Slide 1: Résultats semestriels 2017
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2017 Réunion SFAF du 12 septembre 2017
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1 Faits marquants du semestre 2 Comptes semestriels 2017 3 Perspectives Annexes Bilan consolidé Compte de résultat consolidé Tableau des flux de trésorerie 2
Slide 3: Faits marquants du semestre
FAITS MARQUANTS DU SEMESTRE 3
Slide 4: Réalisations marquantes du plan stratégique E-Toile 2020
Réalisations marquantes du plan 11 stratégique E-Toile 2020 Accélération de la séparation des métiers en deux divisions PRO M ESSE APPROCHE Voyage au cœur Valorisation des des terroirs savoir-faire et des expertises MAISONS DE VINS VINS & SERVICES & VIGNOBLES PRO M ESSE APPROCHE Prôner et diffuser S
Slide 5: Séparation des Marques Maisons de Vins et Vignobles / Produits de Service
Séparation des Marques Maisons de Vins et Vignobles / Produits de 1 Service dans toutes nos maisons de vins et régions viticoles Centralisation progressive de la gestion marketing et commerciale sur 1 la division Produits de Service Une organisation plus performante en 2018 grâce à un meilleur align
Slide 6: Des investissements majeurs finalisés
Des investissements majeurs finalisés Nouveau chai de 6 000 hectolitres au Château Patache d’Aux 6 Transformation du chai du château Patache d’Aux
Slide 7: Nouveau cuvier : cuves béton + cuverie inox
2017 Nouveau cuvier : 36 cuves béton + cuverie inox Double réception de vendanges 7
Slide 8: Intégration du vignoble Le Bonheur et de Ken Forrester
Intégration en cours du vignoble Le Bonheur et de Ken Forrester 8
Slide 9: Finance, RH, IT, Marketing et Commercial
Finance, RH, IT Marketing et Commercial Technique, Vin, Vignoble Digital et BtoC 9
Slide 10: Bascule sur SAP, ouverture de la boutique CHAMPY
Equipes opérationnelles, bascule sur SAP Ouverture de la boutique CHAMPY en juillet 2017 10
Slide 11: Nouvelle gamme CHAMPY
Nouvelle gamme CHAMPY 11
Slide 12: Intégration Château Roquefeuille
Intégration Château Roquefeuille (100 Ha en Provence Sainte-Victoire) Nouveau chai de 8200 hectolitres 12
Slide 13: Reprise de hectares de Châteauneuf du Pape
Reprise 9 hectares de Châteauneuf du Pape en février 2017 Le Prieuré du Clos de l’Oratoire, site d’exception 13
Slide 14: Reprise de l'exploitation des Vignobles CAZES
Reprise de l’exploitation des Vignobles CAZES en Roussillon (186 hectares en biodynamie) 14
Slide 15: Renforcement dans le Digital
Renforcement dans le Digital Des compétences renforcées dans le digital et une offre élargie 1 autour du Club Français du Vin 5,3 M€ de CA visés en 2017 avec un résultat revenu à l’équilibre 1 VENTE INTERNET ET PAR COURS D’ŒNOLOGIE ET DÉGUSTATIONS-VENTE ABONNEMENT E-LEARNING DANS 18 VILLES À DOMICIL
Slide 16: En Synthèse
En Synthèse Au total plus de 630 hectares intégrés, destinés au développement de nos marques Un plan stratégique E-Toile 2020 en action 16
Slide 17: Une activité qui continue à croitre dans le Traditionnel et à l'Export
Une activité qui continue à croitre dans le 12 Traditionnel et à l’Export GRANDE TRADITIONNEL EXPORT DISTRIBUTION France France A -6% D V - 6,5% I + 7,8% + 9,6% N I Un chiffre d’affaires semestriel de 117,9 M€, en progression de + 3,8% 17
Slide 18: Nette croissance de nos Marques Maisons de Vins et Vignobles
Nette croissance de nos Marques Maisons de 13 Vins et Vignobles sur le semestre + 21% 40,1 33,3 31,8 35% 26,6 Maisons & Vignobles Service 65% S1 2014 S1 2015 S1 2016 S1 2017 CA EN M€ CA S1 2017 18
Slide 19: Progression des marques Gassier
93 points + 29% (en CA) Progression des marques Gassier au 1er semestre 2017 19
Slide 20: Progression des marques Vignobles Jeanjean
95 points + 22% (en CA) Progression des marques Vignobles Jeanjean au 1er semestre 2017 20
Slide 21: Progression des marques AdVini South Africa
+ 545% (en CA) Progression des marques AdVini South Africa au 1er semestre 2017 21
Slide 22: Progression des Grands Vins Domaine Laroche
96 points + 19% (en CA) Progression des Grands Vins Domaine Laroche au 1er semestre 2017 22
Slide 23: Une marge brute en hausse constante
Une marge brute en hausse constante qui 14 matérialise la montée en gamme et l’intégration Amont CA en M€ 118 120 114 114 42,0% 110 104 106 104 39,8% 100 40,0% 90 37,0% 38,0% 80 36,1% 70 35,0% 35,0% 36,0% 60 33,6% 34,0% 50 40 32,0% S1 2012 S1 2013 S1 2014 S1 2015 S1 2016 S1 2017 Progression de la ma
Slide 24: Comptes semestriels 2017
COMPTES SEMESTRIELS 2017 JADVINI\ e VAVAY V V/ V ADVINI\ Wy NON AANA AN WN A AA TAMA ALA ALAS
Slide 25: Eléments clés du 1er semestre
11 Eléments clés du 1er semestre Quelques exemples Intégration et le rationalisation • Médoc: fermeture d’un site de des acquisitions de fin 2016 conditionnement (- 7 personnes) • Champy: déploiement de l’ERP SAP / Ouverture de la boutique Investissements marketing et • 15 postes additionnels en
Slide 26: Résultats
12 Résultats EBITDA (en M€) Résultat net (en M€) 8,21 2,67 6,92 7,12 2,30 1,81 S1 2015 S1 2016 S1 2017 S1 2015 S1 2016 S1 2017 • Un résultat semestriel de transition • Un premier semestre traditionnellement moins contributif aux résultats 26
Slide 27: Bilan et Structure Financière
13 Bilan et Structure Financière STOCKS (en M€) DETTE CT (en M€) 119,2 + 35,6 M€ + 24,4 M€ 97,9 83,6 • Stocks vins 73,5 67% • Récoltes en cours 06/2016 06/2017 06/2016 06/2017 • Un stock qui intègre les 630 hectares repris fin 2016, et est en cours de normalisation • Une dette court terme corrélée a
Slide 28: Dette financière nette et gearing
DETTE MLT DETTE FIN. NETTE 64,6 38,7 162,5 M€ 67% + 12,3 M€ vs 12/2016 06/2016 06/2017 CAPITAUX PROPRES GEARING TOTAL 97,0 167% 74,1 DETTE MLT / CP 67% 06/2016 06/2017 • Une dette financière nette qui porte les acquisitions récentes • Un gearing qui sera orienté à la baisse sur le second semestre 28
Slide 29: Perspectives
“ADV \DVINI WON \ vy WA WANA Ww \ WN | AANA vy A .
Slide 30: Poursuite de l'intégration et du plan É.TOILE 2020
Poursuite de l’intégration et de la valorisation au 2ème semestre 2017 des actifs acquis fin 2016 Poursuite du plan É.TOILE 2020 1 - Métiers 6 - Digital 2 – Passionner 5 - Partager 3 - Voyager 4 - Plateformes 30
Slide 31: É.TOILE 2020 en chiffres
É.TOILE 2020 EN CHIFFRES Poursuivre l’amélioration de la rentabilité et atteindre 500 M€ de CA en 2020 2016-2020 2011-2015 2005-2010 CA 100 M€ 240 M€ 500 M€ EBITDA 3% 6-7 % 10 % Service/Marque 90/10 70/30 50/50 31
Slide 32: Questions / Réponses
QUESTIONS / REPONSES BR uwrornnnnnns NOOO : VAAN WR
Slide 33: Annexes
“ADV \DVINI WON \ vy WA WANA Ww \ WN | AANA vy WW ,
Slide 34: Annexe 1: Bilan consolidé
en milliers d'euros 30-juin-17 31-déc-16 Annexe 1: Goodwill Immobilisations incorporelles 5 363 38 446 5 222 37 703 Immobilisations corporelles 120 138 116 540 Participations dans des entreprises associées 2 685 3 037 Bilan consolidé Autres actifs financiers non courants 633 661 Impôts différés acti
Slide 35: Annexe 2: Compte de résultat consolidé
en milliers d'euros 30-juin-17 30-juin-16 Chiffre d'affaires 117 875 113 554 Annexe 2: Achats consommés -71 009 -72 550 Marge 46 866 41 005 Compte de % de Marge Charges de personnel 39,8% -20 331 36,1% -17 882 Charges externes -17 314 -13 558 résultat Impôts et taxes -2 504 -2 302 Dotations aux amor
Slide 36: Annexe 3: Tableau des flux de trésorerie
Annexe 3: en milliers d'euros 30-juin-17 30-juin-16 Tableau Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt 5 598 5 487 Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et des flux de impôt 6 260 7 011 Flux net de trésorerie généré par l'activité -3
Slide 37: GASSIER
a GASSIER EN PROVENCE VIGNOBLES JEANJEAN y SECRETS DU LANGUEDOC ‘i RAEAKEARARARARAE, | . \] ANTOINE MOUEIX PROPRIETES KEN OL, 1 cA, > FORRESTER VINEYARDS \ , : MA YAVAYAYAYAYAY MM VAVAVAVAVAVAVAY, Ng YVAYVAYVAYVAYVAYAY My VAVAVAVAVAVAVAY. M\