Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — Q3 2022 Earnings Presentation
36 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Nov 24, 2022
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za III kwartał 2022
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2022 ROKU PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 24 LISTOPADA 2022 POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2022 ROKU
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA • REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO • NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2022 ROKU
Slide 3: Realizacja inwestycji SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 1. REALIZACJA INWESTYCJI SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-usługowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Final Outstanding (budynek A), BRE
Slide 4: Realizacja inwestycji INTRACO PRIME
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 2. REALIZACJA INWESTYCJI INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2B, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Excellent • Generalny wykonawca: STRABAG PODSTAWOWE PARA
Slide 5: Budowa osiedla Młoda Białołęka w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 3. BUDOWA OSIEDLA MŁODA BIAŁOŁĘKA W WARSZAWIE MŁODA BIAŁOŁĘKA: • Wielorodzinny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Geodezyjna tuż przy Trasie Toruńskiej (S8), Warszawa • Prawomocne pozwolenie na budowę t
Slide 6: Budowa osiedla INSTA 21 w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 4. BUDOWA OSIEDLA INSTA 21 W WARSZAWIE INSTA 21: • Kameralne osiedle mieszkaniowe z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Instalatorów 21, Warszawa • Generalny wykonawca: CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 3 9
Slide 7: Budowa osiedla Łan we Wrocławiu
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 5. BUDOWA OSIEDLA ŁAN WE WROCŁAWIU OSIEDLE ŁAN: • Kameralne osiedle mieszkaniowe z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Zatorska, Wrocław • Generalny wykonawca: CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 8 132 mkw. (
Slide 8: Budowa osiedla Kolej na 19 w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 6. BUDOWA OSIEDLA KOLEJ NA 19 W WARSZAWIE KOLEJ NA 19: • Nowoczesne osiedle o wyjątkowej architekturze • Lokalizacja: ul. Kolejowa 19, Warszawa • Generalny wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 7 236 mkw. (148 mieszkań) • Termin
Slide 9: Sprzedaż mieszkań
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 7. SPRZEDAŻ MIESZKAŃ INSTA 21 MŁODA BIAŁOŁĘKA I ŁAN KOLEJ NA 19 87 0 103 1 1 0 1 2 umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne i p
Slide 10: Zawarcie znaczącej umowy kredytowej
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 1. ZAWARCIE ZNACZĄCEJ UMOWY KREDYTOWEJ UMOWA KREDYTOWA Z PKO BP: W dniu 26 października 2022 r. spółka zależna PHN S.A. tj. PHN SPV 1 oraz PKO Bank Polski S.A. zawarły umowę kredytu budowlanego w maksymalnej wysokości 62,65 mln EUR oraz kredytu inwestycyjn
Slide 11: ALCHEMIA II z nowym najemcą
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. ALCHEMIA II Z NOWYM NAJEMCĄ UMOWA NAJMU Z CHILLISPACES: Wieża Ferrum gdańskiej ALCHEMII II, należąca do portfela Grupy PHN, wzbogaciła się o nowego najemcę - firmę Chillispaces, która jest jedną z najdłużej działających polskich firm świadczących usługi
Slide 12: Solidne i rosnące wyniki finansowe
SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 5,1 2,3 PRZYCHODY WYNIK Z NAJMU Z NAJMU [mln pln]: [mln pln]: IIIQ 2022: 50,9 IIIQ 2022: 30,1 IIIQ 2021: 45,8 IIIQ 2021: 27,8 6,1 9,2 EBITDA PRZYCHODY SKORYGOWANA Z DZIAŁALNOŚCI [mln pln]: BUDOWLANEJ IIIQ 2022: 29,3 [mln pln]: IIIQ 2022: 58,2 IIIQ 2021: 23,2 IIIQ 2
Slide 13: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN 84,8 67,7 9,6 8,3 0,8 3,3 -21,1 - 41,5 -57,3 Najem Działalność Działalność Pozostała Koszty Wycena Pozostałe przychody Działalność Podatek deweloperska budowlana działalność administracyjne i koszty skory
Slide 14: Dane finansowe - przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 74,3 12,2 -4,4 -7,0 1) zmiana stanu zobowiązań, należności, zapasów i rezerw w działalności deweloperskiej 65,6 135,3 -42,7 -2,2 70,5 -118,3 -42,4 1 30.06.2022 Zysk brutto Zmiana środków Zmiana pozostałych Podatek dochodowy Nakłady i nabycie Wzrost zadłużenia Spł
Slide 15: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych 3 860,0 122,3 23,7 66,2 1,1 205,1 3 657,0 202,7 -2,0 -7,1 203,9 3 453,1 3 657,3 30.06.2022 Nakłady Skapitalizowane koszty Zmiana wartości Wpływ zastosowania Przeniesienie z/do Przeniesienie do zapasów 30.09.
Slide 16: Dane finansowe - nieruchomości (zapasy deweloperskie)
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie 3,9 mln PLN (1,4%) 7,1 282,6 42,7 278,7 -45,9 Nakłady Zbycie lokali 30.06.2022 Przeniesienie 30.09.2022 z nieruchomości inwest Zapasy deweloperskie: • 42,7 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi –INSTA 21, Młoda Białołęka, ŁAN, K
Slide 17: Dane finansowe - kapitał własny
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY • Kapitał własny 2 429,7 2 448,3 6,4 2,1 7,2 18,5 16,3 18,0 -1,4 -1,0 -12,9 2 430,3 2 413,4 30.06.2022 Skorygowana Korekta EBITDA Amortyzacja Zmiana wartości Podatek Instrumenty Wypłata dywidenty 30.09.2022 EBITDA o rezerwy nieruchomości dochodowy zabezpieczające i uz
Slide 18: Dane finansowe - kapitał własny i zadłużenie
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 35,3% 36,4% 1 262,1 1 284,2 LTV Zadłużenie (%) (mln PLN) 30.06.2022 30.09.2022 30.06.2022 30.09.2022 Na dzień 30 września 2022 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty – 760,4 mln PLN, obligacje korporacyjne – 499,5 mln PLN oraz pożyczki
Slide 19: Dane finansowe - struktura aktywów i pasywów (aktywa)
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa 8,5% 8,7% AKTYWA wg. stanu na dzień 30.06.2022 Pozostałe: 376,7 mln PLN 1,9% Pozostałe: 394,6 mln PLN 2,6% [1] 8,5% Pozostałe (376,7 mln PLN) 0,3% 0,2% 4,1% [2] 2,6% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe (116,5mln PLN) 4,2% [3] 0,3%
Slide 20: Dane finansowe - struktura aktywów i pasywów (pasywa)
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa 7,0% 7,5% PASYWA wg. stanu na dzień 30.06.2022 zobowiązania i rezerwy: 310,9 mln PLN zobowiązania i rezerwy: 338,4 mln PLN [1] 7,0% Pozostałe (310,9 mln PLN) [2] 28,4% Zadłużenie finansowe (1 262,2 mln PLN) [3] 7,1% Leasing (315,2 mln PLN) zadłuż
Slide 21: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 21 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2022 ROKU
Slide 22: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY Z GRUNTEM [mln PLN] 1 MŁODA BIAŁOŁĘKA I Warszawa Kompleks mieszkaniowy 9 716 (174) 2021 2022 64,8 2 INSTA21 Warszawa Kompleks mieszkaniowy 3
Slide 23: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 30 WRZEŚNIA 2022 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 2 613,3 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 243,4 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 40 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 39 NOI IIIQ 20223: 74,24 mln PLN YIELD: 5,7% NOI IIIQ 20223: 2,9 mln
Slide 24: Struktura portfela nieruchomości na 30 września 2022
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 WRZEŚNIA 2022 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 1% 7% 2% 9% 1% 19% 13% 73% 75% Warszawa i okolice pozostające w portfelu Trójmiasto projekt
Slide 25: Struktura portfela nieruchomości na 30 września 2022
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 WRZEŚNIA 2022 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 91% 9% 27% wygasają w okresie 1-3 lat HANDLOWE 100% 32% 17% wygasają w okresie 3-5 lat
Slide 26: Polski rynek biurowy - III kwartał 2022
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2022* RYNEK BIUROWY WARSZAWA / 8 RYNKÓW REGIONALNYCH** ZASOBY [mln mkw.]: 6,34 6,35 NOWA PODAŻ [mkw.]: 99 100 20 200 POPYT BRUTTO [mkw.]: 128 700 106 300 POWIERZCHNIA W BUDOWIE [mkw.]: 180 600 638 400 WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW [%]: 12,1 15,2 * Źródło: Opracowanie własne
Slide 27: Warszawski rynek biurowy - wskaźnik pustostanów
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – III KWARTAŁ 2022* WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW 12,1% Warszawa średnia 11,1% Centrum 13,0% Poza centrum 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Warszawa średnia Centrum Poza centrum * Źródło: Opracow
Slide 28: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2022* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI NOWA PODAŻ POPYT POWIERZCHNIA STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ [m²] [m²] W BUDOWIE [EUR/m²./miesiąc] [m²] WARSZAWA 6 340 000 99 100 128 700 180 600 12,5-27,0 KRAKÓW 1 651 700 47
Slide 29: Nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2022* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA LUBLIN 2% SZCZECIN 1% ŁÓDŹ 5% POZNAŃ 5% KATOWICE 6% TRÓJMIASTO 8% WARSZAWA 50% WROCŁAW 10% KRAKÓW 13% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cusham&Wakefiled, BNP Baribas Real Estate, III kwartał
Slide 30: Podaż powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2022* PODAŻ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH (mkw.) 600 000 545 000 510 000 500 000 485 000 460 000 400 000 395 000 398 000 400 000 330 000 325 000 300 000 260 000 270 000 215 000 200 000 185 000 155 000 100 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Slide 31: Dane finansowe - kluczowe osiągnięcia
DANE FINANSOWE - KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA w mln PLN Wybrane skonsolidowane dane finansowe Okres 9 miesięcy zakończony Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2022 30 września 2021 I. Przychody operacyjne 415,5 370,7 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 133,0 103,6 III. Zysk (strata) brutto z dzi
Slide 32: Działalność kontynuowana – wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK EBITDA na działalności kontynuowanej 3Q2022 3Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 121,9 107,5 13% Koszty działalności (86,2) (75,6) 14% Wynik brutto ze sprzedaży 35,7 31,9 12% Koszty administracyjne i sprzedaży (12,3) (12,0) 3% Wynik netto ze sprzedaży 23,4 19,9 18%
Slide 33: Najem – wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU 3Q2022 3Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 50,9 45,8 11% Koszty działalności (20,8) (18,0) 16% Wynik brutto ze sprzedaży 30,1 27,8 8% Koszty administracyjne i sprzedaży (8,9) (7,8) 14% Wynik netto ze sprzedaży 21,2 20,0 6% Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjny
Slide 34: Działalność deweloperska – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU EBITDA na działalności deweloperskiej 3Q2022 3Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 1,3 7,3 -82% Koszty działalności (1,1) (3,7) -70% Wynik brutto ze sprzedaży 0,2 3,6 -94% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,5) (0,8) -38% Wynik netto ze sprzedaży (0,3) 2,
Slide 35: Działalność budowlana – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU EBITDA na działalności budowlanej 3Q2022 3Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 58,2 49,0 19% Koszty działalności (55,6) (45,9) 21% Wynik brutto ze sprzedaży 2,6 3,1 -16% Koszty administracyjne i sprzedaży (1,7) (1,6) 6% Wynik netto ze sprzedaży 0,9 1,5 -40% Zm
Slide 36: Pozostała działalność i nieallokowane pozycje – wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK Wyniki finansowe z pozostałej działaności 3Q2022 3Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 11,5 5,4 113% Koszty działalności (8,7) (8,0) 9% Wynik brutto ze sprzedaży 2,8 (2,6) -208% Koszty administracyjne i sprzedaży (
Polski Holding Nieruchomości — Q3 2022 Earnings Presentation on 6ix