Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532
Pan Pacific International — Don Quijote — Q1 FY2012 Earnings Presentation
25 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, November 2011
Slide 1: Don Quijote Co., Ltd. 1Q results of FY2012
２０11年 １１月 専務取締役 CFO 兼 CCO 髙橋 光夫 〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 ＴＥＬ 03-5725-7588 FAX 03-5725-7024 http://www.donki.com e-mail : takahashi@donki.co.jp Don Quijote Co., Ltd. 1Q results of FY2012.
Slide 2: Slide 2
Slide 3: ドン・キホーテ純利益2.2倍
ドン・キホーテ純利益2.2倍 ド 11年7～9月期 ン・キホーテが4日に発表した2011年7～9月期の 連結決算は、純利益が前年同期比2.2倍の67億円 と四半期最高益を更新する大幅増益となった。 売上高は8.1％増収の1,349億円だった。「節電」や 「エコ」が叫ばれた夏商戦で顧客ニーズをくすぐる 商品構成と絶妙な価格設定が効いた。顧客層の安定 した支持の下で新規客の獲得も進んでいることから、 ドン・キホーテ既存店は2.1％増収と好調が続く。 また｢MEGA｣店が9割を占める長﨑屋も14.1％増収と絶 好調だった。 増益幅も高い。販売好調に伴う人員増を実施したも のの、コストコントロールを有
Slide 4: INDEX
INDEX 2012年6月期１Ｑ 決算概況 9決算業績概況 9四半期業績推移 9事業別業績概況 9セグメント情報 9主な資産、負債、純資産の状況 9キャッシュフロー、設備投資の状況 ドン・キホーテグループトピックス 9月次販売の状況 9プライベートブランド商品 9出店状況 9フィデックの状況 9MEGAの進捗状況 2012期6月期 業績予想 本資料における記載金額は、単位未満を四捨五入して表示しております。 3 2 Don Quijote Co., Ltd. 1Q results of FY2012.
Slide 5: エグゼクティブ・サマリー 1Q業績概況
エグゼクティブ・サマリー １.１Q業績概況 １.１Q業績概況 １Q決算は、予想を上回る増収増益で着地！ ¾電力供給不足による悪影響が懸念され、足踏みが続く消費環境のなかで、顧客ニーズの変化を予知した品揃えと価格訴求で、 前年ハードルが高かった夏商戦を予想以上の進捗。 ¾旬のテーマを見逃さない情報発信力はますます強化され、柔軟な機動力と高い競争力を持った営業体制の下、新規顧客を含めた 来店客数は好調に推移し、増収に伴う変動費増加分などを吸収して、営業利益率は0.3pt、経常利益率は0.4pt改善し、 MEGA店も「収穫期」に突入。 ¾消費動向に影響を及ぼす外的要因が、短サイクルで現われた商環境で
Slide 6: 1Q決算業績サマリー
1Q決算業績サマリー 【期間：2011年7月1日～2011年9月30日】 （単位：百万円） 1 Q 実 績 前1Q 実 績 2Q累計 公表予想 ※1 連結実績 金 額 百分比 前期比 進捗率 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 134,863 100.0% 108.1% 49.9% 124,716 100.0% 270,000 100.0% 売 上 総 利 益 34,837 25.8% 108.6% 50.9% 32,089 25.7% 68,400 25.3% 販 管 費 27,056 20.1% 107.3% 50.4% 25,208 20.2% 53,700 19.9% 営 業
Slide 7: 1Q連結業績概況コメント
１Ｑ連結業績概況コメント ¾連結売上高：1,349億円（前期比8.1％増）。 広告宣伝に頼らない独自の営業戦略を駆使しながら、権限委譲体制を存分に発揮した強い現場力を持って、顧客の支持基盤を高めた ことから、DQ既存店は2.1％増（全社7.2%増）、MEGA店中心の長﨑屋は14.1％増と、猛暑・台風など天候面のインパクトは大き かったものの、好調に推移。 ¾当１Q末店舗数：229店（前期末228店）。 新規出店2店（DQ1店、エッセンス1店）、長崎屋の業態転換1店、閉鎖1店。 ¾連結売上総利益：348億円、同率：25.8％（前期比0.1pt改善） 震災以降の動向や消費マインドを考慮して、「日用
Slide 8: 1Q連結業績概況
１Ｑ連結業績概況 （単位：百万円） 当１Ｑ 前１Ｑ 前期比 前期比 金額 金額 百分比 百分比 金額 金額 百分比 百分比 売 上 高 134,863 134,863 100.0% 100.0% 124,716 124,716 100.0% 100.0% 108.1% 108.1% 売 上 総 利 益 34,837 34,837 25.8% 25.8% 32,089 32,089 25.7% 25.7% 108.6% 108.6% 販 管 費 27,056 27,056 20.1% 20.1% 25,208 25,208 20.2% 20.2% 107.3% 107.3% 給 与 手 当 9,
Slide 9: 1Q事業別業績概況コメント
1Ｑ事業別業績概況コメント ¾リテール事業1,296億円（前期比8.2％増） ＊ 「家電製品142億円（同10.6％増） アナログ停波に伴う地デジ関連商品の特需と反動が大きく現れた一方で、季節家電に係る販売実績はポジティブな推移。 ＊「日用雑貨品」294億円（同11.3％増） 旬のニーズを取り込んだ商品群が、お客さま支持を活発に新たな需要創造。さらに化粧品などの理美容関連商品も好調を持続。 ＊「食品」371億円（同9.7％増） 日配品・グロッサリー･加工食品などは、安定した販売状況が続き、前年の猛暑特需の反動が現れた飲料水も健闘。 ＊「時計･ファッション用品」286億円（同5.1％増） 時計や
Slide 10: 1Q事業別業績概況
１Q事業別業績概況 （単位：百万円） 当１Ｑ 前１Ｑ 前期比 前期比 金額 金額 構成比 構成比 金額 金額 構成比 構成比 リ テ ー ル 事 業 129,625 129,625 96.1% 96.1% 119,844 119,844 96.1% 96.1% 108.2% 108.2% 家 電 製 品 14,185 14,185 10.5% 10.5% 12,828 12,828 10.3% 10.3% 110.6% 110.6% 日 用 雑 貨 品 29,441 29,441 21.8% 21.8% 26,455 26,455 21.2% 21.2% 111.3% 111.3% 食 品 3
Slide 11: 主な資産の状況
主な資産の状況 （単位：百万円） 11年9月 11年9月 11年6月 11年6月 増減額 増減額 流 動 資 産 140,603 140,603 134,515 134,515 6,088 6,088 現 預 金 40,846 40,846 35,031 35,031 5,815 5,815 主な資産の状況 81,027 ¾総資産：3,554億円 商 品 81,027 81,582 81,582 ▲555 ▲555 （前期末比141億円増） 主な増加要因は、現預金59億円及び出店に伴う 有形固定資産68億円など 固 定 資 産 214,757 214,757 206,785 206,785 7
Slide 12: 主な負債・純資産の状況
主な負債・純資産の状況 （単位：百万円） 11年9月 11年9月 11年6月 11年6月 増減額 増減額 流 動 負 債 111,491 111,491 106,071 106,071 5,420 5,420 買 掛 金 43,700 43,700 42,430 42,430 1,270 1,270 主な負債・純資産の状況 ¾負債合計：2,232億円（同71億円増） 短 期 負 債 47,631 47,631 39,631 39,631 8,000 8,000 主な増加要因は、短期借入金52億円、 ※1 長期借入金65億円など 固 定 負 債 111,697 111,697 109,987 1
Slide 13: 四半期業績推移
四半期業績推移 四半期業績推移の状況（A） 四半期業績推移の状況（Ｂ） 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 80 80 1,200 70 1,200 70 60 1,000 60 1,000 50 50 800 40 800 40 600 30 600 30 400 20 400 20 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 1Q 2Q 3Q 4Q その情熱には、 時代を変える力がある 12 11 Don Quijote Co., Ltd. 1Q results of FY2012.
Slide 14: セグメント情報
セグメント情報 主力の「リテール事業」のセグメント利益は8.6％増の59億円、 「テナント賃貸事業」は微増収ながらも4.0％増の13億円といずれも順調！！ 当1Ｑセグメント概要 （単位：百万円） テナント賃貸 テナント賃貸 リテール事業※ リテール事業 その他事業 その他事業 計 計 調整 調整 連結 連結 事業 事業 外部売上高 129,625 3,977 1,261 134,863 ― 134,863 外部売上高 129,625 3,977 1,261 134,863 ― 134,863 内部取引等 11 720 720 449 1,170 ▲1,170 ― 内部取引等 449 1,170
Slide 15: キャッシュフロー＆設備投資の状況
キャッシュフロー＆設備投資の状況 （単位：百万円） キャッシュフロー 当1Q 当1Q 前1Q 前1Q 増減額 増減額 ＜営業CF＞ １.キャッシュフローの状況 ¾税金等調整前純利益93億円に減価償却 費24億円などが増加要因となる一方で、 たな卸資産19億円及び税金支払額43億 期 首 残 高 26,875 26,875 38,911 38,911 ▲12,036 ▲12,036 円が減少要因となったことなどから、 49億円の収入 営 業 活 動 Ｃ Ｆ 4,853 4,853 5,974 5,974 ▲1,121 ▲1,121 ＜投資CF＞ ¾出店に伴う有形固定資産の取得51億円 投 資 活
Slide 16: 月次販売高の状況（DQ）
月次販売高の状況（DQ） =客数 ―=DQ全店 ---=スーパーマーケット =客単価 ―=DQ既存店 －－－=百貨店 115.0％ ＤＱ全店 客数 ＤＱ既存店 100.0％ 客単価 スーパーマーケット 百貨店 85.0% 10/07 10/09 10/12 11/03 11/06 11/09 既存店 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 売 上 高 101.2% 101.6% 102.8% 105.4% 103.5% 102.0% 103.7% 102.6% 104.2% 103.3% 103.0% 108.8% 106.7% 99.2
Slide 17: 当期出店状況
当期出店状況 MEGAドン・キホーテ 八王子駅前店 2011.7.1 Fri フォーマット別店舗数 2010年 2010年 2011年 2011年 2012年 2012年 6月期 6月期 6月期 6月期1Q 6月期 6月期1Q ド ドンン・ ・キキホ ホーテ ーテ 144 144※1 149 149 150 150 パ パ ウ ウ JR中央線「八王子駅」北口徒歩3分 京王線「京王八王子駅」徒歩5分 ピ ピ カ カ ソ ソ 11 11※2 11 11 12 12 【営業時間】9：00AM～5：00AM Ｍ EE Ｇ Ａ 32 32※3 43 43 44 44 【売場面積】7,652㎡ Ｍ 海 Ｇ
Slide 18: 当期ハイライト
当期ハイライト 既存店競争力及び収益力強化策を採りながら、グループネットワークを15店程度拡大予定。 既存店競争力及び収益力強化策を採りながら、グループネットワークを15店程度拡大予定。 当1Qの新規出店はDQ1店・エッセンス1店の2店、長崎屋のMEGA化1店。 当1Qの新規出店はDQ1店・エッセンス1店の2店、長崎屋のMEGA化1店。 今後は「収穫期」に入った「MEGA」店をさらにブラッシュアップ。 今後は「収穫期」に入った「MEGA」店をさらにブラッシュアップ。 １ Q ２ Q ３ Q ４ Q 高田馬場 駅前 中州 宇品 ＤＱ 川口駅前 上田 豊田 町屋 長岡 インター 八王子 駅前 長﨑
Slide 19: 長﨑屋復活計画 Ver.5
長﨑屋復活計画 Ver.5 2010年7月～ M E GA 出 た！ 2009年9月～ 大衆型DS& 実がなっ 2008年6月～ た！ MD改廃と有機質化 感性型DSの融合 2007年10月 驚安の殿堂 「MEGA」デビュー 新商品の導入 生活エンジョイ商品 テーマ 長﨑屋 子会社化 生活必需品を低価格展開 商圏内の深堀り ＭＤ ― ファミリー需要の拡大 小樽 店舗ネットワークの拡 圧倒的な人気獲得 マス追求と 効果 大 さらなる収益力 旭川 GMS臭の解体 個店対応のジレ の向上 課題 いかにして ンマ 苫小牧 N 再生するか N 函館 N 西帯広 室蘭中島 八戸 ＜店舗数の推移＞ 黒磯 秋
Slide 20: 情熱価格 秋冬号
情熱価格 秋冬号 ＜四半期毎 販売状況推移＞ 11月 新商品特集 さぁ 冬じたく アイテム数（点） 2,500 売上金額 金額（百万円） 4,500 粗利金額 4,000 2,000 アイテム数 3,500 3,000 1,500 2,500 2,000 1,000 1,500 1,000 500 500 録画機能付 形態安定 白長袖Yシャツ ハイブリッド加湿器 窓に貼るだけ ウォームシェード 0 0 19型LED液晶テレビ 2011年6月期1Q 2Q 3Q 4Q 2012年6月期1Q JNK48 総選挙速報（神8） ファー付きタウンサンダル メンズ2足組吸湿発熱 ロングソックス じょう ねつ
Slide 21: 当期の施策と業績予想
当期の施策と業績予想 お客さま満足の最大化を追求しながら、継続的な成長と安定を目指す！ １．グループ：事業効率のさらなる改善を進め、お客さま支持率の高い店舗運営を促進 ２．営業方針：業態創造と変化対応 既存店活性化策を推進し、商圏内競争力をますます強化 お客さまに お客さま層拡大に対応した、サービスレベルの改善と向上 ご利益を！ ３．商品戦略：消費マインドの変化を迅速にとらえた商品ポートフォリオの改廃と進化 生活必需品の品揃え強化と徹底したＥＤＬＰの推進 PB「情熱価格」ラインナップの拡充（新機能・こだわり商品など） ４．店舗戦略：設備投資額予想：300億円 新規出店15店＋α、出店地域の拡大
Slide 22: 第2四半期の連結業績予想
第2四半期の連結業績予想 １Ｑ業績の進捗状況から、8月18日に公表した以下の２Ｑ累計期間における業績予想を修正します。 （単位：百万円） 修正予想 修正予想 前回予想 前回予想 前期実績 前期実績 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 272,000 272,000 100.0% 100.0% 106.5% 106.5% 270,000 270,000 100.0% 100.0% 255,481 255,481 100.0% 100.0% 売 上 総 利 益 70,300 70,300 25.8% 25.8%
Slide 23: フィデック2Q決算業績
フィデック2Q決算業績 （単位：百万円） （単位：百万円） 当2Q 当2Q 前2Q 当2Q末 当2Q末 前期末 前期末 （11年 4月1日～9月30日） （10年 4月1日～9月30日） 【PL概況】 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 【BS概況】 金 金 額 額 増 増 減 減 金 金 額 額 取扱累計高 66,048 66,048 ― ― 117.1% 117.1% 56,398 56,398 ― ― 総資産 17,152 17,152 231 231 16,921 16,921 営業収益 1,262 1,262 100.0% 100.0% 1
Slide 24: 本日はありがとうございました。
本日はありがとうございました。 IRに関するお問い合わせ先 株式会社ドン・キホーテ 経営企画部 〒１５３-００４２ 東京都目黒区青葉台２-１９-１０ ＴＥＬ：０３-５７２５-７５８８ ＦＡＸ：０３-５７２５-７０２４ e-mail : ir@donki.co.jp ＩＲカレンダー 第32期（2012年6月期）第2四半期決算発表（予定） 決算発表日：2012年2月6日（月） 説明会会場： 野村コンファレンスプラザ日本橋（東京都中央区日本橋室町2丁目4番3号 日本橋室町野村ビル6F） 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては、投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘
Slide 25: Don Quijote Co., Ltd. 1Q results of FY2012.
24 Don Quijote Co., Ltd. 1Q results of FY2012.