Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — Q3 2025 Earnings Presentation
40 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Nov 19, 2025
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za III kwartał 2025
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za III kwartał 2025 Prezentacja wynikowa Warszawa, 19 listopada 2025 1
Slide 2: Spis treści
SPIS TREŚCI 1. KLUCZOWE DANE ZA III KWARTAŁY 2025 2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W III KWARTALE 2025 • Podział portfela • TOP 10 nieruchomości • Kluczowe lokalizacje • Struktura nieruchomości 3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN • Projekty biurowe • Projekty magazynowe • Projekty mieszkaniowe 4. NA
Slide 3: Kluczowe dane za III kwartały 2025
1. KLUCZOWE DANE ZA III KWARTAŁY 2025 Przychody z najmu Wynik z najmu Wynik netto ze sprzedaży Skorygowana EBITDA KLUCZOWE WYNIKI 206,7 (mln PLN) 125,1 (mln PLN) 115,4 (mln PLN) 129,6 (mln PLN) Wartość portfela Liczba nieruchomości Zarządzana powierzchnia Grunty PORTFEL GRUPY PHN 3,5 (mld PLN) 153 5
Slide 4: Portfel nieruchomości Grupy PHN w III kwartale 2025
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W III KWARTALE 2025 PODZIAŁ PORTFELA NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN WEDŁUG FILARÓW: DEVELOPMENT NAJEM ● Liczba nieruchomości: 49 ● Liczba nieruchomości: 95 ● Łączna wartość: 234,0 mln PLN ● Łączna wartość: 3 092,1 mln PLN ● NOI Q3 2025*: 2,1 mln PLN ● NOI Q3 2025*: 108,6
Slide 5: TOP 10 nieruchomości biurowych Grupy PHN
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W III KWARTALE 2025 TOP 10 NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH GRUPY PHN Nieruchomość Lokalizacja Wartość GLA SKYSAWA Warszawa 609,0 mln PLN 34 500 mkw. ALCHEMIA II Gdańsk 213,9 mln PLN 28 900 mkw. DOMANIEWSKA OFFICE HUB Warszawa 173,7 mln PLN 28 200 mkw. INTRACO PRIME Warszaw
Slide 6: Kluczowe lokalizacje nieruchomości Grupy PHN
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W III KWARTALE 2025 KLUCZOWE LOKALIZACJE NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN Yacht Park II MARINA BY PHN Alchemia II Firoga SKYSAWA INTRACO Prime Żołędowo / Niwy INTRACO Kaskada Szczecin Domaniewska Office Hub Foksal City GDYNIA GDAŃSK Wilanów Office Park Nowa Nakielska by PHN
Slide 7: Struktura nieruchomości z filaru Najem
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W III KWARTALE 2025 Struktura nieruchomości z filaru Najem Stopień wynajęcia nieruchomości z filaru Najem według aktualnego wykorzystania powierzchni [% GLA] [% powierzchni] 12% biurowe biurowe mieszkaniowe mieszkaniowe 3% logistyczne logistyczne 74% handlowe handl
Slide 8: Program inwestycyjny - projekty biurowe
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY BIUROWE ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW BIUROWYCH Lokalizacja Przeznaczenie GLA Rozpoczęcie Zakończenie Koszt projektu PROJEKTY W REALIZACJI VENA Warszawa biurowe 15 100 mkw. 2024 2026 201 mln PLN PROJEKTY PLANOWANE NOWE INTRACO Warszawa biurowe 27 600 m
Slide 9: Projekty biurowe w realizacji i planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY BIUROWE W REALIZACJI I PLANOWANE VENA NOWE INTRACO al. Prymasa Tysiąclecia 83, Warszawa ul. Stawki 2, Warszawa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Nowoczesny i kameralny biurowiec klasy A Nowoczesny budynek biurowy klasy A Liczne udogodnien
Slide 10: Program inwestycyjny - projekty mieszkaniowe
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW MIESZKANIOWYCH Lokalizacja Liczba mieszkań Rozpoczęcie Zakończenie Koszt projektu PROJEKTY ZAKOŃCZONE, W SPRZEDAŻY OSIEDLE ŁAN I Wrocław 176 2022 2024 82 mln PLN KOLEJ NA 19 Warszawa 148 2022 2024 92 mln PLN O
Slide 11: Program inwestycyjny - projekty mieszkaniowe planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW MIESZKANIOWYCH Lokalizacja Liczba mieszkań Rozpoczęcie Zakończenie Koszt projektu PROJEKTY PLANOWANE YACHT PARK II Gdynia 131 MŁODA BIAŁOŁĘKA III Warszawa 174 OSIEDLE ŁAN II Wrocław 120 FOKSAL Warszawa 7 - LOT
Slide 12: Projekty mieszkaniowe zakończone, w sprzedaży
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE ZAKOŃCZONE, W SPRZEDAŻY OSIEDLE ŁAN KOLEJ NA 19 OSIEDLE OLIMPIJCZYK II ul. Zatorska 162, Wrocław ul. Kolejowa 19, Warszawa ul. Kusocińskiego 119 i 121, Łódź Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Kameralne osiedle mieszkaniowe Nowoczesne o
Slide 13: Projekty mieszkaniowe zakończone, w sprzedaży i w realizacji
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE ZAKOŃCZONE, W SPRZEDAŻY I W REALIZACJI MŁODA BIAŁOŁĘKA II NOWA NAKIELSKA I APARTAMENTY JANA PAWŁA 34 ul. Geodezyjna 64, Warszawa ul. Nakielska 53, Bydgoszcz al. Jana Pawła II 34, Warszawa Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Wielorodzinn
Slide 14: Projekty mieszkaniowe w realizacji, w sprzedaży i planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI, W SPRZEDAŻY I PLANOWANE NOWE ZABŁOCIE YACHT PARK II MŁODA BIAŁOŁĘKA III ul. Pana Tadeusza 7, Kraków ul. Arkadiusza Rybickiego, Gdynia ul. Geodezyjna, Warszawa wizualizacja poglądowa poglądowa wizualizacja poglądowa wizualizacja
Slide 15: Projekty mieszkaniowe planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE OSIEDLE ŁAN II FOKSAL LOTARYŃSKA ul. Zatorska, Wrocław ul. Foksal 10, Warszawa ul. Lotaryńska 11, Warszawa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Kameralne osie
Slide 16: Projekty mieszkaniowe planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE USYPISKOWA KRYNICZNA WILANÓW REWITALIZACJA I ul. Usypiskowa 12, Warszawa ul. Kryniczna 2, Warszawa ul. Kubickiego, Warszawa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Główne atut
Slide 17: Program inwestycyjny - projekty magazynowe
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MAGAZYNOWE ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW MAGAZYNOWYCH Lokalizacja Przeznaczenie GLA Rozpoczęcie Zakończenie Koszt projektu PROJEKTY PLANOWANE ZGORZELEC (formuła JV) Zgorzelec magazynowe 220 000 mkw. 2026 2028 poufne PRUSZKÓW II Brwinów magazynowe 85 00
Slide 18: Projekty magazynowe planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MAGAZYNOWE PLANOWANE ZGORZELEC PRUSZKÓW II WROCŁAW (projekt planowany) (projekt planowany) (projekt planowany) wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Położenie przy autostradzie A4 Po
Slide 19: Najważniejsze wydarzenia w III kwartałach i po dniu bilansowym
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTAŁACH I PO DNIU BILANSOWYM 1 2 3 PREZENTACJA ZAŁOŻEŃ STRATEGII PHN UZYSKANIE ZWROTU PODATKU WCZEŚNIEJSZY WYKUP OBLIGACJI NA LATA 2025–2030 Z ODSETKAMI DLA PHN 6 O WARTOŚCI 120 MLN ZŁ „Nowy Start” to hasło strategii Grupy PHN na lata PHN 6 Sp. z o.o., spółka zal
Slide 20: Najważniejsze wydarzenia w III kwartałach i po dniu bilansowym
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTAŁACH I PO DNIU BILANSOWYM 4 5 6 ROZPOCZĘCIE BUDOWY INWESTYCJI ZAKOŃCZENIE BUDOWY ZAKOŃCZENIE BUDOWY APARTAMENTY JANA PAWŁA 34 OSIEDLA OLIMPIJCZYK II W ŁODZI OSIEDLA MŁODA BIAŁOŁĘKA II W WARSZAWIE PHN popisał umowę z firmą UNIBEP na realizację PHN zakończył bud
Slide 21: Najważniejsze wydarzenia w III kwartałach i po dniu bilansowym
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTAŁACH I PO DNIU BILANSOWYM 7 8 9 ROZPOCZĘCIE MODERNIZACJI ZAKOŃCZENIE WAŻNEGO ETAPU ZAPOWIEDŹ BUDOWY OSIEDLA WILANÓW BUDOWY BIUROWCA VENA NOWEGO WIEŻOWCA INTRACO PHN rozpoczyna modernizację Osiedla Wilanów, łą- PHN zakończył ważny etap budowy biurowca VENA PHN
Slide 22: Najważniejsze wydarzenia w III kwartałach i po dniu bilansowym
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTAŁACH I PO DNIU BILANSOWYM 10 11 12 WEJŚCIE PHN NA RYNEK POZYSKANIE NOWEGO NAJEMCY NAWIĄZANIE WSPÓŁPRACY NIERUCHOMOŚCI PREMIUM W WILANÓW OFFICE PARK Z CENTRUM ŁUKASIEWICZ PHN wszedł na rynek mieszkań premium. Jako PHN i The Shire – Beyond Coworking podpisały PH
Slide 23: Najważniejsze wydarzenia w III kwartałach i po dniu bilansowym
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTAŁACH I PO DNIU BILANSOWYM 13 14 15 NAWIĄZANIE WSPÓŁPRACY Z PAŃSTWOWYM NAWIĄZANIE WSPÓŁPRACY PLANOWANA MODERNIZACJA GOSPODARSTWEM WODNYM WODY POLSKIE Z KOMENDĄ STOŁECZNĄ POLICJI HOTELU REGENT PHN i Wody Polskie podpisały list intencyjny doty- PHN i Komenda Stoł
Slide 24: Przygotowania do budowy farmy fotowoltaicznej w Czerwonaku
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTAŁACH I PO DNIU BILANSOWYM 16 PRZYGOTOWANIA DO BUDOWY FARMY FOTOWOLTAICZNEJ W CZERWONAKU W gminie Czerwonak w województwie wielkopol- skim powstanie pierwsza wielkoskalowa farma fotowoltaiczna PHN o mocy niemal 28 MW. Projekt otrzymał warunki przyłącza planowan
Slide 25: Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PHN
5. DANE FINANSOWE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - Wybrane pozycje rachunku zysków i strat (mln PLN) W okresie trzech kwartałów 2025 roku roku Grupa zrealizowała zysk netto na poziomie 179,2 mln PLN, głównie w wyniku: 25,0 ● wypracowania zysku z najmu na poziomie 125,1 mln PLN, ● wypracowani
Slide 26: Przepływy pieniężne
5. DANE FINANSOWE Przepływy pieniężne (mln PLN) +12,1 mln PLN (+9,0%) Przepływy pieniężne za 9 miesięcy 2025 roku 333,1 W okresie trzech kwartałów 2025 roku Grupa PHN -22,0 wygenerowała dodatnie przepływy netto z działal- ności operacyjnej w wysokości 233,9 mln PLN, które wynikały z: 85,8 ● wypracow
Slide 27: Nieruchomości inwestycyjne i zapasy deweloperskie
5. DANE FINANSOWE Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych Zapasy deweloperskie (mln PLN) (mln PLN) nieruchomości inwestycyjne nieruchomości w rzeczowych aktywach trwałych +10,1 mln PLN (+2,7%) 95,8 378,6 368,5 98,2 1,3 19,3 4,4 -39,6 -7,4 178,9 182,3 -84,9 -0,2 -0,6 3 616,5 3 696
Slide 28: Kapitały własne
5. DANE FINANSOWE Kapitały własne (mln PLN) Kapitał jednostki przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Ruchy na kapitałach w 3 kwartałach 2025: ● Kapitał ogółem: 179,0 mln PLN ( 8,7 %) ● Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: 179,3 mln PLN (9,9%) ● Ud
Slide 29: LTV
5. DANE FINANSOWE LTV [%] Spadek wskaźnika LTV spowodowany jest głównie w efekcie spadku zadłużenia. 46,6% 44,7% Na dzień 30 września 2025 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty (denomi- nowane w PLN i EUR, odpowiednio 87,9 mln PLN oraz 781,3 mln PLN), obligacje korporacyjne (583,2 mln PLN) oraz poż
Slide 30: Aktywa i pasywa
5. DANE FINANSOWE Aktywa (mln PLN) 30.09.2025 31.12.2024 Aktywa Pasywa Pozostałe 212,4 4,5% 174,3 3,8% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe 181,9 3,8% 177,9 3,9% 4,5% 3,8% Nieruchomości przeznaczone do sprzedaży 59,8 1,3% 64,1 1,4% 8,0% 8,8% 3,8% 3,9% 1,4% 1,3% Nieruchomości w rzeczow
Slide 31: Wybrane skonsolidowane dane finansowe
5. DANE FINANSOWE Wybrane skonsolidowane dane finansowe (mln PLN) Wybrane skonsolidowane dane finansowe Rok zakończony Rok zakończony 30 września 2025 30 września 2024 I. Przychody operacyjne 630,9 482,3 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 183,6 (12,5) III. Zysk (strata) brutto z działalnoś
Slide 32: Działalność kontynuowana – wynik
5. DANE FINANSOWE Działalność kontynuowana – wynik (mln PLN) EBITDA na działalności kontynuowanej 30.09.2025 30.09.2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 630,9 482,3 31% Koszty działalności (458,9) (328,1) -40% Wynik brutto ze sprzedaży 172,0 154,2 12% Koszty administracyjne i sprzedaży (56,6) (53,7)
Slide 33: Najem – wynik segmentu
5. DANE FINANSOWE Najem – wynik segmentu (mln PLN) Wyniki finansowe z najmu 30.09.2025 30.09.2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 206,7 220,0 -6% Koszty działalności (81,6) (78,7) -4% Wynik brutto ze sprzedaży 125,1 141,3 -11% Koszty administracyjne i sprzedaży (32,7) (33,0) 1% Wynik netto ze sprzed
Slide 34: Działalność deweloperska – wynik segmentu
5. DANE FINANSOWE Działalność deweloperska – wynik segmentu (mln PLN) Wyniki finansowe z działalności deweloperskiej 30.09.2025 30.09.2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 117,4 1,8 6422% Koszty działalności (86,7) (1,6) -5319% Wynik brutto ze sprzedaży 30,7 0,2 15250% Koszty administracyjne i sprzed
Slide 35: Działalność budowlana – wynik segmentu
5. DANE FINANSOWE Działalność budowlana – wynik segmentu (mln PLN) Wyniki finansowe z działalności budowlanej 30.09.2025 30.09.2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 266,4 223,8 19% Koszty działalności (255,9) (215,7) -19% Wynik brutto ze sprzedaży 10,5 8,1 30% Koszty administracyjne i sprzedaży (7,0)
Slide 36: Pozostała działalność – wynik
5. DANE FINANSOWE Pozostała działalność – wynik (mln PLN) Wyniki finansowe z pozostałej działalności 30.09.2025 30.09.2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 40,4 36,7 10% Koszty działalności (34,7) (32,1) 8% Wynik brutto ze sprzedaży 5,7 4,6 24% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,5) (0,5) 0% Wynik
Slide 37: Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów
5. DANE FINANSOWE Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów (mln PLN) Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów 30.09.2025 30.09.2024 Dynamika Koszty administracyjne i sprzedaży (11,8) (11,2) -5% Wynik netto ze sprzedaży (11,8) (11,2) -
Slide 38: Warszawski rynek nieruchomości biurowych
6. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE - WARSZAWSKI RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH Kluczowe informacje Poziom pustostanów w Warszawie Istniejąca powierzchnia biurowa [mln mkw.]: 6,25 14% 12% Nowa podaż [mkw.]: 89 000 10% 8% Powierzchnia w budowie [mkw.]: 141 200 6% 9,7% Warszawa średnia 6,9% Centrum Popyt brutt
Slide 39: Polski rynek nieruchomości biurowych
6. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE - POLSKI RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI POPYT NOWA PODAŻ WSKAŹNIK CZYNSZ BAZOWY BIUROWEJ [mkw.] [mkw.] [mkw.] PUSTOSTANÓW [%] [EUR/mkw./miesiąc] centrum: 24,00-27,00 WARSZAWA 6 245 100 486 600 88 700 9,7 poza centrum: 15,00-19,00 KRAKÓW 1 846 700
Slide 40: Dziękujemy
Dziękujemy Polski Holding Nieruchomości S.A. al. Jana Pawła II 12 00-124 Warszawa tel.: +48 (22) 850 91 00 tel: +48 (22) 850 91 01 e-mail: sekretariat@phnsa.pl 40
Polski Holding Nieruchomości — Q3 2025 Earnings Presentation on 6ix