Slide 1: 平成24年１月期 決算説明会
平成24年１月期 決算説明会 平成24年３月16日 －1－ 株式会社丸千代山岡家 JASDAQ（証券コード：3399）
Slide 2: 目次
目 次 平成２４年１月期決算概要他 Ｐ３～Ｐ１９ 平成２５年１月期 課題と施策等 Ｐ２０～Ｐ３４ 近況、参考資料 Ｐ３５～Ｐ５３ －2－
Slide 3: 平成24年１月期決算及び平成25年１月期業績
平成24年１月期決算及び平成25年１月期業績 ・平成24年１月期決算概要 ・平成25年１月期業績の見通し 財務経理部長 太田 真介 －3－
Slide 4: 平成２４年１月期決算概要
平成２４年１月期決算概要 －4－
Slide 5: 平成24年1月期 TOPICS
平成24年1月期 ＴＯＰＩＣＳ 通期累計実績 売 上 高：8,712百万円（前期比9.6％増） 経常利益： 57百万円（前期は290百万円） □対前期比で増収・減益となる □前期と比較して大幅な減益となる □特別損失額 229百万円 －5－
Slide 6: 平成24年１月期実績
平成24年１月期実績 （単位：千円） 平成24年1月期 実績（上期） 実績（下期） 通期実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 売上比率 売上高 4,066,657 100.0 4,645,653 100.0 8,712,310 100.0 売上原価 1,039,148 25.6 1,177,106 25.3 2,216,254 25.4 売上総利益 3,027,509 74.4 3,468,546 74.7 6,496,055 74.6 販管費 3,087,862 75.9 3,386,859 72.9 6,474,721 74.3 営業利益 △60,353 △1.5 81,686 1.
Slide 7: 平成24年１月期対前期比較
平成24年１月期対前期比較 （単位：千円） 平成23年1月期 平成24年1月期 対前期比較 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 7,952,626 100.0 8,712,310 100.0 759,684 9.6 売上原価 1,978,264 24.9 2,216,254 25.4 237,990 12.0 売上総利益 5,974,362 75.1 6,496,055 74.6 521,693 8.7 販管費 5,717,715 71.9 6,474,721 74.3 757,006 13.2 営業利益 256,647 3.2 21,333 0.2 △235,314 △91.
Slide 8: 平成24年１月期対予算比較
平成24年１月期対予算比較 （単位：千円） 平成24年1月期 平成24年1月期 対修正予算比較 修正予算 累計実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 8,758,195 100.0 8,712,310 100.0 △45,885 △0.5 売上原価 2,245,218 25.6 2,216,254 25.4 △28,964 △1.3 売上総利益 6,512,977 74.4 6,496,055 74.6 △16,922 △0.3 販管費 6,477,745 74.0 6,474,721 74.3 △3,024 △0.0 営業利益 35,232 0.4 21,333 0.2 △
Slide 9: 平成24年１月期コスト内訳
平成24年１月期コスト内訳 （単位：千円） 対前期コスト 平成23年1月 売上高比 平成24年1月 売上高比 改善率 売上高 7,952,626 100.0 8,712,310 100.0 － 売上原価 1,978,264 24.9 2,216,254 25.4 0.6 売上総利益 5,974,362 75.1 6,496,055 74.6 － 人件費 2,590,790 32.5 2,885,605 33.1 0.6 販 売 法定福利費 222,203 2.7 267,079 3.1 0.3 費 水道光熱費 780,583 9.8 913,161 10.5 0.7 及 び 賃借料 89,24
Slide 10: 営業利益の減益要因
営業利益の減益要因 売上高 ≪外的要因≫ ・東日本大震災に伴う店舗営業の休止（合計19店舗） ・節電等による生活リズムの変化、自粛等の影響、自宅での食事機会増加 ≪内的要因≫ ・付加価値の高い手作り感のある商品を提供できなかったことによる 来店客数の減少 ・自社競合等による売上規模の縮小 ・新店売上の伸び悩み コスト ・営業休止が発生したが、コストの大きな減少はない（地代、人件費等） ・新規出店及び組織変更に伴う人員異動のコスト増加 －10－
Slide 11: 営業利益の増減
営業利益の増減 平成23年1月期 平成24年1月期 256,647千円 21,333千円 増減 △235,314千円 要因分析 ・売上増加による利益増 60,669千円 ・震災の影響による利益減 △40,000千円 （当社予測） ・原価率悪化 △46,888千円 ・販管費増加 △209,095千円 計 △235,314千円 －11－
Slide 12: 資産の推移
資産の推移 （単位：千円） 平成23年1月 平成24年1月 構成比 増減率 流 動 資 産 392,983 526,692 9.6 34.0 現金及び預金 179,752 271,790 4.9 51.2 棚卸資産 104,514 133,269 2.4 27.5 固 定 資 産 4,702,383 4,969,524 90.4 5.7 有形固定資産 3,616,407 3,823,050 69.6 5.7 建物及び構築物 2,971,191 3,150,581 57.3 6.0 無形固定資産 17,921 28,677 0.5 60.0 投資その他の資産 1,068,054 1,117,79
Slide 13: 資本・負債の推移
資本・負債の推移 （単位：千円） 平成23年1月 平成24年1月 構成比 増減率 流 動 負 債 1,554,685 1,746,842 31.8 12.4 買掛金 146,123 147,478 2.7 0.9 短期借入金 31,000 － － － １年以内返済長期借入金 873,858 1,018,436 18.5 16.5 固 定 負 債 2,050,214 2,476,668 45.1 20.8 長期借入金 1,853,524 2,233,839 40.6 20.5 負 債 合 計 3,604,900 4,223,510 76.8 17.2 純 資 産 1,490,467 1,272,
Slide 14: キャッシュフロー要因分析
キャッシュフロー要因分析 （単位：千円） 平成23年1月 平成24年1月 増減額 営業活動によるＣＦ 431,171 538,203 107,032 （小計） 678,124 670,219 △7,905 （法人税等の支払） △199,615 △47,387 △152,228 投資活動によるＣＦ △1,047,573 △839,986 △207,587 財務活動によるＣＦ 371,781 387,820 16,039 現金及び現金同等物 164,742 250,780 86,068 ■ 営業活動によるキャッシュフロー 税引前四半期純損失166,581千円に対し、減価償却費524,664千円、法
Slide 15: エリア別出店状況
平成２４年１月期18店舗出店 エリア別出店状況 ２店舗閉店 北海道・東北エリア 関東・北陸エリア 都道府県名 H23.1期末店舗数 H24.1増減 H24.1末店舗数 都道府県名 H23.1期末店舗数 H24.1増減 H24.1末店舗数 北海道 ３３ ３ ３６ 茨城県 １７ － １７ 宮城県 ２ １ ３ 群馬県 ６ － ６ 福島県 ２ １ ３ 栃木県 ７ １ ８ 山形県 １ － １ 千葉県 １５ － １５ 秋田県 １ － １ 埼玉県 １１ -１ １０ 岩手県 １ － １ 東京都 ４ -１ ３ 青森県 － １ １ 神奈川県 ３ １ ４ 山梨県 ２ １ ３ 東海エリア 長野県 ３ － ３ 都道府県
Slide 16: 平成25年1月期業績の見通し
平成25年1月期業績の見通し －16－
Slide 17: 平成25年1月期通期計画（対前期実績比較）
平成25年1月期通期計画（対前期実績比較） （単位：百万円） 平成24年1月期 平成25年1月期 対前期比較 実績(A) 計画(B) B-A 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 8,712 100.0 9,313 100.0 601 6.9 売上原価 2,216 25.4 2,342 25.1 126 5.7 売上総利益 6,496 74.6 6,971 74.9 475 7.3 販管費 6,474 74.3 6,755 72.5 281 4.3 営業利益 21 0.2 215 2.3 194 923.8 経常利益 57 0.7 240 2.6 183 321.0 当期純利益
Slide 18: 平成25年1月期通期計画前提条件①
平成25年1月期通期計画前提条件① ～前提条件～ 新規出店 ７店舗（上期：２店舗 下期：５店舗） 山岡家業態は既存出店エリアへ出店（計３店舗） 売上が好調な大阪王将業態（４店舗、札幌市内） 既存店売上 前年対比 96.0％ 原価率 ほぼ前期並みと予想。一部食材では単価減少の動きあり 販管費率 水道光熱費は前期比1.2％UP （東電管内店舗は４月より前期比25％UP。約1億円の減収要因） 人件費率は前期比1.4％down （売上高比31.7％） （店舗ベースの人員調整等） 消耗品、修繕、衛生費等の圧縮で、売上比約１％down 特別損失 店舗閉鎖関連費用120百万円 （減損損失、除却損等閉店関連予
Slide 19: 平成25年1月期通期計画前提条件②
平成25年1月期通期計画前提条件② ～通期計画根拠～ ・利益ベースは下期偏重（下グラフ参照） ・出店計画は、既存店対策（QSC向上等）に注力するため今期は縮小。 ・大阪王将事業は好調に推移しているため、出店を強化。（今期４店舗） ・今期閉店（減損）については、全社の利益率向上を目的として、積極的に 行う方針。 単位：百万円 ～上期・下期の経常利益推移～ 300 上期 下期 直近数年間の推移は、右図のように 250 なっており、売上が大きくなる８月 200 ・12月・１月が含まれる 下半期の経常利益の伸びは非常に大 150 きく、毎年傾向は一致している。 100 50 0 -50 H18/1 H
Slide 20: 平成２５年１月期の施策等
平成２５年１月期の施策等 ・課題と施策 ・経営理念 ・山岡家のラーメンとは ・ポジショニングと目指すところ ・中長期的目標 代表取締役社長 山岡 正 －20－
Slide 21: 現状での当社の課題と施策
現状での当社の課題と施策 課題 具体的内容 山岡家のラーメンに 効率化のため付加価値の高い手作り感のある こだわる 山岡家のラーメンの原点が薄れてしまった しっかりとした接客ができなかったために お客様目線での接客 クレームをいただくこともあり 味のバラツキや行き過ぎた自社競合により 売上不振店への施策 オープン時に比べて売上が激減した店舗あり ４月からの東京電力管内での電気料金の 全社的なコスト管理体制 値上げを控えて 第２の柱 『ラーメン山岡家』に次ぐ業態開発 －21－
Slide 22: 『山岡家のラーメン』にこだわる
『山岡家のラーメン』にこだわる 本来の山岡家の味を取戻す ①スープ作りにこだわる 臨店や研修による反復指導 １番基のガス化 ②経験豊かなスタッフが調理 お客様の『納得・満足』のため ベテランを中心とした店舗オペレーション －22－
Slide 23: お客様目線での接客
お客様目線での接客 地域密着・お客様第一主義の再認識 ①社員やパート・アルバイトへの教育を充実 ②あいさつ等基本を徹底 ③清潔感のある身だしなみ ④店舗内外の清掃 －23－
Slide 24: 売上不振店への施策
売上不振店への施策 QSCの再徹底 ①山岡家の味、スープ作りを再確認 ②店舗立地に応じた営業時間の見直し メリハリのある店舗営業の確立 ③コスト削減 人件費コントロール、家賃減額交渉等 ④業態転換 行き過ぎた自社競合の緩和 －24－
Slide 25: 全社的なコスト管理体制
全社的なコスト管理体制 東京電力管内の電気料金値上げを控えて ①コスト削減に全社で取組む 仕入先の見直し 既存店の家賃減額交渉等コスト削減努力 原価管理の更なる厳格化 ②コスト合理化 電気を使用する設備の効率使用（節電） 店舗消耗品・衛生費の適正化 店舗人員の適正化による人件費削減 －25－
Slide 26: 出店方針・新業態
出店方針・新業態 新業態に挑戦中 ①大阪王将 QSCを追求し、着実な出店へ ②かつ千代 事業性を再検証し、メニュー刷新して再出発 ③ラーメン店新業態 『早い・うまい・安い』 を売りにテスト営業中 ④出店方針 大阪王将は北海道、山岡家は既存エリア －26－
Slide 27: 経営理念
経 営 理 念 ラーメンで お客様に 喜んで貰う －27－
Slide 28: 経営理念を実現するために
経営理念を実現するために ＱＳＣの徹底追求 ＆ 『山岡家のラーメン』に こだわっていく －28－
Slide 29: 山岡家のラーメンとは
山岡家のラーメンとは ときて、くせになる 『本格豚骨醤油ラーメン』 『スープが命』 味あり、コクあり、キレありスッキリ食べやすく ほのかに醤油の香りあり －29－
Slide 30: 山岡家のラーメンとは：スープ
山岡家のラーメンとは 【スープにこだわる】 店舗ごとに手間隙かけ ４日間コトコト煮て作る 『濃厚豚骨スープ』 山岡家だけの手作り感 ※手前の寸胴から １番基、２番基、３番基、４番基の スープとなっており、 １番基が４日目のスープです。 －30－
Slide 31: 山岡家のラーメンとは：麺とタレ
山岡家のラーメンとは 山岡家専用のコシの強い 『特製太麺』 創業時から門外不出 『秘伝のタレ』 －31－
Slide 32: 看板メニューは『醤油ネギラーメン』
看板メニューは 『醤油ネギラーメン』 －32－
Slide 33: 業界での当社の位置づけ
業界での当社の位置づけ 売上規模（大） A社 B社 価格帯（低） 価格帯（高） 当 社 Ｃ社 E社 売上規模（小） D社 Ｆ社 －33－
Slide 34: 中長期的目標
中長期的目標 全国の皆様に当社の商品を味わって 頂くため →更なる出店地域の拡大 社会貢献度の高い会社 →働く社員の誇りのために －34－
Slide 35: 参考資料：ラーメン山岡家について
参考資料：ラーメン山岡家について －35－
Slide 36: 直営店での展開
直営店での展開 ラーメン山岡家の味を守っていくため －36－
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C!) ROR EGR RILO-RY TER sh0\—ik 44 4-08 RAGOBNTE
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Ch) ERO ws AISA —PU AFL S eS —* Sit OWMO AcHArROSHR
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bs f )) bD¥az—ALa— 42 - seeeeee UR OR @aSs— Sar F5—H go 13 Sat + Va 35 REF $a Breese S—y ee BUSES d et ot of _ =i soi 15 814-8) oo Rae FFAS — a Sa ssauceiy #85 qeaunee Ss 3 — ia OFS — > 5 RUOp BES + 2a — 2H aR S ES cwiinman thea OF i 4 EF bo Ya —-i po eee oe mS FES ——— s Og It 35 cae ie
Slide 40: メニュー紹介
メニュー紹介 －40－
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Slide 43: 近況について
【近況について】 ・平成２４年１月期開店閉店状況 開店１８店 （ラーメン山岡家１５店、大阪王将３店） 閉店２店 （ラーメン山岡家２店） 関西・九州へ初出店 ・３月に札幌市に ・ラーメン店新業態をテスト営業中 －43－
Slide 44: 参考資料：各種指標
参考資料：各種指標 －44－
Slide 45: 月次売上高推移（前年比）
月次売上高推移（前年比） （％） 150 全店 北海道既存店 関東既存店 140 既存店売上高の前期比（平成24年１月期） 平成24年 北海道地区：98.2％、関東地区：96.6％ 130 １月期 120 110 100 90 80 5月 8月 5月 8月 5月 8月 5月 8月 5月 8月 5月 8月 5月 8月 2 2 2 2 2 2 2 2 月 月 月 月 月 月 月 7/ 8/ 9/ 0/ 1/ 2/ 3/ 4/ 11 11 11 11 11 11 11 H1 H1 H1 H2 H2 H2 H2 H2 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －45－
Slide 46: 月次客数推移（前年比）
H1 80 90 100 110 120 130 140 7/ 2 5月 （％） 8月 11 月 H1 全店 8/ 2 5月 8月 11 月 既存店 H1 9/ 2 5月 8月 11 月 H2 0/ 2 5月 8月 11 月 －46－ H2 1/ 2 5月 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 8月 11 月次客数推移（前年比） 月 H2 2/ 2 5月 8月 11 月 H2 3/ 2 5月 8月 １月期 11 平成24年 月 H2 4/ 2
Slide 47: 月次客単価推移（前年比）
H1 90 95 100 105 110 7/ 2 5月 8月 （％） 11 月 全店 H1 8/ 2 5月 8月 既存店 11 月 H1 9/ 2 5月 8月 11 月 H2 0/ 2 5月 8月 11 月 －47－ H2 1/ 2 5月 8月 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 11 月 H2 2/ 2 月次客単価推移（前年比） 5月 8月 11 月 H2 3/ 2 5月 8月 １月期 11 月 平成24年 H2 4/ 2
Slide 48: 業績の推移と見通し（地域別売上高・店舗数）
参考資料 ≪業績の推移と見通し（地域別売上高・店舗数）≫ 110 売上高（関） 10,000 売上高（北） 100 店舗数（関） 店舗数（北） 104 90 101 8,000 88 80 70 71 6,000 6,865 6,594 60 61 50 6,128 56 5,405 5,321 50 37 4,286 4,846 4,000 3,385 40 30 36 40 29 2,321 33 30 31 1,335 27 28 30 2,000 23 16 30 2,448 1,599 2,118 20 1,712 1,818 1,824 1,677 1,638 1,673 1,59
Slide 49: 売上高の推移（上期・下期）
参考資料 ≪売上高の推移（上期・下期）≫ （単位：百万円） 10,000 上期 下期 8,712 9,000 7,952 8,000 7,223 7,033 7,000 6,444 5,959 4,645 6,000 4,244 5,100 3,775 3,726 5,000 3,370 3,998 3,147 4,000 2,835 2,934 3,000 2,137 2,000 1,682 4,066 3,307 3,448 3,708 2,811 3,073 2,265 1,000 1,861 1,251 0 期 期 期 期 期 期 期 期 期 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月
Slide 50: 営業利益・営業利益率の推移
参考資料 ≪営業利益・営業利益率の推移≫ （単位：百万円） 営業利益 営業利益率 400 6.0% 5.4% 5.2% 350 5.1% 5.0% 300 3.3% 4.0% 250 3.3% 3.2% 200 3.0% 370 150 274 256 2.0% 100 210 229 195 1.2% 1.0% 50 79 21 0.2% 0 0.0% 期 期 期 期 期 期 期 期 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 7年 8年 9年 0年 1年 2年 3年 4年 H1 H1 H1 H2 H2 H2 H2 H2 －50－
Slide 51: 経常利益・経常利益率の推移
参考資料 ≪経常利益・経常利益率の推移≫ （単位：百万円） 経常利益 経常利益率 400 6.0% 5.3% 350 5.4% 5.0% 300 4.9% 4.0% 250 3.5% 3.6% 3.6% 200 2.9% 3.0% 393 150 290 271 1.4% 2.0% 243 100 197 174 1.0% 50 104 92 0.7% 57 0 0.0% 期 期 期 期 期 期 期 期 期 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 6年 7年 8年 9年 0年 1年 2年 3年 4年 H1 H1 H1 H1 H2 H2 H2 H2 H2 －51－
Slide 52: 当期純利益・当期純利益率の推移
参考資料 ≪当期純利益・当期純利益率の推移≫ （単位：百万円） 当期純利益 当期純利益率 250 3.0% 2.3% 2.6% 2.8% 200 2.0% 150 1.3% 1.7% 1.4% 1.5% 100 204 1.0% 0.3% 50 132 118 115 93 85 38 0.0% 0 20 -50 -1.0% -100 -178 -2.0% -2.0% -150 -200 -3.0% 期 期 期 期 期 期 期 期 期 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 6年 7年 8年 9年 0年 1年 2年 3年 4年 H1 H1 H1 H1 H2 H2 H2 H2 H2
Slide 53: １株当たり当期純利益の推移
参考資料 ≪１株当たり当期純利益の推移≫ （単位：円） 30,000 18,276.71 25,159.72 25,000 14,375.11 14,172.27 13,029.20 20,000 10,456.76 15,000 5,971.55 10,000 2,462.98 5,000 0 -5,000 -10,000 -21,954.02 -15,000 -20,000 -25,000 期 期 期 期 期 期 期 期 期 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 6年 7年 8年 9年 0年 1年 2年 3年 4年 H1 H1 H1 H1 H2 H2 H2 H2 H2 －5
Slide 54: 問合せ先
問合せ先 部署 経営企画室 TEL 029-896-5800 FAX 029-896-5802 E-mail ir@yamaokaya.com http://www.yamaokaya.com 本説明会にて提供した情報につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであり、 今後様々な要因により予想数値と異なる可能性がありますことをご承知おきください。 －54－