Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — FY2025 Earnings Presentation
37 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Apr 16, 2026
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za 2025 rok
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za 2025 rok Prezentacja wynikowa Warszawa, 16 kwietnia 2026 © 2026 Wszystkie prawa zastrzeżone. Polski Holding Nieruchomośći S.A. 1
Slide 2: Spis treści
SPIS TREŚCI 1. KLUCZOWE DANE ZA 2025 • Podsumowanie najważniejszych danych • Dane finansowe 2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W 2025 • Podział portfela • TOP 10 nieruchomości • Portfel nieruchomości 3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN • Podsumowanie projektów • Projekty biurowe • Projekty mieszkaniow
Slide 3: Podsumowanie najważniejszych danych
1. KLUCZOWE DANE ZA 2025 PODSUMOWANIE NAJWAŻNIEJSZYCH DANYCH Przychody z najmu Wynik z najmu Wynik netto ze sprzedaży Skorygowana EBITDA KLUCZOWE 275,0 (mln PLN) 165,6 (mln PLN) 166,3 (mln PLN) 184,4 (mln PLN) 2025 2025 2025 2025 WYNIKI 2024 295,0 (mln PLN) 2024 2024 2024 186,6 (mln PLN) 126,9 (mln
Slide 4: Dane finansowe – wybrane pozycje rachunku zysków i strat
1. KLUCZOWE DANE ZA 2025 DANE FINANSOWE - Wybrane pozycje rachunku zysków i strat (mln PLN) 2024 2025 250 215,9 204,4 W 2025 roku roku Grupa zrealizowała zysk netto na poziomie 200 186,6 204,4 mln PLN, głównie w wyniku: 165,6 ● wypracowania zysku z najmu na poziomie 165,6 mln PLN, 150 ● wypracowania
Slide 5: Dane finansowe – wyniki poszczególnych segmentów 2021-2025
1. KLUCZOWE DANE LATA 2021-2025 DANE FINANSOWE - Wyniki poszczególnych segmentów (mln PLN) WYNIK W SEGMENCIE NAJMU WYNIK W SEGMENCIE DEWELOPERSKIM WYNIK W SEGMENCIE BUDOWLANYM 20 200 186,6 165,6 11,8 11,3 120 10 9,9 160 152,4 2,8 100 118,3 0 120 113,2 80 -10 80 60 51,9 55,2 -20 38,5 40 40 37,3 -30 2
Slide 6: Dane finansowe – przepływy pieniężne
1. KLUCZOWE DANE ZA 2025 DANE FINANSOWE - Przepływy pieniężne (mln PLN) 2025 700 Przepływy pieniężne w 2025 roku 600 215,9 W okresie 2025 roku Grupa PHN wygenerowała do- 500 datnie przepływy netto z działalności operacyjnej w -17,3 wysokości 296,2 mln PLN, które wynikały z: 400 -86,8 184,4 ● wypraco
Slide 7: Podział portfela nieruchomości według filarów
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W 2025 PODZIAŁ PORTFELA NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN WEDŁUG FILARÓW: DEVELOPMENT NAJEM ● Liczba nieruchomości: 48 ● Liczba nieruchomości: 93 ● Łączna wartość*: 233,5 mln PLN ● Łączna wartość*: 3 109,3 mln PLN ● NOI 2025*: 5,9 mln PLN ● NOI 2025*: 157,6 mln PLN ● YIELD 2
Slide 8: Top nieruchomości z filaru Najem
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W 2025 TOP 10 NIERUCHOMOŚCI Z FILARU NAJEM GRUPY PHN Nieruchomość Lokalizacja Wartość GLA SKYSAWA Warszawa 615,5 mln PLN 34 500 mkw. PARZNIEW (MAGAZYNY) Brwinów 221,4 mln PLN 54 300 mkw. ALCHEMIA II Gdańsk 188,0 mln PLN 28 900 mkw. DOMANIEWSKA OFFICE HUB Warszawa 1
Slide 9: Struktura i stopień wynajęcia nieruchomości z filaru Najem
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W 2025 Struktura nieruchomości z filaru Najem Stopień wynajęcia nieruchomości z filaru Najem według aktualnego wykorzystania powierzchni [% GLA] [% powierzchni] 13% biurowe biurowe mieszkaniowe mieszkaniowe 3% logistyczne logistyczne 82% handlowe handlowe inne 100%
Slide 10: Program inwestycyjny – podsumowanie 2025
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PODSUMOWANIE 2025 ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW BIUROWYCH GLA PROJEKTY ZAKOŃCZONE (VENA) 15 100 mkw. PROJEKTY PLANOWANE (INTRACO) 27 600 mkw. ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW MIESZKANIOWYCH LICZBA MIESZAŃ PROJEKTY ZAKOŃCZONE 637 PROJEKTY W REALIZACJI 336 PROJEK
Slide 11: Projekty biurowe zrealizowane i planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY BIUROWE ZREALIZOWANE I PLANOWANE VENA NOWE INTRACO al. Prymasa Tysiąclecia 83, Warszawa ul. Stawki 2, Warszawa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Nowoczesny i kameralny biurowiec klasy A Nowoczesny budynek biurowy klasy A Liczne udogodnien
Slide 12: Projekty mieszkaniowe zakończone
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE ZAKOŃCZONE OSIEDLE OLIMPIJCZYK II KOLEJ NA 19 OSIEDLE ŁAN ul. Kusocińskiego 119 i 121, Łódź ul. Kolejowa 19, Warszawa ul. Zatorska 162, Wrocław Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Funkcjonalne osiedle mieszkaniowe Nowoczesne osiedle o wy
Slide 13: Projekty mieszkaniowe zakończone i w realizacji
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE ZAKOŃCZONE I W REALIZACJI MŁODA BIAŁOŁĘKA II NOWA NAKIELSKA I APARTAMENTY JANA PAWŁA 34 ul. Geodezyjna 64, Warszawa ul. Nakielska 53, Bydgoszcz al. Jana Pawła II 34, Warszawa Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Wielorodzinny kompleks mi
Slide 14: Projekty mieszkaniowe w realizacji i planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI I PLANOWANE NOWE ZABŁOCIE MŁODA BIAŁOŁĘKA III YACHT PARK II ul. Pana Tadeusza 7, Kraków ul. Geodezyjna, Warszawa ul. Arkadiusza Rybickiego, Gdynia wizualizacja poglądowa poglądowa wizualizacja poglądowa wizualizacja Główne atuty:
Slide 15: Projekty mieszkaniowe planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE OSIEDLE ŁAN II PROJEKTY PREMIUM WILANÓW REWITALIZACJA I ul. Zatorska, Wrocław Warszawa ul. Kubickiego, Warszawa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa Foksal 10 Lotaryńska 11 Usypiskowa 12 Kryniczna 2 G
Slide 16: Projekty mieszkaniowe planowane – Nowe Zabłocie II
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE NOWE ZABŁOCIE II ul. Klimeckiego, Kraków wizualizacja poglądowa Główne atuty: Położenie w bliskim sąsiedztwie Bulwarów Wiślanych Liczne udogodnienia i usługi w parterach Podstawowe parametry: PUM: 19 065 mkw. (315 mieszkań) Status p
Slide 17: Projekty magazynowe planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MAGAZYNOWE PLANOWANE ZGORZELEC PRUSZKÓW II WROCŁAW (projekt planowany) (projekt planowany) (projekt planowany) wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Położenie przy autostradzie A4 Po
Slide 18: Najważniejsze wydarzenia w 2025 roku
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2025 ROKU 1 2 3 PREZENTACJA STRATEGII PHN STRATEGIA ESG GRUPY PHN UZYSKANIE ZWROTU PODATKU NA LATA 2025–2030 NA LATA 2025-2030 Z ODSETKAMI DLA PHN 6 „Nowy Start” to hasło strategii Grupy PHN na lata Strategia ESG Grupy PHN na lata 2025-2030 okre- PHN 6 Sp. z o.o., spółk
Slide 19: Najważniejsze wydarzenia w 2025 roku
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2025 ROKU 4 5 6 WCZEŚNIEJSZY WYKUP OBLIGACJI ROZPOCZĘCIE BUDOWY INWESTYCJI ZAKOŃCZENIE BUDOWY O WARTOŚCI 120 MLN ZŁ APARTAMENTY JANA PAWŁA 34 OSIEDLA OLIMPIJCZYK II W ŁODZI PHN zrealizował przedterminowy, częściowy wy- PHN popisał umowę z firmą UNIBEP na realizację PHN z
Slide 20: Najważniejsze wydarzenia w 2025 roku
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2025 ROKU 7 8 9 ZAKOŃCZENIE BUDOWY ROZPOCZĘCIE MODERNIZACJI WEJŚCIE PHN NA RYNEK OSIEDLA MŁODA BIAŁOŁĘKA II W WARSZAWIE OSIEDLA WILANÓW NIERUCHOMOŚCI PREMIUM PHN zakończył budowę drugiego etapu Osiedla PHN rozpoczyna modernizację Osiedla Wilanów, łą- PHN wszedł na rynek
Slide 21: Najważniejsze wydarzenia w 2025 roku
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2025 ROKU 10 11 12 ZAPOWIEDŹ BUDOWY NAWIĄZANIE WSPÓŁPRACY Z INSTYTUCJAMI PRZYGOTOWANIA DO BUDOWY FARMY NOWEGO WIEŻOWCA INTRACO PAŃSTWOWYMI FOTOWOLTAICZNEJ W CZERWONAKU PHN ogłosił rozbiórkę biurowca INTRACO przy ul. PHN podpisał listy intencyjne m.in. z Wodami Pol- W gm
Slide 22: Dziękujemy
Dziękujemy Polski Holding Nieruchomości S.A. al. Jana Pawła II 12 00-124 Warszawa tel.: +48 (22) 850 91 00 tel: +48 (22) 850 91 01 e-mail: sekretariat@phnsa.pl © 2026 Wszystkie prawa zastrzeżone. Polski Holding Nieruchomośći S.A. 22
Slide 23: Nieruchomości inwestycyjne i zapasy deweloperskie
5. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych Zapasy deweloperskie (mln PLN) (mln PLN) nieruchomości inwestycyjne nieruchomości w rzeczowych aktywach trwałych +84,8 mln PLN (+2,2%) +27,7 mln PLN (+7,5%) 124,1 0,7 1,5 398,6 57,4 115,0 2,4 11,6 24,6 2,8 9,5 36
Slide 24: Kapitały własne
5. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE Kapitały własne (mln PLN) Kapitał jednostki przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Ruchy na kapitałach w 2025: ● Kapitał ogółem: 205,3 mln PLN ( 10,0 %) ● Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: 204,6 mln PLN (11,1%) ● Udz
Slide 25: LTV i zadłużenie
5. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE LTV [%] Spadek wskaźnika LTV spowodowany jest głównie w efekcie spadku zadłużenia 46,6% 4 3,1% i restrukturyzacji. Na dzień 31 grudnia 2025 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty (denomino- wane w PLN i EUR, odpowiednio 145,4 mln PLN oraz 767,8 mln PLN), obligacje korpora
Slide 26: Aktywa i pasywa
5. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE Aktywa (mln PLN) 31.12.2025 31.12.2024 Aktywa Pasywa Pozostałe 176,3 3,7% 174,3 3,80% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe 130,9 2,8% 177,9 3,88% 3,7% 3,8% 6,9% 8,8% Nieruchomości przeznaczone do sprzedaży 31,8 0,7% 64,1 1,40% 2,8% 3,9% 0,7% 1,4% 8,6% 9,8%
Slide 27: Wybrane skonsolidowane dane finansowe
5. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE Wybrane skonsolidowane dane finansowe (mln PLN) Wybrane skonsolidowane dane finansowe Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2025 31 grudnia 2024 I. Przychody operacyjne 876,2 815,8 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 260,2 (14,4) III. Zysk (strata) brutto z dz
Slide 28: Działalność kontynuowana – wynik
5. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE Działalność kontynuowana – wynik (mln PLN) EBITDA na działalności kontynuowanej 2025 2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 876,2 815,8 7% Koszty działalności (635,6) (616,8) (3%) Wynik brutto ze sprzedaży 240,6 199,0 21% Koszty administracyjne i sprzedaży (74,3) (72,1) (3%
Slide 29: Najem – wynik segmentu
5. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE Najem – wynik segmentu (mln PLN) Wyniki finansowe z najmu 2025 2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 275,0 295,0 (7%) Koszty działalności (109,4) (108,4) (1%) Wynik brutto ze sprzedaży 165,6 186,6 (11%) Koszty administracyjne i sprzedaży (38,2) (42,8) 11% Wynik netto ze sp
Slide 30: Działalność deweloperska – wynik segmentu
5. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE Działalność deweloperska – wynik segmentu (mln PLN) Wyniki finansowe z działalności deweloperskiej 2025 2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 210,2 168,7 25% Koszty działalności (155,0) (116,8) (33%) Wynik brutto ze sprzedaży 55,2 51,9 6% Koszty administracyjne i sprzedaży
Slide 31: Działalność budowlana – wynik segmentu
5. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE Działalność budowlana – wynik segmentu (mln PLN) Wyniki finansowe z działalności budowlanej 2025 2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 334,5 300,7 11% Koszty działalności (323,2) (346,2) 7% Wynik brutto ze sprzedaży 11,3 (45,5) 125% Koszty administracyjne i sprzedaży (10,0
Slide 32: Pozostała działalność – wynik
5. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE Pozostała działalność – wynik (mln PLN) Wyniki finansowe z pozostałej działalności 2025 2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 56,5 51,4 10% Koszty działalności (48,0) (45,4) (6%) Wynik brutto ze sprzedaży 8,5 6,0 42% Koszty administracyjne i sprzedaży (1,1) (0,6) (83%) Wyn
Slide 33: Niealokowane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów
5. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów (mln PLN) Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów 2025 2024 Dynamika Koszty administracyjne i sprzedaży (15,5) (15,4) (1%) Wynik netto ze sprzedaży (15,5) (15,4) (1
Slide 34: Kluczowe lokalizacje nieruchomości Grupy PHN
5. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE KLUCZOWE LOKALIZACJE NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN Yacht Park II MARINA BY PHN Alchemia II Firoga SKYSAWA INTRACO Prime Żołędowo / Niwy INTRACO Kaskada Szczecin Domaniewska Office Hub Foksal City GDYNIA GDAŃSK Wilanów Office Park Nowa Nakielska by PHN Wierzbowa & Senatorska And
Slide 35: Warszawski rynek nieruchomości biurowych
5. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE WARSZAWSKI RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH Kluczowe informacje Poziom pustostanów w Warszawie Istniejąca powierzchnia biurowa [mln mkw.]: 6,23 14% 12% Nowa podaż [mkw.]: 88 700 10% 8% Powierzchnia w budowie [mkw.]: 199 300 6% 9,1% Warszawa średnia 6,1% Centrum Popyt brutto
Slide 36: Polski rynek nieruchomości biurowych
5. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE POLSKI RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI POPYT NOWA PODAŻ WSKAŹNIK CZYNSZ BAZOWY BIUROWEJ [mkw.] [mkw.] [mkw.] PUSTOSTANÓW [%] [EUR/mkw./miesiąc] centrum: 24,00-28,00 WARSZAWA 6 232 400 794 100 88 700 9,1 poza centrum: 15,00-19,00 KRAKÓW 1 842 300 26
Slide 37: Dziękujemy
Dziękujemy Polski Holding Nieruchomości S.A. al. Jana Pawła II 12 00-124 Warszawa tel.: +48 (22) 850 91 00 tel: +48 (22) 850 91 01 e-mail: sekretariat@phnsa.pl © 2026 Wszystkie prawa zastrzeżone. Polski Holding Nieruchomośći S.A. 37
Polski Holding Nieruchomości — FY2025 Earnings Presentation on 6ix