Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — H1 2025 Earnings Presentation
40 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Sep 9, 2025
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za I półrocze 2025
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za I półrocze 2025 Prezentacja wynikowa Warszawa, 9 września 2025 1
Slide 2: Spis treści
SPIS TREŚCI 1. KLUCZOWE DANE ZA I PÓŁROCZE 2025 2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W I PÓŁROCZU 2025 • Podział portfela • TOP 10 nieruchomości • Kluczowe lokalizacje • Struktura nieruchomości 3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN • Projekty biurowe • Projekty magazynowe • Projekty mieszkaniowe 4. NAJWAŻ
Slide 3: Kluczowe dane za I półrocze 2025
1. KLUCZOWE DANE ZA I PÓŁROCZE 2025 Wynik z najmu Wynik netto ze sprzedaży Wynik netto Skorygowana EBITDA KLUCZOWE WYNIKI 83,7 (mln PLN) 76,6 (mln PLN) 174,2 (mln PLN) 87,8 (mln PLN) Wartość portfela Liczba nieruchomości Zarządzana powierzchnia Grunty PORTFEL GRUPY PHN 3,5 (mld PLN) 153 500 (tys. mk
Slide 4: Portfel nieruchomości Grupy PHN w I półroczu 2025
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W I PÓŁROCZU 2025 PODZIAŁ PORTFELA NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN WEDŁUG FILARÓW: DEVELOPMENT NAJEM ● Liczba nieruchomości: 49 ● Liczba nieruchomości: 95 ● Łączna wartość: 234,1 mln PLN ● Łączna wartość: 3 074,5 mln PLN ● NOI 1H 2025*: 1,6 mln PLN ● NOI 1H 2025*: 72,1 mln
Slide 5: Top nieruchomości biurowych Grupy PHN
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W I PÓŁROCZU 2025 TOP 10 NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH GRUPY PHN Nieruchomość Lokalizacja Wartość GLA SKYSAWA Warszawa 605 mln PLN 34 500 mkw. ALCHEMIA II Gdańsk 211 mln PLN 28 900 mkw. DOMANIEWSKA OFFICE HUB Warszawa 173 mln PLN 28 200 mkw. INTRACO PRIME Warszawa 171 ml
Slide 6: Kluczowe lokalizacje nieruchomości Grupy PHN
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W I PÓŁROCZU 2025 KLUCZOWE LOKALIZACJE NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN Yacht Park II MARINA BY PHN Alchemia II Firoga SKYSAWA INTRACO Prime Żołędowo / Niwy INTRACO Kaskada Szczecin Domaniewska Office Hub Foksal City GDYNIA GDAŃSK Wilanów Office Park Nowa Nakielska by PHN W
Slide 7: Struktura i stopień wynajęcia nieruchomości z filaru Najem
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W I PÓŁROCZU 2025 Struktura nieruchomości z filaru Najem Stopień wynajęcia nieruchomości z filaru Najem według aktualnego wykorzystania powierzchni [% GLA] [% powierzchni] 11% biurowe biurowe 3% mieszkaniowe mieszkaniowe logistyczne 77% logistyczne 24% handlowe han
Slide 8: Program inwestycyjny - projekty biurowe
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY BIUROWE ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW BIUROWYCH Lokalizacja przeznaczenie GLA Rozpoczęcie Zakończenie Koszt projektu PROJEKTY W REALIZACJI VENA Warszawa biurowe 15 100 mkw. 2024 2026 201 mln PLN PROJEKTY PLANOWANE NOWE INTRACO Warszawa biurowe 27 600 m
Slide 9: Projekty biurowe w realizacji i planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY BIUROWE W REALIZACJI I PLANOWANE VENA NOWE INTRACO al. Prymasa Tysiąclecia 83, Warszawa ul. Stawki 2, Warszawa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Nowoczesny i kameralny biurowiec klasy A Nowoczesny budynek biurowy klasy A Liczne udogodnien
Slide 10: Program inwestycyjny - projekty mieszkaniowe
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW MIESZKANIOWYCH Lokalizacja Liczba mieszkań Rozpoczęcie Zakończenie Koszt projektu PROJEKTY ZAKOŃCZONE, W SPRZEDAŻY OSIEDLE OLIMPIJCZYK II Łódź 131 2023 2025 57 mln PLN KOLEJ NA 19 Warszawa 148 2022 2024 92 mln
Slide 11: Program inwestycyjny - projekty mieszkaniowe planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW MIESZKANIOWYCH Lokalizacja Liczba mieszkań Rozpoczęcie Zakończenie Koszt projektu PROJEKTY PLANOWANE ŁĘŻYCA I Zielona Góra 59 - - - YACHT PARK II Gdynia 131 - - - MŁODA BIAŁOŁĘKA III Warszawa 174 - - - OSIEDLE
Slide 12: Projekty mieszkaniowe zakończone, w sprzedaży
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE ZAKOŃCZONE, W SPRZEDAŻY OSIEDLE OLIMPIJCZYK II KOLEJ NA 19 OSIEDLE ŁAN ul. Kusocińskiego 119 i 121, Łódź ul. Kolejowa 19, Warszawa ul. Zatorska 162, Wrocław Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Funkcjonalne osiedle mieszkaniowe Nowoczesn
Slide 13: Projekty mieszkaniowe w realizacji
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI MŁODA BIAŁOŁĘKA II NOWA NAKIELSKA I APARTAMENTY JANA PAWŁA 34 ul. Geodezyjna 64, Warszawa ul. Nakielska 53, Bydgoszcz al. Jana Pawła II 34, Warszawa Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Wielorodzinny kompleks mieszkaniowy In
Slide 14: Projekty mieszkaniowe w realizacji i planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI I PLANOWANE NOWE ZABŁOCIE ŁĘŻYCA I YACHT PARK II ul. Pana Tadeusza 7, Kraków Zielona Góra - Łężyca ul. Arkadiusza Rybickiego, Gdynia wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Położeni
Slide 15: Projekty mieszkaniowe planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE MŁODA BIAŁOŁĘKA III OSIEDLE ŁAN II FOKSAL ul. Geodezyjna, Warszawa ul. Zatorska, Wrocław ul. Foksal 10, Warszawa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Wielorod
Slide 16: Projekty mieszkaniowe planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE LOTARYŃSKA USYPISKOWA KRYNICZNA ul. Lotaryńska 11, Warszawa ul. Usypiskowa 12, Warszawa ul. Kryniczna 2, Warszawa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Eleganc
Slide 17: Wilanów Rewitalizacja I
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE WILANÓW REWITALIZACJA I ul. Kubickiego, Warszawa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Nowoczesne mieszkania w prestiżowej lokalizacji Bliskość terenów zielonych i doskonała infrastruk- tura Podstawowe parametry: PUM: 4 350 mkw. (I e
Slide 18: Program inwestycyjny - projekty magazynowe
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MAGAZYNOWE ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW MAGAZYNOWYCH Lokalizacja Przeznaczenie GLA Rozpoczęcie Zakończenie Koszt projektu PROJEKTY PLANOWANE ZGORZELEC (formuła JV) Zgorzelec magazynowe 220 000 mkw. 2026 2028 poufne PRUSZKÓW II Brwinów magazynowe 85 00
Slide 19: Projekty magazynowe planowane
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MAGAZYNOWE PLANOWANE ZGORZELEC PRUSZKÓW II WROCŁAW (projekt planowany) (projekt planowany) (projekt planowany) wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa wizualizacja poglądowa Główne atuty: Główne atuty: Główne atuty: Położenie przy autostradzie A4 Po
Slide 20: Najważniejsze wydarzenia w I półroczu i po dniu bilansowym
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W I PÓŁROCZU I PO DNIU BILANSOWYM 1 2 3 PREZENTACJA ZAŁOŻEŃ STRATEGII PHN UZYSKANIE ZWROTU PODATKU ROZPOCZĘCIE BUDOWY INWESTYCJI NA LATA 2025–2030 Z ODSETKAMI DLA PHN 6 APARTAMENTY JANA PAWŁA 34 „Nowy Start” to hasło strategii Grupy PHN na lata PHN 6 Sp. z o.o., spółka za
Slide 21: Najważniejsze wydarzenia w I półroczu i po dniu bilansowym
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W I PÓŁROCZU I PO DNIU BILANSOWYM 4 5 6 ZAKOŃCZENIE BUDOWY ZAKOŃCZENIE WAŻNEGO ETAPU WEJŚCIE PHN NA RYNEK OSIEDLA OLIMPIJCZYK II W ŁODZI BUDOWY BIUROWCA VENA NIERUCHOMOŚCI PREMIUM PHN zakończył budowę drugiego etapu Osiedla PHN zakończył ważny etap budowy biurowca VENA PH
Slide 22: Najważniejsze wydarzenia w I półroczu i po dniu bilansowym
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W I PÓŁROCZU I PO DNIU BILANSOWYM 7 8 9 POZYSKANIE NOWEGO NAJEMCY NAWIĄZANIE WSPÓŁPRACY NAWIĄZANIE WSPÓŁPRACY Z PAŃSTWOWYM W WILANÓW OFFICE PARK Z CENTRUM ŁUKASIEWICZ GOSPODARSTWEM WODNYM WODY POLSKIE PHN i The Shire – Beyond Coworking podpisały PHN i Centrum Łukasiewicz
Slide 23: Najważniejsze wydarzenia w I półroczu i po dniu bilansowym
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W I PÓŁROCZU I PO DNIU BILANSOWYM 10 11 12 NAWIĄZANIE WSPÓŁPRACY PLANOWANA MODERNIZACJA PRZYGOTOWANIA DO BUDOWY FARMY Z KOMENDĄ STOŁECZNĄ POLICJI HOTELU REGENT FOTOWOLTAICZNEJ W CZERWONAKU PHN i Komenda Stołeczna Policji podpisały list in- PHN i Polski Holding Hotelowy po
Slide 24: Najważniejsze wydarzenia w I półroczu i po dniu bilansowym
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W I PÓŁROCZU I PO DNIU BILANSOWYM 13 14 ZAPOWIEDŹ BUDOWY ROZPOCZĘCIE MODERNIZACJI NOWEGO WIEŻOWCA INTRACO OSIEDLA WILANÓW PHN ogłosił rozbiórkę biurowca INTRACO przy ul. PHN rozpoczyna modernizację Osiedla Wilanów, łą- Stawki 2 w Warszawie. W jego miejscu powstanie cząc z
Slide 25: Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PHN
5. DANE FINANSOWE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - Wybrane pozycje rachunku zysków i strat (mln PLN) +174,2 mln PLN 54,0 W okresie 1H2025 roku Grupa zrealizowała zysk netto -20,5 na poziomie 175,7 mln PLN, głównie w wyniku: ● wypracowania zysku z najmu na poziomie 83,7 mln PLN, 106,4 ● wypra
Slide 26: Przepływy pieniężne
5. DANE FINANSOWE Przepływy pieniężne (mln PLN) +24,7 mln PLN (+18,3%) 268,4 Przepływy pieniężne w 1H2025 roku -9,2 W okresie 1H2025 roku Grupa wygenerowała dodat- nie przepływy netto z działalności operacyjnej w wy- sokości 186,7 mln PLN, które wynikały z: -72,5 32,1 ● poniesienia zysku brutto w kw
Slide 27: Nieruchomości inwestycyjne i zapasy deweloperskie
5. DANE FINANSOWE Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych Zapasy deweloperskie (mln PLN) (mln PLN) nieruchomości inwestycyjne nieruchomości w rzeczowych aktywach trwałych +39,4 mln PLN (+1,0%) +3,8 mln PLN (+1,0%) 64,9 368,5 372,3 -60,9 -0,2 60,7 0,6 18,4 2,5 180,0 182,3 -42,8 3
Slide 28: Kapitały własne
5. DANE FINANSOWE Kapitały własne (mln PLN) Kapitał jednostki przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Ruchy na kapitałach w 1H2025: ● Kapitał ogółem: 171,8 mln PLN (7,7%) ● Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: 171,7 mln PLN (7,8%) ● Udziały niekont
Slide 29: LTV
5. DANE FINANSOWE LTV [%] Spadek wskaźnika LTV spowodowany jest głównie w efekcie spadku zadłużenia. 46,6% 45,0% Na dzień 30 czerwca 2025 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty (denomi- nowane w PLN i EUR, odpowiednio 74,3 mln PLN oraz 790,1 mln PLN), obligacje korporacyjne (581,1 mln PLN) oraz poży
Slide 30: Aktywa i pasywa
5. DANE FINANSOWE Aktywa (mln PLN) 30.06.2025 31.12.2024 Aktywa Pasywa Pozostałe 178,5 3,8% 174,3 3,8% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe 223,8 4,8% 177,9 3,8% 3,8% 3,8% Nieruchomości przeznaczone do sprzedaży 52,4 1,1% 64,1 1,4% 3,8% 4,8% 1,4% 7,8% 8,8% 1,1% Zapasy deweloperskie 37
Slide 31: Wybrane skonsolidowane dane finansowe
5. DANE FINANSOWE Wybrane skonsolidowane dane finansowe (mln PLN) Wybrane skonsolidowane dane finansowe Rok zakończony Rok zakończony 30 czerwca 2025 30 czerwca 2024 I. Przychody operacyjne 429,1 304,3 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 140,7 (1,4) III. Zysk (strata) brutto z działalności
Slide 32: Działalność kontynuowana - wynik
5. DANE FINANSOWE Działalność kontynuowana – wynik (mln PLN) EBITDA na działalności kontynuowanej 1H2025 1H2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 429,1 304,3 41% Koszty działalności (315,6) (206,1) 53% Wynik brutto ze sprzedaży 113,5 98,2 16% Koszty administracyjne i sprzedaży (36,9) (35,8) 3% Wynik n
Slide 33: Najem - wynik segmentu
5. DANE FINANSOWE Najem – wynik segmentu (mln PLN) Wyniki finansowe z najmu 1H2025 1H2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 138,3 147,0 -6% Koszty działalności (54,6) (54,6) 0% Wynik brutto ze sprzedaży 83,7 92,4 -9% Koszty administracyjne i sprzedaży (20,9) (21,8) -4% Wynik netto ze sprzedaży 62,8 70
Slide 34: Działalność deweloperska - wynik segmentu
5. DANE FINANSOWE Działalność deweloperska – wynik segmentu (mln PLN) Wyniki finansowe z działalności deweloperskiej 1H2025 1H2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 83,1 1,3 6292% Koszty działalności (62,4) (1,2) 5100% Wynik brutto ze sprzedaży 20,7 0,1 20600% Koszty administracyjne i sprzedaży (3,1)
Slide 35: Działalność budowlana - wynik segmentu
5. DANE FINANSOWE Działalność budowlana – wynik segmentu (mln PLN) Wyniki finansowe z działalności budowlanej 1H2025 1H2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 181,9 133,5 36% Koszty działalności (175,5) (129,3) 36% Wynik brutto ze sprzedaży 6,4 4,2 52% Koszty administracyjne i sprzedaży (4,6) (4,4) 5%
Slide 36: Pozostała działalność - wynik
5. DANE FINANSOWE Pozostała działalność – wynik (mln PLN) Wyniki finansowe z pozostałej działalności 1H2025 1H2024 Dynamika Przychody ze sprzedaży 25,8 22,5 15% Koszty działalności (23,1) (21,0) 10% Wynik brutto ze sprzedaży 2,7 1,5 80% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,3) (0,3) 0% Wynik netto z
Slide 37: Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów
5. DANE FINANSOWE Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów (mln PLN) Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów 1H2025 1H2024 Dynamika Koszty administracyjne i sprzedaży (8,0) (7,9) 1% Wynik netto ze sprzedaży (8,0) (7,9) 1% Pozostałe p
Slide 38: Warszawski rynek nieruchomości biurowych
6. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE - WARSZAWSKI RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH Kluczowe informacje Poziom pustostanów w Warszawie Istniejąca powierzchnia biurowa [mln mkw.]: 6,32 14% 12% Nowa podaż [mkw.]: 79 600 10% 8% Powierzchnia w budowie [mkw.]: 152 000 6% 10,8% Warszawa średnia 7,8% Centrum Popyt brut
Slide 39: Polski rynek nieruchomości biurowych
6. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE - POLSKI RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI POPYT NOWA PODAŻ WSKAŹNIK CZYNSZ BAZOWY BIUROWEJ [mkw.] [mkw.] [mkw.] PUSTOSTANÓW [%] [EUR/mkw./miesiąc] centrum: 24,00-27,00 WARSZAWA 6 329 300 301 400 85 200 10,8 poza centrum: 15,00-19,00 KRAKÓW 1 834 700
Slide 40: Dziękujemy
Dziękujemy Polski Holding Nieruchomości S.A. al. Jana Pawła II 12 00-124 Warszawa tel.: +48 (22) 850 91 00 tel: +48 (22) 850 91 01 e-mail: sekretariat@phnsa.pl 40
Polski Holding Nieruchomości — H1 2025 Earnings Presentation on 6ix