルアパレルの強化】 ・ニューノーマルのビジネススタイルに合わせた テレワークウェアを強化。 ・限定された生活シーンに対応し、近所とアウトドアを 軸としたカジュアル商品を強化。 15 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 17: アパレル事業の強化②
アパレル事業の強化② 【ECの強化】 ・「LE SOUK HOLIDAY」、 「ReNorm by A.T」等、 インフルエンサーやSNSと連動したECブランドの増加。 ・小売では、不採算の実店舗の撤退を進め、 EC販売に広告費を投入し、EC化率アップに注力。 16 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 18: アパレル事業の強化③
アパレル事業の強化③ 【デジタル活用】 ・AIを活用したビッグデータ分析を行うことで、 衣料品の商品企画を強化。 ・海外工場の生産管理にWEB動画を使用し、 管理効率をアップして、不良品の発生を低減。 ・3Dソフトウェアの導入によるサンプルレスを進め、 商品企画のリードタイムを短縮。 17 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 19: 非衣料品の施策①
非衣料品の施策① 【ファッションマスクの継続】 ・パステルマスクは、 TVCMやWEB広告、 SNSを活用したマーケティングを強化。 ・ファッションマスクはキャラクターや柄等の 品揃えを強化。 18 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 20: 非衣料品の施策②
非衣料品の施策② 【新規販路の開拓】 ・マスクの販売を契機に、DgS、HC、CVS等の 新規販売先を拡大。 【新規商品の開発】 ・EC、クラウドファンディング等のテスト販売で、 新規商品開発を積極化。 19 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 21: ワークスタイル変革
ワークスタイル変革 【オフィス環境の整備】 ・フリーアドレス化やグループウェアの活用により、 企画や販売の機動的な運営。 【デジタル化】 ・データ分析やRPAの活用により、 業務効率化を推進。 20 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 22: 株主還元（配当について）
株主還元（配当について） 基本方針は、株主に対する利益還元を重要な経営政策とし、安定的な配当の継続。 次期の配当金は30円で、6円増配を予想。 35 16 14.1 30 14 30 13.6 25 24 12 10.7 10 配 当 性 向 ％( 20 8.8 15 期末 8 2Q 15 6.6 18 配当性向 12 ) 6 10 6 6 7 15 4 5 3 3 2 5 6 0 3 3 0 2018/1期 2019/1期 2020/1期 2021/1期 2022/1期（予想） 21 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 23: （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
色が交わる。夢が加わる。 色が交わる。夢が加わる。 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 24: Appendix
Appendix 23 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 25: 会社概要
会社概要 商号 クロスプラス株式会社 設立 1953年4月 販売単価 名古屋市西区花の木三丁目9番13号 代表者 山本 大寛 従業員数 ＜連結＞752名 ＜単体＞611名 （2021年1月31日現在） 資本金 1,944百万円 （2021年1月31日現在） 発行株式数 7,718,800株 （2021年1月31日現在） 事業内容 婦人服、子供服の企画、製造、及び全国の量販店、専門店等への販売 連結子会社 (株)サードオフィス、（株）中初 客楽思普勒斯(上海)服飾整理有限公司、（株）ディスカバリープラス 24 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 26: 沿革
沿革 1951年 婦人ブラウスの製造卸売を目的として櫻屋商店を創業 1953年 櫻屋商店を改組し櫻屋商事（株）を設立 2001年 「クロスプラス」へ社名変更 2002年 スタイリンク（株）を設立 2004年 東証二部・名証二部に株式上場 2005年 客楽思普勒斯(上海)服飾整理有限公司を設立 2006年 （株）ヴェントインターナショナルを子会社化 2015年 （株）ヴェントインターナショナルの事業譲渡 2017年 （株）ディスカバリープラスを設立 2018年 （株）サードオフィスを子会社化 （株）中初を子会社化 2019年 スタイリンク（株）を解散 2020年 （株）ローズマダムからマタニティ
Slide 27: 婦人服市場規模
婦人服市場規模 専門店 百貨店 量販店 その他 2010年 2.9 1.5 0.6 0.6 5.6兆円 （2010.1‐12） 2015年 3.2 1.5 0.5 0.7 5.9兆円 （2015.1‐12） 2020年予測 2.8 1.0 0.4 0.8 5.0兆円 （2020.1‐12） （注）国内婦人服・洋品の小売金額ベース、2020年は予測値（2020年9月現在）、 百貨店および量販店チャネルは経済産業省「商業販売統計」をもとに推計 表示桁未満四捨五入 出所：矢野経済研究所「アパレル産業白書2016、2020」 26 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 28: 婦人アパレル業界でのポジション
婦人アパレル業界でのポジション 婦人アパレル売上高（2019年度） 単位：百万円 順位 会社名 売上高 1 ワールド（※） 148,113 2 オンワードホールディングス（※） 125,061 3 ＴＳＩホールディングス（※） 101,772 4 クロスプラス（※） 52,543 5 ジュン（※） 48,919 6 ルックホールディングス（※） 43,237 7 イトキン（※） 39,034 8 サンラリーグループ（※） 33,282 9 ４℃ホールディングス（※） 32,282 10 ファイブフォックス（※） 31,851 （※）連結またはグループ合算 出所：繊研新聞 2020年8月6日 2
Slide 29: アパレル事業のビジネスフロー
アパレル事業のビジネスフロー アパレル卸売 取引先 企画 生産 出荷・物流 量販店、専門店、 無店舗 クロスプラス 協力工場 クロスプラス • 年間5,000万枚の • スケールメリットを アパレル小売 企画200名による 大量生産 活かした貿易集約 優れた提案力 • 主力工場50社に • 上海服飾整理での デザイン力 生産集約 物流加工 クロスプラス ブランドコーナー、 百貨店、EC 28 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 30: アパレル事業の内容と特徴
アパレル事業の内容と特徴 会社 ビジネス区分 事業内容 アパレル卸売 レディス、キッズ、雑貨を専門店をはじめ全てのチャネルへ製造卸売 クロスプラス（株） アパレル小売 百貨店、量販店、ECサイトでの直販 アパレル卸売 メンズを主力に専門店のOEM・ODM （株）サードオフィス アパレル小売 服飾雑貨のECサイトでの直販 （株）中初 アパレル卸売 レディスの帽子を中心とした製造卸売 上海服飾整理有限公司 アパレル卸売 中国での自社商品の検品・検針・物流加工 29 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 31: ビジネス区分の特徴
ビジネス区分の特徴 ビジネス区分 販売先 決定権 粗利益率 在庫負担 アパレル卸売 小売 小 低 なし アパレル小売（EC含む） 消費者 大 高 あり 30 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 32: ビジネス区分と販売チャネル
ビジネス区分 販売チャネル 販売先 ビジネス区分 ブランドコーナー アパレル小売 量販店 PB アパレル卸売 平場 アパレル卸売 ファッションビル ショッピングセンター 専門店 アパレル卸売 ロードサイド ドラッグストア/ホームセンター カタログ通販 無店舗 TVショッピング アパレル卸売 インターネット通販 百貨店 百貨店 アパレル小売 EC 自社サイト/ECモール アパレル小売 31 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 33: 今後の販売チャネル
今後の販売チャネル 現在 将来 無店舗 無店舗 ア パ レ ル卸 売 専門店 専門店 量販店 量販店 量販・ ア パ レ ル小 売 量販・ 百貨店 百貨店 EC EC 620億円 700億円 2019.1期 2022.1期 32 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 34: 中期経営計画（2020年1月期～2022年1月期）
中期経営計画（2020年1月期～2022年1月期）2019年3月発表 中期経営計画 1. 戦略 創る力 × α （創る力をベースに業態・機能を掛け合わせる） ２. 数値目標 売上高700億円 営業利益10億円 単位：百万円 70,000 64,002 58,493 62,000 2,148 2,200 1,000 522 中期経営計画 2020年1月期 2021年1月期 2022年1月期 （計画） 33 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 35: 中期経営計画方針
中期経営計画方針 戦略 創る力 × α 方針 （１）新業態の確立 ① ECの強化 ② ブランドビジネスの拡大 （２）アパレルの機能強化 ① 専門店販路の拡大 ② 商品企画機能の強化 ③ 生産管理の強化 （３）事業領域の拡大 ① アパレル事業のM&A ② 非アパレル事業 34 （C）CROSS PLUS. All Rights Reserved.
Slide 36: 免責事項・お問い合わせ先
免責事項 • 本資料は、当社が入手している情報に基づいて、当社が本資料の作成時点において行った予測等を 基に記載されています。これらの記述は将来の業績を保証するものではなく、一定のリスクや不確実 性を内包しております。従いまして、将来の実績が本資料に記載された見通しや予測と大きく異なる 可能性があります。 • また、本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的としておりま せん。投資に関する決定はご自身のご判断において行われるようお願いいたします。 お問い合わせ先 クロスプラス株式会社経営企画室 TEL ： 052-532-2211（代表） e-mail ： ir