Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — H1 2020 Earnings Presentation
36 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Sep 17, 2020
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za I półrocze 2020
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I PÓŁROCZE 2020 PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 17 WRZEŚNIA 2020 POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I PÓŁROCZE 2020
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 2. SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I PÓŁROCZE 2020
Slide 3: Kluczowe osiągnięcia: budowa inwestycji SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA BUDOWA INWESTYCJI SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-handlowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Interim Outstanding (budynek A) • Generalny wykonawca: konsorcjum spółek: PORR
Slide 4: Kluczowe osiągnięcia: budowa inwestycji Intraco Prime
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA BUDOWA INWESTYCJI INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Very Good • Generalny wykonawca: STRABAG PODSTAWOWE PARAMETRY: • GLA: 13.000 mkw. • Termin rozpoczęci
Slide 5: Kluczowe osiągnięcia: sprzedaż mieszkań
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA SPRZEDAŻ MIESZKAŃ: YACHT PARK, VIS À VIS WOLA I, VIS À VIS WOLA II YACHT PARK VIS À VIS WOLA I VIS À VIS WOLA II 134 0 213 0 247 6 umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne 99% apartamentów dostępnych w c
Slide 6: Kluczowe osiągnięcia: przedłużenie umowy z Pocztą Polską
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA PRZEDŁUŻENIE UMOWY NAJMU Z POCZTĄ POLSKĄ W DOMANIEWSKA OFFICE HUB ANEKS DO UMOWY NAJMU Z POCZTĄ POLSKĄ: W pierwszym kwartale 2020 r. Polski Holding Nieruchomości oraz Poczta Polska przedłużyły umowę najmu na ok. 20 tys. mkw. powierzchni w budynku Domaniewska Office Hub (DOH) prz
Slide 7: Kluczowe osiągnięcia: hotel Regent Warsaw
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA PHN I PHH Z PRAWEM PIERWOKUPU HOTELU REGENT WARSAW HOTEL UMOWA DZIERŻAWY WARSZAWSKIEGO HOTELU REGENT Z PRAWEM PIERWOKUPU: Wspólna oferta Polskiego Holdingu Nieruchomości i Polskiego Holdingu Hotelowego została wybrana w konkursie ofert przez syndyka masy upadłości Cosmar Polska.
Slide 8: Kluczowe osiągnięcia: Hillwood & PHN Pruszków do 100 proc.
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA ZWIĘKSZENIE UDZIAŁU PHN W PARKU MAGAZYNOWYM HILLWOOD & PHN PRUSZKÓW DO 100 PROC. UMOWA KUPNA UDZIAŁÓW: PHN podpisał umowę kupna od spółki z grupy Hillwood pozostałych 50 proc. udziałów w dwóch spółkach realizujących inwestycję parku magazynowego Hillwood & PHN Pruszków w podwars
Slide 9: Kluczowe osiągnięcia: osiedle mieszkaniowe w Łodzi
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA PODPISANIE UMOWY NA REALIZACJĘ OSIEDLA MIESZKANIOWEGO W ŁODZI OSIEDLE MIESZKANIOWE: • Kameralne osiedle mieszkaniowe • Lokalizacja: Łódź, ul. Kusocińskiego 115 i 117 • Generalny Wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: ok. 8.600 mkw. • Ilość mieszkań: 166 • Termin roz
Slide 10: Działania PHN na rzecz walki z pandemią koronawirusa
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA DZIAŁANIA PHN NA RZECZ WSPARCIA WALKI Z PANDEMIĄ KORONAWIRUSA NAJWAŻNIEJSZE DZIAŁANIA: • Współpraca z Polskim Holdingiem Hotelowym w ramach Fundacji „Hotele dla medyków” (przekazana kwota darowizny 1 mln PLN), której celami są: - wsparcie personelu medycznego w walce z koronawir
Slide 11: Wyróżnienie Mariny Yacht Park
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 9. WYRÓŻNIENIE MARINY YACHT PARK W KONKURSIE NA NAJLEPSZĄ GDYŃSKĄ INWESTYCJĘ ROKU „CZAS GDYNI” WYRÓŻNIENIE DLA MARINA YACHT PARK: Polski Holding Nieruchomości - inwestor przystani jachtowej Marina Yacht Park w Gdyni, otrzymał wyróżnienie Przewodniczącej Rady Miasta za najlepszą
Slide 12: Solidne i rosnące wyniki finansowe
SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE WYNIK Z NAJMU 4,5% WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI 100,0% DEWELOPERSKIEJ [mln pln]: 6M 2020: 51,2 6M 2020: 14,1 [mln pln]: 6M 2019: 49,0 6M 2019: 0,1 100,0% 31,4% WYNIK SKORYGOWANA Z DZIAŁALNOŚCI EBITDA BUDOWLANEJ [mln pln]: [mln pln]: 6M 2020: 5,0 6M 2020: 37,2 6M 2019: 0,0
Slide 13: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 25,6 0,7 6,7 7,4 2Q 2,8 2020 -2,0 -4,8 -8,2 -12,5 25,6 -70,7 13,4 11,0 1Q 2,2 1,3 2020 -1,0 -2,4 -0,1 -8,0 -12,4 najem działalność działalność pozostała koszty wycena i wynik pozostałe przychody one-off 3. działalność podatek dochodowy dewelop
Slide 14: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 27,1 14,6 2Q 9,8 10,9 2020 -62,4 -55,0 40,2 37,6 27,8 25,3 26,3 29,6 1Q 2020 Zysk ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży Zysk operacyjny Skoryg. Zysk Zysk brutto netto skoryg. EBITDA brutto netto 14 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I PÓŁROCZE
Slide 15: Dane finansowe - przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Przepływy z działalności operacyjnej: +26,1 mln PLN Przepływy z działalności Przepływy z dz. finansowej: -7,7 mln PLN inwestycyjnej: -47,3 mln PLN +20,6 +8,9 +0,1 -1,7 -1,7 304,2 -47,4 -0,5 -0,2 -7,0 -1,9 273,4 31.03.2020 Zysk brutto Kapitał Zmiana pozostałych po
Slide 16: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych Nieruchomości: -33,9 mln PLN (-1,1%) Nieruchomości inwestycyjne: -33,0 mln PLN (-1,1%) Nieruchomości w rzeczowych aktywach trwałych: -0,9 mln PLN (-1,2%) 3 067,8 + 48,9 3 033,9 73,9 73,0 - 79,6 - 3,2 2 960,9
Slide 17: Dane finansowe - nieruchomości (zapasy deweloperskie)
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie 9,1 mln PLN (+4,3%) +16,7 -7,6 221,3 212,2 31.03.2020 Nakłady Zbycie lokali 30.06.2020 • 16,7 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi – Vis a’ vis Wola II, Yacht Park. • -7,6 mln PLN z tytułu przekazania nabywcom lokali w inwestyc
Slide 18: Dane finansowe - kapitał własny i zadłużenie
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Kapitał własny Kapitał ogółem: -83,7 mln PLN (-3,6%) Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: -83,1 mln PLN (-3,6%) Udziały niekontrolujące: -0,6 mln PLN (-1,9%) +11,0 +6,6 2 313 ,9 31,6 -1,1 +7,4 2 230,2 -70,7 -8,2 -1,1 31,0 -27,6 2 199,2
Slide 19: Zadłużenie i LTV
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 736,5 26,1% 722,2 25,9% LTV Zadłużenie (%) (mln PLN) 31.03.2020 30.06.2020 31.03.2020 30.06.2020 • Zadłużenie z tytułu kredytów (563,7 mln PLN) związanych z finansowaniem inwestycyjnym nieruchomości Alchemia II, Andersia Business Centre
Slide 20: Dane finansowe - struktura aktywów i pasywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa 3 849,8 3 809,2 • Zmniejszenie wartości nieruchomości ogółem o 24,8 Pozostałe (262,5m): 6,8% 7,4% Pozostałe (283,4m): mln PLN w efekcie spadku wartości nieruchomości należności publicznoprawne (11,7m), należności publicznoprawne (15,5m), inwestyc
Slide 21: Dane finansowe - struktura aktywów i pasywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa 3 849,8 3 809,2 • Wzrost wartości zaliczek deweloperskich w związku Pozostałe (464,0m): 12,1% Pozostałe (522,3m): z realizowanymi projektami deweloperskimi (Vis a’ 13,7% rezerwy: na pożytki z wynajmowanych rezerwy: na pożytki z wynajmowanych vis
Slide 22: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 22 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I PÓŁROCZE 2020
Slide 23: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY [mln PLN] 1. VIS À VIS WOLA II Warszawa Kompleks mieszkaniowy 13,063 (253) 2018 2020 95 2. Yacht Park Gdynia Kompleks mieszkaniowy 9,587 (13
Slide 24: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 30 CZERWCA 2020 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 1 447,4 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 230,6 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 30 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 39 NOI IH 20202: 42,26 mln PLN (YIELD2): 5,9%) NOI IH 20202: 1,94 mln P
Slide 25: Struktura portfela nieruchomości na 30 czerwca 2020
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 CZERWCA 2020 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 11% 12% 5% 4% 9% 50% 65% 19% 25% pozostające w portfelu Warszawa i okolice projekty komercyj
Slide 26: Struktura portfela nieruchomości: stopień wynajęcia i najemcy
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 CZERWCA 2020 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] 5,3% wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 11,1% wygasają poniżej 1-3 lat 91% HANDLOWE 11,1% wygasają poniżej 3-5 lat 94% 60,5
Slide 27: Polski rynek biurowy - I połowa 2020
POLSKI RYNEK BIUROWY - I POŁOWA 2020* RYNEK BIUROWY WARSZAWA / 8 RYNKÓW REGIONALNYCH** ZASOBY [mln mkw.]: 5.7 5,6 NOWA PODAŻ [mkw.]: 107 000 175 600 POPYT [mkw.]: 335 000 333 000 POWIERZCHNIA W BUDOWIE [mkw.]: 715 000 817 000 WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW [%]: 7,9% 10,2% * Źródło: Opracowanie własne na podst
Slide 28: Warszawski rynek biurowy - I połowa 2020
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – I POŁOWA 2020* POZIOM PUSTOSTANÓW W WARSZAWIE 800 000,000 25% 700 000,000 20% 600 000,000 500 000,000 15% 400 000,000 300 000,000 10% 200 000,000 5% 100 000,000 0,0 0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2020p 2021p 2022p PUSTOSTANY (mkw.) STOP
Slide 29: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - I POŁOWA 2020* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI NOWA PODAŻ POPYT STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ [mkw.] [mkw.] [EUR/mkw./miesiąc] [mkw.] WARSZAWA 5 687 800 106 800 334 800 18-24/11-16 KRAKÓW 1 483 300 69 100 114 700 13,0-15,5 WR
Slide 30: Nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - I POŁOWA 2020* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA POZNAŃ 5% TRÓJMIASTO 8% WARSZAWA 50% WROCŁAW 10% KRAKÓW 13% KATOWICE 5% ŁÓDŹ 5% LUBLIN 2% SZCZECIN 2% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cusham&Wakefiled, BNP Baribas Real Estate, I połowa 2020 3
Slide 31: Podaż vs współczynnik pustostanów w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - I POŁOWA 2020* PODAŻ VS WSPÓŁCZYNNIK PUSTOSTANÓW W MIASTACH REGIONALNYCH 1 800 000,00 16% 14,5% 14% 13,2% 11,10% 11,2% 12% 1 200 000,00 10,3% 10% 8% 6,1% 6,1% 6,4% 6% 600 000,00 4% 2% 0,00 0% KRAKÓW WROCŁAW TRÓJMIASTO POZNAŃ KATOWICE ŁÓDŹ LUBLIN SZCZECIN PODAŻ (mkw.) STOPA PUS
Slide 32: Działalność kontynuowana – wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK 2Q 2020 1Q 2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 100,7 164,5 -38,8% Koszty działalności (73,6) (124,3) -40,8% Wynik brutto ze sprzedaży 27,1 40,2 -32,6% Koszty administracyjne i sprzedaży (12,5) (12,4) 0,8% Wynik netto ze sprzedaży 14,6 27,8 -47,5% Zmiana wartości god
Slide 33: Najem – wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU 2Q 2020 1Q 2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 46,2 46,6 -0,9% Koszty działalności (20,6) (21,0) -1,9% Wynik brutto ze sprzedaży 25,6 25,6 0,0% Koszty administracyjne i sprzedaży (7,1) (6,8) 4,4% Wynik netto ze sprzedaży 18,5 18,8 -1,6% Zmiana wartości godziwej nieruchomości
Slide 34: Działalność deweloperska – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU 2Q 2020 1Q 2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 5,8 78,5 -92,6% Koszty działalności (5,1) (65,1) -92,2% Wynik brutto ze sprzedaży 0,7 13,4 -94,8% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,3) (0,8) -62,5% Wynik netto ze sprzedaży 0,4 12,6 -96,8% Pozostałe przycho
Slide 35: Działalność budowlana – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU 2Q 2020 1Q 2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 46,6 37,1 25,6% Koszty działalności (43,8) (34,9) 25,5% Wynik brutto ze sprzedaży 2,8 2,2 27,3% Koszty administracyjne i sprzedaży (1,7) (1,6) 6,3% Wynik netto ze sprzedaży 1,1 0,6 83,3% Pozostałe przychody 0,9 0,
Slide 36: Pozostała działalność i niealokowane pozycje – wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK 2Q 2020 1Q 2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 2,1 2,3 -8,7% Koszty działalności (4,1) (3,3) 24,2% Wynik brutto ze sprzedaży (2,0) (1,0) -100,0% Koszty administracyjne i sprzedaży (1,1) 0,0 - Wynik netto ze sprzeda
Polski Holding Nieruchomości — H1 2020 Earnings Presentation on 6ix